【先物】 日経225 スレ　 Part8 【オプション】

プライス・スキャンレンジは33万円　2004/5/12 〜 2004/6/4
http://www.ose.or.jp/futures/fo_mast.html

　なお，日経225グループに係るプライス・スキャンレンジを33万円と設定することに伴い
緊急取引証拠金の発動基準は，日経平均株価先物取引に係る直近限月取引の午前
立会における最終約定指数（最終気配含む。）が前日（休業日に当たるときは，順次
繰り上げる。）の清算指数から上下330円を超えて変動した場合となります。
http://www.ose.or.jp/futures/fo_mast.html

●前スレ
【先物】 日経２２５ スレ Part7 【オプション】
http://live9.2ch.net/test/read.cgi/stock/1080891221/l50

●便利リンク
パンローリング
http://www.panrolling.com/

大阪証券取引所　株価指数先物取引　リアルタイム
http://quote.ose.or.jp/j/indxfuts/T21.html

大阪証券取引所　株価指数オプション取引　リアルタイム
http://quote.ose.or.jp/j/indxopts/index.html

【過去ログ】

Part1
http://money.2ch.net/test/read.cgi/stock/1010223267/l50
Part2
http://money.2ch.net/test/read.cgi/stock/1032447471/
Part3
http://money.2ch.net/test/read.cgi/stock/1064321449/
日経２２５先物スレ「Part4」
http://money.2ch.net/test/read.cgi/stock/1066804094/l50
日経225オプションと先物スレ「Part5」
http://money.2ch.net/test/read.cgi/stock/1068774677/l50
日経225オプションと先物スレ「Part6」
http://ex3.2ch.net/test/read.cgi/stock/1071821041/l50
【先物】 日経２２５ スレ Part7 【オプション】
http://live9.2ch.net/test/read.cgi/stock/1080891221/l50

【Ｅトレ】 https://newtrading.etrade.ne.jp/ETGate/
　（先物）証拠金SPAN×1.4　追証同1.2　手数料1995円　
　（オプション）証拠金SPAN×1.4　手数料0.735％　最低840円

【ＤＬＪ】 http://www.dljdirect-sfg.co.jp/DLJJapan/PRNT_V_TOP_FOPindex.html　
　（先物）証拠金SPAN×1.4　追証同1.4　手数料2100円　売り買い各100単位
　（オプション）証拠金SPAN×1.4　手数料0.735％　最低1050円　売建て50単位

【カブドットコム】　http://www.kabu.com/item/option.asp
　（先物）証拠金SPAN×1.2　追証同　手数料往復3150円（日計りでなくても）
　（オプション）証拠金SPAN×1.2　追証同　手数料0.63％　最低630円　売り100単位

【オリックス】 http://www.orix-sec.co.jp/news/o2004/o_0218_1.html
　（先物）証拠金SPAN×1.5　追証同1.5　手数料1050円　
　（オプション）証拠金SPAN×1.5　手数料0.735％　最低840円

【岩井】　http://www.iwaisec.co.jp/top/sakimono.html　
　（先物）証拠金プライス×1.5　追証同　手数料1575円　売り買い各50単位
　（オプション）証拠金SPAN×1.5　追証同　手数料0.735％　最低1050円　売り50単位

【リテラクレア】　http://www.retela.co.jp/prod/prodc000.html
　（先物）証拠金プライス×1.5　追証同　手数料1575円　売り買い各50単位
　（オプション）証拠金プライス×1.5　追証同　手数料0.735％　最低1050円　売り50単位

【アクセス】　http://www.access-sec.com/225.html　
　（先物）証拠金SPAN×1.3　追証SPAN　手数料1890円　
　（オプション）無い

【センチュリー】　http://www.centurysec.net/tesuuryou/index2.html
　（先物）証拠金プライス×1.5　追証同1.3　手数料1890円　
　（オプション）証拠金プライス×1.5　追証同1.3　手数料1.05％　最低1050円　

【タイコム】　http://www.taicom.co.jp/sec/02-service/fee/index.html
　（先物）証拠金プライス×1.5　追証同0.5　手数料1575円〜5250円
　（オプション）証拠金20万〜　追証-2万〜　手数料0.45〜1.5％　最低1050円　

【トレイダーズ】　http://www.traderssec.com/nikkei225/netindex/f_nf_gaiyo.html
　（先物）証拠金SPAN×1.4　追証同　手数料2100円
　（オプション）証拠金SPAN×1.4　追証同　手数料0.8％　最低840円　

【ひまわり】　http://sec.himawari-group.co.jp/index.cfm?fuseaction=Trade.stock&item=stoutline
　（先物）証拠金プライス×1.4　追証同　手数料約定0.045％　
　（オプション）証拠金SPAN×1.4　追証同　手数料0.8％　最低800円

【IB】 http://www.interactivebrokers.com/

【GCI】http://www.gcitrading.com/

スターフューチャーズがやっていますが、当初預り資産額は500万円以上なので不掲載にしました。

２００４年５月２０日調べ　間違ってたら、すまそ！！！

　　　　 　 　 　 　 /　 　 　 ↑､ 　ﾄ-‐　¬く ￣　k‐-/　 /ヽ　　　　　 `、
　　　　　　　　　　 /　　　　　 |､ ヽ　,! 　_==-ﾐｧ-─‐-<　/ ,;'^`i　 　 　 　 ヽ
　　　　　　　　　　;'　　　　　　iﾍ､ ,ソ~''"　　　　　　　　　＼´＼ !、　　　　　 丶
　　　　　　　　　　!　　　　　　 l／　　　　　／　　　|　 　 　 ＼ ヽヽ　　　 　 　 i
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　　　　　　　　　　 ヽ、 __ ,.ノ　/　/___, -一ｧ|　　/! |ﾄ、|│　|　|　く」
　　　　　　　 　 　 　 　 |,-t,¬ ￣---┘'７ |!　 ﾊ! |,､-┼十|!　|　| |　　　　>>1乙であります！
　　　　　　　　　 , -‐ ''"　　し' '´ゝ／,ィ二l |ﾄ、/!ヽﾄ､＼_ヽ!|!l　| ﾊ |
　　　　　 ,／^／　　　　　　__　　 ;イ|ﾘ ヾハ! ヽ!　 ,ィ⌒ヾﾐﾘﾉ!/ﾘ　 |　　　　　
　　 　 ,／ Q.||ヽ　　-'　　 　 ／￣ )｀　__　　　　　　|ヒﾉ:} '` ,ｲ/ |　 |
　　　 くO　 O,ヾ　　,-､______,ゝイ￣,r=＝-　　　　　　==-'　 ﾚ' /|　 |　　　　　　
　　／　ヽQソ　,》ーｿ　 '　|　|ﾄ､,ﾍ ′""　　　　　　　 　 "" / / ||　|
. ／ 　 　 ＼／〃／ 　,|　ﾊ　ヽ｀ﾞ'ﾍ　　　 　 　 ' '__. ィ　　／ / | |　 |　　　　　　
　　　　　　　｀ン" 　　/　/ |　 ヽ 川＼　 　 ヾ三ﾆ‐'′／/! |　 | |　 |
　　　　　　　 /　　　 /　/ 八　 ＼川| |rヘ／.　 __ , イ‐ｧﾍ i'　 | ||　 |　　　　　　　
　　　　　　／　　　 /　/_/＿＼　 ＼ t'`O<^)､　　 　 !/ 　 .〉　!ド､ 　 ヽ、
　　　　 ,イ　　　 ／-─＝く　　ヘ､_　 ヾ^ｰ'　 ヽ　 　 ＼／!| 　 |　`ｰ＝ﾍ,　　　　　
　-‐ ￣ /─-=三､､__　 　 ｀ -､　ヽ＼　 ＼＼　 ` v　 / ,/ヽ、 ||　　　, べ、
　 　 　 /　　　　　 ﾌ/　 　 　 　 `ﾌ`i |＼　｀ﾄ､＞ヽ、ノ ,/　 　!　!レ／, 　 　ヽ、　　　

>>1
乙。
ここ一週間ほど乱高下しすぎ
先物デイトレ組は儲かってるだろうが、オプション売り屋はかなり死んだんじゃねーかな

乙。
と言うにはさみしいスレ。回転しまくり。
自分が回されないよーにするのがせいいっぱいｗ

売りはベテランの特権だと思うね。俺は。
単純な売りはしないみたいだしね。売りのベテランも。

初心者は売るから、がんがん回転してしまう。
いきがって自分がしなないよーに注意するよ。
イノチの回転。
せめてニンゲンらしくしにたい。

>>1
乙。
ここんとこ値動き激しすぎて先物怖くてさわれないんで、
ＯＴＭのオプをごく少数売買するパターンでずっとしのいでた。
先物はバカでもとれる相場だけにしとくわ。
って、まあ、俺がバカなだけなんだろけどｗ

>>1
スレ建て　サンクス！
確かに先物の値動き荒すぎだな。
腕が良ければ大儲けできるが・・・

>>1
乙です
プットのIVは高いしコールのIVは低い
下に突っ込んだときにタイミングよくプット売ると結構簡単に取れるかも

なんらかの手当てがあれば、それも一興でしょう。
あらかじめ捨てプットでも買っとけば、面白い戦法かもしれません。

底固いとけっこう思われてるので、捨ての方は案外安いですしね。

＞1
乙

極東証券って今、ディーリング部門どうしてるんですか？
かなり前から先物の売買手口に名前が見えなくなったけど。

1円抜きして稼ごうと思ったんだがキー打ってるうちに
値が動くから難しいね。

>>13
それ、実は漏れも微妙に気になってた。
前はよく手口の上位に顔出してたのにね。

>>10
>プットのIVは高いしコールのIVは低い
これはどういう意味ですか？
同じ権利行使価格のコールとプットならIVがそんなに違うことはないと思うけど。

>>13>>15
だいぶ前の話題だが、チーフディーラーが独立してファンドを立ち上げたから
極東からは注文は出ていない。
今はインドスエズを使っているよ。

>>16
なるほろ。ｻﾝｸｽでつ。

・・・インドスエズ・・・(´Д｀；)

>16
一般的にPutの方が現物のへッジ買いでIV高くなるのだが。
ボラリティの高い時は特に。
というか、CallとPutが同条件だと思ってちゃいかんだろ。

インドスエズの手口が最近大きい。
１日に１万数千枚もやっている。
２−３週間前は７−８０００枚ぐらいだったのに。

今は HV に比べ IV が低いわけで、コールでも買ってみようかと
思うけど、IV もバカじゃないだろうし、低いには低いなりの理由
があるんだろうし、もしかして IV はこれからもっと低くなる！？

月曜に株価が大きく動かなければ　もう１〜２％下がると思うけど、300円くらい動けば逆に上がるだろうし

今日の北朝鮮訪問の成果次第かもな

>>16
IV見てもらえば分かるけど、コールのスマイルカーブが崩れてる状態。
プットは>>18の言うようにヘッジがあるから高いけど、カーブ自体は崩れてないし、
ヘッジを差し引いてもやはり普段のIVより高めのような気がする。
カーブが崩れると先高の可能性があるので、コール買うのも手だと思う。

>>18>>22
同じ権利行使価格のコールとプットのIVが等しいのはオプションを
考える上での大前提です。
これが崩れている状態では裁定業者が入ってきて、すぐに適正な
値に戻ります。
IVが異なるように見えるのはオプションの引け値だけで評価しているか、
IVの計算に現物の引け値を使っているからだと思います。
オプションのプレミアムは先物に連動しますので、先物を中心に考え
ないといけません。

ヘッジのためにプットが買われるというのは、スマイルカーブの形状には
影響しますが、だからと言って同じ権利行使価格のプットのIVがコール
より高くなるということはありません。
したがって、コールとプットで別々のスマイルカーブを考える意味はありません。

売り持ち越しは結果的に正解
CMEかなりやすいからね

ところで11500円コール#6月の価格の動きが全然日経を反映していない気がするのは気のせいですか

>>24
ﾌﾟ

>>24
CME だって・・・...

>>23
レスどうもです。
テロなんかを別にしたら、スマイルカーブが崩れるのはコールがほとんどであって、
プットって笑いっぱなしのように見えるけどちがうんですか？
ザラ場からちょくちょく見てるけど、引けだけでなくて、
場中の段階で既にコールのIVは今と同じような状況だった。
6C120なんかとくに低くて、何かの前触れかなとちょっと警戒してます。

>>28
コールのスマイルカーブが崩れるというのはコールのIVが極端に低く
なるということでしょうか。
6C120のIVが特に低いということですが、今ですとちょうどスマイルの頂点に
あたるストライクだと思われます。
また、6C120のIVが低いのでしたら当然6P120のIVも低いはずです。
ただオプションはITMになると流動性が落ちますのでプットのIVをコールと
同時に計るのはなかなか機会が少ないでしょう。

OTMのコールのIVが低く、逆にOTMのプットのIVが高いというのはマーケットの
下落時によくあることです。
投資家はダウンサイドのリスクに備えますから。
ただ、それが何かの前触れになるということはないでしょう。

売り行為って、競馬のノミ行為に似てるよな・・。

おじゃま致します。新参者ですが宜しくお願い致します。

先物、オプション取引に付きましては完全にバーチャです。一切取引をしていません。
このスレで勉強して現物に反映したいと思っています。

現在、新生、投資系４板の制作を行ってます。
自分も、一言いっておきたい！という人は、見に来てね♪
賛成、反対意見だけでも歓迎！

【投資系四板】　自治スレ6　【統括本部】
http://live9.2ch.net/test/read.cgi/market/1085205362/

ちなみに、今は、こんなローカルルールを検討中だよ。

株式板
http://saitama.no-ip.com/stock/index.php?plugin=attach&pcmd=open&file=stock.htm&refer=FrontPage
投資一般板
http://saitama.no-ip.com/stock/index.php?plugin=attach&pcmd=open&file=market.htm&refer=FrontPage
市況実況1板
http://saitama.no-ip.com/stock/index.php?plugin=attach&pcmd=open&file=livemarket1.htm&refer=FrontPage
市況実況２板
http://saitama.no-ip.com/stock/index.php?plugin=attach&pcmd=open&file=livemarket2.htm&refer=FrontPage

今日は基本的に日経上げてるなのにプットの出来高が多いのは何故？

先物手動で動いているから一般投資家も安心出来ない。
だから保険にプットが売れるんじゃないの？
安定したように見えてもNT倍率はまだ低いまま。あと一波乱ありそうだとみんな思ってるんでしょ。

明日の寄りはどんくらい高いんだ！？
なぁ！

保全上げ！とりゃー！！！

保全上げてもプット上げるな！おんどりゃー！！！

>>29
> コールのスマイルカーブが崩れるというのはコールのIVが極端に低く
> なるということでしょうか。
レス遅れました。
そんな感じです。
だいぶ落ち着いてきているのか、今は元に戻ってるみたい
IV多少崩れたくらいではあまり何かの指標にはならないみたいですね
元業者さんいろいろ知ってるみたいなので
これからもぜひ教えてください。

リテラ証券で先物のボックスができた。
月50万だが、現物、信用、OPもできる、これ申し込むよ。
先物だけで1日4万くらいになるから

先物の理論値を算出する数式ってどうなるの？

現在の日経平均 - SQ日迄x利率/1年*保証金


でも現在は保証金が個人でも1枚500円換算だし利率は低いし無視してOK

>>41
クスコ！
金利とか保証金とか､どこかのサイトで確認できるの？

教えて君でｽﾏｿ

久しぶりに先物の板を眺めてたんだけど、大引けの気配がおかしくない？
よくあることだっけ？

ザラ場引けだね

>>43
市況スレからのコピペだが

256 名前： 山師さん＠トレード中 投稿日： 04/05/26 15:15 ID:UL88eXpt
オリックスのどこトレプロでは、先物は下記のような表示だよ。

16 11140
50 10980
40 11860
　　11170 　2
　　11160　 1
　　11150 306

11160 +160 (15:09)

売り板の40枚は10860ですね。
出会いのルールを良く知らないせいか違和感があったもんで。
これだと11150で何枚か約定して引けそうに思うけど、ザラ場引けになっちゃうのか。

>>41
この式の言いたいことはわかりますが、理論値というからにはやはり
現物との裁定関係を中心に考えるべきだと思います。
一般に先物の理論値は

先物＝現物価格＋金利分−配当

で計算されるます。
金利分とは先物の満期まで現物を（証拠金ではありません）買い持った場合の
持ち越し費用。
配当は満期までに得られる配当分。
今はほとんどゼロ金利なので、配当分だけ考えれば計算できます。
ただ、6月限はもう配当はないし、9月限も配当はわずかなので、現状では
先物価格と現物価格はほぼ一致するとして問題ないでしょう。

>>42
金利はほぼゼロですが、LIBORを参考にすればいいと思います。
日経の夕刊にも出ています。
配当分に関しては、個人でも見られるいい情報ソースは知りません。

>>46
細かい板はみられませんが、10860と10980の売りは引け指しですよね。
つまり、引け成りの売りと11150以下の引け指しの売りを合計した枚数と
引け成りの買いと11160以上の引け指しの買いを合計した枚数がちょうど
一致してしまったのでしょう。
中心限月のザラ場引けもたまにあります。

>>47
くすこ！
参考になりますた｡

>>48
引け指しより引け成りが優先なのは理解できるんですけど
11150買の引け指しが余っているので、10860、10980、11140売の引け指しは
11150で約定してもよいように思えるんですわ。
不思議な感じは残ってますけど、教えてくれておりがとう。

>>50
11160で約定しても不思議じゃありませんよね？
あるいは成り行き買が多ければ11170で約定しても不思議じゃない
となると、値段を決められないって事になりませんか？

昨日から先物始めたが、手数料高いっす。税金も高いし･･･
手数料10枚で往復3,000円ぐらいにならんかね。
大証への支払いが高いの？

解説ﾖﾛｿｸ

おまい、１tick も抜けんのか？？

ああゴメン。>>50 の件

＞　　（株）プライムシステム株式（4830）につきましては，４月８日（木）から当分の間，
　午前９時30分から午前９時40分の間及び午後１時30分から午後１時40分の間に，
　対当状態にある場合には，それぞれ１回，売買を成立させる旨の運用を行っております。
　　このような運用を行う中で，上記の時間中において，成行売注文の合計株数が全ての買注文の合計株数を上回る状況が生じ，
　業務規程第12条第３項（板寄せの合致要件 ）に従い，売買を成立させることができない日が散見されております。
　◎板寄せの合致要件
＞　板寄売買においては，成行注文の全部の数量が約定しない場合には，約定成立させない。

という事のようです。

>>45
>>54

つまり、成行注文数が多すぎて、約定未成立ってことですよね。
へぇー。引け成りで約定しないこともあるのか。。。
そんな日に持ち越しちゃってテロ起こった日にゃ、ｶﾞｸﾌﾞﾙもんだね。

あと、引け約定を阻止するには、超大量の成行き注文をいれればいいのかー。
なんか使い道あるかな？俺にはそんな金ないけど。

先物の呼び値は、個人的では1円でいい。
差金OKで何度も回転できるのだから、小さい値幅で何度も抜いていきたい。
今より流動性が上がり、証券会社も取引所も手数料収入が増えそうで良いと思うのだけど。
1円は極端にしても、せめて5円になって欲しい。

何度も似たようなレスあったが、
たかが10円も抜くのが怖いような証拠金しかないなら先物なんてやるもんじゃないと思うぞ

10円抜くのが怖いとかじゃなくて、一日に何度抜けるか、機会の問題だよ。
今日みたいな相場だと同じところで静止してデイトレできない。
1円幅なら、機会が増えるという話。

10円でも十分に機会はあるよ
1円を10回抜くより10円を1回抜く方が効率的だと思うんだが。
呼び値が1円でも10円でも証拠金は変わらないだろうから、
10円を1回抜く代わりに、1円を1回10枚で抜こうと思ったら証拠金は10倍になる。
そんなのよりは10円の抜きどころを上手く見つけるほうが
時間も金も掛からないと思われ。

先物は株と違い、決済したら余力は即時に全回復するのに、
何で10倍の証拠金が必要になるの？

>>56->>59
1円で手数料抜けるってどこの証券会社？

>>60
ほとんどの証券会社は1枚いくらって決まってるから。

ってゆーか、そんな事知らずに先物やっちゃ駄目だろ

>>61 DLJとトレイダーズは、一日の手数料に10万円の上限がある。
50〜100枚くらいで細かく抜けば手数料は気にならない。
5000万程度あればで100枚建てられる。

>>62 それが何で証拠金10倍につながる？
手数料10倍なら話はわかるが。

>>65
自分使ってる証券会社の規約みてよ
DLJなら証拠金のシミュレーションができるからやってごらん

>>64
それならkabu.comで10枚ずつやるほうが個人向けだね。
50〜100枚ってｶﾞｸﾌﾞﾙ。

>>65
どこを使ってるのか知らないけど、
DLJなら証拠金のシミュレーションやってごらん

書けてないと思って2回書いてもうた。すまん

・100枚で、10円抜きを1往復
・100枚で、1円を抜きを10往復

手数料は10倍かもしれないが、
どう考えても証拠金が10倍必要は無いだろう。

>>70
＞10円を1回抜く代わりに、1円を1回10枚で抜こうと思ったら証拠金は10倍になる。

/LyqECSP氏の言うことがわからない。

そうか、じゃあ諦めるｗ

>>72
先物やめた方が良くない？

1円の呼値なんてやだよ｡
今のままでよい｡

ヘタレはやるな｡

１円抜くってなんの話だ？バー茶か？
呼び値１０円じゃなかった？

１円抜くってなんの話だ？
呼び値１０円じゃなかった？

１円抜くってなんの話だ？バー茶か？
呼び値１０円じゃなかった？

あぁ､悪い｡
>>74 は撤回｡
枚数同じなら変る訳無い｡

あぁ､悪い｡
>>74 は撤回｡
枚数同じなら変る訳無い｡

しかし､重いな・・・

あぁ､悪い｡
>>74 は撤回｡
枚数同じなら変る訳無い｡

>>76-77
脳内の話だよ

しかし､重いな・・・

オプションは売りが儲かる
ロスカットが徹底できればの話だが

http://www.geocities.jp/option_kennkyuujo_225/

先物板のアホの惨状！！！ｷﾞｬﾊ!

おれは呼値100円でいいよ
10円でいいなんていうヘタレは先物やめれ

おれは呼値100円でいいよ
今のままでよいなんていうヘタレは先物やめれ

僕は必殺20円抜け!
引け際15分前が勝負!!

なんか久々にこのスレ盛り上がってるなと思ったら、なんて下らない話してんだｙｐ・・・

元々ほとんどがくだらないレスじゃん｡

ＧＳは１００００プットどうするんでつか？

>>83
この人、オプション売りで
２００万損してるんだね

笑っちゃうよ。ﾌﾟﾌﾟ

>>83のリンク先

★ 来週の予想 ...千葉剣

　本日金曜日に一目均衡表の雲の中に入りました。（日足）RSI9日では高値ですが、14日ではまだ上値余地はあります。
　来週は11,400円を抜けていかないと、跳ね返さされる恐れもあります。一時的には横ばいになっても400円は越えていくと予想。
　ボリンジャーバンドの上値+2.0る縮んできました。でもテクニカル的には出動できず。ノーポジ。みなさん良い週末を
2004/05/28(Fri) 20:09:08 No.33

だって。
分析はいいから実践しろよ。びびってんじゃねーよ（ｗ

この人の逆行けば儲かりそう。
要チェックだな。

>>83のリンク先

★ 来週の予想 ...千葉剣

　本日金曜日に一目均衡表の雲の中に入りました。（日足）RSI9日では高値ですが、14日ではまだ上値余地はあります。
　来週は11,400円を抜けていかないと、跳ね返さされる恐れもあります。一時的には横ばいになっても400円は越えていくと予想。
　ボリンジャーバンドの上値+2.0る縮んできました。でもテクニカル的には出動できず。ノーポジ。みなさん良い週末を
2004/05/28(Fri) 20:09:08 No.33

だって。
分析はいいから実践しろよ。びびってんじゃねーよ（ｗ

この人の逆行けば儲かりそう。
要チェックだな。

重複ごめんね

テロ関連で日本もそろそろ気をつけたほうがいいのかな？
ならセコムあたりが買い？

セコム上信越なんかまだ注目されておらず、PERなんかもろ
低いので今が買いかだろうな。

http://quote.yahoo.co.jp/q?s=4342.t&d=t

何かしつこいストーカーみたいなのがいるな
自分の予想公開してみたら？ｗ

週刊誌で、アルカイダが年内に日本の宗教的な施設への
テロ攻撃があるかもしれないと書いていたのが気になる。

テロがあるとすれば７月の参院選挙直前か？
だとすれば、今からプットを売るのは怖いな。

9.11テロの時、プットが急騰した時のチャート説明したＨＰ
昔紹介されていたけど、あのサイトはどこだったのだろうか？
過去スレが見えないので、誰か覚えていませんか？

>>83　
＆
ID:7dmhm4Au


痛すぎる・・・

酷いな・・・

>>96
もしかしてDLJのサイトの事？
ttp://www.dljdirect-sfg.co.jp/DLJJapan/Arai/V_VIL_Arai_20030401O.html#01

１００ゲッター出動

しつもんです。
手口や建玉情報にイートレが現れないということは、イートレはどっか別の会社に回送してるっちゅうことでしょうか。
それと日本協栄は顧客向けのオプションは扱ってないように見えるんですが手口には出てきます。これは自己？

>>99
96です。
まさに探していたサイトです。
お教え頂き有難うございました。

過去の日中足なるべく詳しく見れるとこ教えて下さい。

>>101
イートレは自己なぞやらん。

>>103
オリックス　どことれプロを金だして買えば。

>>104
客はやってるけど手口にでてないことを聞いているのでは？

72は「１円を１０枚で抜く｣と
「１円を１０回抜く｣を勘違いしていると思われ。

俺は呼び値１円にして欲しい。
チャートが綺麗に出るようになるからね。
だましも多くなると思うけど。

>>104 >>106 さいです。
イートレの客で実際に売買しましたが手口に出てこないので。
自己云々の話は日本協栄のほう。ネット口座もってますがオプション取引なんて見たこと無いぞ。

>>108
ただ単に、イートレが他に比べて売買枚数少ないからじゃないですかね。
なので出来高の少ない９月限を取引してみてはいかがですか？
恐らく手口情報に顔を出すと思いますが・・・（自信無し）

>>108
イートレってトレイダーズと同じ発注システムじゃなかった？

>>110
同じだね。注文がどこを通ってるかはわからないけど。

>>107
1円で今と同じように上下3本しか板が見えなくてもいいの？

>>110 >>111 なるほど、そういやそうですね。
トレイダーズは手口に出てますから、たぶんトレイダーズ勘定なんでしょう。
えれー売り豚多そう…(笑)

>>112 横ヤリですが、それはイヤだなぁ。
スプレッド大きいのは、大きいなりにちゃんと皆対応できていると思う。詳しくは書かないけど。

呼び値1円なんて、裁定解消売りなんかで急激に動いたら
板が何百枚あろうと、枚数に限らず一気に飲み込まれるんじゃないか？
デイトレにとっては不利だと思うけど

>>呼値1円
セコイ奴は退場汁｡
何考えて言ってるのか理解できん｡

Ｅ＊トレード証券の個人情報流失について
Ｅ＊トレード証券では
「株価指数オプション取引オンラインセミナー」を募集していました。
なんと、応募者への招待メールを「ＣＣ」で送った為、約６００人の
メールアドレスが丸見えで〜す。
個人情報といっても「メールアドレス」のみですが．．．．
でも、Ｅ＊トレード証券の口座を持っている人が応募対象なのです！
株をやっている、新鮮なメールアドレスが約６００人分も．．．
ソフトバンクは総合通信事業者を目指しているわりには、
配下のＥ＊トレード証券が、初心者のようなメール送信ミスをするなんて、
大丈夫なんでしょうか？

>>90
俺は瓜で3000以上，吹き飛ばしたことがある．
瓜をやっていれば当たり前．

証拠金勃起上げキター

いきなり728000かよ｡

■ 適用期間： 2004/６/７（月）〜2004/７/６（火）

　当該適用期間中において，市場の状況等によっては，全部又は一部の
ＳＰＡＮパラメーターを変更することがあります。
　なお，日経225グループに係るプライス・スキャンレンジを56万円と設定する
ことに伴い緊急取引証拠金の発動基準は，日経平均株価先物取引に係る
直近限月取引の午前立会における最終約定指数（最終気配含む。）が
前日（休業日に当たるときは，順次繰り上げる。）の清算指数から
上下560円を超えて変動した場合となります。

http://www.ose.or.jp/frame.html?futures/fo_mast.html

先物板でのカキコ見ましたがなんとも歴戦のツワモノですね。ワカゾウさん。
なんでもいいからカキコ楽しみにしてます。

>>120
証拠金上がりすぎ!!
カブドットコムで67万2千円。
今は39万6千円。
27万6千円も高いよー。

>>114
たしかに、板を見ての売買は、
売り買い３つずつしか板を見られない日本では
極端にやりづらくなるね。
ただ、見せ板もやりづらくなるだろうし、
より公正なマーケットになるような気がする。

>>115
じゃあ、呼び値100円にしたらどうなると思う？
スプレッドがでかいと、それだけエントリー時のブレが大きくなる。
まあ、だったらE-miniとかやれば良いわけだが。

リテラで口座を開設した。これで手数料気にせずばたばたできます！
同値投げが手数料０は相当な強みになるわな、
10枚で10000円は数こなすとｷﾂｲからさ

225先物やるのにおすすめのチャートありますか?

Iスエズの手口は、シンガポールのＳ氏ですか？

ＧＳはプット１００と１０５どうするんよ？

>>127
現物のカバーでつ

後場、１時間で200円の下げ!
外人の仕掛け的な売り?
まぁ、僕はすぐ逃げてたのでよかったけど・・・。

さすがゴールドマン。売り崩し開始！

ゴールドマンはオプションPUT11000円を2562枚
PUT10500円を10155枚買っております。

GSのは現物買いのヘッジだと思うけど。

ゴールドマンってコールも結構持ってるし、何をやってるのかよくわからんよなｗ

瞬間、11000円割やがった。
外人って安く現物株仕入れたいから、
先物で売り叩くらしいけど、これって本当?

スレ違いかもしれないけど、質問させてください。

TOPIX先物をやりたいと思うのですが、トレーダーズ、ひまわりのほかに
扱ってる証券会社はないでしょうか。

ちなみにトレーダーズは電話して聞いたら、いまのところ新規にTOPIX先物の取引は
していないって言われました。ひまわりは手数料が高いし・・・。

財務省のヤシ
株価らんこうかで、銀行、証券会社が損をする可能性が
高いので、監視を強化汁！
国民負担にするなよ
山一證券みたく・・・

11340 で売仕込みしてたのに､我慢できなくてすぐに返済しちまった・・・
ヘタレな折れ｡

その後ドタバタだったので､今日は終わり｡

先物あんまり乱高下させるな!
ボラが上がると、スパン証拠金も上がるだろうが!!

資金回転を悪化させて自ら儲ける機会を減らしていることを
売り崩す馬鹿は考えていない

売り崩す馬鹿は､お前ほど貧乏じゃないからな｡

手口見ると
ゴールドマンはプット１００００の手仕舞い完了？

>>132
コールとプット両方買うのは、オプションの基本戦略の一種じゃなかったっけ。
ロングストラングル？

http://www.cji.jp/China_stock/Triding/futures/options2.htm#10

月曜は他に材料が無ければ、上か下か判らないけど始めから大きく動くと思うよ。

というのは 2004/６/７（月）から SPAN証拠金が 1.7倍になる。
多くのオプションの売り手は月曜中に返済＝買わなければいけない。
これくらい嵌め込み易い場面はない。
上か下か好きな方に500円動かせばIVは30%を越えさせれば、　それまでの買い方大勝利。


まあ、個人の売り残がどれだけあるかだけど、先物スレみたら数百枚売りを持ってる香具師もいるしな。

大引け後のリスクパラメータが大幅に変わるならともかく、
月曜から証拠金上がるなんて前から分かってることだからさほど変わらないんじゃないか？

俺も、そう思ってたけど、先物スレみたら、月曜まで様子見の奴がいるんだよ。

オプション売りは、我慢すれば我慢するほど利益が出るから、待ちクセがついてるんじゃないの？

それとSQ前の一週間は２日寝かせれば半額になる。
金曜に売るのを我慢して、月曜を待ちたくなる心理もわかるよ。

でも、それは狙われるから怖いと思うんだけどなあ。

さっき証拠金シミュレーションしてみたけど、DLJもカブドットもﾍﾞｰｽは33万のままだった。こいつら大丈夫か？ｗ
オプションの証拠金は高いのか安いのかちょっと判別つかないなあ。

　　　　　　建残6/4　現値
6C130 35359　　　 ｘ
6C125 32244　　　 ｘ
6C120 36559　　　 1
6C115 18507　　　30

6P100 34114　　　4
6P95 41520　　　1
6P90 55244　　　1
6P85 32797　　　ｘ

プットが建残多いけど、プットは既にIVが高いからな。狙うなら6C120　6C125か

オプション売りに参戦してみようかとおもうのだけど、
流動性ってどのぐらいあるのかな・・
いざというときに、買戻しできないと、辛い・・・。

225オプションの流動性はある意味きわめて高い。
高い値段で指値を出せば、自動売買している大手が一瞬で買ってくれる。

でも超怒級の材料が出た時は別。
テロや東京直下大地震とか、超絶景気対策発動とかの材料が出ると、新しい売り手は引っ込んでしまいます。
ストラドル、ストラングルのようなヘッジは無意味となりますからね

そういう場合は先物でも買うしかないでしょうね
といっても、そういうのは現物だって返済できないだろうし、オプションの流動性の問題ではいなと思う

こういう時の問題は、特にOTMのオプションはレバレッジが効きすぎている事でしょう。

何日か我慢すれば現物も半値戻しと、流動性の回復が期待出来るけど、
証拠金が払えないと流動性を失った最悪状態で決済されてしまう。売り手の好きな値をつけられてね。
先物も同じだけど、証拠金を何倍か積み増し出来ればなんとかなる
OTMのオプションはこういう時、一挙に100倍になりえるというか、実際なるからねえ。

interactive brokers を使ってる方はいらっしゃいますか？
よろしければ使用感などお聞かせいただければ

先物オプションをimodeで取引できる証券会社は無いですかね。

kabu.comではimodeでも出来ると思うよ。
多分ここだけだね。

今日はＧＳはコール手仕舞いの為にこんなに無理して担いでるのか？

そんでまたプット手仕舞いのために叩くんだろうな

財務省のヤシの家族に未公開株がよく当たる！と噂があるが・・・
運がいいんだよなｗ
賄賂じゃーないよな

>>158
要するに不透明ってことだろ。
むしろ金融庁幹部の関係者なら絶対に当たるよ。

kabu.comって祭りになったりしませんか？
どうせなら現物も移せた方が良いような気もする。

はじめまして。みなさんは資金どのくらいで日経平均先物取引やり始めたんですか？一枚でデイトレードするとして余裕みると資金はどのくらい必要ですかね？

>>161
私は100万ぐらいです。
でも始めた時は、もっと証拠金低かったしな。
というか、あなたの上手さと証券会社にもよるのでなんともいえないｗ
まぁ証拠金割ったら割ったで、不足分振り込めばいいだけですし、てきとーでいいんじゃないですかね？

100万ですか。いろいろ検討してみようと思います。やっぱり差金がないのがいいですよね。

日経先物って、差金がないのは本当なのですか？
Ｅトレのサイトを読むと、手じまうごとに余力が減るみたいな
ことが書いてあったような気が、、、、

それとも証券会社によって違うのですか？

俺はEトレ使ってないからわからんが、
Eトレは建てるか返済かしたときに証拠金がおかしくなるという書き込みがあったな
これSPANじゃねえだろってかなり怒ってたｗ
余力はすぐに回復するのが普通。Eトレが変すぎる

明日SQだとばっかり思ってた…勘違いヤバすぎ

今月のＳＱは荒れそうだな。

何､このage？

age荒し

機械受注を織り込んでたってことか・・・

6/10終値 期近11,630円1,152枚 期先11,580円1,302枚
ヨウ分からんのですが、これは本日引成で期近売り期先買いのポジを立てたなら50円儲かるということでつか？

>>171
明日のSQ値で９月を売れたらね。
SQ値が判る頃には全然違う値段になってる可能性大だよ。

でも、殆ど1秒の差で鞘が生じてるから、見て判断して動くのは無理。

またアホの肉桂板でつまらん論争をしている奴らがいる。
テクニカル分析がいくらうまくったって相場で勝てるわけじゃないのにね。
もっと総合的に判断するものなのに。

テクニカルで言えば､昨日は寄直後に買だったけどな｡

1時頃の下げの原因は何？？？

精算日って、保証金終日拘束されるんスね…しっぱいした。
しかもSQ通過してから指数ズルズル下げてきやがってー、ちくしょう。

>>175
日経新聞の後講釈では、サム寸の株価急落が原因とかいってる。
でも、前場引け前から売り方必死の売り浴びせだったけどね。

やっぱり先↓？

986 ：相場の紙さま ：04/06/10 21:04 ID:l8x17jkC
明日6/11（金）の225は11450〜11650の範囲で動き、
終値　11500となるでしょう。

11650のかなり強いレジスタンスに上昇を阻まれることになりますが、
このレジスタンスは数日の調整後に突破されることでしょう。
レジスタンス突破後は11850を付けたあと、再び調整するでしょう。

>>179 どこの紙さまか知らないが、大多数がそう思ってるから心配するな。
むしろそうならなかったときの緊急事態のほうが心配。
しかしレジスタンスって（ぷ

2004年6月11日

先物・オプション取引がいよいよスタート！

マネックスでは、日経225先物取引と日経225オプション取引の取扱を7月2日 (金) より開始 の予定です。

先物取引・オプション取引のご利用にあたっては専用口座の開設が必要となりますが、マ ネックスでは
サービス開始に先立ち、6月19日より専用口座開設のお申込を受付させていただきます。

●利便性を追求した様々な注文形態
1つの注文が約定したらもう一方の注文を自動的に発注する『ステップ注文』
、2つの注文のうちいず れか片方が約定したら自動的にもう一方の注文を取
り消しする『ペア注文』をご用意。また、複数の 注文をバスケットとして
まとめておき、これを一括して発注できる『バスケット注文』も。

とりあえず､口座だけ作っとくか

過去の新聞記事をｸﾞｸﾞっていたら、オプションや先物取引で得た利益が、
今年（2004年）から申告分離課税に変わると書いてあった。
これ大ニュースじゃないですか、株板のみんなには常識なんですねたぶん。

>>181
今確認した。
日計り手数料\2100なら、1枚\10抜き出来るじゃん。
今kabu.comでやってるけど、うまく使い分けないとね。

>>184
何を今更･･･

買いオプの放棄も損失として計上できるしね。

納税者番号つけてもらってかまわないから、
デリバティブと株式の一体課税も早く実現して欲しいよ・・。

株式：実現損益 -1200万, 先物: 実現損益 +400万
これで、20%も税金を取られるのは納得いかないよー。

2005か2006をめどに、投信の分配金から先物まで、
一体課税できるように検討してくれてるらしいが。

>>187
え、そうだったの。
俺今年から始めたけど、先物ではそこそこ利益出てるけど、オプション買いは負けっぱなし。
相殺出来たらうれしい。
>>188
ついでに商品先物とかもキボン。税率も10%に統一して。

>>189
俺は逆。オプ買いで利益出てるけど先物負け越し。

先物とオプションは合算できるよ。ついでに今年から商品も。

損失として合算できなかったのはSQで放棄した買いオプだけ。
最終売買日までに1円でもいいから転売すれば合算はできたんだけど、
手数料結構バカにならなかったし。

20%取られるのは確かに納得いかない。
ETF買って利益出すのも225先物買って利益出すのも同じなのに。

>>190
＞損失として合算できなかったのはSQで放棄した買いオプだけ。
過去形で書いてるってことは、今年からSQで放棄した買いオプも合算出来るってこと？

>>191
できるよ。
詳しくはここ。
http://www.dljdirect-sfg.co.jp/DLJJapan/V_TOP_product_Tax_03.html#11

>>188-190 優遇証券税制は、あくまで「証券」の買い支えが目的だから、先物には適用しなくてもイイということでは？
文句があるなら株式で儲ければよろしい。
でもってETF現物にはレバレッジ無いですが何か。

>>192
ありがと^^

>>193
買支えやレバレッジがあるかないかで決まるなら、信用も10%なのはなぜ？

信用で買うのも "証券" だから｡

"証券"だけで10%になるなら買支えやレバレッジは関係ないじゃんｗ

餓鬼は五月蝿いね｡
死ね｡

>>193
225やﾄﾋﾟF皆が売ったら、現物も皆売りに走るよ。
さきぶつも買いだけでも10%にしていいんじゃない。

225Fって20％課税なの？
雑所得扱いなら一律税率じゃないはずだが・・・。

>>198
都合が悪くなると逆切れかよｗ
お前が死ね、基地外

>>200
今年から申告分離の一律20%

>>197 じゃぁレバレッジの無い日経平均先物を売り出して、税率10％なら漏前は買うのかと小一時間問いつめたい。
要は、税率20％でも需要のある香具師は使うだろ、って話。（買い支えの話とは別）
>>198 まぁまぁ。餓鬼に分かるように説明するのも勉強のひとつでは。
>>200 >>202 そうそう。たしかに去年までは雑所得だったけど、今年から変わったの。
http://www.matsui.co.jp/qa/contents4/op.html

ちげーや。雑所得であることには違い無いが、総合課税から申告分離課税に変わったっつーことでした。

>>201

は？
都合が悪くなったんじゃなくて､税率決まる経緯などのどうでもいい(どうにもできない)ことを
何時までも ｸﾞｽﾞｸﾞｽﾞ 言ってるのが餓鬼だってことだ｡

わかったら死んで来い｡

>>199 同じ商品の片道だけ税率変えるなんてのは難しいんじゃない？

税金高い、手数料高い、サーバ遅い
苦痛に思ってることを口に出すのは当然。
個人投資家が何度も何度も訴えてやっと株も先物も申告分離課税で損失の繰越までこぎつけたんだよ。
どうにもできないと決め付けて誰も何も言わなかったら、何も始まらない。

お前だけ浮いてるなｗ

ただのバカか。
相手して損した。

どうでもいいけど、投資一般板の先物スレ落ちたのね・・・

>>205 >>207-209 相場師なんざ目クソ鼻クソ。同志つかまえて喧嘩すんなー
>>210 なんかね、最近の2chはあらゆる有用スレがアッという間に落ちるんよ。もーちっと永続性の高い掲示板とかあれば移りたいくらいなんだけど。
と思っても、珈琲掲示板の荒れようとか見ると、無い物ねだりのような気がするんだよなー。
内輪で固まる程度のほうがよいのかなとか思ってしまう今日このごろ。

＞個人投資家が何度も何度も訴えてやっと株も先物も申告分離課税で損失の繰越までこぎつけたんだよ。

ｱﾊ

>>212
お前がバカってことはよく分かったから、これ以上恥をさらすのはやめとけｗ

必死だなｗ

餓鬼だな
浮いてるな
必死だな
こんな言葉しか使えなくて、自分で情けないと思わない？ｗ

餓鬼の喧嘩はとりあえず放っておくとして、しつもんです。
ブラックショールズ以外のオプションモデルに関する論文って無いのでつか？英文でもよいので。
今の225Fオプションって、ブラックショールズではあまり参考にならない気がしているのですが。
ブラックショールズ自体、原資産がマイナスにならない商品に対するモデルとしては（ちょっとだけ）よろしくないと言われているそうで、だとすれば他にもいろんなモデルが考えられてて然るべきだと思うのでつ。
知ってても教えてもらえなさそうですが、ダメモトで聞いてみました。

>>215
それで優位に立ったつもりか？
安易だなｗ

少しは頭を使え｡

225の過去の分足を見る方法を知っている方教えてください。

カルビチャートで検索してみたら？ >>218

>>219 218では無いですがサンクス

>>216
> 今の225Fオプションって、ブラックショールズではあまり参考にならない気が

オプションの売買はほとんどシステム化されていますが、基本的にブラックショ
ールズ式を修正してモデリングされています。
だから基本を知らないと話になりません。

> ブラックショールズ自体、原資産がマイナスにならない商品に対するモデルと
> しては（ちょっとだけ）よろしくない

これは１０００円の商品が０円になる確率と２０００円になる確率が同じなので
指数的に修正した方がいいということでしょうが、個人にとっては誤差の範囲で
まぁ修正した方がちょびっとだけいいというそれだけです。

>>219
たんくすあろっと

>>221 どもです。正直「ちょびっと」てのはおぼろげながら分かっていたので、重箱の隅をつつく（修正？）モデルの情報が欲しかったのですが(^^ゞ
でもブラックショールズを修正するアプローチにすぎないということは、逆に自分でも出し抜けそうな気が気がしてきました（勘違い？）
自分なりにがんがってみます。

11530ショート　ＬＣ11590
売り手がコントロールできてるね

プット買ってる身としてはじりじり下げるのは止めて欲しいもんだ

コール買うのは必要委託証拠金少なくていいけど
コール売るとき多いのはなぜなの4倍くらい違うけど。

>>226
オプションを買うときは証拠金じゃなくて、買い付けに丸代金請求されるから。

どこかでググれと言われそうだがあえて質問。

先物って板を見たりしてるけど、あれって株みたいに例えば、

120 11510
115 11500
50 11490
11480 50
11470 110
11460 200

という風になっていたいた場合、11480で買いを立てて
11500で売りに出すとかいうものなの？

11500半分決済　ＬＣ11560へ引き下げ
買い手も11480でがんばってるけどきつそう

それと7月限11000プットと12000コール両方70前後なんだけど
このまま日経平均が11500前後で7月くらいまでずっともみあう
としても両方70前後なの？

>>229
LC って何？

>>230
基本中の基本だから､本を1冊買って読んだ方が良いよ｡

>>231
ロスカットのことです
11500へ変更、これは益なのでトレイリング。

>>232
残りもう食った？
プット持ち越すかどうか迷うな。

7月10500P買い
さて、どうなるか。

>>233
まだです。430へ変更。かいてるうちに340切ってる
オーバーウイークかな

って、ここは実況禁止かな・・・移動します。

390へ変更
グロベも弱めだけど390はヒットするかな

約定っ
良い週末を

【ｲﾝﾄﾞｽｴｽﾞ】 日経225先物実況ｽﾚ Part4 【ﾄﾞｲﾂ】
http://live9.2ch.net/test/read.cgi/livemarket1/1086912877/l50

Eトレの先物って場中でもシステムトラブルで取り引きできなくなるんだな

Eトレの先物は期近を売買するためにあるのではありません！

12月限とかをＳＱまで持つためにあるのです！
だから先物と言うのです！
なかなか約定しませんが・・・

なんのために？
しょっちゅう計算間違いするＥトレシステムの信心のためですよ。

信じるのです！まずは！

(連続ネタすまんそ)とか書きませんよ！ワタシは！

もし、Ｅトレで先物が仕切れなくなったらですね！
同じシステムのいんちきな方、（どっちもいんちきですが￥・・）
でETFってあるでしょう？あれで現物信用合わせて、11500万円分
先物の反対方向に建ててください！
これで完璧にヘッジされます！（Ｅトレのシステムトラブルのヘッジかよ・・・
おどろいたな・・・

なぬ？金が無いって？
ならば、得意のカバワラでヘッジしてください！
ものすごいコストかかりますよ！（あのねえ・・・

すなわち、先物自体が危険を含んでるってことです。それが言いたかったのです。
（まとまった！まとまったよー！！！

Eトレでオプション取引したんだけど
決済注文が指値にしてたのになぜか成行で決済されたんだよね。
もう笑うしかない。
なのでもう使わないことにするよ。

>>243
それはあんまりだろう
注文履歴とか残ってないの？
指値として残ってて成り行きで実行されたのなら、Ｅトレだっておかしいと分かるはず

膨大な売買記録のチェックをしなきゃならんのか・・・
たぶん間違ってるとこあるだろーな、
こっちに有利なとこだけ発覚して、不利なとこはそのまんまとかありそーだな・・

なんてねｗ
間違えたのか、ミスなのか確信が持てん・・・とかｗ

まあ、証拠金返って来ない会社だってあったのだから。
Ｅトレばかりでなくありうるリスクのひとつだと思う。
Ｅトレはひどすぎるがｗ

3日、トレードできなくて人生の危険に関わるような建て玉は
すべきじゃないと思う。
先物数枚売り買いしてるヒトで、
そおいうヒトはいるんじゃないかな？
Ｅトレでなくても、もっとも困る時にそれは起こるだろう。
マーフィーの法則とは実は科学で、どうしても仕切りたい時は
地震だったりテロだったり国債不渡りで電話線がパンクしてたりｗ
そおいう時に確保されると考えるのは甘いだろう。
自殺したリバモアだって仕切ろうとしたが電話がつながらなかったんじゃ
ないのだろうか？
そんな事実は後には残らない。残るのは重婚のみ。うそ。銃痕のみ。かっくいい！
（ばかか？ばかとしか言いようがないな・・・ない・・・

そおいうことを教えてくれるすばらしい会社・・・

わーん！（←夕日に向けてつっぱしる、そのまま砂浜につっぷす

今日もＥトレのシステムミスが無いか、引け後にチェックする日々♪

Eトレつーてもシステムはトレイダーズだから。

まぁ＞２４３のミスだろ

指値より有利な値段で約定することだってあるだろう。まさか、それを成行と勘違いしてないか？

おそらく逆指値の設定ミスと思われ。
いや、昔俺やったことあるんで。
建玉チェックしたらあれ〜全部仕切れてる、
おかしいなぁと思ったけど前日に逆指値に慣れてないのに
使ってみようと思って設定してたら成り行きで処分されてたので(笑)
ま、授業料だべな。

RuAVbHrwよ。
お主はもう逆指値は使わんほうがいいぞ。
下手すりゃ全財産失いかねんぞ。

Eトレって逆指値で成り行きしか出来ないの？

先物はともかく、ストップロスをオプションで成り行きってのは気をつけた方がいいよ。
何か事件が起きて流動性を失うと、恐ろしい値段で約定しちゃう可能性があるから。

逆指値をトリガーにして指値ってのは出来ないの？

ttp://www2.diary.ne.jp/user/129228/
ttp://www4.diary.ne.jp/user/446425/
ttp://www12.plala.or.jp/sakimono/2004nen.html
ttp://www.kensonic.com/guestbook/

>>252
できない。

基本的にオプションとストップロスは相性が悪い。

まあ、それはそれとしてｗ
Ｅトレはカバワラなんかすごいマチガッテルことがあるよ。ｗ
周知の事実。
それでも使うオレタチって・・・

わーん！
（ばかじゃないのか？夕日に向かってかけだす）

↑こういうカキコはｷﾓｲ

traders webにて２２５先物の数字を見て疑問が生じました。
恐縮ですがご存知でしたら教えてください。

ＧＳの先物残高を日々確認しているのですが、本日理解できないことが
生じました。先週末金曜日の残高と本日の残高（ともに累計ベース）は
以下のとおりでした。
SELL　7,660(金)　→1,685(月)　▲5,975
BUY　15,276　→9,711　▲5,565
しかし本日一日の取引はSELL、BUYとも1700程度です。
残りの4000は何処にいったのでしょうか？
先物は信用取引のように、現引き現渡しできるのでしょうか？

先物と信用は全くシステムが違うよ。

立会外大口取引じゃないかな。
http://www.ose.or.jp/futures/ind_to.html

>>257
そもそも大手証券の大証だけの建玉をチェックしたって何の意味もないよ。
彼らの実際のポジションは大証の他にもＳＧＸやＯＴＣなんかも含んでい
ろわけだし。
それに客の数だって多いだろう。

でも、日経先物を動かせるようなビッグプレイヤーは数十人だそうだよ。

先物は、どれだけ金を調達出来るかで勝敗の決まるゲームだから、勝ち馬に乗るのは良い戦略だよね。

でも、一番のビッグプレイヤーは日本の公的資金だったりするのかも。それも外人の顔をかぶってるそうだから難しいね。

↑なんか的外れじゃない？
先物を動かすって言ったってたかだか２０，３０円でしょ。
それにそういうことをするのはほとんど日本の日計りディーラー達。
彼らの行動は瞬間的にはマーケットに影響を与えるけど、最終的には
ニュートラル。
プロは先物を本気で動かすなんて不可能と知っているよ。
別に資金調達なんて関係ない。
それに勝ち馬なんて誰もわからないじゃない。

プロって、それは俺たちみたいなコバンザメの事でしょ。そりゃ動かせない。
雨が降ってくるように売り買いする裁定屋の事でもない。彼らは数も額も多いけど主役じゃない。

200枚300枚をパクパク喰えて、千枚の板で蓋が出来るのがビッグプレイヤー。
つまり、先物を100円200円平気で動かせるのが数10人って事だよ。

他の抵抗が無い最近の出来高だと、日経平均は1TICK 100〜300枚で動くよ。
100円動かしたってびっくりするような枚数じゃないじゃない。

>>262
素人投資家の認識不足なのか、ただのひがみなのか知らないけど、
先物を100円200円動かせるプレーヤーなんているわけないでしょ。
そんなことできるのなら誰も苦労しない。
200枚300枚で盛んに売買しているのは日計りディーラー達であって、
マーケットに与える影響は限定的。
彼らはその日のうちにポジションをクローズしなければならなく、ビッグ
プレーヤーとは呼べない。
本当に大きなポジションを運用している人達はマーケットに対して謙虚だよ。
自分の力でマーケットを動かせるなんて思っていない。

過去にも同じようなレスがあったけど、個人投資家の被害妄想みたいなのは
いい加減やめようよ。

>>263
まあそう思いたいんならそれでいいんじゃないの？

先週金曜の、ストップロスを狙ったあの売り手は皆が一斉に同じ事を狙ったという事かい？
今日のいきなり 11450まで落ちたのを受け止めた 1200枚もの売り板ってのはどう説明するの？

先物は株と違って枚数制限が無い上期限がある＝動かした方が勝ちというルールだってのは判ってるんだよね？

>>264
もし、その二つの動きがあなたのいうビッグプレーヤーの仕業なら両方とも
失敗しているよね。
金曜だって急落の後は戻っているし、戻りの途中でうまく買い戻したっていうの？

枚数制限はないっていっても、リスク制限は各社あるでしょ。
リスクに対しては大手になるほどシビアだよ。
何百枚という先物をアウトライトで抱えたままオーバーナイトできる会社なんて
ないよ。
それに期限があるというのも認識があまいね。
大きなポジションは期先物にロールオーバーしていくんだよ。
期限は無いも同然。

>>264って相場がどっちに転んでも損するタイプだよな。

>>264
この手の馬鹿者を久しぶりに見た｡

正直言ってｷﾓｲ｡

>>267
目くそ鼻くそって知ってるか？
こんな所でヒマ潰してる時点で皆、全員負け組。
当然、俺もそしてあんたも

落ち着けよ、負け犬ども

しかし264は恥ずかしいやつだな

香ばしくなってまいりました。

まあ、いいんじゃないの。
俺も昔はそんな勘違いしてた。

たぶんこんなふうに思ってるんじゃないの？
・東証1部の売買高は１兆円　先物はその半分だから先物が軽い＝先物で動かせない
・日経を100円動かすのに、2千枚使ったら　1億円の*損*

そんなこと考えるやついるのか？
短絡的杉ｗ

まぁ妄想は勝手だけどね｡

11580に６００枚建てて、11590を５００枚食った奴は金持ってるなあ。
いいなあ。

あれだけ力見せられると売り方はこれ以上売れない。　
さっさと踏んでしまうしかないよね。

ｗ

なんか、６／３の雰囲気と似てないか？

チャートは似てると言えなくもないね｡
6/3 は何かあったっけ？

6/3日は戻り高値を狙ったけど上抜けられなくて、その後ダラダラと下げたが下値は固いと思われていた。

午後、場外で大きなバスケット取引があり、さらに中国利上げの飛ばし記事が入って
そのタイミングで先物で一気に売り込まれた。

くすこ

利上げかぁ｡
じゃぁ今回は無いかな｡

それは判らん。
今日高く始まった以上、　2日前の高値を抜けられないでいると、皆が弱気になってしまう。　
売り仕掛けるには良いタイミングだろう。

ただ、材料薄いのに、また先物で売り仕掛けとなると、さすがに東証1部から一般投資家がいなくなってしまう。
それは折角のドル箱を小さくしてしまうわけで、どうかな。
まあ、目先の儲けを追うんだろうけどさ。

確かに売り仕掛けにはいいタイミングだよね。
でも、１６日の高値を今日１０円抜くところに買い方有利は変わらず
という判断でロング継続。ドテンは４４０切ってからで間に合うし

sageテスツ

ある程度システム売買的なこと
(買いで約定したらすぐに予約した売り注文出す)
ができるのはカブドットと新しく始まるマネックス、トレーダーズ
ぐらいでしょうか？　
タイコムの箱注文は申し込んでもだめだったりするんでしょうか？

DLJで先物を1枚建てるときの証拠金が
SPAN（56万）×1.4＝78.4万ということなんですが、

きっちり78.4万を証拠金に入れていた場合、
建てたときの手数料は無視するとして

追証が発生するのは
a)78.4万-56万＝22.4万の評価損が発生したときなのか
b)78.4万を少しでも割ったときなのか
どちらなんでしょうか？

また、その場合の入金額はいくらになりますか？

初歩的なことですいませんが教えてください。

>>285 DLJは使ってないのですが、

最低証拠金が撤廃され維持証拠金だけになったという事は、維持証拠金が SPANx1.4という事。

よって、b)が値洗いの時点で発生した場合という事になると思います。
つまり日中ではなく、引け値で100円でも損してたらという事。
この場合は、維持証拠金が満たされるだけ入金が普通でしょう。

>>286
レスありがとうございます。
最低証拠金が撤廃される前で、SPANが31万のときの記述なのですが
http://www.dljdirect-sfg.co.jp/DLJJapan/Arai/V_VIL_Arai_20030530F.html
という説明がありました。
これを読むとa)の処理になりそうなのですが、寛大過ぎるような気もして
腑に落ちなかったので質問させていただきました。

ちなみに、引け後に値洗いをするということは、日計りでやってる限り
追証の問題は発生しないということで間違いないでしょうか？
質問ばかりですいません。

225Fの参考になるHPは、どこでつか？
親切なひと、おしえてください



きっと、へんなとこ、ばかり教えてくれるのでは？
まじレス、希望！

すいません　日付指定で日経平均先物の過去の4本値が見れるところ有りませんか
カルビは金払わないと4本値は見れないみたいです

>>288

http://live9.2ch.net/test/read.cgi/stock/1085036415/l50

>>290

さっそく、ありがとうございました。
掲示板とかでは、どうでしょうか

お暇なときに、おねがいします。

>>287 日計りでやってる限り追証は発生しません。　もちろん負けて次に建てられない事はあるでしょうけど。

>>289
このサイトの証券会社比較が便利。
俺も選ぶ時の参考にした。

http://www.geocities.jp/option_kennkyuujo_225/

>>291
２２５Fやるなら、掲示板でお手軽に情報集めて始めようと思わないで、
きっちりテクニカルの手法を勉強してから始めたほうがいいよ。

>>291
YAHOO　FINANCEの998407

>>289
http://www.dreamvisor.com/

ここのチャートを見れば過去の4本足も見られるし、データの
ダウンロードもできる。

http://page8.auctions.yahoo.co.jp/jp/auction/h14734043

どうやら今月末は踏み踏み大会になりそうだが

指数は上がれども商いは細ってきている罠
コール売ってるけど、プレミアムはほとんど変わらず

キリバンげと

間違っても１２０００円、たぶん、新値更新する思うだが
問題は来月からまた下げるのかどうか

下げが始まるとしたら選挙の後じゃない？

わかりました。いろいろ、ありがとうございました。
変な掲示板も、ちょっと、期待していたけど・・・

また、よろしく。

YAHOOの998407は
売りあおり買いあおりに翻弄されない精神力を
きたえるのに役に立つよ。

>289

どもです　こいつわ便利っすね
でも、なんでダウの4本値はみんな一緒なんですかね？？

東証一部銘柄･日経平均先物･TOPIX先物

の前場･後場の出来高を確認できるサイトはありますか？

Eトレの執行速度って結構速いのね・・・。
最近乗り換えたけど、噂と違いびっくりした。
注文の種類も多いし。

それはEトレのようでEトレでないから。ベンベン。

>>307
速いって､どれくらい？

１１０００プット１０円で５０枚買いました。
再び１０５００円割れで私は大金持ちです。

もし不幸にもテロや東京大震災が起これば、日経８０００円で本当の億万長者です

>>307
一昨日はザラ場中にシステム丸ごと落ちてたけどね。

>310
上昇トレンドの真っ最中にすごいな
しかし調整があれば一発逆転だ

>310
いい選択ですね。

(´-`).｡ｏＯ(�I円？　７月限かぁ)

ネタっぽいが選択は悪く無い。
それを50枚売るよりはマシかな？
8月限10500とかのがいいけど・・・

もし昨日、それを建てたとすれば、（ネタと思ってるｗ）
今日、低いところで、軽く先物の1、2枚買いたいところだ。
デルタがどーなってるか知らんけど。
50万は損するかもしれないが、
ぞんぶん果敢にスイングできることは事実だ。
そしてそのタイミングとして、短観前、利上げ前、中国きなくさい今は、
いいタイミング。
ネタだけどｗ

なるほど、先物を2枚もって　12200まで行ってくれれば 打ち消せうるな。
デルタは0.04として先物丁度２枚が釣り合う枚数だし、

来月は証拠金はいくらすか？

>>317
http://www.ose.or.jp/futures/fo_mast.html

こいつが更新されん事には判らん。

>>309 307では無いですが、一秒かかるかかからないかくらいでした。
本体はトレーダーズなんすよね。
ところで手数料にひかれてカブコムに口座開いたんですが、既に使ってる人のコメントきぼん。

>>311 Eトレってサーバごと落ちると
何分くらいで復旧するの？

>>319
カブドット

デイトレ、特にスカルピングには向かない。
　理由
　　操作体系が俊敏でなく、ドデンだけで早くて20秒くらい必要。
　　さらに5分くらい発注画面にたどり着けない事もザラ

　スイングではワンウエイで片道なんで良い、逆指値、始値±指値も重宝するけど、
　タマに逆指値の発動に何分もかかって、折角狙った始値から＋２０円なんてのが取れない事もよく起きる。
　これだったら始値を見てから人間が指値した方が早いんじゃないかと思っても、そういう時は発注画面に辿り付けないしね

オプションは、ワンウエイではなくワンショットのみなので往復取られるので注意。
ATMで５円抜きなんてやったら、あんまり残らないよ。
ただ、オプションは、逆指値で指値が出来るのが安全で良い。

結局、ざら場を見れるデイトレードの場合、
証券会社はどこが一番いいのでしょう？

>>320 落ちるほどの大規模障害だと、復旧までにかなり時間かかると思います。応答遅延だけなら、遅くとも前場までには回復するんじゃないですかね。
>>321 どもです。たしか今週のWBSだと思うのですが、カブコムはWindowsServerだそうですね。あまりそっち方面は期待しないことにします。
>>322 買いで入る前提で、数少ない経験で言えば松井ですね、落ちたこと数えるほどしか無いし。
但し、データは楽天（元DLJ）のマケスピで見てます。発注系統はそこそこ落ちるみたいですが、データ遅延する感覚はないです。まぁ、遅延してても確認する術が無いですが。

証拠金変更北ーーーーー！！！

３５万円　キター！！

http://www.ose.or.jp/frame.html?futures/fo_mast.html

　当該適用期間中において，市場の状況等によっては，全部又は一部のＳＰＡＮパラメーターを
変更することがあります。
　なお，日経225グループに係るプライス・スキャンレンジを35万円と設定することに伴い
緊急取引証拠金の発動基準は，日経平均株価先物取引に係る直近限月取引の午前立会に
おける最終約定指数（最終気配含む。）が前日（休業日に当たるときは，順次繰り上げる。）の
清算指数から上下350円を超えて変動した場合となります。

>>325
ということは必要証拠金は
一般的な1.4をかけて５０万円くらいでつか？

ワーイ、カブドットは1.2なので、42万円だぁ!

MONEX で予備口座開設したんだけど､電話審査の質問をことごとく間違えたｗ

でも､開設通知が来た｡
経営苦しいのか？ｗ

>>328 マネックスは電話審査でどんなこと質問された？

>>329
普通に､証拠金に充当できるもの･証拠金･追証時の証拠金･追証の入金期限くらい｡

１１５００円で止まる思ってるヤシ多いから、後場１１３００円まで下げる予感

あれ、今日からSPAN証拠金35万円だったよね。
株どっとコム、昨日と一緒の証拠金なんだけど・・・。

ぞろめゲッター出動

１１２４０で半値押し完了
選挙要因折り込み済み、あとは自民が買っても負けても上がるしかない

折れの脳内妄想では､この後底抜けそうだけどなｗ

ってかSPAN下がったから
IBのデイトレードの証拠金も３５万から
下がらないのかな？ｗ

>>336
IB の証拠金って､そんなに低いの？

>>３３７
デイトレードの場合は３５万で追証は２８万まで耐えられるよ〜。
オーバーナイトする場合は７０万必要だけど

皆さん明日のミニSQはどんな感じ？おいらは売り方、210円のマージンがあるけど、それでもドキドキです。
ところで、SPAN証拠金の算出方法って、CMEのPC-SPAN(R)を買う($500)以外に方法は無いの？
こんなクソ柔軟性の無いソフトをバカ高いカネで買うより、計算プログラム自作して、自分に最適なポジションを自動計算するプログラム作ろうかと思ったんだけど、肝心のSPANがアレではどうしようもないなぁと。

>>310
残念だったね

一度15円超えたけど転売してないのか？

いい感じだったのにね。

IBでは昼間日本市場でやってるんですか？
それとも夜に？？

ちょっと質問なんだけど
http://www.nn.iij4u.or.jp/~todoroki/zemi02.htm
に書いてあるようなことは
DLJとかでも起こる？

>>344
それはEトレとトレーダーズ独自の問題。
特にEトレの追証で入金なかったら、以後取引停止ってのはアホの極致

ただし、他の証券会社にしたって、システムがダウンしたら手仕舞いもできないことがたまにあるから、
そういう時はガクガクブルブルしてる

それは計算に入れた方がいい。
極論すれば1分後にストップ高or安、そして明日もストップ、
でも破産しないポジションでないと。
その間、ポジションはいじれない、と覚悟した方がいい。
そおいうものだろう。
Eトレのが危険は多いが、中途ハンパにいじれると考える方が危ないかもしれない。

>>345 >>346
ありがとうございます！

買い戻しはもう終了か？

>>36
先週と同じく、またシカゴ使って　ギャップ作る作戦か・・・・
チャート見ると、ニューヨークの垂直上昇にあわせて上がったのを無理やり潰してやがる
http://legacy.futuresource.com/partners/cme/chart.asp?period=V&bartype=candle&symbol=NK1%21

どこがやってるのか知らないけど、エゲツナイねえ

そおいうことはあるかもしれませんねえ。
11500とか、うまく心理的な誘導してきますね。

11490堅持、と見せかけて…

寄後の11680の買は何？
日経平均は11660強までだし､前日の売返済？＜にしては､前日上昇引けだし･･･

>>352 売買停止だったうんこと三菱のプレミアムでは？

>>352
朝方、ずっと20円くらい先物が高かったよね。

>>353
そう思ってたんだけど、たぶん、急激にNT倍率が小さくなったから、
NT裁定業者が 日経買いのTOPIX売りを仕掛けてたんじゃないの？

それが現物-先物間の裁定買いを誘って、午後裁定解消売りにつながったと。

>>352
日経平均の寄り付きは出来てない銘柄を除いて計算するから
実勢とずれてることがあるよ。

推測だけど､今日みたいに強く始まると
買い気配の銘柄が結構多いんじゃないかと

なるほど!!

みんなありがと｡

>>354
NT裁定屋か〜
次回考慮に入れとく｡

>>355
そうそう！
折れもそれがいつも気がかりで､ネットストックトレーダーのマーケットビューで
確認するんだけど､15分単位の更新なんだよね･･･
寄直後は使えない｡＜上昇･下降銘柄数が表示されるのは9時15分から

リアルタイムで寄付き銘柄数を確認できるツールって何かある？
＜上昇･下降銘柄数でもいいし､単に寄り付いた銘柄数だけでも十分

>>354 なるほど勉強になります

ttp://www4.diary.ne.jp/user/446425/
ttp://www2.diary.ne.jp/user/129228/

>>321 カブコム使い始めました。これ何というか、webインタフェースの根本的な問題ですよね（kabuマシーン含む）。操作系悪すぎ。とてもビシバシ売買できない。
執行速度は心配したほどではなく、普通に早かったです。というか、売買システムのほうはトレーダーズっぽいです、オプションシミュレータなんか丸々一緒だし。
トレーダーズは一体一執行あたりいくらで卸してるんですかね。まだまだ高いので、もっと安く提供してくれるところきぼん。

３連休前の買い戻しが爆発するのか？

今は現物でコスモ証券を利用しています。
日経225先物を始めようかと思うのですが、
手数料、サービス等一押しの証券会社を教えてください。

2722 アイケイ
株数わずか8352株
明日決算発表　マーケットメイク　四季報の予測数字も良し（かつ春号→夏号にて上方修正済み）　ＥＣサイト立ち上げ
今３０万　ぶっとぶ条件は全てそろった　後はお楽しみを待つだけだ

画像掲示板ａ
Ａ板はノンジャンルの画像掲示板です。
いろいろ貼ってみてください。
http://1813.pr.arena.ne.jp/a/imgboard.html

画像掲示板 R-30＠ハラホロヒレはれ。
R30板は30代以上限定の画像掲示板です。ジャンルは問いません。
懐かしいもの、そうでもないもの。いろいろ貼ってみてください。
まったりできる大人の遊び場にいたしましょう。
http://zeechan.noneash.com/kakurega/r30.htm

>>362 >>293

普段は短期オプションしかやらない者です。
カブコムで手数料半額（往復1,525円）になるというので、中期のつもりで期近を買建ててみようかと思うのですが、初心者が陥りやすそうなポカとかありますか？
建玉に金利がつかないので信用取引よりオトクぐらいの感覚しか無いのですが、甘いでしょうか。

>>366
　カブドットには　ロールオーバ指令が無いので、SQ日が近づいたらそれぞれ売って買わないといけないです。
金利の代わりに３ヶ月事にこの手数料がかかるわけですね。

>>367
ロールオーバーを自動でやってくれる所ってあるの？どこ？

>>367
ふーん、、、ロールオーバーなんてやってるんだ・・・・・


脳内じゃなく、リアルトレードで？

さて、これから午後いっぱい外回りだ。おまいらしっかり先物を買い支えておけよ。

>>368
限月間スプレッド取引をオンラインでやらせてくれる所は知りません。

>>369
自分は短期でやってるので、ロールオーバをした事はありません。
中期でやりたいという事ですから3ヶ月〜1年ならロールオーバがついてまわるだろうと説明したまでです。

１１２８０で踏んだ方、おめでとう.

期近と期先で30円くらいの乖離があるのは、9月の配当落分ですか？

>>373
その通りです。

IBの証拠金がデイトレードで２２万くらいに下がってる・・。

>>375
レバ５０倍？
トイレに行っている間にあぼ〜んとかありそうだなｗ

まぁ、でも１ティック１万円だから平気だよｗ

今日、期先を寄り11160円で500枚も売った香具師がいたので、どこかと思ったらドイツですた。
爆撃の相手にされたのが、タイコム306枚、ABNアムロ（どこ？）192枚、ソシエテジェネラル25枚など。
なんか見たら、既に期先4000枚も売り持ちしてる。ドイツがこんな不利なポジをただ持っているはずもなく。
一体何をおっぱじめるつもりなんでしょうか…怖いっす。

7/22 日経平均先物
始値　11,230
高値　11,290
安値　11,200
終値　11,280

オプションのヒストリカルデータが拾えるサイトってどっかにありませんか？

11000円は今日にも
10500円は来週にも逝きそう
しばらく小動きが続いてたで、動くと早そう

後場暴落

>>381
早めに１万円割れ？

保守

弱気多すぎなんで、とりあえず今日は陽線かも
大引けで売っとくのが正解かも

もしかしてさすがに今夜のNYは反発かも
結局、売れない…

後場爆下げの予感

またかよｗ

後場爆下げの予感

股かよｗ

　　　　　,,r::::::::::::〈:::::::::） 　　　ｨ::::::ヽ
　 　 　　〃::::::::::::;r‐''´:::::::::::::::::::::ヽ::ノ
　　　　,'::;'::::::::::::::/::::::::::::::::::::::::::::::::::::
　 　 　l::::::::::::::::::ｌ::::::::::●::::::::::::::●:::::ｊi
　　　　|::::::::::::::::::、::::::::::::::( _●_)::::::,j:l 　クマー！
　　　　}::::::::::::::::::::ゝ、::::::::::|∪|_ノ::;!
.　 　　{::::::::::::::::::::::::::::`='=::ヽノ:::::/ 　　　　
　　　　';::::::::::::ﾄ､::::::::::::::i＾i::::::::::::/
　 　 　 ｀ｰ--'　ヽ:::::::::::ｌ l;;;;::::ノ

既に爆下げで、もうおもいっきり投げましたが何か

後場爆戻しの予感

まだ下だな w

誰もが爆戻しを信じないような時に爆上げして戻すんだよ
大引け前には、ちゃんと昨日のアメリカのダウ微上げ水準に揃えるよ
だけど今余力あってガンガン仕込める奴はさすがだな

ｱﾌｫか｡
DowよりNasdaqだろ｡
SOX見ても､今日爆戻しはない｡

１１２４０円が下値抵抗線になってしまったぞ！？

まずは １１４００円とらい

しない､しないｗ

日経225先物実況スレ 5
http://live13.2ch.net/test/read.cgi/livemarket1/1090281351/

後場微動だにしない予感

後場爆下げの予感

あく抜け完了
後場爆戻しの予感

後場微上げの予感。

プライススキャンレンジ

適用期間： 2004/８/６（金）〜2004/９/６（月）：３５万円

　当該適用期間中において，市場の状況等によっては，全部又は一部のＳＰＡＮパラメーターを
変更することがあります。
　なお，日経225グループに係るプライス・スキャンレンジを35万円と設定することに伴い緊急
取引証拠金の発動基準は，日経平均株価先物取引に係る直近限月取引の午前立会における
最終約定指数（最終気配含む。）が前日（休業日に当たるときは，順次繰り上げる。）の清算指数
から上下350円を超えて変動した場合となります。

http://www.ose.or.jp/frame.html?futures/fo_mast.html

戻したなぁ〜

こんなに戻さないと思って放置してたよ･･･

後場爆戻しの予感

後場ゆるやかに下げたあと引けにかけて買戻しの上げの予感

8月限11500円のコール10枚、買ってみました。

>>408
おぬしやるな

みんな回線は､どこを使ってる？

折れは ｱﾎｰBB なんだけど､今日の寄後瞬断されっぱなし｡
午後も下げ始めてきて､注文出そうとしたら瞬断･･･
サポートへTELしたら､NTT基地局？の工事し直すって

瞬断は常にあるわけじゃなく､数ヶ月に1〜2日なんだけど､参る｡
昨日今日は雷もなっていたから､これが原因かな？

光に汁!!

やっぱ、今日は陽線だよな〜
常識は大事だよな〜

今日売る人は馬鹿です

SQ値は10950-11100の予感

ひまわり証券　米国株価指数先物取引　開始らしい。

−−　以下引用　−−

この度、当社では今月23日（月）より、国内で“初めて”、完全日本語環境で
米国株価指数先物取引が利用できるオンライン取引「ひまわりベストダイレクト」
の提供を開始いたします。

「ひまわりベストダイレクト」は米国先物取引所の電子取引システムに直結して
おり、日本にいながら24時間・リアルタイムで価格や板情報の取得、および
発注や約定確認が可能となりますので、普段日中は忙しいビジネスマンの方々
にとっても、帰宅後御自宅のPCでお取引が可能となり、利便性が高いもの
となります。

“米国株価指数先物取引”の詳細は↓
http://sec.himawari-group.co.jp/index.cfm?fuseaction=Trade.stock&item=hbd

↑手数料、高過ぎ。

ジャパンプレミアムだな

手数料が３分の１にならないとだめだな。

東証一部はいらいらしますね
ニューヨークのこと考えると夜も眠れない
こんな時は新興市場かなぁ
昨日上場後初決算となったこの会社は売り上げ・利益共に前期比２倍以上だった
今日は朝方から利益確定に押されたが今値を戻してきた
明日からはかなり上がっていくでしょうね
総合医科学研究所 ２３８５
大引けまであと１５分
買うか買わないかよく考えてみてください

１日の手数料がたびたび３万を越える。。。たけええええ。。。
もちっと安くして欲しいよ。
ロールする日に突出して取引量が増えるから、最高を３万ぐらいにしてくれ。
そして、３万以上はフリートレードだ。
昔取ったキネズカじゃないけど、ディトレで稼ぎ放題負け放題。
ココ１年、でぃとれやってねえ〜けど、俺はまだ大丈夫なのか？
と、専業トレーダーが申しております。

SQ値:10856.58

4/30 のﾁｬｰﾄとｸﾘｿﾂ

>>420 亀レス＆スレ違いだが、買わない。空気嫁
>>421 一億の建玉動かしといて3マンが高いとはこれいかに。1tickでおつりが出るのでは？

>>421
小銭を追って､大成できない椰子

個別株オプションってどこでやってたっけか？

2.3　オプションを用いた投資戦略：その1

　今後数回にわたって、オプションを用いた投資戦略をいくつか紹介いたし
ます。以前にもお話いたしましたように、オプションを使うことで、いろい
ろな投資戦略を考えることが可能となり、収益を得る機会も増えます。
　相場について、どういう「読み」と「スタンス」をとると、どんなオプシ
ョン取引戦略が対応するのかを詳しくみていきます。

2.3.1　コール買い、プット買い

　“コールやプットを単純に買うポジション”です。コールを買うには、日
経平均について強気でなければなりませんが、もし、単に強気であるだけな
ら、先物を買持ちにすればよいわけで、コールを買ってタイム・ディケイな
どを気にする必要もありません。しかしあえてコールを買うことで、大きな
収益をあげることが可能な場合があります。その戦略について説明しましょう。
　まず、あなたが次のように考えていたとします。

　　　　読み：いま10,900円の日経平均は、数日中には11,200円を超える。
　　スタンス：先物を買ってもよいが、もっと資金を効率的に使いたい。
　　　　　　　そのためには大きなリスクをとってもよい。

　素直に先物を買うのも間違った戦略ではありません。いま先物の証拠金率
が10％であるとすると、先物１枚を10,900円で買うには、1,090,000円
（＝10,900×1×1,000×10％）の資金が必要になります。先物１枚を10,900円
で買って、予定通り数日後に11,200円で売れたとすると、利益は300,000円
（＝（11,200-10,900）×1,000）となって、約27％の収益をあげるわけです。
けれども、時と場合によっては、コールを買うことで、1,090,000円も使わず
に、もっと大きな収益をあげることが可能です。

　いま満期日まであと３日の行使価格11,000円のコールがあるとしましょう。
インプライド・ボラティリティが40％で買えるとするなら、プレミアムは
115円程度です。したがって、このコール１枚のコストは115,000円
（＝115×1,000）、そこで、345,000円をつぎ込んで、このコールを３枚買い
ます。先ほどの先物売買に必要な資金（＝1,090,000円）の３分の１程度しか
使わないことに注意してください。

　満期日までに、日経平均が11,200円になったとすれば、権利行使価格11,000円
のこのコールは、200円以上の値段がつくはずです。そこですかさず全部反対
売買すると、600,000円以上の現金が手に入りますので、収益率は74％程度と
なり、先ほどの先物のリターンよりも、かなり効率がよいことになります。

　このハイリターンの裏返しとして、当然ハイリスクを伴うわけで、満期日
までに日経平均が11,000円以下であれば１円のお金も戻ってきません。すな
わちあなたは投資金額の345,000円を全て失ってしまうのです。この理由は、
先物の３分の１程度の元手で勝負ができるため（つまり、先物に比べ３倍の
効果）です。このような効果を“レバレッジ効果”とよびます。オプション
売買がこのようなハイリスク・ハイリターンの投資である典型的な例です。
もしあなたが、大きなリスクを（しかしプレミアム以上は失わない）覚悟し
ているなら、これは魅力的な投資と言えるでしょう。

　プットを買い持ちにする場合も、全く同様に考えられます。単に先物を売
って、日経平均が下がることを期待するのではなく、プレミアムを全部失う
覚悟でのぞめば、とてつもなく大きな収益をあげることが可能かもしれません。

2.3.2　カバード・コール

　“コール１枚の売りと先物1枚の買いの合成ポジション”です。いま、あな
たは買いコスト10,800円の先物を１枚持っていて、次のように考えていたと
します。

　　　　読み：日経平均はいま11,000円だが、3ヵ月後までに12,000円を
　　　　　　　超える可能性は10％もないだろう。
　　スタンス：まだ先物を売るつもりはないが、日経平均が12,000円になった
　　　　　　　ら必ず売る。

　このとき、ふとオプション市場をみてみたら、

　　オプションタイプ＝225コール・オプション
　　権利行使価格＝12,000円、満期日まで＝3ヵ月
　　金利＝5％、配当＝0円、インプライド・ボラティリティ＝30％、

のコールが売買されている、としましょう。さあ、あなたはどうしますか？

　このコールを１枚売ってしまい、満期日に日経平均が12,000円以上になっ
たとすれば、コールを権利行使されることによって損失が発生し、その結果
として買持ちの先物の利益と相殺することになるでしょう。つまり、先物が
12,000円以上になったときの利益を捨てることになります。でも、そのこと
は特に不満ではないはずです。もともと12,000円になったら先物を売る、と
考えていたからです。

　そうならば、このコールを売ることでコール・プレミアムが手に入り、単
に先物を市場にて12,000円で売るより多くのお金が残るはずです。ではこの
コールを売りますか？

　この場合、コールを売った際に入る代金は何の対価でしょう？　ただでお
金をくれるはずはないのです（経済の世界には「無償の愛」など存在しない！）。
何か裏がありそうです。

　その答は、行使価格12,000円のコールを売ったあなたは、３ヵ月後に日経
平均が、もし12,000円を超えて仮に15,000円になったとしても、その望外の
喜びを味わうことができない、ということなのです。すなわち、権利行使価
格12,000円のコールを売って手に入るプレミアムは、12,000円より高い値段
で先物が売れるかもしれない、という可能性を捨ててしまったことへの対価
というわけです。

　なるほどそういうわけなら、このプレミアムが高いか安いかを調べなけれ
ばなりません。プレミアムを決めるのはボラティリティですから、この調査
はここで売買されている30％というインプライド・ボラティリティが高いか
低いか？　という質問になります。

　年率30％のボラティリティを３ヵ月間に換算すると、30％÷2＝15％です。
日経平均が11,000円のとき、その15％は1,650円ですから、現在11,000円の日
経平均が、３ヵ月後に11,000円の上下1,650円の幅、すなわち、9,350円から、
12,650円の範囲に収まる確率は約68％です（第12回“株価の動き”参照）。

　そうすると逆に、３ヵ月後の日経平均が9,350円より小さいか、あるいは、
12,650円より大きいか、という確率は、100％-68％＝32％となり、単に12,650円
より大きくなる確率は、その半分の32％÷2＝16％とわかります。

　あなたがこのコールを年率30％のボラティリティで売るということは、
「３ヵ月後の日経平均が12,650円を超える可能性は16％より大きいことはな
い」とみなしているということに他なりません。あなたの読みが“日経平均
が12,000円以上になる確率が10％以下”である限り、あなたはこのコールを
売るはずです。

2.3.3　プロテクティブ・プット

　“プット１枚の買いと先物1数の買いの合成ポジション”です。いまあなた
は、コスト10,000円の先物を１枚持っていて、次のように考えていたとします。

　　　読み：いま日経平均は10,200円で上昇基調だが、１ヵ月後にひかえた
　　　　　　一連の決算発表で予想外に悪い数字が出る可能性が30％程度ある。
　　　　　　そうなれば、日経平均は9,000円程度まで下がるかもしれない。
　スタンス：いま先物を売るつもりはないが、9,000円以下では売りたくない。

　“9,000円以下では売りたくない”という願いをかなえるためには行使価格
9,000円のプットを買っておけばよいのですが、問題はボラティリティをいく
らで買うか？　です。いま仮に40％のインプライド・ボラティリティを考え、
カバード・コールのところで計算したのと同様に計算すると、１ヵ月後に日
経平均が9,000円以下になる確率は16％です。この確率はあなたの読みの30％
より低いので、あなたはこのプットを買って株価下落に備えるはずです。イ
ンプライド・ボラティリティが40％以下なら買いでしょう。もし、あなたか
らみて極めて高いボラティリティで売買されていたら、市場参加者は9,000円
以下に下落する確率を、あなたの予想よりずっと高く見積もっている、とい
うことです。それをみてあなたが考え直すかどうか？　はあなたの自由です。

2.3.4　コンバージョン、リバーサル

　実は、このプロテクティブ・プットというポジションは、コールの買持ち
と同じものなのです。ここで扱った例は、当初先物の買持ちだった状態で、
プットを買い足すことで、コールの買持ちと同じことになったのです。これ
を理解するためには、同じ満期日、権利行使価格のヨーロピアンのコールと
プットについての、次の公式を使います。

　　コール・プレミアムープット・プレミアム
　　　　　　　　　　　　　＝(先物価格ー権利行使価格)×割引率

　この公式は“プット・コール・パリティ”と呼ばれる有名なものです。簡
単に説明しましょう。いま権利行使価格11,000円の225コールと225プットを
考え、そのコールを買い、プットを売ったとします。
　もし、満期日に日経平均が11,000円より大きければ、コールの権利行使に
より10,000円より大きい部分はすべて利益です。プットについては、アウト・
オブ・ザ・マネーなので考える必要はありません。すなわち、コスト＝11,000円
での先物からの利益（＝先物価格ー権利行使価格）と同じです。
　逆に、満期日に日経平均が11,000円より小さいとしたら、コールはアウト・
オブ・ザ・マネーであり、プットを権利行使されることにより損失が出ます。
この損失の大きさは、コスト＝11,000円での先物の買持ちによる損失（先物
価格ー権利行使価格）と同額です。
　満期日以前には権利行使ができませんので、満期日前には、“先物価格ー
権利行使価格”を満期日までに割引いた分と等しくなり、この公式が成立す
ることになります。

　満期日までの日数が少なければ、割引率はほぼ１に等しいので、この公式は、

　　コールの買持ち＋プットの売持ち＝先物の買持ち(コスト＝権利行使価格)

といった等式に置き換えることができます。市場での例をあげてみてみまし
ょう。2004年１月20日のある時点の市場では、満期日が2004年３月の先物、
コール、プットについて、

　　先物価格＝11,160円
　　権利行使価格11,000円のコールの価格＝475円
　　権利行使価格11,000円のプットの価格＝315円

で取引されていました。これによれば

　　コール・プレミアムープットプレミアム＝475ー315＝160円
　　先物価格ー権利行使価格＝11,160ー11,000円＝160円

となり、さきの公式が成立していることになります。したがって、この時点
では、このコールとプットについて、“コールの買持ち＆プットの売持ち”
というポジションをとっても、“先物の買持ち(ただし、コストは権利行使
価格の11,000円に置き換わる)”というポジションをとっても同じ経済的価値
になるわけです。

　いつでもこの等式が成り立つように市場が動いている限り、何も面白いこ
とはありませんが、ときどき需給関係によって、この等式がくずれることが
あります。たとえば、コールをたくさん買いたい参加者が現れ、先の時点で
積極的に買ってくれれば、すぐに価格が上昇するでしょう。すると、先の等
式はくずれ、

　　コールの買持ち＋プットの売持ち＞先物の買持ち(コスト＝権利行使価格)

という不等式が市場で発生します。

　そのチャンスをのがさず、すかさず“コール売り＆プット買い”を行い、
同時に“先物買い”というポジションを組み、ＳＱまで放りっぱなしにして
おけば、この不等式の左辺と右辺の差が利益として入ってきます。ここで行
った“コール売り＆プット買い＆先物買い”の戦略を、“コンバージョン”
と呼びます。
　逆のチャンスがあれば、“コール買い＆プット売り＆先物売り”という戦
略が有効になるでしょう。この戦略を“リバーサル”と呼びます。
　ところで、この公式を変形することにより、

　　コールの買持ち＝先物の買持ちープットの売持ち
　　　　　　　　　＝先物の買持ち＋プットの買持ち

となって、“プットの買持ち＋先物の買持ち”というプロテクティブ・プット
が、コールの買持ちに等しいことがわかります。また、前回のカバード・
コールが、プットの売持ちと同じポジションであることも、

　　プットの売持ち＝先物の買持ちーコールの買持ち
　　　　　　　　　＝先物の買持ち＋コールの売持ち

と変形すればわかります。

2.3.5　ストラドル

　同一の権利行使価格、満期日のコールとプットを、同枚数売る、または買
ってできるポジションです。また例で考えましょう。あなたの読みとスタン
スは以下の通りです。

　　　　読み：相場は安定しており、今後１ヵ月間は大きな変動はない。
いま11,000円の日経平均は１ヵ月後に95％以上の確率で
10,000円から12,000円の範囲にいるだろう。
　　スタンス：この間のボラティリティを売って金に換えたい。

　あなたの予想確率95％は、11,000円の上下にボラティリティの２倍の幅を
持った信頼区間に株価が入る確率に相当(“株価の動き”参照)します。この
区間が10,000円から11,000円ということは、ボラティリティの２倍が1,000円
にあたり、ボラティリティは500円分、つまり、500÷11,000=0.045により約
4.5％となります。１ヵ月のボラティリティが4.5％であるということは、年
率換算して約16％(4.5％×(12の平方根))です。あなたは今後１ヵ月の日経
平均のボラティリティを16％以下と読んでいる、ということと同じです。
　いま、225オプションが次のようなものであるとしましょう。

　　オプションタイプ＝コールとプット
　　権利行使価格＝11,000円、満期日まで＝1ヵ月
　　金利＝5％、配当＝0円

　インプライド・ボラティリティが16％より大きいならば、あなたはこれら
のオプションを売ってもよいわけです。インプライド・ボラティリティが25％
であるとして株価が11,000円のときに、これらのオプション・プレミアムを
計算すると、その合計は620円ぐらいです。そこで、このコールとプットを
１枚ずつ合計620円で売却しましょう。このポジションは満期日において、
損益分岐点として10,380円(＝11,000ー620)と11,620円(11,000＋620)の２つ
を持ち、株価がこの範囲にある限り最終損益はプラスとなります。

　もちろん、満期日まで待つ必要はありません。あなたの予想通り日経平均
に大きな変動がなく、満期日まで１週間を残す時点で、日経平均が11,200円
であるとしましょう。その時点ではインプライド・ボラティリティも下がっ
ているはずですから、仮にそれが22％であるとすれば、オプション・プレミ
アムの合計は320円です。620円で売却したオプションを320円で買戻して300円
の利益です。

　もし、数日後にひかえたＳＱを前に、日経平均の値動きについて大きな変
動を予想するのなら、ＳＱを満期日とする同じ権利行使価格のコールとプット
を同時に買ってみる(ストラドル買い)のも面白いでしょう。たとえば、ＳＱ
(＝満期日)を３日後にひかえたある日、日経平均が11,000円であったとして、
権利行使価格11,000円のコールとプットを25％のボラティリティで買うとす
れば、プレミアムの合計は175円です。もし３日後のＳＱ値が10,825円(11,000ー175)
より小さいか、あるいは、11,175(11,000＋175)円より大きければ利益がでます。

2.3.6　ストラングル

　同一の満期日の、高い行使価格のコールと低い行使価格のプットを、同枚
数売る、または、買ってできるポジションです。ストラドルに似ており戦略
的にも同じような使い方をしますが、プットとコールの権利行使価格の幅に
差がある分だけ、株価の大きな変動と長い期間の戦略にも対応できます。

　たとえば、あなたが11,000円の日経平均の、３ヵ月後の範囲を9,000円から
13,000円と予想しているなら、行使価格9,000円のプットと行使価格13,000円
のコールを同枚数売ればよいわけです。例で考えてみると、

　　オプションタイプ＝コールとプット
　　権利行使価格＝11,000円、満期日まで＝3ヵ月
　　金利＝5％、配当＝0円

のオプションについてボラティリティを25％で計算すると、プレミアムの合
計は、約100円です。これらを売却する戦略は、３ヵ月後の日経平均が8,900円
(＝9,000ー100)から13,100円(＝13,000＋100)の範囲におさまる限り、利益を
もたらしてくれます。

　ストラドルの場合にくらべて範囲が広くリスクが小さい分、利益も小さく
なります。しかし、長い期間での戦略に対応させることが可能です。長い期
間のオプションを売ることで、大きな時間価値を手にすることができ、その
分が長い期間の変動に対するクッションになるわけです。

　逆にもし、あなたが日経平均についての大変動を予想しているなら、これ
らを買うことであとは寝て待つだけです。

2.3.7　ブル・スプレッド、ベア・スプレッド

　“ブル・スプレッド”とは低い権利行使価格のコール1枚買いと高い権利行
使価格のコール１枚売りのポジションです。相場は上昇しても限定的、とい
う読みに最適です。高い権利行使価格のコールを売却することで、支払うプ
レミアムの合計を低く抑えることができ、損益分岐点を下げることが可能と
なります。　

　同じポジションは低い権利行使価格のプット１枚の買いと高い権利行使価
格のプット１枚の売りからも合成できますが、どちらも経済的には変わりま
せん。また、“ベアスプレッド"は低い権利行使価格のプット１枚売りと高い
権利行使価格のプット１枚買いのポジションです。相場は下落しても限定的、
という読みに最適です。低い権利行使価格のプットを売却することで、支払
うプレミアムの合計を低く抑えることができ、損益分岐点を上げることが可
能となります。同じポジションは低い権利行使価格のコール１枚の売りと高
い権利行使価格のコール１枚の買いからも合成できます。

2.4　オプションを用いた投資戦略：その2

　ここからはプロフェッショナル・トレーダーがとるオプション戦略をいく
つか紹介します。これらの戦略のなかには、個人は資金面での制約から厳し
いものもありますが、プロがどういうことをやっているかを知るだけでも参
考になると思います。

2.4.1　カレンダー・スプレッド

　異なる２つの満期日を持つ、同種のオプション同枚数の売りと買いの合成
ポジションです。たとえば、市場の今後１ヵ月間のボラティリティと３ヵ月
間のボラティリティの動きに異なる予想をたてたとしましょう。例えば、近
い期間のボラティリティは低くなり、その後の期間は高くなるといったよう
な読みであるとしたら、近い満期日のオプションを売り、遠い満期日の方を
買うといった戦略が可能です。ただし、売る側のインプライド・ボラティリ
ティが自分の読みより高く、買う側のそれが低くなければ効果的ではありま
せん。例で考えましょう。あなたの読みとスタンスは以下の通りです。

　　　　読み：ゴールデン・ウィークをはさんだ今後1ヵ月相場は
　　　　　　　落ち着いており、その後は決算発表などで荒れるだろう。
　　スタンス：この間のボラティリティの予測を利益に換えたい。

　このとき、日経平均は11,000円、権利行使価格が11,000円の１ヵ月物コー
ル(期近物)のインプライド・ボラティリティは25％、同じ権利行使価格の３
ヵ月物コール(期先物)のインプライド・ボラティリティも25％であるとしま
しょう。あなたの予想にしたがって、１ヵ月物を330円で売却し、３ヵ月物を
620円で購入します。

　１ヵ月後の満期日にＳＱ値が11,300円であるとすれば、期近物の損益は
＋30円(＝330ー(11,300ー11,000))です。一方、読み通り上昇してきたボラティ
リティのため、そのときの期先物のインプライド・ボラティリティは30％に
なっており、プレミアムは760円となっていたので売却し、損益は＋140円
(＝760ー620)です。損益合計は＋170円(＝30＋140)となりました。
　もし、１ヵ月後の満期日にＳＱ値が10,700円であるとしても、その時点で
のボラティリティが読み通り上昇して30％になるならば、期先物は430円とな
り、損益合計は＋140円(＝330＋430ー620)です。

　１ヵ月後の日経平均が上昇しても下落しても利益が出るのは、もともとの
ポジションのデルタの合計がほぼ０であるためです。実際、最初にポジショ
ンを組んだ際に、期近物のデルタは0.54、期先物のそれは0.56であるので、
ポジション全体のデルタはー0.02(＝0.54ー0.56)です。したがって、ボラティ
リティの変化の読みが当たるかどうかが、利益が出るかどうかの分かれ目に
なるわけです。

　さらに、この戦略は、ポジション全体のベガの調整にも有効なことがあり
ます。ベガとはオプション・プレミアムのボラティリティの変化による感応
度のことです(2.2.6参照のこと)。

　もしあなたのポジション全体が大きな正の値のベガをもっているとします。
たとえば、コールやプットの買持ちが多い場合などです。このとき、市場の
ボラティリティがもう十分に高く、しかも高いインプライド・ボラティリティ
で売買されているとあなたが感じたのなら、ボラティリティを売ることで利
益が出るはずです。

　その際に、手持ちのポジションを解消してしまうことがひとつの方法では
ありますが、遠い満期日のオプションを売るという手段もあるわけです。こ
の場合、自動的にこのカレンダー・スプレッドを組むことになります。そう
することによって、近い満期日のオプションが消滅するまでの間、さらなる
利益を得る可能性があるわけです。

　このように、ひとつの戦略から別の戦略に乗り換えながら利益を追求して
いくことができるのも、オプション取引の面白さであり、また醍醐味でもあ
ると思います。

2.4.2　ポジティブ・ガンマ

　一般にポートフォリオは、市場の変動に対してその価値を複雑に変化させ
ます。たとえば、225コールを単純に買持ちにする場合、その権利行使価格の
10％程度に日経平均が下落すれば、コールの価値はかなり０に近いでしょうし、
日経平均が権利行使価格を超えれば、本質的価値だけでも０にはなりません。

　先物などを用いて、この日経平均の変動からのリスクをなくそうとする努
力が、“デルタ・ヘッジ”でした(2.2.2参照)。ところが、ある時点で完全に
ヘッジしても、日経平均が変動するとコールのデルタが変化してしまい再ヘ
ッジが必要となることがあり、これを市場に合わせて行うことを、“ダイナ
ミック・ヘッジ”と呼ぶことも以前に説明しました(2.2.4参照)。

　さて、あるポートフォリオについてのダイナミック・ヘッジを行うときに、
日経平均が上昇して再ヘッジするときは先物を売り、逆に、日経平均が下落
して再ヘッジするときは先物を買わなければならない状態のことを、“ポジ
ティブ・ガンマ”といいます。
　言い換えれば、ポジティブ・ガンマのポートフォリオとは、市場の上昇と
ともにその価値が加速度的に上昇するようなポートフォリオのことです。

　ポジティブ・ガンマの例をみてみましょう。ある日の場中、日経平均が
10,000円ちょうどのときに、あなたは次のようなオプションを100枚買持ち
にしたとします。

　　オプションタイプ＝225コール・オプション
　　権利行使価格＝10,000円、満期日まで＝3ヵ月
　　ボラティリティ＝30％、金利＝0.5％、配当＝0円

プレミアムは１枚600円ですので、100枚買うとほんの6,000万円(＝600×100
×1,000)です。これをヘッジしないで持っていると、日経平均が9,800円にな
るだけで1,000万円近くなくしてしまうので、やはりヘッジしておきます。
買った時点でのコールのデルタは0.53ですので、ヘッジとして売る先物の枚
数は53枚(＝0.53×100)であり、これを10,000円で売ります。

　さて、その日の大引けに日経平均は9,900円へと下落しました。ヘッジしな
いでいたらコール100枚の価値は5,518万円となり損失482万円(＝5,518ー6,000)
となったはずですが、ヘッジの53枚の先物ショートが利益530万円(＝(10,000
ー9,900)×53×1,000)を生んでくれたので、損益合計は＋48万円(＝530ー482)
となりました。この時点でコールのデルタが0.51でしたので、ヘッジ枚数は
51枚でよくなり、２枚(＝53ー51)買戻しました(再ヘッジ)。

　さて翌日の大引けの日経平均はさらに続落して9,750円となってしまい、
コール100枚の価値は4,755万円となり、その日の損失は765万円(＝4,755ー5,518)。
でも、先物51枚のショートは利益763万円(＝(9,900ー9,750)×51×1,000)を
もたらし、損益合計は＋2万円(＝765ー763)です。この時点でコールのデルタ
が0.47でしたので、ヘッジ枚数は47枚でよくなり、4枚(＝51ー47)買戻しました。

　さらに翌日の大引けでは、日経平均はさすがに上昇し9,800円をつけました。
コール100枚買持ちの価値は4,958万円となり利益203万円(＝4,958ー4,755)、
しかし、先物47枚のショートからは損失235万円(＝(9,750ー9,800)×47×1,000)
が発生し、損益合計はー32万円(＝203ー235)です。この時点でコールのデルタ
が0.48でしたので、ヘッジ枚数は48枚必要になり、１枚(＝48ー47)売りました。

　またその翌日の大引け、日経平均は9,630円でした。コール100枚買持ちの
価値は4,152万円となり損失806万円(＝4,152ー4,958)の損失でしたが、先物
48枚のショートは利益816万円(＝(9,800ー9,630)×48×1,000)を生んで、損
益合計は10万円(＝816ー806)です。

　これらの結果を表にまとめると、表10のようになります。

表10．ポジティブ・ガンマのダイナミック・ヘッジ
　　再ヘッジの時点　日経平均　コールの損益　先物の損益　損益合計(万円)
　　　当日の大引け　　9,900　　 ー482　　　　＋530 　 　＋48
　　　1日後大引け　　9,750　　　 ー995 　　 ＋1,020　　　＋25
　　　2日後大引け　　9,800　　　 ＋433　　　　ー450　　 ー17
　　　3日後大引け　　9,630　　　 ー806 　　　 ＋816　　 ＋10
　　　　合計　　　　　――　　　ー1,850　　　＋1,916　　 ＋66

　市場の変動リスクをきちんとヘッジして３日間で66万円の利益を生み、こ
のままいけば何とかプロとして食っていけそうです。もし、コール100枚を
ヘッジなしで持ち続けていたら、1,850万円の損失(＝ー482ー995＋433ー806)
でした。また、不精して最初売った先物53枚を再ヘッジしないで、日経平均
が9,650円の時点まで持っていたら、先物からの利益は1,855万円(＝(10,000
ー9,650)×53×1,000)となり、損益合計はわずか＋５万円(＝1,855ー1,850)
となってしまいます。これではプロとして食っていける儲けとはとても言え
ないでしょう。

　このように、ポジティブ・ガンマのポジションのダイナミック・ヘッジは、
市場が上昇すると売り、下落すると買う、といういわゆる“逆張り”となり
ます。また市場が大きく動いたときは利益が出て、小さく動いたときは損失
となるという特徴があります。したがって、ポジティブ・ガンマのダイナミ
ック・ヘッジは市場が上昇から下落へと、あるいは下落から上昇へと転換す
るタイミングで再ヘッジをかけるのが最も理想的となり、ズボラな人には向
きません。

　また一般に、ポジティブ・ガンマのポジションは、タイム・ディケイ
(2.2.3参照)によって毎日その価値を減少させていきます。それをダイナミック
・ヘッジから生む利益によって穴埋めしていくのですが、日々の変動が少ないと、
再ヘッジからの利益がタイム・ディケイを補いきれないこともあるわけです
(2.2.5、2.2.6参照)。
　では、どうしてポジティブ・ガンマなどというポジションをとり、しかも、
苦労しながらマメにダイナミック・ヘッジなどするのでしょうか？　そして
これによって利益があがるのでしょうか？

　実はこれが市場変動を利益に変える手法なのです。もし先物だけを価格
10,000円でショートして、その後市場が10,200円に上昇し、数日後に再び
10,000円にもどってきてもリスクをとっただけで利益は一銭もありません。
しかし、これにコール・オプションを買持ちにするというポジションを付け
加えると、さきほどの例でみたように、ヘッジをかけながら、利益を生むこ
とができるかもしれないわけです。しかも、同じ期間内に、10,000円から
10,200円の間を往復する回数が多ければ多いほど(変動すればするほど！)、
多くの利益をもたらしてくれるのです。ただし、その代わりに、タイム・
ディケイという代償を払わなければならない、というわけです。

　このように市場変動をダイナミック・ヘッジで利益に変えることと、
タイム・ディケイからの損失とのせめぎあいになっていることをご理解いた
だければそれで十分です。

2.4.3　ネガティブ・ガンマ

　2.4.2でお話したポジティブ・ガンマと正反対な状態が、“ネガティブ・ガ
ンマ”です。ポジティブ・ガンマのダイナミック・ヘッジは、タイム・ディ
ケイからの損失と市場変動からの利益との戦いだったわけですが、ネガティ
ブ・ガンマでは、タイム・ディケイからの利益と市場変動からの損失との戦
いとなるわけです。
　また例をみてみましょう。ある日の場中、日経平均が10,000円ちょうどの
ときに、あなたは次のようなオプションを100枚売りにしたとします。

　　オプションタイプ＝225プット・オプション
　　権利行使価格＝10,000円、満期日まで＝3ヵ月
　　ボラティリティ＝35％、金利＝0.5％、配当＝0円

プレミアムは１枚691円ですので、100枚売るとその価値はー6,910万円
(＝ー691×100×1,000)です。プットの売持ちですので、これはロング・ポジ
ションであることに注意してください。この時点でのプットのデルタはー0.46
ですので、ヘッジとして売る先物の枚数は46枚(＝0.46×100)であり、これを
10,000円で売ります。

　その日の大引けは何事もなく日経平均はほぼ10,000円で終わりました。翌
日の大引けの日経平均は上昇して10,100円でしたので、プット100枚売持ちの
価値はー6,417万円となり利益493万円(＝ー6,417ー(ー6,910))。でも、先物
46枚のショートが損失460万円(＝(10,000ー10,100)×46×1,000)をもたらし、
損益合計は＋33万円(＝493ー460)です。この時点でプットのデルタがー0.44
でしたので、ヘッジ枚数は44枚でよくなり、２枚(＝46ー44)買戻しました。

　さらに翌日の大引け、日経平均は続伸し10,300円をつけました。プット
100枚売持ちの価値はー5,543万円となり利益874万円(＝ー5,543ー(ー6,417))、
しかし、先物44枚のショートからは損失880万円(＝(10,100ー10,300)×44×1,000)
が発生し、損益合計はー6万円(＝874ー880)です。この時点でプットのデルタ
がー0.40でしたので、ヘッジ枚数は40枚となり、４枚(＝44ー40)買いました。

　またその翌日の大引け、日経平均は10,240円でした。プット100枚売持ちの
価値はー5,746万円となり損失203万円(＝ー5,746ー(ー5,543))の損失でしたが、
先物40枚のショートは利益240万円(＝(10,240ー10,300)×40×1,000)を生んで、
損益合計は37万円(＝240ー203)です。
　これらの結果を表にまとめると、表11のようになります。

　　表11．ネガティブ・ガンマのダイナミック・ヘッジ
　　再ヘッジの時点　日経平均　プットの損益　先物の損益　損益合計(万円)
　　　1日後大引け　 10,100　　　＋493　　　 　ー460　　　　＋33
　　　2日後大引け　 10,300　　　＋874　　　　 ー880　　 　 ー6
　　　3日後大引け　 10,240　　　ー203　　　　 ＋240　　 　＋37
　　　　　合計　　　　――　　 ＋1,164　　　ー1,100　　 　＋64

　このように、ネガティブ・ガンマのポジションのダイナミック・ヘッジは、
市場が上昇すると買い、下落すると売る、といういわゆる“順張り”となり
ます。また市場が大きく動くと損失が発生し、小さく動けば利益となります。
したがって、ネガティブ・ガンマのダイナミック・ヘッジは市場の上下変動
に合わせてこまめに付き合っていると、どんどん損失が発生するのでマメな
人には向きません。だからと言って、日経平均が1,000円も動いてから再ヘッ
ジをかけるようなのんきな態度でも困ります。

　ポジティブ・ガンマとは逆に、一般にネガティブ・ガンマのポジションは、
タイム・ディケイをかせぐことができます。もし、市場が満期日まで微動だ
にしなかったら大儲けですが、そうはいきません。市場が大きく変動すると
大きな損失がやってくるので、ときどきは再ヘッジをかけてやりながら、市
場変動から発生する損失が、タイム・ディケイがもたらす利益を超えないよ
うプロたちは毎日がんばっています。


　以上で、株式デリバティブ・セミナーは終わりです。

>>450
乙でした。

>>450
本が出てたら買いたいので、題名と著者名を教えて下さい。
m(__)m

>>452
http://www.simplexinst.com/merumaga2.htm

これを買ってあげたら？
http://www.simplexinst.com/startmoney.pdf

http://www.geocities.jp/mm_hantai/

資産倍増計画

1円でオプションを買い2円で売る。
これ最強！！

店頭市場　マーケットメイク制度に反対しよう！
証券会社に一方的に有利なとんでもない制度です。
http://www.google.co.jp/search?hl=ja&ie=UTF-8&q=%E3%83%9E%E3%83%BC%E3%82%B1%E3%83%83%E3%83%88%E3%83%A1%E3%82%A4%E3%82%AF%E3%80%80%E5%BA%97%E9%A0%AD&lr=

終わったーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー

野口みずきが金メダルとるかも

>>455 亀レスだが、先物で1tick抜くほうが簡単だと思う

>>459
そりゃ、資産倍増じゃないから簡単だわな

(｣>∀<)｣〃ﾊｯｽﾙ〜ﾊｯｽﾙ

９月のメジャーＳＱは荒れる気がする。

おしえてください。
法人口座で、ＯＰ売建、現物も扱っている
会社ありますか？

>>463
ひまわり証券とか、元々先物系の会社なら法人口座で出来るはず。

■ 適用期間： 2004/９/７（火）〜2004/10/６（水）　３５万円

　当該適用期間中において，市場の状況等によっては，全部又は一部の
ＳＰＡＮパラメーターを変更することがあります。
　なお，日経225グループに係るプライス・スキャンレンジを35万円と設定
することに伴い緊急取引証拠金の発動基準は，日経平均株価先物取引に
係る直近限月取引の午前立会における最終約定指数（最終気配含む。）が
前日（休業日に当たるときは，順次繰り上げる。）の清算指数から上下350円を
超えて変動した場合となります。

１０月のオプションコールがあまりにもIV低いんで リバーサルを仕掛けてみたかったけど
よく考えてみたら　１０月に先物のSQが無いから　確実に儲ける事は出来ない。

先物のSQも毎月あっていいんじゃないの？

>>466
リバーサルってコール買って、プット売って、先物売る取引のこと？
それだったらＩＶは高かろうが、低かろうが関係ないんじゃない？

>>463
ひまわりはなかなかいい。俺も法人口座をここにしてる

>>463
法人でやってるの？
今､税制上メリットある？

>>467
コールのIVが低くてプットが普通だから、リバーサルが成り立つと思ったわけです。
IVが両方同じなら成立しませんからね。

なんとか10月SQで先物決済のと等価な方法があればと思うのですが難しい。

12月先物を売って10月SQ日寄り付きで決済するのを繰り返せば統計的には利益が出そうだけど
SQと寄り付きはヘタすると100円以上ズレる事があるからなあ

>>470
それで、計算上はどれくらい抜けたの？

>>471
抜けて５円がやっとでしょう。
それ以上ずれるようなら専門業者が見過ごさないからね。
個人は手数料もかかるし、この手のアービトラージ系の売買は
割りにあわないよ。

>>472
今日の午前引けの状態で ９月先物とは
11120 -(11000+300-200 ) =20
場中２５円程度かな。

ただ、12月先物だと スプレッドが　11150 11090 と開いていて使えない。
だから、25円抜けても　9月12月のロールで10円コスト払うと 25円貰っても
１ヶ月で７千円程度か

でも、統計的には勝てる上に、リバーサルを組めばスパン証拠金も１５万以下だろうから
利率としては悪くないかもな

>>473
10月の合成先物は9月末の配当のため、9月先物より35円程度安いのが普通。
だから20円や25円でリバーサルを組んだんじゃ負けだよ。
同様に12月先物も9月先物より35円程度安い。
この関係が5円でもずれればアービトラージャーが入ってくるから個人には
ほとんどチャンスはないぞ。

あんたら､小難しいこと考えてるんだな･･･

>>475
うまくいけば、組んだだけで儲かる夢のポジションだからなｗ

なんか引けの板が↓みたいになっててぐちゃぐちゃなんだが、どうなってんの？現値の時刻15:09になってるし。

２４５　１１０００
　　１　１０９９０
　２０　１０８８０
　　　　１１０３０　　４
　　　　１１０２０　５０
　　　　１１０００　４０

現在値　↑　１１０００　１５：０９

>>477
先物はザラ場引けだよ。

>>478
あまり見たことないですが、引け成りは不成立ってことですかね。
使ってるシステムが大引け成行きで手仕舞うルールなんで、あまりこういうことが起こるようだと考え直さねば。

今日、日経225指数先物の引け成りで買い戻し注文だしたんだけど、注文が成立しませんでした。
注文を出した時刻は、15:06です。
引け成りの注文はすべて成立しなかったんでしょうか？それとも私だけ成立しなかったんでしょうか？ちょっと気になります。
こんなこと初めてです。土日持ち越すのが怖いです。私と同じように注文が通らなかった方いらっしゃいますか？？コメントください。

>>480
引け成り注文は、全員強制的に持越しです

注文がどちらか一方的に多くて、
これは板寄せに失敗したって事ですかね

怖いなら､やらない方が良いと思うよ｡

２４５　１１０００
　　１　１０９９０
　２０　１０８８０
　　　　１１０３０　　４
　　　　１１０２０　５０
　　　　１１０００　４０

現在値　↑　１１０００　１５：０９

>>481
ありがとうございます。
ふむふむ。全員強制的に持ち越しか〜。デイトレーダーには辛いですな(>_<)
来週月曜の寄りの板がどうなるんだろうな〜。
私も使ってるシステムが大引け成行きで手仕舞うルールなんで考え直さなければ。。

インテルネタは一足先にNK225は織り込んだから、今夜の雇用統計次第で。。。。。
それも月曜日はNY休みだ。日経得意の寝込み襲いの可能性が。
ロングの損きり予定だったやつらは、ラッキーだったな。

>>485
えっ、それって、月曜は高寄りしそうってこと？？
日経の窓についてはまったく研究してないから、さっぱりわからんわ(+_+)

ＳＱがらみの、ポジション処理は今日の11000トライのときコール、プットともに
大量に処理したみたいだから。9ｃ110　ＩＶ１６ｗ

月曜日に今日の空気とは変ってるはずだ。

最近なら、５月２６日にもザラ場引けした。
そのときの俺のカキコ、
>>45

このときの翌日は、１１１６０円と前日比０で寄った。

ただ、今回は週末＋米国ネタがあるので
どうなるかはわからないが、持ち越した奴は気が気ではないだろうな。

他のスレからのコピペです。

238 名前： 名無しさん＠大変な事がおきました [sage] 投稿日： 04/08/12 06:45 ID:wB9tTKlT

オプションは日によって、値段の位置によって戦略を変えていかないといけないからね。
SQが近づくとオプションのヘッジ玉が先物を動かすようになるのも考えないと。

ATM付近のオプションの買いは日中の細かい動きで利確を繰り返しておかないとセータに負けてしまう

SQ直前はセータも大きいけど、デルタもガンマも大きいのだから、
なおさら日中の動きで、たとえ５円の山でも取らないと。

オプション売りはセータを味方に、オプション買いはガンマを味方にしないとね。

ガンマを味方にするという意味は、
値動きが、上には敏感で、下には鈍感になるという意味で書きました。
下には鈍感になるというのは、ガンマが大きければ、原資の値下がりにつれてデルタが小さくなる為にそうなります。

ですから、SQの週のようにカンマが大きいと、逃げやすい上に利幅は大きいというデイトレに最適な状態になります。
代わりに持ち越すと、セータも大きいのでやられてしまいます。
ただ、今日（SQ1日前）になると、時間と共にIVが小さくなるので、取り易いのは午前までかも。

日経先物トレード経験が長い方に伺いたいのですが、
引け成り注文が成立しないことってどのぐらいの確率で発生するんでしょうか？
経験的におおざっぱでいいので、もしおわかりでしたら教えてください。
もしこの確率が高いようであれば、引け成りのシステムを変更しなければいけないのです。。

>>490
6割くらい

>>490
年に数回だから1〜２％じゃないの？

ＮＹネタすごくいい数字でましたね。
ヨーロッパ爆上げ開始。
為替に関してはドル集中買いドル高炸裂！
インテルショックなに？って感じですねｗｗ
ほんと今日引け成り先物ロスカット出来なかったかたラッキーですね。

まぁ昨日の時点で､みんな良い数字出るって見込んでたしね｡

>>486 の週末が楽しそうだなｗ

今の時点でＣＭＥ　ＮＫ225　11095だよ

ＮＹプラス引けでもしたら。。。。

486は週末楽しそうだ。

でも､もっと高いところで売ってるでしょ｡

･･･普通はｗ

う〜〜、マジか！！ＮＹネタすごくいい数字出たのか！！
売りポジがやばいのぉ〜(>_<)

>>496
うん、もっと高いところで売ってるから大丈夫だよ＼(^o^)／
でも痛いよ〜(>_<)

>>474
お前、専門業者っぽいけどこんなところで本当のこと書いちゃだめだよ。
473のように中途半端にわかっている奴が一番のカモになるんだからさ。
リバーサルでもなんでも好きに組ませてやって、俺たちは美味しく
いただこうぜ。

で､お前は機関投資家に喰われるわけだ･･･

ダメリカは終始マイナス推移で茄子は大幅安
結局まともに反応したのは為替ぐらいか
俺はしばらく弱くなると見てる

NIKKEI SEP04 11070.0 -175
NK YEN SEP04 11080.0 -160

>498
の悲鳴はいかに？

もう返済してるって｡
どｱﾌｫ でなければ｡

こんなきれいなダブルボトム！！！！！！！！！！！！！！！8761！！！！！こんなきれいなチャート見たことない一回見ろ！

聡明な皆さんに御聞きしたいのですが、
９月限は、いつどの値段で清算されるのですか？

当方Eトレードなのですが、９月限ポジッたまま清算されないのですが

ＳＱ値(速報)　11067.33

>>506
今日の夕方まで拘束されます。

>>508
ありがとうございます。

　［東京　１０日　ロイター］　大阪証券取引所の発表によると、９月限日経平均先物及び
オプションの最終決済にかかる、日経平均のＳＱ（特別清算指数）は、１万１０６７円３３銭。
一方、東証によると、ＴＯＰＩＸのＳＱは１１２７．４５ポイントになった。

ところで先物の電話面接って何きかれるの？

先物のルール

好きなアニメキャラの名前

死ぬ前に一度
ＳＱの大波乱とやらを
見てみたいと思っている
おまえらもだろ？

>>514
はい、おまえと一緒です

どんなことがあったの？＜大波乱

>>514
今回、金曜朝に発表されたＧＤＰ値がもっと悪ければ
ＳＱ１１０００円割れだったと思う。
そうなれば大波乱だよ。

>517

あれって速報なんでしょ　確定の発表はいつ？
そしてそれは金曜より悪い？？良い？

gdpは速報値が何回も更新されるんだよ。
確定されるのは当分先。
それでも注目度は高いけど。
ぐぐってみな

宇宙人の文明があれば、そこにも相場があるんだろうかと
脈絡のないことを考えてしまった。

ある　昔の日本だって　手形とか先物とか簿記とか勝手に自分らで作ってたし
同時発生的にそういうのは起こると思う　なら宇宙人もやってる

「メタンが高値更新」とか「メタンとブタンでさや取りしてますとか」

225Ｆの証券会社選択でセンチュリーか楽天かで迷ってます。
どちらか使用されてる方がいらしたら、長所または短所なり教えてください。

センチュリーは、システムトラブルの際、補償されないし、建玉も決済もできない・・
保険のためにも、２社で取引をしたほうがいい・・

>>522
オリックはどうだろう。
１枚１，０５０円と安いよ。

>>522

楽天・・・・・・・・・ツールと発注がマケスピで電子交付あり
　　　　　　　　　　1枚片道2100円デイトレ決済し無料
　　　　　　　　　　両建て可能

センチュリー・・・ツールはクイックトレーダーとセンチュリーＰｒｏ
　　　　　　　　　　1枚片道1890円デイトレ決済無料
　　　　　　　　　　両建て不可
　　　　　　　　　　発注はＪ−トレーダー（板から発注できる）
　　　　　　　　　　電子交付なし
　　　　　　　　　　出金時振込み手数料なし

どちらも一長一短だけどセンチュリーの板から発注できるのはいいよ
売り買い指値入力を間違えることがないから
両方試しに使ってみるのがいいよ、緊急時のことも考えて複数口座あったほうがいいし

オリックスはデイトレ決済にも手数料掛かるんじゃなかったかな

>523
センチュリーはシステムトラブルの
時は緊急ダイヤルで返済注文できるよ

>>523〜526
　参考になりした。ありがとうございます。

１０月限１００００円Ｐ＠１０枚買い持ちしてるんだけどさぁ〜
突然革命が起こって、プットがコールに、コールがプットに変わったらよくなくない？？

保守age

>>528
どういう革命だ、それは。
4枚以上まとめて出すのがポイントか？

プライスキャンレンジ今35万かぁ
1．4
俺の種じゃぁ一枚もたてられないのか＿|￣|○

先物1枚も建てる金が無いのにプライスキャンレンジなんて言葉を知ってるのが驚き

そんな種で立てると意味のない微振動に振り回されて金摩るぞ。
ほぼ確実に上がる大暴落後のリバウンド狙って種増やすぐらいしかないんじゃないか？

種がなければ、Put１０５００を買えるだけ買って、急落を拝んで待てば？

これだけボラティリティが低いと動き出すときはすごいんだろうな

売りをやられている方が多いようですが、正直買い時だと思う。
だいぶ変動のエネルギーがたまってそう。

日経の窓埋め完了。
突っ込みはカイバか？

最近IV低いのう
買いのチャンスか？

よーく考えよう。
　まず、コールが安いのは9月末の権利落日をマタぐから。
　配当落ちが30〜50円はあるだろう。
これでIVは2は違ってくる。

もうひとつ休みが含まれている。三連休で3日分動くか？　
秋分の日で2日分動くか？　
休みあけにそれだけ動かないとすると、
休みを日数に入れたIVの計算とは差が出て当然だ。
これでIV２は違うと思うぞ。

9〜12月のフェアスプレッドは
Bloombergで計算すると、
TOPIX先物は−4.09ポイント
日経平均先物は−37.26円です。

実況板のスレ

日経255先物オプション実況スレ 6
http://live13.2ch.net/test/read.cgi/livemarket1/1094683590/l50

２２５Fやってます　皆さんはどこの証券会社でやっているんですか
自分はカブドットでやってるんですが
成り行きで買い、約定したら＋α円で売りの自動注文
ができるのと、それが携帯で出来るのでここにしてます

手数料が高めな気がするので移りたいのですが
同じような事ができるところがありますでしょうか？

あと逆指値とか、証拠金が代用証券で良いので
現金が固定されないとかかな

>>542 携帯はけっこうあちこちでやってるが、＋−指値は無いと思うよ。
逆にそういうのが出来るからカブドットはいつまでも強気で手数料を下げない。
個人的には引け指値を出せないカブドットには大いに不満。

オプション＆先物やってみたいけど口座って残高いくらぐらいから審査通るかな？
証券＋現金で1000万ぐらいあれば大丈夫？

>>544
100万無くてもEトレで審査通ったよ

オプションの日足が見れる無料のところって
ありますか？

>>546
ここではどう？
ttp://www.opticast.co.jp/cgi-bin/chart/trend2.cgi?radio=name&market=00&job=no

１０月切プット１０５００、9/16寄付３０円その後の安値２０円、平均買いコスト２７円とすると９月２４費
日高値６０円を平均５５円デ売れれば、資産倍増、おめでとうございます、しっかり儲けていただきましたか？次はリバンド、コール１１０００，８０円狙い目では？もちろんプット１１０００の売りは、もっと魅力的ですが

>>544
ここのサイトに、各社の比較表があるよ。
俺もそれ見て決めた。
http://www.geocities.jp/option_kennkyuujo_225/

>>545 >>549
ありがとうございます　ミ ・ω・彡つ＜ｌｌｌ）＝ﾆﾝｼﾞﾝﾄﾞｿﾞｰ

>>550
サンクス。
ちなみに俺はひまわり証券に口座を開いた。

値段だけ見ればカブ.コムが一番安いんだね。
漏れは今Eトレに口座申請中･･･

連カキで悪いんだけど、Eトレ10ﾏｿくらいじゃ審査通らないかな･･･
ダメならマネックスにするか･･･どうせ買い建だけだし。

資産が重要だから、口座に金があるかどうかはあまり関係ないんじゃない？
つーか、Eトレは追証かかったら全玉決済しても入金しないと口座ロックされるはず
やめといたほうが無難かと

そっか。じゃマネかなぁ･･･
マネの買い建専用口座なら0から作れるしなぁ

>>555
>>549だけど、ひまわりで口座を作ったとき、全く新規（つまり残高ゼロ）だったけど
先物口座開けた。口座開設の時、電話面接みたいなのあったけど、他社で半年ほど
前に先物口座を開いて時々取引していた、って適当に言ったらＯＫだったよ。
ひまわりは追証になったときも、その金額に相当する分だけポジションを閉じればＯＫ。
なのでオプションメインなら、ひまわりはおすすめ。

>>556
ありがとう。ひまわり見てみます。

ひまわりの資料請求してみました。
１週間無料トライアル？なんですね。

マネックスのほうは追証ってどうなんでしょうか？
審査がないのが気楽なので、オプション買いのみで考えてはいるんですが･･･

買い専口座なら追証は発生しないよ

>>558
オプションの買いはあくまでもリスクヘッジ用。
資産を増やしたいのなら売りを勉強すべきだよ。
口座開設は無料で出来るから、先物オプション口座を開くべき。
詳しくは
↓
オプションの売りって儲かりますか？�W
http://money3.2ch.net/test/read.cgi/deal/1092228436/l50

誘導thx。
見てみます。

 シンガポール証券取引所（SGX)の日経平均先物取引では、今秋から昼間の電子取引が始まる。

１．日中の電子取引
　　従来は大阪市場と競合する昼間の時間帯はオープン・アウト・クライ（OOC＝立会い取引）、
夜間取引は電子取引（ATS）であったが、昼の時間帯も、OOCと並行して電子取引行われる。


２．取引時間（東京時間）。
　　OOC：  8時55分〜11時15分
　　　　  12時15分〜15時25分

　　ATS：  8時45分〜11時15分
　　　　  12時15分〜15時30分
　　　　　16時30分〜20時(但し、この時間帯はSQ前日は取引されない。）


３．実施日は、本年11月1日を予定。

 

　9月29日、シンガポール証券取引所（SGX）のセミナーが、証券関係者を集めて、
東京全日空ホテルで開かれた。ここで、来月11月1日から日経平均先物の昼間の
時間帯に電子取引が導入されることが発表された。

　現在は、大阪市場と取引時間が重なる日中の取引は、オープン・アウト・クラ
イ（OOC)という、いわゆる立会い取引で執行されている。ただ、16時30分〜20時
まで行われる夜間取引は、端末を使って執行される電子取引となっている。

　SGXでは、この電子取引を昼間の時間帯にも拡大し、OOCと同時並行で運用する
方針だ。この電子取引は、QUatation and Exchange System for Trading の頭文
字をとって「QUEST」と名づけけられた。

　従来のオープン・アウト・クライと電子取引が同時に走った場合、両立するの
か、あるいはいずれかが淘汰されるのかが、関係者の話題となっている。取引所
としては、同時運用することで、逆にその帰趨を市場参加者に任せる構えだ。

　今回のQUESTでは、取引業者だけでなく、その顧客のPC（端末）からの発注も可
能だ。イメージとしては、大阪市場の先物取引。したがって、いずれは個人のデイ
・トレーダーの参加が活発化する可能性もありそうだ。

　問題は、これが定着するのかどうか。市場関係者もそのあたりは「やってみな
ければ分からない」というのが正直なところのようだ。取引が開始された1986年
以来、オープン・アウト・クライとして取引参加者にはさまざまなノウハウが蓄
積されているだけに、これを放棄して電子取引に走れるのかという戸惑いはある。


　ただ、大阪市場との裁定やTOPIX先物とのスプレッドなどがシステム的に対応さ
れるようになれば、SGX日経先物で従来行われてきた取引手法が通用しなく可能性
も否定できない。SGXではその点に配慮して、場内のローカルズなどにも電子端末
を貸与し、両方の取引を可能にするようだ。

　さて、定着の問題を考える時、ひとつのキー・ポイントは、前場の取引開始時
刻が8時45分からとオープン・アウト・クライよりも10分早くなっていること。た
とえば、今日の日銀短観の発表は8時50分であったから、この発表の前後で一勝負
できることになる。あるいは、米国市場を真っ先に反映することができるメリッ
トは大きい。このあたりを見ると、SGXは電子取引の方にアドバンテージを与えて
いるように見えなくもない。

　あとは電子取引を契機に新たな市場参加者がどれだけ現れるか。新たな参加者
が新たなノウハウを持って参入すれば、旧来の参加者の利益を奪う可能性もあろ
う。
電子取引が中心なっていく可能性は決して低くはない。

　ただ、仮にSGX日経先物で電子取引が中心となるならば、これはまさに大証と同
じ土俵にあがることになる。そこでは両立か淘汰かの問題は、もはや取引所の問
題となっていく。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（了）

SGXは、呼び値が一円単位で、トレイダーズが扱い、現在の手数料率が維持される
なら間違いなく移行するな。

1円なんているか？
5円で十分｡
10円はきついときがある｡

SGXで手数料半額くらいなら
子供でも参加しやすいんだけどね

ＳＰＡＮパラメーター  
■ 適用期間： 2004/10/７（木）〜2004/11/５（金） ３５万円

　当該適用期間中において，市場の状況等によっては，全部又は一部のＳＰＡＮ
パラメーターを変更することがあります。
　なお，日経225グループに係るプライス・スキャンレンジを35万円と設定することに
伴い緊急取引証拠金の発動基準は，日経平均株価先物取引に係る直近限月取引の
午前立会における最終約定指数（最終気配含む。）が前日（休業日に当たるときは，
順次繰り上げる。）の清算指数から上下350円を超えて変動した場合となります。

ずいぶん上がったな
C115の建て玉の多さを考えたらSQまでにここを突破するのは難しいか？
でも突破されたら早そうだな

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実況スレでも聞いてみたんですが。
自分はデイもオーバーナイトもやるので、オリックスか、あるいは海外でIBどうかと思っているのですが、使っている人いたら教えて欲しいです。

>>570 割引期間がさして長くないですし、実際には約定代金ベースですから日経225が11000円なら一割増ですよねぇ。
オーバーナイトしたらカブドットと同じか、むしろ高いですし、ちょっとなー。
ひまわりにしては思い切ったとは思いますけど。

>>571
使ってないけどｗ

オーバーナイトする場合､IB は証拠金が70万ほど要るらしいよ｡
＜デイトレは22万ほどらしい
それより､IB (国外証券会社経由)使ってあげたキャピタルゲインは
総合課税になるんじゃないの？

>>571
先物するのだったら、元々先物会社のひまわり等が使いやすい。
比較サイトどっかにあったと思うから、それで比べてみれば。

ハイエナ返しです。本日１０月切りコール１１０００が４０５円までつけました、９月２７日引け８０円を狙い目とかきこみましたが、翌寄り６０円つっ込み、３５円ここらのタイミングで
仕込めば、資産５倍増でした。９月16日のプット１０５００，３０買いの６０ヤリで倍増、
次で５倍、年に３，４回の買い建てで儲けるチャンスの週でした。自分でも驚いてますが、参考にしてくれた方々おめでとうございます。１０万が１４日間で１００万円です

>>575
> 翌寄り６０円つっ込み、３５円ここらのタイミングで
> 仕込めば、資産５倍増でした。９月16日のプット１０５００，３０買いの６０ヤリで倍増、
> 次で５倍、年に３，４回の買い建てで儲けるチャンスの週でした。

机上の空論を実際に儲けたかのように書くなよ

203 名前： 山師さん＠トレード中 [sage] 投稿日： 04/10/06 11:11:10 ID:zbJ/A73Y

>>202 担がれました(T_T)
それはいいんですが、ここでもずっと話題になっていたイートレの口座ロックアウト喰らいました。
まさか拘束金額ベースとは思わなかったのでビックリ。維持証拠金クリアしてんのに返済出来ないとはどゆこっちゃ！これじゃカブドットと変わらん…
証券口座に資金は入ってはいたので大事には至りませんでしたが、振替中にさらに1tick抜かれる始末。

213 名前： supra ◆mfl6EhR6DM 投稿日： 04/10/06 22:41:53 ID:yNf2PS2T

>>203
kabu.なのですが，ロックアウトとはどういうものですか。
不安になってきた。。。

223 名前： 山師さん＠トレード中 [sage] 投稿日： 04/10/07 13:44:28 ID:6RHzsgaG

>>213 カブドットは個人的な話で、以前約定通知が来るまで5分くらい待たされたことがあったんです。
それに腹を立てて資金をイートレに移行したのに、ロックアウトを喰らったと。

で、ロックアウトってのは余力が不足すると返済を含むすべての注文を出せなくなること。言い換えると
損切りできずに　資　産　が　融　け　て　い　く　の　を　見　守　る　し　か　な　い　状　態　のこと

>>577 ありゃっ、漏れのコピペだ。元ネタは実況スレね。
http://live13.2ch.net/test/read.cgi/livemarket1/1094683590/
で、このネタの話、以前スレに貼られていた↓の内容と同じ。どこにあったか忘れてたんだけど無事みつかったので再コピペ。
http://www.nn.iij4u.or.jp/~todoroki/zemi02.htm

そんな糞みたいなネタ(事実だとしても)貼るな｡

明日はSQ日。　いつもある寄り付き直後の振動が楽しみなんだ。

上下にブルブルしてくれ〜

>>579 なんでだよ。実際に喰らうとかなり腹立つぞ（知ってても）
糞というならとっとと直してや、社員さん。

だいたい追証が掛かると入金するか、
すべての玉を決済しないといけないという訳の分らんルール自体馬鹿げてる

>>581
ﾂﾏﾗﾅｲからだろ｡
大体 E トレ使ってることが馬鹿だって自覚が無い｡

投機に向いてない｡
やめた方がいいよ｡

で、キミはどこを使っているのだね

ま、まさか　教えると混むので教えなーいとか言い出すんじゃないだろな

　教えると混む　と　カブドットコムをかけてるのか？　そうですか。　座布団1枚

　［東京　８日　ロイター］　複数の株式市場筋によると、１０月限日経平均オプションの
最終決済に関わる、日経平均のＳＱ（特別清算指数）は、１万１３１１円６５銭となった模様。
　正式なＳＱ値は、大引け後に大証から発表される。

>>577
これってEトレだけでしょ？

>>585
カブドットコムって1000円以下の出金できないんだよね｡
端数だから構わないけど､なんか府に落ちん｡

臼田の育毛費にでもするのか？

1000円以上あれば1円単位で出金できるだろ

>>588
糖蜜のｅペイメントで￥1000入金してから引き出せば、手数料なしだよ。
残金が￥1000未満の場合ね。

そうなん？
1000以上入れてたときに､出金しようと思って出来なかったような記憶が･･･

まぁいいや｡
臼田の育毛費だｗ

>>587 そう。

先物やオプションなら資金に限りがあっても、一日に何回転でもできるって聞いたんですが本当でつか？
いわゆる「差金決済」がないと？

本当ですよ。
10円で買って30円で売って、儲けたかねで25円で買って50円で売ってと何回転でも出来ますよ。
儲けてる間はね。

レスthx
という事は弱小デイトレダには先物やオプションのデイ回転してる方が資金（時間）効率がいいとも言えますね
問題は税金とレバの利いた動きで瞬殺される事かな

たしか先物一枚100万ぐらいからですよね？
注文方法を活用すればある程度リスク減らせそうだし、低位いじって仕手やディーラーに嵌め込まれるよりかはよっぽどよさそう
真剣に考えてみるかな・・・

先物は最近50万くらいからやらせてくれるよ。
オプション売りも同じくらいからさせてくれる所がある。
オプション買いは　購入資金さえあればやらせてくれる。

先物いきなりは一瞬で資金を無くすように思うけどなあ・・・
オプション買いから練習始めたら？
ただしオプション買いは持ち越したら負けだと思った方がいいよ。

漏れも100ﾏｿ用意して225先物はじめたけれど、
最初に２分くらいで5ﾏｿもっていかれたときは凹んだものだｗ

アドヴァイスありがとね
参考にさせていただきます

差金がないから魅力的に見えるのはわかるけど、
種銭が少ないなら壊滅的な損失が出る可能性があるから気をつけれ

そうだね。 100万くらいで始めるなら、最初は

・絶対に持ち越さない事＝デイトレに徹する事。
　売りも持ち越しが美味しそうに見えるだろうが持ち越さない事

・小さく負ける事に徹する事　＝　1TICKか同値で下りる事に徹する事

だね。

>>577 >>587
趣旨がちょと違うが、カブドットのリレー注文で、建玉を返済して出来るであろう余力を見込んだ注文は出せない。
たとえば11300円で売建玉が返済できたら11300円で新規買建というようなリレー注文は出せない。
まぁ、これはどこでも無理な気はするが、リレー失敗でもいいから注文だけ受理してくれたっていーじゃん。

>>597 あーわかるｗ
もっとも自分の場合は、ウジウジ2週間持ち越して30マンやられましたが。

>>601
カブドット、ただでさえ余力回復があちこち（って株マシーンの事だが）反映が遅いから、それは無理っぽいね。

先物の口座って金が入ってなくても維持できるのですか？
とりあえず口座作っておくとか、金が必要になって引き落とした後ほっておくとか出来るのでしょうか。

できるよ

>>604
わずかでも証拠金を入金しておかないと、１年で口座が解約になって
しまうようなことを聞いたことあるが。

そんなの証券会社によるだろ

立て玉したままサーバにつなげなくなったんで
こわくなって別な証券会社から反対注文出して両建てしておこうとおもったら
先物にログインできなくなってた　電話したらまた電話の審査からやりなおし
だって
お前のとこで前はずっとやってたやんって思う

種は少ないけどレバ掛けたいなら
同じ先物でも商品においで
季節変動があるからN225よりわかりやすいと思うけど
もしくは為替とかさ　試合時間も長いよ

225先物概況−西武監理ポスト入りのTOPIXへの影響  

西武鉄道株が監理ポストに移行したが、これによりTOPIX算出銘柄としての資格
は失わない。
　一般的に、TOPIXの算出に関しては管理ポスト入りは影響しない。ただ、整理ポ
ストに入ると、翌々日にTOPIX算出銘柄からは除外される。その場合の算出変更の
基準は翌日の終値。
 
 

225先物テクニカル分析−ヘッド・アンド・ショルダー  
 
日経平均株価は11034.29円-161.70のほぼ安値引けとなり、これで5日続落。本
日はチャート上のマド空けからのスタートとなった。10月4日に11100円台を回復
した際にもマドを空けているため、10月4日〜昨日10月13日までのレンジが、マド
空けにはさまれるアイランド・リバーサルの形となった。原則的には、上昇トレ
ンドの転換を表すパターンである。なお、このアイランド・リバーサルは、別の
見方ではヘッド・アンド・ショルダーともとれる。この場合、ネック・ラインは
11180円でトップが11420円であるから、その倍返しである10940円がチャート上
の目標になる。
 
 

はじめめして
リナザウである程度まともに、日経２２５先物取引が出来る証券会社について
お聞きしたいのです。
私が調べたところでは、カブドットコムとタイコムがモバイル対応と謳って
おります。しかし両社とも手数料が他社よりも高めに設定されているため
二の足を踏んでいる状態です。
今は仕方なくイートレでやっておりますが、もうストレス溜まりまくりで。。。
皆様のお知恵を拝借出来ましたら嬉しいです。

>>612
なんでストレス溜まりまくり？

B5ノート買えば？

レスありがとうございます。
＞６１３さん
重いんです。注文してから受理されるまでの過程で、ヘタをすると
５分位かかってしまうのです。
株式の方のイートレのバックアップサイトでは、こんな事はありませんから
通信環境のせいでは無いと思います。

＞６１４さん
それが一番良いのでしょうが、仕事上どうしてもリナザウの大きさが限界なのです。

個人的な質問でほんとうにスミマセン。

>>615
２２５先物、俺もイートレ使ってるけど注文は即反映（１秒前後）されるよ。
（怒涛の大口売りが集中した時なんかは、３０秒くらいかかるけど・・・）
恐らくは、ＪＡＶＡの設定等が間違っていんじゃない？

＞６１３さん
そうなんですか！？驚きです。
私はＰＣ音痴で、そのくせリナザウなどを使いこなせる訳も無く。。。
ほんと情けないやら恥ずかしいやらです。
もしお手数でなければＪＡＶＡの設定をどのようにしたら良いのか
教えて頂けないでしょうか？
厚かましいお願いですがよろしくお願い致します。

>>617
プライスボードは問題なくリアルタイムで観れますか？

なんにしろ、注文が5分もかかることは異常。
一度、Eトレに電話して症状から解決策を聞いてみることだね。

＞618
えーーーーっ、観れるんですか！？
私はまったく観ることは出来ません。
そもそも、リナザウではリアルタイムは無理だと株式の方の板で書いてあった
ので、考えもしなかったです。。。
何だか、凄いですね。

「株」先物取引で8人逮捕　2億円余集める
http://headlines.yahoo.co.jp/hl?a=20041018-00000008-ryu-oki

自慢じゃないけど、100万円が２週間で8000円になったよ。

追証くるから、普通は８０００円になる前に強制反対売買だ罠。

先物で減らしながらオプションでも減らしたんだろ。　よくある事だ。
みんなそれくらいの授業料は払わないと名。

オプション買じゃないか？
前にもそういう奴いたよ｡

注文してから約定まで5分もかかったら、
スリッページだけで破産しちまうよ。

>>621
これって以前株板に書き込んだ人いなかった？
オプションなのに元本保証してるとかなんとかって
みんながお前騙されてるぞって言ってた記憶がある

>>627
オレも覚えがある。

日経先物を扱っているところで､J-Trader並みの発注ツール持ってることろってある？

センチュリーが祭りなんで､万が一のときのためにｗ

■  ドリームバイザー、川崎 潮の「株式市場の真相」
■■━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
  
【今週のフォーカス】   プロ市場への波及、始まる

  今週20日水曜日の日経金融新聞トップでは大阪証券取引所が12月より日経平
均先物の値幅を拡大すると伝えている。価格水準により異なるが、1万2,500円
以下では2,000円(現行は1,000円)となりシンガポール取引所の日経平均先物の
値幅より大きくなるとのこと。つい先日、シンガポール取引所は日経平均先物
の電子取引時間をそれまでの引け後の時間帯のみでなく、場中にまで拡大、場
立ち取引(オープンアウトクライ)と平行に行うと発表している。大証の値幅拡
大はこのシンガポール取引所への対抗策という解説。
  シンガポール取引所に上場される日経平均先物と言えば、少し前まで"SIMEX
(サイメックス)の日経先物"と称され、日本が1988年に株価指数先物取引を導
入する以前から日経平均の先物取引を行っていた"老舗"である。当時はSIMEX
の日経先物には値幅制限が存在せず、1987年のブラックマンデーの翌日、東京
の現物市場が21,910円、前日比3,836円安となった時、某日系大手証券が"成り
行き"で売りに行った100枚程度の注文が、現物市場から10,000円以上下で(安く)
約定されたというトピックがある(その売り物を買ったローカルズと呼ばれる
"場立ち"は大幅利食いで豪邸を建てたという噂も有名な話)。
  話は大証に戻るが、証券会社の自己売買部門や株式部の間では最近この日経
平均先物のシステム(約定値の通知)の遅延が酷く、評判がよくない事も大証が
あせる理由でもある。つまり、少し前までは日経平均先物などは数少ないプロ
同士のマーケットであったが、昨今ネット証券が個人投資家に開放、小さい注
文の件数が増加した事が背景にあるとのこと。つい先日、ネット経由の取引増
加で東証の証券会社に課す負担金の仕組みが変わったが、日経平金先物もしか
りで、明らかに個人投資家の台頭がプロの投資家や取引所へ環境変化を迫るほ
ど影響が大きくなっているという証左である。

普通に取引してる間は値幅が広がってもどうってことないわな

TOPIXや２２５のオプションって個別銘柄の値上が率上位と比較して
流動性や価格推移のスピードってどうでしょうか？

http://www.fundnetwork.co.jp/ってどうなの？

日計り最安は岩井かリテラ？使い勝手はどう？

イートレで注文が遅いという香具師は
a.そもそものPCの性能に問題がある
b.入っているJavaVMが古い
c.余計なモンをいろいろ常駐させとるので性能が追いつかない
d.IEヤメレFireFoxにしる！
のどれかじゃない？
ちなみに漏れはJavaも無効にしてるしプライスボードも閉じてるよ。板はマケスピで見てる。さらに発注PCとデータPCは別々。
まぁそれでも　訂　正　注　文　は　中　の　人　が　コ　ケ　る　ん　だ　け　ど　な

そうそう報告遅れましたが、オリックス口座開設しますた。
Webはムチャ使い勝手悪い…JavaScriptに依存しすぎで、カブドットをさらに醜悪にした感じですた。開発はCSKらしいので至極納得。
板乗りも微妙に遅く感じるけど（先物で3秒、東証で6秒）、特定条件下でちょっとだけ早くなることもあるような？
それと直近ネタだと、入出金がらみのシステムトラブルがあった模様。まぁセンチュリよりはマシだと思いますが、あまり信用はできません。
驚くのは、資料と窓口対応だけは驚くほどマトモだったということ。オリ証というより、オリックスグループのブランドイメージを感じました。

といいながら、開設以来先物を全然触っとりません。現物手数料無料なのをいいことに、新潟復興銘柄をイジって遊んでました。
なんか先物より現物のほうが分かりやすいかもと、つくづく思った次第。

>>631 何を求めてるのかヨウ分からんですが、指数＝平均だということと、多くの証券会社においてレバレッジ20倍程度であるということを鑑みれば、おのずと分かるのでは。
ちなみに225オプションとTOPIX先物の流動性はさほど期待できないでしょう。あれは大金持ちの方がディープで大量に売って放置し、小銭を稼ぐか破産するためのものだと思われます。
一方、225先物だったら建代金換算で30億くらいは市場が飲み込んでくれるでしょう。ちなみに30億って証拠金ベースで1億5千マンですが、裸でフルに建てるホーアは居ないと思われます。ので、大抵の個人であれば流動性の心配は無いかと。

あ、今きがついた。オリックスは逆指値使えねーっす。

オプション先物で逆指値が使えないって終わってるな

>>632
TOPIXオプションは個人に遊ばせてくれるところはネット証券ではみあたりません。

日経２５５のオプションになると思います。
流動性は OTM/ATMであれば十分です。　ITMは厳しいです。

価格がどの程度動くかというと、これはSQ日との関係で違って来ます。
SQ日が近づくと、値段が安く、なおかつ値動きが激しくなります。
日中に2倍3倍も不思議ではありません。
今日日経先物は 10800-10880と狭いレンジでしか動いていませんが、
SQまでほぼ2週間の状態で、
C115 　 7 〜15 　もっとも7円ではまず買えませんし15円ではまず売れません
C110　75〜 110

SQが近づくと、日中50円が100円に化ける事も普通です。

日経先物の今日の前場の引け、板が変ですな〜。

ザラ場引けみたいですね。今年3回目か？

  ＳＧＸ225先物インフォ−取引時間延長へ＝11月1日より電子取引開始  
 
SGXの日経225先物市場では、11月1日より現物市場の取引時間中におけるSGX日
経平均先物・オプション電子取引が開始される。

　これにともない、これまでの夜間取引（日本時間4.30pm - 8.00pm）に加え、昼
間の時間も電子取引が行われる。

　具体的には、8.45am - 11.15am および 12.15am - 3.30pm (日本時間) に拡大さ
れる。したがって、電子取引は、オープンアウトクライ取引より10分早く開始し、
5分遅く終了する。
 
 

>>639 そう？逆指値って変なところで引っかけられてオシマイってことも多々なので、まず使わないっす。
>>643 日本の証券会社にもぜひ取り扱って欲しいもんですなぁ。手数料が安くなればなおよい。

>>643
このニュースはどこのサイトで見られるのでしょうか。

>>645 半月前の蒸し返しだから今さがしても無いと思う

>>634の中の人の話、漏れも聞きたいぞ

>>645
これでいい?
http://about.reuters.com/japan/clientsupport/notification/notification_user/041101_SSI_ETS.html

>>648
どうも有り難うございました。

先物で普通の指値と逆指値を同時に出せる
証券会社あるんでしょうか？

センチュリーｗ

使えんで

えっと1815鉄建が来てますよ。

誤爆御免

誤爆すまん

前引け、久しぶりのザラ場引けでした。

売り数量 気配値 買い数量 
　 3 11,030
　 1 11,000 
引 1 10,980
　　  11,040 10 引 
　 　 11,030 267 
　　　11,020 451
 

>>656
この板から、買いが多くて引けなかったのか
売りが多くて引けなかったのかわかりますか？ｴﾛｲ人

売り買いの成り行き枚数は　売り2063 買い2058　その差 わずか5枚。

11040にすると、成り売りが余ってしまい
11030にすると 11040の買い10枚を消化できず

まてよ。間違いだ。　11040なら
11030/11000/10980の5枚と11040の買い10枚で　
2063+5 2058+10 でピタリと収まる。


11030でも、板の11030から取って来れば値段つけられるから、両立するからダメって事か

今日はじめて、楽天証券のマケスピで225の注文出してみたんだけど、
板乗りが遅すぎて驚いた。
2：00からの修羅場だったというのはあるけど、
30秒以上かかってたみたいで、指値で約定せず。
取り消しも同様にもたつきまくってた。

つーことで、しょぼい額だが全額出金した。
二度と使わん。
にしても、ちゃんと確認しなかったのが、一番悪いな・・・orz

マケスピが悪いんじゃなくて大証が悪いんだけどな

先物のSQ毎週にして、週ごとに別のサーバにすりゃ分散できるだろうに

>>661
他の所も、今日は遅かったんですか?

ちなみに松井でやってるOP買いの方は、
サクサクと板に乗ってたんだけど・・・
ひょっとしてマイサーバじゃ無いと使い物にならんとかってやつ？

や、あんまりゴチャゴチャいうの止めます。
いずれにせよ､他、探しますよ。

>>664
> ひょっとしてマイサーバじゃ無いと使い物にならんとかってやつ？

毎サーバは使ったこと無いが､そうだと思うよ｡

俺も旧DLJ使ってたときに､注文ウィンドウの表示に1分近くかかるわ､
板ノリ遅いわで死にそうになった｡
660と同じく速攻で全額引き出したよｗ

2度と使わん

>>665

ああ、やっぱりですか………('A`)
前よか良くなってるとは思うけど、日計りには不向きっぽい様子。
スウィンガーだったら、そこそこ使えるのかも。

ちゃんと調べないとダメだなぁ、ほんと。
お騒がせしました。

　［東京　１２日　ロイター］　複数の株式市場筋によると、１１月限日経平均オプションの
最終決済に関わる、日経平均のＳＱ（特別清算指数）は、１万０８２４円３７銭となった模様。 
　正式なＳＱ値は、大引け後に大証から発表される。 

>>660
昨日の2時過ぎに先物の注文が遅れたのはどこでも同じ。
最近、指標の発表の後などで注文が殺到したときはほんとに
遅くなる。
661の言うように大証の処理能力に問題がある。
ちなみにオプションは別系統のためかそれほど問題はない。
現状ではどこでも同じだから指標後は避けたほうが無難。