【路伯流】投資と投機のカマリラ III

IIが過去スレ倉庫送りになっているので……

過去スレ
I - http://live19.2ch.net/test/read.cgi/market/1088598546/
II - http://live19.2ch.net/test/read.cgi/market/1111211103/

説明サイト
http://gateway.ringoch.info/38a465c8-9f05-d190-9ecf-314cebfceb29/

株で投資を、商品先物で投機をやる、そんなスレ。

大まかな保有状況

銘柄、買い入れ価格、保有比率

魚力（7596）、1039、1/30
トラスコ中山（9830）、1851、2/30
ランドコム（8948）、40625、1/30
中山�ａi7442）、575、1/30
シャルレ（9885）、1006、1/30
北海道コカコーラ（2573）、762、1/30
軽貨急配（9374）、206、1/30
大水（7538）、592、1/30
トピックス連動ETF（01311889）、3227〜3819、少々

商品相場で、ここ半年の価格上昇率が+7.99%。

これは潜在的なインフレ懸念をし指している。

収入の伸びが追いつかなければ負け。

今年はＯＰ売りで死んでみようと思います。

なんて言いますか、相場とは死のとなりだと気づきました。
ならば出血多量でノックアウトか、もしくは突然の一発死しかありえません。
最終的には。

一方でニンゲンも最終的には死ぬことに気づきました。
収束点は同じですので、死を覚悟した方がたぶんいいでしょう。
覚悟のフリがいちばん危険で、真実、死を覚悟すると言うことです。

だから今日、限界までデイトレするとかそおいうことでは無くて、
死へのシナリオをちゃんと建てておく、と言うことです。
言ったからには、今日から、死ぬ可能性のある手を振ります。

感じとしては、やはりＯＰの売り、完全にはカバーされていない、です。
5回食らったら、死ぬ、みたいに
ちょっと正確に計画したいと思います。

もちろんわざと死ぬわけではありません。
スプレッドは他人には奉仕しません。
統計的に5回カウントして死に至るように計画するのです。
例外の1回でも行くかもしれませんが、もちろん覚悟の上です。

できたら、死ぬ準備金くらいは一時的に用意したいと思ってます。

まあ、今日は2種類くらい売り指値して（PとC）
競馬でも出かけたいと思います。
結果は報告します。

>>4

ものによるが … 株の指数だったら、結構危ないかもなぁ。

危ないところで張らないと儲からんけど。

大前提となるのは、日銀が国債を引き受け続けているってこと。
額にして、1.4兆円/月くらいになる。
これで、長期金利は1.5%前後と低い水準に、
かなり人為的な手段で押さえつけられている。

中央銀行が国債を引き受けるのは、タコが自分の足を食うのと同じ。
ある種のインチキ金融政策。
そういうこともあって、商品市場ではこのところずっと円の購買力下落、
つまり、商品インフレ ― のようなもの ― が続いている。
遅かれ早かれ、経済全体がインフレに突入する。
今日のところ、商品市場で+8.14%/半年の価格上昇が見られるが、
長期金利は1.44%/年しかない。
国債の利回りが低すぎて、国債の保有ではこのインフレに対応できない。

日本の金融機関としては、株を買う以外にうまい手がない。
だから、株価はまだまだ上がるはず。

俺も同じような感想です。
なので、

容易に死ねるのはC売り

と言うことになります。

すなわち、俺はCを売ります。
きわどいところで死をかするのが目標です。
5回かすって死ぬくらいの勘定かな？
とりあえずC165は売ってます。

計画としては死ぬまで5回です。

新しく口座を作って、150万円ほど放り込んでおいた。

株と債券の組み合わせで、これまでとは違う方法で運用してみることにする。

>>8
非常に面白そうなテーマですね。
楽しみです。

俺も生きてる間は楽しみたいと思います。


ロックと相場について、引き続き考察してみたいと思います。

相場とロック：ピンクフロイド真訳TheWallその1


そうか、それで貴様はジムロジャースの講演会にでも
出かけてみようという気になったわけだ。
投資と相場の秘密を得ようとしたわけだ。

だが、悪いニュースがある
ジムは病気で歌舞伎町を徘徊してる
けど代わりにHANABI様が来てやったぞ
必勝法ビデオ買え！ガイヤの夜明け見たこと無いのか？
おまえらラッキーだぞ、これでＯＫだ、言うこときけ


ん？そいつはデイトレ志願ニートか？
見せ板の前に立たせろ！（注文出させろ）
そいつは自称バリュー投資のフリーターか？
嵌め込みスプレッド負わせろ！（スプレッド食わせろ）

そいつは半島人か？そいつは総花学会か？
代一商品で金満玉建てさせろ！つべこべ言うな！
卑差別民は童話付く銘柄買わせとけ！
厨国には原油ＯＰ売りだ！ニホン市場に原油ＯＰ無いか？
CMEとか米市場とか適当なことに言って、
代わりにおまえが飲んどけ！！！

♪（間奏）

（爆弾が投下命中する音）

TheWallその2


ママはＧＳで
パパはノムラ
じじいに手ほどき受けて
米ドル買いから始めた

うーう＾うーうーベイビー
うーうーうーうー外資よ
うーうーうーうーうーうーベイビ！


君は滑り始める
気違いじみた相場人生を
ちょうちんは低級だが
真に戦う敵手はてごわい
ちょうちんともどもまとめて片付けられないように
ぎりぎりの死のヘリをすべって行くのだ

TheWallその3次のカモパート1

パパは停留所の向こうの樹海に行ってしまった
追証の手紙だけを残して
PCに残された不細工な売買の記録と莫大な含み損
パパなんで負けちまったんだ？
なんで追証なんか残すんだよ！
ＯＰの損は免責が効かないんだ！
（死ぬ気で挽回するしかない！）

すべからく俺達ひとりひとり全員例外無く
ザラバ養鶏場で飼われる次のカモにすぎないのだから
市場養豚場で飼育される次のカモにすぎないのだから

♪（間奏）

TheWallその4


「投資」を始めたころは
PERとかPBRとか
分散投資とか長期間で浮いてくる指数置きっぱなしとか
まともに信じてたものさ・・・

ふー＾・・・

だが、そんなこと言ってる本尊が
せこい嵌め込みに頼って生きてることを
俺は知っているぜ


♪（間奏）

TheWallその5次のカモパート2


僕らはノムラの投資教育なんかいらない！
嵌め込み誘導なんかゴメンだ！
投資推奨サイトに嵌め込まれた暗いワナ
アナリストよ僕達をほおっておいてくれ！

ぼくらすべて養豚場で飼育されるカモの一匹にすぎないのだから
しょせん鉄火場で食われるカモの一匹にすぎないのだから


僕らは暖かく安全なノムラの戦略ファンドなんかいらない！
モーニングサテライトの耳寄り情報なんかゴメンだ！
空売り推奨サイトに組み込まれた暗いワナ
シロート仕手筋気取りよ僕達をほおっておいてくれ！

ぼくらすべて仕手もすべて養豚場で飼育されるカモの一匹にすぎないのだから
しょせん鉄火場で食われるカモの一匹にすぎないのだから

>>14

なんか絶好調 … だな。

6番目の口座の運用方針の大まかな試案

100銘柄くらいのリストを作る。上場銘柄のうち、

タイプ1 ... 高配当銘柄
タイプ2 ... 配当利回りが長期金利以上で、株主資本利益率が高いもの
タイプ3 ... 株主資本利益率が高いもの
タイプ4 ... 市場での取引額が多いもの

をリストに入れる。

路伯流IIIの方法で安全余裕率を計算し、その下り順にリストを並び替える。

リストの第15位の安全余裕率を元に、債券の組み入れ割合を決める。リスト第15位の
安全余裕率が70%ならば、資金の運用部分の30%を債券保有に充てる。

リストの第6位から第15位までを、適当に買い入れる。

買い入れた銘柄の株価が上がったり、他の銘柄が割安になってリスト上位に食い込んだり、
買い入れた銘柄の決算が著しく悪かったりして、買い入れた銘柄がリストの第26位以下に
落ちた場合、売り抜く。

ただいまリストを作成中。多分、運用開始は4月頃。

aikoの<三国駅>の替え歌

--

もしも口座が空になったら
私はどうなってしまうだろう？
工事現場でツルハシ振るって
倒れるかな？

塩漬け株を切れずに
反発求めた後に
銀行の債権放棄がある
それでいい　それだけでいい

毎日が不況のようだったのに
何を考えていたの？

変わってく経済
終わったビジネスモデル
出遅れたのは自分で
買い入れてみたが売り抜けられぬ
はかない希望離したくない

「苦しい時は公共事業　だから安心しなさい」
国会で喚く声がする
それでいい　それだけでいい

相場読もうとする意思
真っ直ぐにトレンドライン引くため

目減りする小さな
残高見つめながら
少しなら損していいけど
気分が滅入る地合いの中の
逃げ時決して逃さないように

変わってく経済
終わったビジネスモデル
出遅れたのは自分で
買い入れてみたが売り抜けられぬ
はかない希望離したくない

指折り数えた　吹き上げた日々とバブルの
残りかす

久々に来てみたが、、、やばい、、、るーぷが、、かっこいい、、、
路伯もいい感じに壊れてるな、、

　ジョニィへの伝言　　　　唄　ペドロ＆カプリシャス


ジョニィが来たなら伝えてよ
破産は三度目と
わりと元気よくケロ売ってたと
お酒のついでに話してよ
友達ならそこのところ
うまく伝えて

ジョニィが来たなら伝えてよ
わたしは大丈夫
もとの雲助でまた稼げるわ
根っから丈夫にできてるの
買い豚ならそこのところ
うまく伝えて

今度のバスで逝く菱でも岡地でも
気がつけばさびしげな町ね
この町は

ジョニィが来たなら伝えてよ
当限売ってたと
サイは投げられたもう出かけるわ
わたしはわたしの道を行く
買い虫ならそこのところ
うまく伝えて　うまく伝えて

TheWallその6「マザー」

ママ、やつらは僕の銘柄に爆弾を落としてくるかな？
ママ、みんなは僕の銘柄を好いてくれるかな？
ママ、ほんとにこの銘柄は価値があるのかな？
うー、ママ、僕は時間（金利）を無駄にしちゃったのかな？
ママ、僕は必勝法を会得できるのかな？

心配しないでしないで私の赤ちゃん
ママがバランスシートを読んであげましょう
ママが割安銘柄を診断してあげましょう
ママがインサイダー情報をしいれてあげましょう
ママが無限信用取引玉を用意してあげましょう
ママが必勝法を作るのを助けてあげましょう


ママ、この銘柄危険すぎないかな？僕には
ママ、この銘柄踏み上げたりしないかな？仕手が
ママ誰かが架空売買で価格操作してこないかな？
ママ僕の貯金が無くなったりしないかな？

心配しないでしないで私の赤ちゃん泣かないで
ママが成長銘柄をみつけてあげましょう
ママが内部要因を分析してあげましょう
ママが銘柄宣伝してあげましょう
ママがマザー市場でチャンスを作ってあげましょう


ママ、僕の銘柄、もういちど上がるかな？・・・

TheWallその7「さよなら青天井」

（子供の声）
『見てママ、青天井まで僕の玉、上がったよ』


君は恐怖してる奴を見たか？
暴落してくる音を聞いたか？
なぜ仕切ることもできないまま、含み損追証食らって
ちぢこまっているのか？
上げトレンドは絶対と言われてた、
昨日まで青天井相場だったのに？

♪（間奏）

君は追証恐怖してる奴を見たか？
大暴落してくる音を聞いたか？
建玉は仕切れないまま火だるまとなり、
耐え切れぬ苦痛がやってきた
ニンゲンでなくなってしまった


さよなら青天井
さよなら青天井

さよなら

TheWallその8「空虚なザラバ板」

どうして
こんなに
注文が
無くて
すかすかなのか？

バリュー株と
言われた
ものの
末路が
これか？

この
巨大な
インサイダー架空玉無限売り板の
下に広がる
空虚な
空間で
どうやって
逃げたらいいのか？

♪（間奏）（相場を忘れて、強烈なSEXをしてることを暗示）

ピンクフロイド真訳：TheWallその9「新顔（ニューフェイス）」

俺はこの板じゃ新顔だ
ヤフー株板から流れてきた
みんな儲かってるかい？
誰かいい情報は持ってないか？

うー、俺には汚い仕手銘柄が必要なのさ
汚い嵌め込み銘柄が

女のフリした嵌め込み野郎はいないか？
俺がとことんまでやれるような銘柄を嵌め込んでる野郎がさ
スイングしたってたかがしれてる
限界売りをかましてやるさ


うー、汚い嵌め込みオカマがほしい
汚い嵌め込み銘柄が


（電話の呼び出し音）（オペレーターの声）

『ハロー？イートレですが？』
『どうかしましたか？』
『ハロー？』
（電話が切れる音）

（またつながる）
『ハロー？イートレオペレーターセンターですが？』
『ハロー？誰か中にいるんですか？』

ピンクフロイド真訳：TheWallその10


（きゃぴきゃぴギャルの声で）
『おーまいごっど！すごいパソコンの列ね！』
『これってひょっとして、うわさのデイトレーダーってやつ？』
『たくさん儲かるの？すごいわね！』
『・・・ねえ？だいじょうぶ？』


日をおうごとに
だんだん勝てなくなっていく
利益が消え含み損が増えて行く・・・

夜な夜な
ふくれあがった持ち越し玉の
行く末が心配で眠れなくなって行く・・・

最初のころの楽しさは消え
苦痛だけが増え
心配だけが増えて行く

だけど、もういいんだ、どうでも
金利も逆日分も含み損も
計算するのもかったるくなっていく・・・


おもむろに逆上して、ＰＣの前に立ち、
めちゃくちゃな売買注文をスプレッドの両側に成り行きでぶつける！
（ＰＣが壊れる音）（きゃぴきゃぴギャルの悲鳴）
ぜんぶ買い上がって、ストップ高まで俺のチカラで持って行ってやる！
ＩＴ株がいいのか？新興株がいいのか？
俺のチカラを見せてやる！

うおー、おー！

♪（間奏）

バリュー株がいいのか？
成長株がいいのか？
商品か？オプションか？

なんで上がってくれないんだよーーーー・・・・・・！！！！！！！！！！！

TheWallその11「俺の玉を見捨てないでくれ・・・」


うー、ベイビー、元ジェフリーのムラカミ♀さん
俺を見捨てないでくれ・・・

この相場は終わり、とか言わないでくれ・・・

異種品目間の相関関係を論じてたじゃないか、
今週のSP500を予測してたじゃないか、

うー、ベイビー、けばいムラカミさん・・・
放置しないでくれ・・・
玉放置に金利も追証も耐えられない、
うー、ベイビー、
何か対策は無いのかよ？
俺の玉を放置しないでくれ！
なんで逃げるだよー！！！

ピンクフロイド真訳：TheWallその12「次のカモPart3」


（テレビアナウンスの声）
『強気相場は終わりました』
『ぎゃああああああああーーーーーーーーーーーーー！！！！！！！！！！！』

ずどん！ずどんずどん！（パソコンが壊れる音）


俺は安全なファンドなんかいらない！
俺は見せ板作って儲ける仲間なんかいらない！
巨大な先物売り注文板の前で、限界までＣを売った
経済予測もファンダメンタルズもくそくらえだ！
そうだ！何もいらないんだ！

俺達全員、ただのカモの一匹じゃないか！
俺達全員もれなく、ただのカモの一匹じゃないか！！！


♪（間奏）

（TheWall前半終わり）

ピンクフロイド真訳：TheWallその13「さよなら過酷な市場」

グッバイ、過酷な市場よ
僕は疲れきってしまった
もう足を洗うよ

グッバイ、オリコン売ってたみんな次に買ってたみんな
何も残らなかったよ
もう僕は疲れきってしまった

さよなら

相場とロック：ピンクフロイド真訳TheWallその14「ヘイユー」

ヘイユー（そんなことより聞いてくれ>>1よ）
嵌め込み見せ板の前で
売ったり買ったり右往左往してる1よ
感じるか？俺の存在を？

ヘイユー
銘柄推奨嵌め込み雑誌を経済紙と勘違いして
大損ぶっこき塩漬けてるばかよ
感じるか？俺の存在を？

ヘイユー
自分で考えること無く、だまされて
そのまま初心者のまま退場することだけはやめろよ


ヘイユー
パソコンの前に座り
気配値を見て勝てるのか？
わかるか？俺の言ってる意味が？

ヘイユー
見せ板を頼りに
誰かが引っかかってくれるのを待っている
そんな小巾取りで最終的に勝てるのか？

ヘイユー
俺のためにその邪魔なちっぽけな注文を食ってくれ！
そうすればいいことを教えてあげよう


♪（間奏）

だが、必勝法はみんな幻想だったかもしれない
優位な手法が存在するだけで、サヤはつまる
結託してブレークしようとしても、誰か強者にカウンターを取られる

結果、うじ虫の利益が増えて行く


ヘイユー
ザラバに注文を出して
ひたすらに待っているきみ、
俺の注文を食ってくれないか？

ヘイユー
巨大な買い注文の前で
ひたすらに待っているきみ、
1ティック上の俺の注文を食ってくれないか？

ヘイユー
必勝法なんか存在しない
なんて言うなよ！

いっしょになれあっていても
おフロに落ちて行く時は
バラバラなのだ・・・

TheWallその15「中に誰かいるのか？」

中に誰かいるのか？
中に誰かいるのか？
中に誰かいるのか？
中に誰かいるのか？


♪（インストロメンタル、ギター演奏曲）
（冷酷な相場世界でひとりぼっちであることを暗示）

TheWallその16「そして誰もいなくなった」

（オペーレーターに電話をかけるが相場用語がうまく使え無い）

僕は相場手法の本を持っている
ギャンのテクニカル本も持っている
それらの意味もわかっている

ベータも裁定売買もわかるし
そんなふうな手を仕掛けることもできる
先物の気配を読んで個別を売買してる

本を見る前にカバードコールもクレジットスプレッドも
わかったし、それをもっと改良することもできた
同カテゴリー内の割安割高もわかるし
サヤも取ることもできるし
異種間の循環サヤ取りだって取れる

だけど、うーベイビー、元ジェフリーのムラカミ♀さん！
君に会いたくてブルームバーグを付けても
スカパー故障中


ムービングストライク転換社債の意味もわかるし
村上♂ファンドが買いそうな銘柄を先回って仕掛けることもできる（うそ）
僕はニッポン放送も持ってたし
フジテレビも持ってた
踏み上げそうな高利回り株はたくさん持ってた

誰にも負けない相場観を持ってるし
第六感も異常に鋭い
同業種間の割安割高でロング＆ショートを仕掛け
そのうえそれと指数で合成することもできる


なのになんで儲からないんだ？けばいムラカミ♀さん！
一時的に儲かっても最終的に損するのはなぜなんだ？ムラカミさん！

君に会いたくてブルームバーグを付けても

スカパー故障中


マーケットスピードプロの使用権利はあるのに

タネ銭が無い・・・


（モーサテに出演するけばいムラカミさんの声）
（マシンガンの破壊音）

TheWallその17「もとこ」（仮名）

元ジェフリー証券のムラカミもとこさんが何処に行ったか
誰か知らないか？
石油と金でサヤ取れるようなこと言ってたあのムラカミさんだ

もとこー！
もとこー！

ほんとはもとこじゃないかもしれないけど
あのけばいムラカミさんだ

誰か行き先を知ってたら教えて欲しい

TheWallその18「相場地獄から帰還せよ」


ニート少年たちを連れ戻せ！
フリーター少年少女を連れ戻せ！

追証地獄で身動きがとれなくなってしまう前に！
甘ったれた妄想低脳ガキどもを連れ戻せーーーー！！！！


（救急車の音）
（ノックする音）
『だいじょうぶか？』
『中に誰かいるのか？』

TheWallその19「緩慢な死」


ハロー？
誰か中にいるんですかい？
もしも聞こえるなら、
返事してくださいよ？

いいから
買ってみなさいよ
今までの負けもまとめて
挽回できますから

---
もう勝とうとも思えないんです
沈んで行く無期限信用玉をみています
テレビで何を言おうとも
あなたが何を言おうとも
信用できません理解できません

塩付け玉と共に
緩慢な死を待つだけなんです

---
ＯＫわかりました
損切るのが怖いんですね？
ちょっとチクっとしますが（ぎゃー！！！）
たいしたことなかったでしょ？

もう一回、損切って開いた余力で
限界建ててください
チャンスが逃げる前に
今やるっきゃないですよ

---
別に何も怖くは無いんです
ただとてもうまくいくとは思えないのです
あなたの言う根拠は空虚なものにしか思えません

僕がまだ子供だったころ
あやしげなことにおかねを使ってはいけないと言われました
まじめにやれば絶対成功しますよと
その子供は育ち
夢は過ぎ去って

ただ、緩慢な死を待っているのです

TheWallその20「全力買い」


買え！買え！買え！

♪（間奏）（疾走するイメージ）

全力買ってすばやく売り抜けろ！
押し目で全力買うんだ！それがいちばんいい！

買え！買え！買え！

ためらわずに注文ボタンを押すんだ！
反発した瞬間に成り行きで買いをぶつけろ！
それがいちばんいい！

買え！買え！買え！

♪（間奏）

TheWallその21「うじ虫を待ちながら」


うーうーうーーー
ついに君は到達した
擬似仕手、シロート仕手もどきの手先に、
掲示板で煽り、集中買いをぶつける
何も考えることの無い自由な世界

因果玉を抱きながら
超越的な存在に祈りを捧げる
とても楽になってきた

---
待ってるぞバリュー株で
待ってるぞ成長株で
待ってるぞ仕手株で
待ってるぞ低位株で

待ってるぞ金先物で
待ってるぞガソ先物で
待ってるぞ日経平均先物で
待ってるぞ指数オプション限界売りを手ほどきしてやるぞ


貴様等全員、うじ虫が必要なのだ


うじ虫、うじ虫、うじ虫、うじ虫！

（うじ虫を歓呼する声）

TheWallその22「売買停止」


♪（さみしげな前奏）


売買停止だ
もうやめにしたい
全部仕切って、もう終わりにしたい
安全な売買法の殻（カラ）にとどまる必要があったのに
いったいどれほどの罪を僕は犯してしまったのだろうか？・・・


♪（演奏終わり）

ピンクフロイド真訳：TheWallその23「裁き」


（ギー、巨大な門扉が開く音）
（オペラ風の音楽、古風ないでたちの裁判官が歩いてくる）

（廷使）
みなさん、こんばんわー”！！！
おはようございます！代作蛆虫先生閣下！
ここに引き出した囚人は、
罪人は、
自分だけが儲かればいい！との
まことに本能的な感情、その感情を表に出し、
利己的な売買をくりひろげた者です！
いかがいたしましょうか？

（閣下）
外務員を召還せよ！

（外務員）
わたくしはいつも言ってたのでございます！
途中であきらめちゃだめだ！資金出金しちゃだめだと！
それを出金しては、わたくしの苦労は何のためでありましょうや？
なんと身勝手なやつ、
ああ、嵌め込み仕手と追証資金ぐり、
私はハンマー（仕手）になってこやつをたたきつぶしたい！


（ボロ人形）

狂ってる
IV50の倍値スプレッドの火だるまＯＰ売りみたいに・・・
仕切ることもできない計算することもできない巨大含み損のように・・・
狂ってる
こわれたおもちゃみたいに値洗いが表示されてる・・・

『母親を召還せよ！』

（母親）

なんて子なの！
私はいつも閣下の忠実なしもべであることをこの子に教えて来ました、
おカネなんてものは善行の結果としてついてくるのです、
崇高なる閣下の事業に身を投げうって全力寄付することこそ、
善行となり我が身も報われると教えましたのに・・・
慈悲深い閣下、3時引け後10分間だけ時間をくださいまし・・・


べーーーーーいびー！！！
かわいいワタシのあかちゃん、ママの胸で泣きなさい！
あなたは何も考えず閣下の慈悲にすがりなさい
お布施しなさい
そのためにいっしょうけんめい働きなさい
自分はボロを着なさい
ワタシは崇高な事業のために
その残りのおカネを使います！
飲み食いと投機と洋服と財産放棄のために！
あなたはそれで救われるのです！


（ボロ人形）

狂ってる
理屈になってない理由で追証地獄から出れなくなってしまった
まったく狂ってる
始める時は、いつでもやめられると思ってたのに・・・

（閣下）

結論として、この法廷の裁きは、
市場のルールを身勝手に無視した
この罪人はまったく許し難い！
だが、母親の嘆願にかんがみ、
死罪を一等減じ、次の裁きを執行するものとする！

追証を払わせよ！（追証を払わせよ！）

全玉、強制仕切りをせよ！（全玉、強制仕切りをせよ！）


さらに、よくよく考えると、
こやつは稀にみる極悪犯罪人であるっ！
誰もが最期はそうなるのだが、それはこの際どうでもいい！
ゆえに追加して次の極刑を執行するものとする！

無限追証地獄の刑、
全力限界売りをさせよ！（全力限界売りをさせよ！）


ＯＰ外全力限界売りをさせよ！（ＯＰ外全力限界売りをしろっ！）

投機株全力限界売りをさせよ！（投機株全力限界売りをしろっ！）



ごごごごご・・・・どっかーん！！！

（めちゃくちゃに踏み上げて、人格崩壊、そしてニンゲンでなくなってしまった音）

アラビカコーヒーでサヤ滑り売り込み条件成立。

9枚以上売れるなら、明日に仕掛けになる。

私は3枚しか売れないので、もうちょっと待つ。

路伯さんに質問です。
1.>>6は円が安くなったということ？
　それとも、別の現象ですか？

2.商品というのは具体的には何ですか？
どこか、指標を見られるサイトを教えてもらえるとありがたいです。

>>41

商品に対して円が安くなっているということです。

ここでの"商品"は"商品先物"での"商品"です。

指標は私が作ったもので、トウモロコシ、大豆、小豆、コーヒー、粗糖、白金、ガソリン、ゴムの
価格から算出しています。

http://blog1.fc2.com/r/reviva/file/infl.swf
をだいたい毎日更新中。

>>42
商品は輸入品が多そうだから為替が関係するかと思ったのですが、
リンクを見るとそうでもないですね。

零細投資家なのですが、投資の勉強を進めるうちに
商品にも関心が出てきました。
マネーの流れから相場を見られるようになるためです。

取りあえず過去ログ読んできます。

ちなみに持株は魚力だけかぶってます。

>>43

ドル高と円安は違うし、ドル安と円高も違う。

為替の影響が大きく出るのは円の独歩安や独歩高のとき。

ドル高ではドル建て商品価格下落、ドル安ではドル建て商品価格上昇があるので、たいていは
為替とドル建て商品価格が互いと逆に動いて、打ち消しあう。

結局、死ぬことはできませんでした・・・

死は怖くは無いのですが、死にともなう苦痛やめんどくささがいやなので
その恐怖で死ねない感じです。

やはり、何か、まずは楽に死ねるクスリが必要だと思います。
10万円までなら買ってもいい、って気はします。
代用品で死にぞこなう、とか絶対にダメです。
真剣に死について考えて無いヒトが大杉だと思います。

死まで5/5


（ピンクフロイドTheWall後日談「ファイナルカット」訳とほぼ同一シンクロ）

今月の予定としては、
上下両方向、底抜け死亡ゲーム、で生きたいと思います。

どっちでも底抜けたら死亡です。5/5の1回に分けたいと思います。
本当は片方にすれば死ぬ確率は1/2機会率に減るのですが、
やはり

相場とは死ぬこととみつけたりたり！

（けっこう本気です。相場の奥義と見破りました）


今なら小銭にための死ねる！

死に向かうこと、
これが相場の究極の隠された目的と言ってもいい、
いや、それに同一すること
そのことこそが奥義でしょう。

手口よりクスリのが大事

そう、言い切れます。

るーぷって駿河？

アラビカの当先サヤがさらに広がってきた。

売りで取れれば今度は大きいはず。

余力あるなら仕掛けたいところです。
アラビカ売りのキーコーヒー買いかな？俺の場合は。

同時に2か所では死ねないので残念ながら見送りです。

リスクが高いはずのランドコム（8948）の保有で、市場全体の下げにもかかわらず、
ポートフォリオが安定成長を見せている。

皮肉なことだねぇ。

明日、アラビカ売りを敢行する。指値にかかればの話だが。

過去スレ�Tを読んで、>>42の内容は理解しました。
過去スレ�Uは、にくちゃんねるにあがったら読ませてもらいます。

路伯は資産（資源）インフレを先読みしているのに、インフレメリット銘柄への投資はしないのですか？
やっぱり機械的投資を旨とする路伯流とは相容れないですか？

>>53

私は商品先物を買い入れず、株を売り込まず。

株でインフレ対策をやり、商品先物でデフレ対策をやる。

だから、商品でインフレメリット銘柄を狙うことはない。

本日の取引

アラビカ売り
ゴム売り
クラック日計り

>>54
書き方悪かったみたいですね。
株式のインフレメリット銘柄の話です。

よくみたら自分、41でしたね。

>>56

ランドコムはインフレメリット銘柄だろう。

あと、トラスコ中山あたりもその傾向は強いはず。

アラビカ、指値かからず空振り。

2008年問題ってのがある。

2008年に、100兆円を超える額の国債が償還を迎えるらしい。

新規発行と借り換えで、政府がこの年に発行する国債の総額が170兆円くらいになる、
と見ている人もいる。借り換えの時に以下に金利を低くして置けるかどうかが、政府与党の
勝負どころ。

金利上昇を抑えるために、そろそろ政府が株式市場に冷や水を浴びせる必要が
出てきている。ヒューザー問題が手始めだったが、これでも焼け石に水だった。

そこで、今度はライブドア叩き。新興市場を下げさせれば、2008年問題を通過後にでも、
古参企業に新興市場を買いあさらせることもできる。

なかなかやるでねぇ、政府与党も。

下げろ下げろ、もっと下げろ！ ― という気分。

これでポートフォリオにもっとたくさんのバリュー株を詰め込めるようになるし、配当のない
新興市場銘柄に注入されていた多額の資金が、いずれ、バリュー株に巡ってくることも
期待できる。

さすがですね。
見てると、やはりレベルが1枚違う感じです。
まあ、プロなのだから当然か。

自分の可能性として、そおいうことがあると考えるのが間違いです。
そしていきがってみても死ぬことはできません。

結論としては、ゆっくりと死へ向かう計画を建てる

それしか無いようです。
1/5は死んだと思います。
あと1/5を先取りして死に予約をかけ、
ゆっくりとゆっくりとちょうど死んでゼロになるように計画する、
これがプロで無い凡人のできる可能性最大です。
ウソではありません。

再び指値でアラビカの売りを狙う。

アラビカ、1月、1枚、売り、約定 @ 22950

>>60
よく分からないな。株が安くなるなら債権から株に資金が流れるだろ。
これじゃ一国のマクロ経済にたいした影響もないわけだし。
2008年のために今市場を操作する必要性も理解できない。
金利上昇を本気で抑えたければファンダメンタルズに一撃を加える他にない。

俺は耐震偽造問題から国民の目をそらすためにライブドア・宮崎の死刑判決を重ねてきたと思うが。

>>65

株が安くなると同時に株から債券に資金が流れる。

そのあとで、再び債券から株に資金が流れる。

株価を安くするためには、株式市場に下げトレンドを作らなければならない。1年や
2年ではむしろ準備期間として短すぎるいっていい。

耐震構造問題はついで。

>>66
それは分かってるよ。「そのあと」までのスパンが極めて短いといってるの。
なぜならマクロ的なファンダメンタルズには微々たる影響しかないから。

だいたいそんな高等な金利操作やら株価操作ができるならこうなってないっつうの。
誇大妄想狂クラスのいかれた発想だよ。

>>67
陰謀説は物語としては面白いけど
投資戦略の基礎にはできないよね。

>>67

債券市場は株式市場より遥かに大きいので、株式市場を長期下げに持ち込み、金利を
一旦下げさせれば、株式市場が再び上昇に転じても、金利に大きな影響があるまで
時間がかかる。

その間に国債を売り捌くのは十分に可能だろう。

>>68

うーん、政府はとても自然な行動を取っているだけ。これを「陰謀」と呼ばれてもなぁ……

むしろ逆じゃない？面白くない陰謀説に存在価値はないから存在し得ないわけで。
ヒトラーが大衆は小さな嘘より大きな嘘に騙されやすいというようなことを言ってたから
陰謀なんて存在しないとは思わないけど。

>>69
何だその理屈は。株式市場が債券市場に比べて十分に小さいから
株式価格↑→債券利回↑という影響が小さい。なら
株式価格↓→債券利回↓という影響だって小さいだろ。

>>72

株式市場が債券市場に比べて小さいから、株式市場を弄って債券市場に影響を与えるのに
長い時間がかかる。

2008年での低金利を目指すんだったら、もう行動を開始すべきなんだよ。

>>73
どうして時間がかかるかといえば株式市場に対する１の影響が債券市場に作用するのが
株式市場規模/債券市場規市場規模だからでしょ。規模が十倍なら十分の一しか作用しない。
時間がかかるというより影響が軽微なわけだよな、正確に言えば。
だから継続して悪材料を出し続けるしかないと。ありえないっつうの。
ファンダいじった方がよっぽど効率いいよ。
それにこんなことよりもっとまともに株価操作する方法はいくらでもあるだろ。

>>74

私の予想は、その、政府が「継続して悪材料を出し続ける」のほうなんだよ。

政策金利を引っ張り上げれば株価は下落するんだが、当然、この政策金利に連動して
長期金利が上がることになる ― そうならなければ、銀行側に利益がない ― ので、ダメ。

財政出動を小さくするというのは既にやってる。

規制強化はメリット銘柄とデメリット銘柄があって、全体が上がるか下がるかわからない。
まあ、株の分割を規制する動きはあるようだが。

ホリエモンはともかく、不動産向け融資規制は明らかにそういった意図がありますな・・・ｗ

>>75
「継続して悪材料を出し続ける」こんなの聞いたことがない。まともじゃないよ。
だいたいコストと効果をよく考えてみなよ。効果は数十兆×利子下落分しかないんだよ？
それもいずれファンダメンタルズに追従した株価上昇で是正されるから
数十兆×利子下落分×株式市場の下落「期間」分の割引率に対応する値、の割引現在価値しか効果ない。
数百億もないかもよ。それに対してコストはというとずっと大きい。

一般的な金融・財政政策を通さなくても株価はいじれる。日銀保有株の放出とかね。
株価下げたいんだったらこんなあほなことよりそれ先にやるだろ。独立性とかくだらないこと言うなよ。

政府がやるべきは(名目)GDPを増加させること。それは株式市場の下落とは相反する。

>>64
なんか天井を売ったくさいですね。ＮＹは見てませんが。
分析と計画がグッドでした。

>>77

悪材料の放出にほとんどコストはかからない。効果は抜群。ライブドアの件で実証済み。

ファンダメンタルズは市場心理と無関係ではない。時として、市場心理がファンダメンタルズを
支配する。だいたい、ファンダメンタルズといっても、グレアムも認めているように、分析は
厳密な科学じゃない。

比べると、日銀保有株の放出にはコストがかかる。コストが小さい手段から実行の移すのは
とても自然なことだ。

名目GDPの上昇→株価の上昇→金利の上昇だから、これはダメ。名目GDP上昇による
名目税収の上昇では、金利の上昇による負担増を到底打ち消せないと思う。

>>79
不況が財政を救うと？

ライブドアは確かに効果抜群だったよ、株価下落という点ではね。
でもそれが金利操作を意図しているんだったら金利操作の効果について実証を済ませて欲しいもんだね。

悪材料の放出にコストはかかってるよ、明らかに。例えば日経平均の下落それ自体がコストだし
それに伴うキャピタルゲイン税の減少もコスト。東証や市場への不信感もコスト。
本来あるべき価格からの乖離はそれが上へでも下へでもコスト。
コストが小さいから実行に移すのは自然じゃない。費用/効果が小さいから実行に移すのが自然なんだよ。

市場心理がファンダメンタルズを支配するとしても、その支配は一時的なもの、ファンダメンタルズも
表層的なものだよ。結局本質的なファンダメンタルズに逆らうことはできない。
分析は厳密な科学時じゃない、なるほど。でも話の流れとは関係ない。

金利の上昇は国債発行コストを押し上げるけどこれフローでの話。
名目GDPの上昇は税収の増加を伴うとしてもこれもフローの話。
名目GDPの上昇はストックの観点でも有効。

ところで将来的に各年度の国債借り換え残高がならされたとしたら
財政のために一生悪材料出し続けるのが有効な政策となるのかね？

>>80

金利操作についての実証はあとからついてくる。これから3年間に起こることがそれ。

キャピタルゲイン税は2008年の株安の後にたんまりとまた政府に入ることになる。

借り換え前には、東証と市場への不信感→株より国債が買われる→金利低下→政府への
メリット、だろ。

--

財政のためにずっと悪材料を出すのではない。借り換えの前に悪材料、借り換えの後に
好材料、ということを繰り返すことになる。

一本調子で上げると、巨額の債務で財政は危機的になるが、上げ下げを繰り返せばまだ
何とかなる。

>>81
だから金利低下の観点からはメリットだろうよ。
費用対効果でみてメリットがなさすぎ、コストが大きすぎだとずーっと言ってるの。

>>82

>>80は国家体制と国家実体を同一視し過ぎているんだよ。

国家実体へのコストと国家体制へのコストは分けて考えるべきなんだ。

株式市場が2008年に低迷することは、主に国家実体へのコストであって、国家体制への
大きなコストにはならない。

国家実体の悪化を食い止めようとした結果があほみたいな額の国債発行残高と国家体制の危機だろうが。

>>84

その通り。

だから、小泉は方針転換を主張したんだよ。

実体に多少の害があっても、体制を温存することを選んだ ― これが小泉が提唱する改革。

為政者が体制と実体をはっきり分けて考えるんだから、、投資家も発想の転換を
迫られている。

体制と実体を分けて考えたところで体制と実体は分かれない。

>実体に多少の害があっても、体制を温存することを選んだ ― これが小泉が提唱する改革。
例えば政府支出の削減がこれにあたると思うけど、政府支出は
体制の悪化→（外生）→実体の良化
体制の悪化→（内生）→実体の悪化
となるわけだよね。特に財政危機が叫ばれてからは下が上をかき消して効果がなかった。

実体の悪化→（外生）→体制の良化
実体の悪化→（内生）→体制の悪化
こっちも同じく上を下がかき消せば効果がないのだから
国家実体へのコストと国家体制へのコストは分けて考えることはできないしそうするべきでもない。

>>86

"下が上をかき消して効果がなかった"は嘘だろう。

国債の発行額は減ったんだから。

--

国家実体へのコストと国家体制のコストは明らかに分けられる。体制が倒れても、
実体は残る。

例えば明治憲法体制が倒れたことで、日本の国家実体にとって大きな利益が得られた。

>>87は

実体の悪化→（外生）→体制の良化
実体の悪化→（内生）→体制の悪化

についてのことね。

発行額が減少したことと嘘になるところが理解できないからもう少し詳しくお願い。

体制が倒れても実体が残るから何なんだ？
それとコストが分けられないことや体制・実体間の効果の波及の仕方にはなんら関係がない。
例えば子会社が倒産しても親会社が存続するなら子会社と親会社には何の関係も影響もないのか？
ちなみに明治憲法体制については知らないけど、体制が崩壊したことで実体に損害が出たケースなら山ほど知ってる。

コストが明らかに分けられてもそのコストが負担側とは別の主体に影響を与えるし
だから実体にコストを押し付けることで体制に悪影響がでるでしょうって言ってるんだよ。
突然消費税率が５０パーセントに上昇したら実体にコストを強いることになるけど
実体の悪化→（外生）→体制の良化という影響だけで
実体の悪化→（内生）→体制の悪化という悪影響はないとでも？

実体の悪化→（外生）→体制の良化
実体の悪化→（内生）→体制の悪化
これはライブドアの件であって国債の話じゃない。

>>89

国債発行額の現象は、財政の改善だろう。

財政出動を小さくし、実体のことはより大きく実体に任せることにした結果、体制の財務が
改善された。

もしも実体から入ってくる税収の目減りがより大きかったら、財政はさらに悪化し、
国債発行額は増え続けていただろう。

>>91

現象 → 減少

>>89

あと、体制と実体の関係は、親会社と子会社の関係とは全く違う。

不況の低金利で借り、好況時に返す … ウマー
好況の高金利で借り、不況時に返す … マズー

政府は不況や好況をある程度、演出できる。

財政赤字がGDPより遥かに小さい場合には、GDPの上昇による税収増が、金利上昇による
借り換え時の損失を完全に打ち消して余りあるので、政府は単純に好況を演出する努力を
続ければいい。

一方、財政赤字がGDPよりも遥かに大きい場合には、GDPの上昇による税収増では、
金利上昇による借り換え時の損失を打ち消せない。ゆえに、好不況の循環を
演出せねばならなくなる。

--

金利が1.5%の場合、775兆円の借金の借り換えに伴う金利支払い分は124兆円。

金利が7.0%の場合、借り換えに伴う金利支払い分は749兆円。

GDPの単純な成長では、全然返せない。

面白いですね。
かみ合わないように見えて、なんか面白いです。
内容はあまりわかりませんが。

これからインフレぎみになると、誰もが言ってますが、
商品インフレだとしても、全体としては円については、さほどのインフレで無く、
何よりも金利が低いまま、ってのはありえると思います。

>>91
それは財政削減を行った場合の財政（体制）に関する話で
あなたが効果がないのは嘘だと言ったのは財出の拡大を行った場合の景気（実体）の話だよ。

そもそも財政政策の話は「体制は実体の負担するコストとは無関係ではいられない」という例で出したわけで
財政支出時に国債発行残高は増加するってそもそも意見は一致しているんだよ。
というより当然の話で誰だってそう思ってるよ。

>あと、体制と実体の関係は、親会社と子会社の関係とは全く違う。
片方が消えてなくなったときにもう一方が存続し続けるならば双方は無関係、とは言えないという一例だよ。
実体・体制間のコストが分けられても、一方のコスト負担はもう一方に悪影響として跳ね返る、
つまり実体が負担するコストは体制へも内生的にコストとして跳ね返るってこと。
コストは分けられる、ただし影響は波及すると。これが認められればようやく70番台へ帰っていけるんだけど。

途中からをまとめると

俺：ライブドア事件は政策として有効でない、なぜなら費用対効果が優れていないから。
ロリ：コストはゼロである
（この辺りから押し問答が始まる）
俺：ゼロじゃない。例えばむにゃむにゃむにゃ
ロリ：そのコストはメリットだ
俺：金利低下のメリットはある。だけどそれは一方でコストでもある。費用対効果で優れていない。
ロリ：それは国家実体へのコストであって体制へのコストではない。
（この辺から財政政策の話になる、よりいっそう話が噛合わなくなる）
俺：例えば財政政策は経済に影響を与える、だから逆に経済も財政に影響を与える
ロリ：それは嘘だ。それに体制・実体のコストは分けられる。体制が倒れても・・・・
以下略

議論のたたき台がないとどうにもならないなこれは。途中からは誤解の漆塗り状態。
「【コストは分けられる】、ただし分けたところで他方のコストと無関係ではいられない、つまり分けられない」
俺は「」を主張した、ロリは【】を主張したんじゃないかと思うんだけど、どうよ？

>>97　いいから割安株探せば？ｗ　時間はあるかも

>>96

"無関係"なんていことをいった覚えはない。分けて考えるべきだ、というのが私の主張。
誤解なきよう。

相互の影響も否定しないが、一方への悪材料が他方への悪材料には必ずしもならない。

一方への悪材料が他方への好材料になることもあり、体制が巨額の債務を抱え、その借り
換えがあるときには、実体への悪材料が体制得の好材料になる。

投資の実践に即していえば、国債償還が例年よりも遥かに巨額になる時には、株安が
政府にとって都合が良い。償還が済んでしまえば、実体と体制の利害はほぼ一致する
期間に入る。

>>99
>>79「悪材料の放出にほとんどコストはかからない。」
これが「このコストは実体が負担するものだから体制には関係ない」と聞こえたわけ。
それで分けられる分けられないが始まったんだから。

>相互の影響も否定しないが、一方への悪材料が他方への悪材料には必ずしもならない。
実体の悪化→体制の良化
俺もそう書いてるが。

>>100

なら、意見は基本的に一致、一件落着。

政府が財政赤字の対処にどのような手段を取るのかは、予想に過ぎない。

あなたは私の予想とは違う予想をしている。それにはあなたなりの根拠があるのだろう。

あなたはあなたの信じる道を行けばいい。

私はそれとは違う道を行く。

誰か（もしくは少数グループ）の意図で統一して仕掛けてる感じがするのが
米とかで、
やはり日本の場合、それぞれ動いて集合和みたいなところはあります。
検察についても勝手に経済政策をにらんでるのかもしれません。

検察の経済政策の仮定：

冷やし玉を投入して、無軌道なバブル化を阻止。
今度バブルになると破滅だ。余裕が無い。

それは間接的に、金利圧縮バイアス（意図）組みと
連携している、結果として、

まあ、個人的にはこんなふうに考えてみたりしますが、
考えれば考えれるほど、不利だなあ、勝ちようが無いなあ、
死ぬ気だったら一時勝ちできるかもしれませんが、
それはいちばん損だしー

結論として、


たとえ大損でも安全な奴隷の道を選ぶ

それがニンゲンだ、ってとこでしょうか。

なんかここのところの感想として、

最終的にはインフレで債務を消滅

のシナリオが薄くなったような気がします。
まあ、官僚にとって上記シナリオは、かなりそれぞれ個人にとっては
つまらないでしょう。
外貨ＯＰとかでそれ（インフレ）を吸収とか無理でしょうから。
社会的にも混乱して住みにくく危険な国になるでしょうし。

ライブドアについての考察
-------------------

ライブドア本体に価値は無いよ。
持ち株とかどうなってるんだろうか？

ポータルなんて、価値にはならない。
もっとも流動的な価値だ。
しかも実力以上にプレミアが付きやすい価値なので、
メッキがはげたらゼロだ。

直接買って価値にできる手段がある人以外は手を出すべきでは無い。

値巾なんて取れない。
それを利用してフタをしてくるだろう。
すなわち、仕掛ける（価値に転嫁できる人）は、（外資とかだろうが・・・）

たとえば、
80で一回約定作る
その時の取得株でフタをする
逆回転かませながらどんどん下げて行く

結果、当初予定より下がる可能性が高い。

今度は下から回転させて、コストを下げることになる

展開によっては

取得→利用

をあきらめて値巾取りで撤退。

両方できるから初めて取れる値巾だ。
値巾だけを取ることはできない。

>>103

同感。

禿しいインフレで債務を解決しようとすると、体制の権威は地に落ちる。体制の
主要構成部品たる官僚としては、単なるインフレは嬉しくない展開。

>>104

80は鋭い値だと思う。

金利次第だけど、路伯流でライブドアの潜在価値を計算すると、1株160から190。

80で一応割安圏。

もっとも、すぐに狙えば、留保1円あたり時価１円のルールに反することになるけれど。

最近、最強かもしれない、と思い始めているのがこれ:

20日間と40日間の指数平滑平均でトレンドの方向を見極め、5日間のRSIで狙い、2日間の
レンジ抜けで仕掛け、仕切る。

リンダ・B・ラシュキが考案したスウィング系の手法で、たいていの銘柄でうまく行く。

20日間指数平滑平均 > 40日指数平滑平均で、トレンドは上げ。

5日間RSI < 40で買い狙い。

2日間レンジ上抜けで買い、下抜けまで持つ。

//

もちろんのこと、ダイナミックな調整も悪くない。

4 * t 日間平滑平均、8 * t 日間平滑平均、ｔ 日間RSIを使い、tの値を色々と変える。

変えてパフォーマンスが上がるのかどうかといえば、ほとんど上がらない。
下がることもある。が、連続負けが ― 同様に連続勝ちも ― 抑制されて、使用者の心に
優しくなる。

1月16日
　TOPIX　　　1670.15
　路伯指数　1563.88

1月26日
　TOPIX　　　1643.29
　路伯指数　1619.65

この10日間で、全体は下げているけれども、バリュー株を詰め込んだ路伯指数は
上昇している。

政府による冷やし玉の結果、全体は下げたが、株式市場内での資金の移動による
バリュー株への買い圧力はそれを上回ったことになる。

>>107
ヴァリュエーションの平均回帰期間と、偏りを生み出す期間があり
トータル(長い期間）では平均回帰の方が長いと・・・・
例　1999年などは偏りの時期

保守あげまーっす！

俺もどっちかってーと>>108さんの感覚に近いです。
日経8000円あたりは小型バリューが下げすぎだった、とも言えますね。

路伯流は、バリューだからいいのでは無く、
固定した価値観の大きな循環物色であることが
ポイントだと思います。

まあサヤ取りの路伯さんだから、それもわかっていて言ってる感じですかね。
どこかでサヤ伸縮の方向が変わるポイントが来ると思うのですが、
考えてるよりずっと先なのかもしれません。

長期下げ相場では、きつくなるとは思うのですが、
米ではそうではナカッタわけで、
そのような構造変換が果たして成されている、成されるのかどうか？

微妙ですねえ。
日本が人口少なくて、人口がこんな急速に減少傾向に無ければ
そう見たいところですが・・・

逆に人口減少局面を海外労働者海外市場等で乗り切ってしまうかもしれないし・・・

わからんです。結論として。

>>109

長期下げ相場できつくなるのは、投機ならざる株投資ではどうしようもないので、債券を
使うんです。

路伯流IIIの銘柄バスケットの平均安全余裕率が80%であれば、当然、資金の20%は債券への
投資に回す必要性が出てきます。

長期下げ相場の直前には、平均安全余裕率が50%を下回り、資金の半分以上が債券への
投資になっていることになります。

>>109
王道ですね。
当たり外れを超えて、そうやった方がいいと思います。
そのうち債券（ファンド）のポジションも書いてください。

アラビカ、サヤ滑りのフロントライン

　　　　 　　当限　　先限
日付　　 　終　　　真高　真安　終　　　サヤ　カイリ ボラ　　割高度 カウント
20060111 18080 21480 21290 21430 +3350 +1014　484　 +9.0　　　1
20060112 17110 21430 20780 20830 +3720　+702　500　 +8.8
20060113 17060 21300 20830 21300 +4240　+890　497　+10.3　　　2
20060116 16890 22100 21300 22090 +5200 +1216　528　+12.2　　　3
20060117 19000 22090 21650 21850 +2850 +1136　519　 +7.7
20060118 19210 23100 21850 23030 +3820 +1607　592　 +9.2　　　4
20060119 19190 23030 22680 22860 +3670 +1531　568　 +9.2　　　5
20060120 19270 22950 22780 22950 +3680 +1535　568　 +9.2　　　6
20060123 18860 22950 22160 22160 +3300 +1083　590　 +7.4
20060124 19050 22610 22160 22610 +3560 +1243　576　 +8.3
20060125 19590 23410 22610 23410 +3820 +1561　598　 +9.0
20060126 19830 23500 23250 23500 +3670 +1602　564　 +9.4　　　7
20060127 20080 24040 23500 23990 +3910 +1730　561　+10.1　　　8


カウント5の終値で指し、1枚目を売った。

2枚目を売るのは、カウント13以降、カウント13の終値で指し。

3枚目を売るのは、カウント55以降。

値洗いマイナスはコーン1枚、NG大豆7枚のミッドフィールド買いで打ち消し中。

>>111

分離した150万円でそれをやる。

現在準備中。

成長比較
http://blog1.fc2.com/r/reviva/file/performance.swf

漏れは株で遊んで
外貨MMFや外債で投機して
投資信託で投資をしていまつ。

コーヒーが下げてきた。あと2枚売る予定だったが、今回その機会はなくなりそうだ。

選集の金曜日は、アラビカコーヒー、カウント9だった。

次営業日で、プリヴェチューリッヒ（6720）を買い入れる。

>>118
投機的なところに来ましたね。
面白そうではあります。

インフレ懸念が大幅に後退したかもしれない。用心が必要だ。

アラビカコーヒーの分析

日付　2006.02.08
当限　17970
先限　21850
サヤ　+3880
カイリ　-13
ボラ　641
割高度　+6.0

もはや追加売りは望めない。

先限22950での売りは、割高度が+3.0以下になったら買い戻しになる。

トウモロコシの分析

日付　2006.02.08
当限　15070
先限　18450
サヤ　+3380
カイリ　+899
ボラ　381
割高度　+11.2
カウント　3

この銘柄では3枚までしか売る予定がないので、カウント1、カウント2を見送った。

次営業日では、指値 @ 18460での売りを狙うことになる。

かからなければ、次の売り狙いはカウント13の次の営業日になる。

トウモロコシ、売り約定 @ 18600

新しく作った口座は債券関係の利便性があまり充実していない。

スーパーユーロって、手数料が高いし。

どうしたものかな……

債券はほんとにダメですね。日本の場合。
歴史的なねじくれた理由があることもわかってきました。

あえて言えば、手数料安いファンドが良いのでしょうか？

米債だったら、米短期債券でまあまあいいファンドもあったような感じはあります。
日本債だとソフトバンク債とか含んでるものになってしまうでしょうか？

実際のところ、現金（円）とカバワラ（外債）で代用、
ってのが実際的かつ逆に穏当みたいな気もします。

とりあえず、新口座で

タクトホーム（8915）とユーロ債券ファンドを1つ買ってみる。

頃合をみて、米ドル債券ファンドも1つ買うことになる。

これは路伯流IIIではないので、これまでの流れとは別。

大まかな保有状況

銘柄、買い入れ価格、保有比率

プリヴェ（6720）、288、1/20
魚力（7596）、1039、1/30
トラスコ中山（9830）、1851、2/30
ランドコム（8948）、40625、1/30
中山�ａi7442）、575、1/30
シャルレ（9885）、1006、1/30
北海道コカコーラ（2573）、762、1/30
軽貨急配（9374）、206、1/30
大水（7538）、592、1/30
トピックス連動ETF（01311889）、3227〜3819、少々

色々と悪材料が提供されて、株式市場は下げている。

資金は、市場から投資家の懐に移動した。

政府にとってはここからが難しい。投資家の懐から国債に誘導するのはとても難しい。

とりあえず、短期でインフレ基調からデフレ基調に転換したようだ。

しばらくは含み益が削られることになるだろう。

商品先物に下げ渋りが見られた。明日上げてくれば、基調は再び陽転することになり、
しかも、かなり強い上げになるだろう。

波及効果は株式市場にも及ぶはず。

株は下げているが、商品先物は上げている。

この株の下げは多分、調整。

分散投資していても全銘柄がここ数日で
結構値下がりすると、へこみますね。

>>132

イイ気分とはいえないねぇ、確かに。

まあ、そういう時のために商品先物でトウモロコシとアラビカを売っているんだが。

調整、だらだらと長引きそう
信用は少し外したほうがよさげ

>>134

禿同。

商品市場は再び上げ基調にはいった。

これで株が上がらなければ ... スタグか？

路伯バスケットのうち、ドローダウンの大きいものを
拾って行く戦術をたててみたのですが、
どうでしょうか？

実は下がってほしいのですが。すいません。

まあ、言いかえれば、問題無いでしょう。
先に勝って後に負けるわけで、大きく巾取るのだから
こおいうリスクはあるでしょう。
後から拾い戦術をするにしても、あせりは禁物ですね。
じっくり見る必要があると思います。
パターンとしては、いまだ、バリュー人気の反動シナリオ、
商品インフレ製品デフレシナリオ、
等もあるとは思います。

バスケットの中では、プリヴェが異質、
路伯投機回転（かつてのライブドア）と路伯バリューの中間、
みたいな感想を持ってます。
どうでしょうか？

軽貨急便も、やや、そんな感じもしてます。

>>138

白状すると、プリヴェへの買いは計算ミスによるもの。留保1円のルールから外れている。

ところが、留保1円を無視すると、路伯流IIIで計算して、ポートフォリオ中、プリヴェが
一番割安になる。

で、まいっか ― という気持ちで保有。げらげら。

>>137

ドローダウンの大きいものはそれだけ割安になっているので、路伯流的発想なら、
拾っていくのは正解ということになる。

逆に、伸びの大きいものを拾うのは危険。

商品市場が再び陰転した。

株式市場がこれにもかかわらず上げ続ければよいのだが……

>>139
問題はプリヴェの財務数値が正しいかですかね？
ただ主観を排するシステムなら、そういう判断も排除するべきなのでしょうが・・・・

>>142

自分の感覚としては、プリヴェの財務数値には甘いところがあるはずだ。

財務数値が正しく、財務内容が良く、景気が上向きならば、プリヴェが社内に留保した収益が
x1倍以上で株価に反映されるはず。しかし、そうなっていない。

よって、プリヴェはの投資に良く見えない不安材料があることが推測できるが、プリヴェの
数値が80%怪しいものだったとしても、今の株価は割安で、プリヴェがつぶれないかぎり
将来は報われると思う。

万が一プリヴェがつぶれても、損失は資金の7%程度。細かいことは気にしない。

まあ、異質なモノを多少混ぜると救われることもあるから、
面白いとは思います。

逆に感触ぶん下に評価することもできます。
おおかたが300円くらいと考えるなら、実は妥当線は200円くらいとか？
いずれにせよ金融操作系みたいなのは実体がわかりずらいですね。
あまり初心者向けでは無いとは思います。

トウモロコシの売り増しが近い。

成長比較
http://blog1.fc2.com/r/reviva/file/performance.swf

いやはや、2月はずいぶん荒れた。

2月はスコンと落ちていますが、すばらしい運用成績ですね。
買ってから条件を満たすまで放置する手法も手間があまり
かからなくて良いですね。
神経使ってデイトレで少額をせこせこ稼ぐのが馬鹿らしくなってしまいます。

>>147
同感ですが、デイトレの神経戦のデメリットは
労力では無く、潜在的な危険、と言ったところです。

この方法は、大きな目で見ると、やはり危険は小さいですね。
手口書かれている唯一のまっとうなバリュー投資と言ったところです。
2月は屁理屈で無く、とうぜんと言ったところ。
性質的にはややさわかみに似てますが（ＴＯＰＩＸとの比較）
上げ相場で、より上げてる感じもあるので、2月はより下げても
不思議では無かったです。

俺だったら、ランドコムはそろそろやめますね。
既に仕手化してる感じはあるので、
下で仕手化候補を狙った方がいいでしょう。
と言うか、バリューが仕手化するのだから、
ふつうにくだらない地味な割安を買っておいた方がいいと思います。

まあ、なにごとも過信は禁物で、そろそろやられてもいいんですが、
その辺が2/3CPと言ったところ。
さらに商品売ったりしてるわけで、まあ、危険はあるけど、
ほんとに変に制御されてますよ。高度独自なサヤ取りです。
単純マネはなかなかむつかしい。

さわかみみたいに銘柄多くなくていい、と言うことです。
10くらい、ってのは非常に妥当です。
資金が少なければ、もっと少なくてもいいでしょう。

ちょっとわかって来ましたが、
商品売るポジションに相対してるのが、
株（路伯バスケット）と現金、ってことですね。

商品自体は、上に振れたら少しづつ売り増し、
それ以上行ったら、少しづつ損切って行くわけです。

タイミングのずれを利用しており、
損切る時に株を「利確しないのが」ポイント。
自分の中では大きな意味では裁定です。

ここまで言えば、勘のいい方はわかると思います。

たいていの場合、今の状態だと、
とうもろこし、アラビカが売りなので、
デイトレ的に超短期売買やるとしたら、他商品で方向は買い方向が多いでしょう。
あるルールで入るのでしょうが・・・
手を広げても制御されているので、むしろ危険は減るでしょう。

まあ、過信は禁物で、
その意味では、英語と外国に強いのが裏付けになってます。

かなり考えられています。
幼稚に見えて、かなり上ですよ。
こちらの知能が劣っているだけのハナシです。

小さく見えてる可能性さえ、ありますね。
単純な手口と複雑な手口は隠されていると考えても良いでしょう。
だが、公開してもさしつかえないところが多い方が安全と考えているわけで、
そちらの方向に努力している、と言ったところ。

>>149

スウィングでは最近ずっと買い。1月、2月は銘柄ごとに対資金レバレジ率1倍未満で、
+10%くらい取れて、好調。

あと、移動平均を上抜いたら買い、下抜いたら売りという、単純な
バックグラウンドトレーディングもあって、これがある種の保険的に
機能するようになっている。

比率で、

サヤ滑り取り : スウィング : 移動平均クロスオーバー = 4 : 2 : 1

これと株の売買を組み合わせ、

商品 : 株 = 0〜2 : 1

移動平均クロスオーバー
ルールと手動でやるオプションみたいに機能してますね。
割合的にも妥当です。

4 : 2 : 1
0〜2 : 1

この割合の方にポイントがあるでしょう。
一朝一夕には理解するのもむつかしいですね。
ただ、こんなふうにあるべきですね。

次営業日で、再び東京トウモロコシの売りを狙う。今日の終値以上の価格で売り、1枚。

　　　　　　　　　　　　　　）
　　　　　　　　　　　　　（
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　　　　 　　　　ﾞﾐ;;;;;,_　　　　　　　　　　　（
　　　　 　　　　　ミ;;;;;;;;､;:..,,.,,,,,
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　　　　　　/i;i; '',',;;;_~υ⌒¨;;;;;;;;ヾ.ﾐﾞ´ﾞ^′.ｿ.ヽ
　　　　　　ﾞ{y､､;:..ゞ.:,:.:.､;:.ﾐ.:,:.:.　._υﾟo,,'.､）　　､｝
　　　　　　ヾ,,..;::;;;::,;,::;):;:;:; .:v､冫_._ .､,_,,､_,,r_,ノ′

なつ先生のデイ・スイング売買技法研究会part16☆
http://live19.2ch.net/test/read.cgi/market/1140049564/

約定: 東京トウモロコシ、3月、1枚、売り、@19110

--

建玉まとめ:

東京トウモロコシ、1月、1枚、売り、@18600
東京トウモロコシ、3月、1枚、売り、@19110
東京アラビカコーヒー、1月、1枚、売り、@22950

//

先限つなぎ足では一見上がっているトウモロコシだが、実際にはサヤ滑り効果で、1月限の
売りには僅かに含み益がある。

ピンクフロイド「アニマルズ」真訳その1：

「翼を持った豚」

もしも僕が追い証食らっても
君は屁とも思わないだろう。
僕も同じだ。君が破産しても屁とも思わない。

僕達は右往左往売買の道を歩んで来た。
その結果は苦しみとなった。
新しい確かな手法を見出そうとして、迷路に入り込んだ、
大損につながった。
今も勘違いの希望を持って嵌め込みへと誘導されている。

空飛ぶ豚を見ながら

「仕手の犬」

ちょっと狂った方がいい
ほんとに通用する手口をやった方がいい
君は眠り込んでいた、投資と言う名のプロバガンダに乗せられて、
君はいともたやすくカモを嵌め込んで食らうことができると気づく、
そして歩き始める、カモどもの視界から外れて、
君はチャンスを得るだろう、カモを一発嵌め込むチャンスを

しばらくすれば気が付いて来る、
適当なごたくをシロート相手に、親切ぶって
いい加減な相場知識といっしょに提供すれば
カモは食らいついてくるのだと言うことを
大切なのは紳士的な態度だ
そして君は向かう、ヤフー株板へと、
ほほえみと馴れ合いの裏側に
うそとナイフを隠し持ってカモが飛び付いてくる買ってくる
瞬間を捉えるのだ！

最初はうまく行くように感じるが
だんだんと困難になってくる、もっと困難になってくる
手口が古くなってみんな真似し始まったのだ
最期に君は向かう、２ちゃん投資板へと、
砂をかみながら、あたらしいカモの集団を探す
追証と金利地獄に苦しめられながら・・・


そしてカモの制御も効かなくなってくる
小銭稼ぎのいんちきさえ実らない
自分の血は流すが、カモからみいりは入らない
自分自身の負債を気にした方が良さそうだ、
良い案だった、良いアイデアだった、実際につかんだのは石コロだった


（間奏）


（続く）

ピンクフロイド完全真訳、「仕手の犬」の続き


だんだん君は混乱し始まる、スレも混乱し始まる、
時々、君自身が逆に、利用されているように君にとって見える
不快感を無理やり取り払おうと宣伝しても、
金利が日々かかる現実から逃れようも無く、
君は焦り、震え始める
自分自身の建玉が腐っているなら、
どうしてその迷宮から逃れ出て、カモを食らうことができようと言うのだ？

相場のなんたるかも知らず、ばかで、盲目であり、
君はただ、相場師のフリをし続ける
誰もが登録していい、
そして誰も真の友はいない、おのれのみじめな幻想を見るのみ

そしてやればやるほど勝利から離れて行くように君には思えます
そして太陽の下、追証に追われて、すべてを手仕舞います
そして、あなたは、皆が心底は、殺人者であると信じています。

苦痛でいっぱいの家で生まれたのは誰だ？
信者がつばを吐かないように訓練したのは誰だ？
（訳注：ピンクフロイド原文のまま直訳）
人間じゃ無くなるにはどうしたらそうなるのか説明を受けたのは誰だ？
結局は仕手ちょうちんに壊されたのは誰だ？
底でちょいと叩き売りしたのは誰だ？
作られたレンジから逃げたのは誰だ？
スレで異邦人だったのは誰だ？
最後はゼロになったのは誰だ？
死体で、発見されたのは誰だ？（原文のまま）
嵌め込まれて、相場中毒で死にました（原文のまま）

ピンクフロイド「アニマルズ」真訳その3

「豚ども」（3っつの異なったタイプ）

お金持ちさんとやら、豚野郎、ハハ、こっけいな冗談だぜお前は
（訳注：真訳です。文句はピンクフロイドに）
回転売買で財を成したって？ふざけすぎててヘドが出るぜ
まじめな投資法とやらで何倍にもなると言う、
甘すぎるハナシ世界中金持ちだぜ？なんで貧乏人ばっかりなんだ？
冗談にもほどがある、
欲のかきすぎで豚なみにふくれあがってるぜ、
言うことは「信念を持ってホールドです！」
持ってるのは糞株だぜ、そりゃあ、クズワラか？
（真訳です。不審な方は原文参照）
豚太りしすぎてチンポがカラダにめりこんでるぜ（真訳です・・・）
望みとおりの低脳児どものアイドルになれたかい？
うまく食えたかい？
豚の地雷を低脳ニートどもは踏んだかい？（真訳です・・・）
ほとんど笑える悲劇だぜ
ほとんど笑える悲劇だぜ
笑いすぎて泣けてくるんじゃねーのか？おまえは？


（続く。どぎつすぎる詩で少し疲れて来ましたので。
　ちょっとどぎつすぎます。ピンクフロイドさん）

（いったい何が、「3っつの異なったタイプ」なんでしょうか？
　カモとちょうちんとペテン師、でしょうか？
　バリューとスプレッド抜きとデイトレ？
　欲望でふくれあがってるだけの貧乏豚？
　まいりました・・・ピンクフロイドさん・・・
　ワタクシもちょっと耳が痛くなってまいりました・・・）

Loopるーぷ ◆cnH6MPVwpcへ

お前少しは遠慮しろよ。
いつもくだらない長文書き込みやがって。

せめてsageるくらいの謙虚さは無いのか？

>>159
くだらない書き込みはお前の書き込み。
気に入らないなら読まなきゃいい。

別に読んじゃいねーよ。
いつも2chブラウザ使ってるわけでもないんでな。
池沼のオナニー見せ付けられたら不愉快だっつてんだよ。

155 ：Loopるーぷ ◆cnH6MPVwpc ：2006/03/07(火) 11:43:04.60 ID:RiDb7i+s
158 ：Loopるーぷ ◆cnH6MPVwpc ：2006/03/07(火) 14:21:24.78 ID:RiDb7i+s

ざら場に何やってんだｗ

春になると変なのが湧いてくるな。

>>162
おまえの事か？
自分でわかってんなら大丈夫

量的緩和が解除されたが、とりあえず問題はない。必要以上の資金を供給するのを
止めただけで、必要は資金は供給され続ける。

わーい！

アゲてみました。

このところ、商品相場の動向は約半年遅れで株の相場に反映されるようだ。

2005年8月4日に商品相場の大きな下落が始まり、株の相場は2006年2月8日から下落した。

商品相場は2005年9月21日に再び上げを始め、そこから息の長い上昇が続いた。

2006年3月の下旬頃に、また株の相場が上げてくるだろう。

>>166
それってあると思います。
シナリオとして有力だし、理屈はあると思います。

のんびりデイトレ

― 下準備 ―

2日間値幅の15日間移動平均を作っておく。

また、朝ギャップの15日間移動平均を作っておく。朝ギャップとは、前日の終値と当日の
始値の差のことだ。

朝ギャップの15日間移動平均 / 2日間値幅の15日間移動平均 < 0.25であれば、仕掛けの
対象銘柄とする。

枚数は適当に。

― 仕掛けと仕切り ―

5分足を使う。

20本移動平均と40本移動平均を用意する。

5本RSIを用意する。

1) 20本移動平均 > 40本移動平均で買い狙い、逆なら売り狙い。

2) 寄り付きから6本以内に朝ギャップが埋まれば、埋まった方向に狙う。
埋まらなければ、朝ギャップの方向に狙う。

(1)と(2)が逆になる場合、打ち消しあいになり、その日は見送りになる。

RSI < 40で買い、RSI > 60で売る。

のんびりデイトレ面白そうですね。
張り付かなくてもすむ、のんびりスイングは何かありませんか？

>>169

― のんびりデイトレ → のんびりスウィング ―

下準備は同じ。平均朝ギャップが大きすぎる銘柄を狙わない。

5分足の代わりに日足を使う。20日間平均 > 40日間平均ならば買い狙い、
逆なら売り狙い。単純移動平均よりも指数平滑平均の方がいい。

RSI < 40で買い入れ注文、RSI > 60で売り込み注文。

仕掛けるときに、買い入れならば2日間高値 + 1ティック、売り込みならば
2日間安値 - 1ティックに逆指値またはSTOPを入れる。

これの原形はリンダ・ブラッドフォード・ラシュキの5日間RSI, 20日間指数平滑平均,
40日間指数平滑平均を使う戦略。

私は朝ギャップの条件を加えることで、よりなだらかな資金の増加を目指している。

時々、2日間高値を上抜かずにその日を引けて、RSIが40を上抜いたり、2日間安値を
下抜かずRSIが60を下抜いたりすることがある。この場合、翌日には見送った方が無難。

どうもありがとうございます。
バックテストして、うまくいきそうだったら、
実践してみます。

>>171

そのまえにフォワードテストも忘れずに。

アラビカのサヤ滑り取りが戦略が、カウント13に達したが、現在の1月限、22950よりも
明日高くつける限月がありそうにない。

サヤ滑り取りでは乗せをやらないことにしているので、明日は見送りになる。

＞アラビカのサヤすべり取り

今、始めても面白そうではありますが、手が回りません。
複合でやるなら、配当落ち等、もっと株の方が低い水準で、ってとこでしょうか。

価格の過去の変動を複数のサイクルの分解し、価格の未来の変動をサイクルの合成から
予測する方法を考案中。多分、4月の末までには形になる。

とりあえず、2〜55日までの波をサイクルとして捉え、それ以上に大きなものはトレンドとして
扱うことにする。

ありま〜

面白そうですね。
期待してます。

計画変更。

相場の動きをサイクルではなく、波に分解する。

>>178
株価データにFFTを適用して、周波数分解するのでしょうか？
銘柄によっての固有周波数が明確に捕らえることができて、
それが将来にも有効であるならば、面白そうですね。
低周波を利用して長期狙い、中・高周波を利用して短期狙いでしょうか？

ズレでサヤ取りとか、感覚的にやってた面を定量化？するんでしょうか？
その具合（ルール化）は実は感覚なんですが、

なんか期待はじゅうぶんです。

商品と関連株なんかに使えそうな予感がします。（うそです）

シャルレとシャディーのずれ、とか？（語呂合せかい）

http://blog1.fc2.com/r/reviva/file/testing.swf

とりあえず、1日間〜8日間あたりまでの波を使ってみた。

1月5日に予測で16720。

1月20日に基調が下げ止まり。予測値は18201で高い。買い狙い。

1月23日に16570をつけたのは、1月5日の予測値と比べて下げすぎなので買い入れ。

2月4日に1月20日にける予測値を超え、18400で売り抜け。

hoshu

　　　　　　　　TOPIX　日経平均　路伯流
2006年3月　　4.1%　　　5.3%　　　　1.7%
2006年2月　　-2.9%　　-2.7%　　　-8.4%
2006年1月　　2.7%　　　2.3%　　　　9.8%


不調だよorz

予想通り、って感じです。

善戦ですよ。
たぶんじたばたせずに、ポジション軽めで正解。
まあ、なんちゅーか、むしろ上出来でしょう。
もっと下がっても不思議じゃ無かったかな？
これの性質から言うと。
ほんとは日経平均14000円とかまで大下げしてどうなるか？
が見たいのですが・・・

まあ、現実にはアラビカ売りと密接にからまってます。

良スレだ･･･

サヤ滑り取り

報告漏れがあった。
スマソ。

建玉まとめ:

東京非組換大豆、2月、1枚、売り、@39720
東京トウモロコシ、1月、1枚、売り、@18600
東京トウモロコシ、3月、1枚、売り、@19110
東京アラビカコーヒー、1月、1枚、売り、@22950

//

今後の戦略:

東京非組換大豆はあと11枚売れる。
次の売りは早くて2日後。

東京トウモロコシはあと1枚売れる。
次の売りは早くて22日後。

東京アラビカコーヒーはあと2枚売れる。
次の売りは早くて5日後。

一見やばそうな昨日の上げのあと、今日の激しい下げ。
こっちがやるのは果報を待つだけ。
サヤ滑り取りは止められない。

//

戦略的にやるならサヤ滑り取りがいちばんだと思います。
まあ、米国債みたいな為替ものも合わせて、相性はいいでしょう。

保守

保守

長期金利が1.885%。

上げが激しく、不安に駆られる。

>>191
路伯銘柄以外の割安好業績も結構下げ出してます。

いつもこれらが全体に先行性あるということはないが、
腰の据わった投資家が逃げ始めていると解釈しています。

>>192　訂正
腰の据わった投資家　×
ファンダを良く見ている投資家　○

商品相場全体が再び陰転。

市場もずいぶん迷っているな。

株も商品も迷ってる感じでしょうか？

連動性はやけに高いですね。（指数と個別の）
いっしょになって動いてます。

>>195

商品では個別の銘柄の個性が希薄になって、ほぼ全てが全体に
追従するようになってきている。つまり、盛んに売買されているのは商品ではなく、
円だということ。

さらに、ドルと円は盛んに取引されてきた結果、歪が蓄積しにくくなってきている。だから、
ドルと円はどちらも、商品に対してはほぼ一体化した動きになってきている。

こういうのに、グローバル化を感じるねぇ。

同感です。
焦点は円。
株についても円を中心に回ってる感触のが強いです。

ならば、株と商品のからみも可能とも思えます。
やはり狙っているのは個人的には
アラビカ売りのキーコーヒー買い
原油売りの昭和シェル買い
シロートなんで、よほどサヤが開いた時だけやるつもりです。

あと、考えられうるのは、日経平均ＯＰに、何か他品目をからめることです。
こっちのが始める心理的ハードルは低いですが、ふつうに危険も
あると思います。
まあ、バランスヘッジしてしまえば、危険は個別株投機売買以下でしょうけど。

路伯流IV = 路伯流III + 債券投資

だったので、このところ株投資方法論そのものには大きな進歩がなかった。

そろそろ路伯流Vでも考えることにする。

保守

保守でーっす

アラビカ売って、株買えるなら、
逆もまた真なり、の状況に近づいているかもしれません。
指数売って、何か別のモノを買うわけですが・・・

路伯流Vでは、出来高、時価総額、株主資本の3つに注目する。

出来高 * 株価 = 市場代謝額

売上が総資産の回転を意味するのと同じように、市場代謝額は時価総額の回転を意味する。

時価総額に対して市場代謝額は大きければ大きいほどいい。

基本的に、株主資本に対して、時価総額は小さければ小さいほどいい。

時価総額回転率を株価資本倍率で割ると、路伯流IIIでは異様に割高なソフトバンクが
結構しぶとい現実をうまく説明できそう。

以上が路伯流Vの基本概念。

現在観察中の銘柄の中で、路伯流IIIにおいてもっとも割安なプリヴェチューリッヒと、
もっとも割高なソフトバンクは、路伯流Vではほとんど同じ評価になる。

現在の市場での地合いも、両者に大きな違いがない。

投機バランス

的な方向に行きそうですね。
既にすべて高水準にあり、それもいいと思います。

保守

>>201
現状株価をうまく説明する為に、理屈をいじっていくと
ファンファメンタルシステムのカーブフィッテングみたいな状態になりませんかね？

まあ路伯さんだから、うまくやるだろうが・・・・

債券買おうと思ってたが、めんどくさくなって、もしくは待ちくたびれて、
やめた、とか？

儲けたカネで空中戦、

そんなところでしょうか？

空中戦やるのにわざわざ理屈付けるのが路伯さんらしい、って言えばらしいけど。
むしろ学ぶべきはその辺かな？

>>204

当然の懸念。

指数がこれくらいならば株価はこれくらい、というモデルはちょっと危険。

その危険性が路伯流IIIにも内在していて、バフェットの手法にも内在している。

>>206

言えるカモ？

バフェットについて一般に誤解されてると思う。

>>205

私はアートの才能がない。だから、メトドロジーやシステムで勝負するしかない。

理屈をつけるのは、私が凡才だってこと。

路伯流V、ドラフト1

市場代謝額 = 過去1年間の出来高 + 株価当日終値

時価総額回転率 = 市場代謝額 / 時価総額 + 配当 / 株価 + 1

路伯流V指数 = 時価総額回転率 / 株価純資産倍率 * 100

指数は株価がどの辺りにあるべきかを示さない。

ポートフォリオ中の銘柄の相対的な魅力を示すのみ。

考えるよりあてずっぽうで翻訳しますと、

回転率、は期間あたりの時価総額に対する回転率

路伯流V指数、は会社資産に対する回転率

PBR重視で、それに対する回転率を見る、って感じ。
PBR的に割安なのに回転率が高い（流動性が高い）と魅力的、ってところ。
ある程度売り抜けタイミングがシビアになってくるだろうし、
回転率が高い、と言うよりも回転率が上がりつつあるものを狙う、
みたいなことになってきそう。

>>210

そんなところ。

次の営業日で、トーシン（9444）を買い入れる。

>>212

やっぱりやめた。

やっぱ、笑えます

http://nosferatu.web.fc2.com/performance.swf

不調だ……

仕方無いですよ。

こおいう局面です。

ここのスレ主に聞きたいがLoopるーぷ ◆cnH6MPVwpcはあなたの弟子ですか？
他スレに書き込んでる一部くだらない書き込みを減らして欲しいのですが。

弟子もクソもねーよ。バカ。

ずれてるのはお前の方だ。
早く相場やってしねや！厨房

TD シーケンシャル

TDはTom Demarkのこと
http://www.tomdemark.com/

セットアップ: 4日前の終値より安い当日終値が9日間連続で発生する。

インターセクション: セットアップの8日目から検証し、3日目の安値より高い当日高値が
1回発生する。

カウントダウン: 2日前の安値より安い終値が13回発生する。

これでだいたい底値。

大衆心理をうまく突いている。大衆はインターセクションので買い、カウントダウンで
投げる。

注意点：

・セットアップは連続だが、カウントダウンは連続とは限らない。
・インターセクション発生の次の日から、カウントダウンの検証が始まる。ゆえに、
　セットアップの9日目はカウントダウンの1日目を兼ねることがある。
・カウントダウン中に新しいセットアップが発生すると、新しいインターセクションと新しい
　カウントダウンが必要になる。
・カウントダウン13日目の終値は、セットアップ8日目の終値より安い。

217　名前： 名無しさん＠お金いっぱい。投稿日： 2006/05/02(火) 10:28:50.99 ID:P4l6J1uN
　　　ここのスレ主に聞きたいがLoopるーぷ ◆cnH6MPVwpcはあなたの弟子ですか？
　　　他スレに書き込んでる一部くだらない書き込みを減らして欲しいのですが。

218 　名前： Loopるーぷ ◆cnH6MPVwpc [ｓage] 投稿日： 2006/05/02(火) 11:02:32.57 ID:o9St64pt
　　　弟子もクソもねーよ。バカ。
　
　　　ずれてるのはお前の方だ。
　　　早く相場やってしねや！厨房

TD シーケンシャル、訂正

TDはTom Demarkのこと
http://www.tomdemark.com/

セットアップ: 4日前の終値と等しいかより安い当日終値が9日間連続で発生する。

インターセクション: セットアップの8日目から検証し、3日目の安値と等しいかより高い
当日高値が1回発生する。

カウントダウン: 2日前の安値と等しいかより安い終値が13回発生する。

これでだいたい底値。

大衆心理をうまく突いている。大衆はインターセクションので買い、カウントダウンで
投げる。

>>218
御本人自ら回答ありがとうございます。
それと老婆心ながら匿名掲示板でも軽々しくしねという言葉を使ってはならないと思ってます。

>223
あ、漏れの、
師ﾃﾞｽね！

う、身につまされる思いです。

ﾇﾐﾏｾﾝ｡｡

＞ＴＤ
これは面白いですね。

何よりも気に入るのは、手順に時間がかかるので、
その手順自体が大衆の指標になりにくい点です。

言いかえれば、インスタントにちょうちん付けられる権威は
絶好のカモ
と言うことです。
これは、そう、なりにくいでしょう。
何か対象について、このスレを使ってウォッチし始りましょう。

俺的には、米ドルとＮＺＤかな？
もっと大衆投機化してるものの方がいいのかもしれませんが。
金もやってみようかな？

ＷＴＩ原油なんかも面白そうですね。

終値をどこにするか？は微妙です。
ＮＹの終わり、東京の朝、ってところでしょう。

223は死ね。

消えてくれ>>226と>>227
空気も読めない虫けらが

自分なりに言い換えます。
−−−−−−

監視確定品目：米ドル、NZD、金、NY原油、日経平均
について、

下げトレンド発生確定: -4日終値≧当日終値、が9日間連続発生。下げっぱなし

暴落状態では無い証拠提出:下トレンドの8日目から判定開始。-3日安値≦当日高値、が一回発生。

クソ底値確定: -2日安値比≧当日終値、が13回発生。クソ下がりじゅうぶん続いた

これで、クソ底値認定。

下げトレンドが続いた後、暴落状態で無い証拠提出があった後で、
かつクソ下げだらだら下げが続いて始めて、底と言える。

下げトレンド→証拠提出→クソ下げ

下げトレンドがさらに、２段下げトレンド発生したらキャンセル。

たぶん数字（日数）自体にたいした意味は無い。
微妙に１日くらい変えた方が、他人と違う、と言うだけでもいいかもしれない。
７日で１日休んで、その間も不吉は１３回続いた
西洋風の迷信っぽい。
だが、迷信を固定すれば、右往左往する迷信に食われる状態とはちょっと違ってくる。
また、これ自体、曲がってもやれる状態、どこで曲がるか？
を機械的にエントリーする（曲がるのだから機械的な方が犠牲になりにくい）
ような根本的に健全な部分はある。

勘としては、数字が合うのは西洋品目みたいな気もするが、
それ自体もどうでもいい、数字を適当なところで固定する方に意味はあったのだろう。

監視確定品目：米ドル、NZD、金、NY原油、日経平均

でやってみようと思う。

米ドルについて

下げトレンド発生確定: -4日終値≧当日終値、が9日間連続発生。下げっぱなし

4/27確定した。

暴落状態では無い証拠提出:下げトレンドの8日目から判定開始。-3日安値≦当日高値、が一回発生。

4/26開始。4/27に提出。

クソ底値確定: -2日安値≧当日終値、が13回発生。クソ下がりじゅうぶん続いた

10日目（4/28）にカウント開始。
5/3現在でカウント３。

２段下げトレンド：
4/28カウント開始。5/3現在でカウント３。連続中。

順調に経過してる感じ。
なんとなくあてになりそうな予感。
ちょうど大衆買いポイント（証拠提出）で俺も買い始ってる。
試し買い程度だが、試しの必要は無いのかもしれない。
まあ、ヘッジバランスってのはあるけど。

２段下げトレンドが続いており、その意味では、やはり買い早まってる。

それとは違う意味で、
２段下げトレンドを成立させるには、そろそろ大下げが必要な感じ。

なんか、けっこう良くできてる感じだ。

ＮＺＤ（ニュージーランドドル）について

下げトレンド発生確定: -4日終値≧当日終値、が9日間連続発生。下げっぱなし

２段下げトレンドが、３月中で確定した。

暴落状態では無い証拠提出:下げトレンドの8日目から判定開始。-3日安値≦当日高値、が一回発生。

9+2提出。

クソ底値確定: -2日安値≧当日終値、が13回発生。クソ下がりじゅうぶん続いた

9+3にカウント開始。
5/3現在でカウント8。（めんどくさいので、ちょっと間違ってるかも？）

３段下げトレンド：
5/3現在でカウント0。

３段め成立する雰囲気は無い一方で、じゅうぶんにクソ品目ぶりを発揮、
クソ認定確定の雰囲気は出てきている。

これは成立したら買ってみる。
多少のカウントミス、上下ミスはかまわないと思う。
そおいう神経質なもので無いことがちょっと判定してみてわかった。
感覚を機械的ルールに変えたようなものだ。
証拠時点で買わないだけでも、かなり効果はありそうだ。

名前を忘れた、Tom Demarkの何か、だった気がするもの

買いの場合、上昇して開けた窓を見つける。

念のためにいうと、当日安値が前日高値よりも高いというのが、ここでいう上昇して開けた
窓。

この窓が、11日間埋まらなければ、上昇トレンド発生。

TDシーケンシャルと組み合わせてで考えると、

・窓が11日間埋まらなかったら、窓を開けた方向にとりあえず仕掛ける。
・窓の下のところに損切り用の逆指値を入れる。
・TDシーケンシャルのインターセクションが発生したら逃げる。インターセクションは日中に
　確定するので、あらかじめ逆指値を入れておくことができる！

後は、TDシーケンシャルからの仕掛けと仕切りの条件を詰めれば、逆張りと順張りの
両方をこなせる、単純なシステムができることになる。

売り�U監視確定品目：日経平均売り

上げ投機化準備設定完了：上昇窓発生

上げ投機化確定：11日間上昇窓埋まらず

とりあえず、仕掛け始め

上げ投機逃げ：
　　　　　　　１：上昇窓埋まる。投機の逃げ
　　　　　　　２逃げ準備証拠提出：-3日高値≦当日安値、が一回発生


シンプルでやりやすいですね。

日経平均売りについて、売り�U

上げ投機化準備設定完了：上昇窓発生

３月終わりに一回発生

上げ投機化確定：11日間上昇窓埋まらず

翌日キャンセル

★最初に戻る

同じことは４月半ば過ぎに起きて、翌日キャンセルされてます。
このシステムでは無いのですが、このシステムがいわんとしてるところは、
集団として結果として意識されているような感じです。


−−−−−−−
一方、最初のシステムで逆＝売りを考えてみましょう。

売り�T監視確定品目：日経平均売り

上げトレンド発生確定: -4日終値≦当日終値、が9日間連続発生。上げっぱなし

切り返し＝投機状態では無い証拠提出:上げトレンドの8日目から判定開始。-3日高値≧当日安値、が一回発生。

大衆クソ高値追い天井確定: -2日高値≦当日終値、が13回発生。大衆飛び付きがじゅうぶん続いた



日経平均売り�Tについて

３月前半〜で一回発生、8日目に証拠提出、9日目トレンド発生確定したが、
その後、２段上げを４月上旬に達成。4月+3証拠も提出。（4月の第3営業日）
4月+4天井確定作業続行中。
5+2現在5回カウント。
けっこう、行きそうな感じ。


感覚としては、売り�Tの方がしっくり行く。
売り�Uは、買いとのバランスを含めた、裁定的なバランスを
視野に入れた感覚、って感じ。悪い、って言う感じでは無い。
ルールはシンプルだが、捉えはむつかしいかもしれない。

直感的には日経平均みたいなものには、売り�T、
個別の投機株、投機商品みたいなのには、売り�Uが合いそうな気がする。
が、そおいう裁量をあまりやると機械化した意味が無くなってくる。
金が大衆投機上げして、連続ストップ安したような時は、
売り�Uが決まる感じがする。
そおいうのを取りに行かない戦略が売り�T。

最初から監視確定品目を限定少数にして、
それぞれやってみることはできる。
個人的には、

売り�T監視確定品目：日経平均売り

ってところかな？
ふつうに投機で取れるのは�Uっぽいが、性格と構想ってところ。
売り�Tをアラビカあたりで検証してみたいが、手が回らないのでパス。

�Uは仕切り（部分仕切り）に使うと面白いかもしれません。
あくまで仕掛けの主は�T。

監視確定品目：米ドル、NZD、金、NY原油、日経平均、NTTドコモ、プリヴェ、軽貨急便
売り監視確定品目：日経平均

以上のようにしてみると、NTTドコモはクソ底値認定かかってます。
さすがキングオブ糞株、ってところ。
糞中の糞じゃないと、ナカナカかからない。
金と石油はこれから見てみます。
と思ったけど、かかってるわけ無いから、省略します。
プリヴェ、軽貨急便は、カウント4とカウント5くらい行ってると思います。
神経質に見る必要は無く、なっていそうだったら、見てみればいいでしょう。
しかし、日経平均はぜんぜんかからない、むしろ売りでかかりそうなのに、
我々のやってるような株ってクソばっかじゃ無いですか！
我々じゃ無くて、俺、でもいいですけど。
そっちのが問題みたいな気もしますが。

保守

>>236

NTTドコモは3月29日、172K円でクソ底値認定になっていた。

4月18日に167Kまで下げたが、株じゃ大した下げじゃない。

162Kあたりで損切りくらいに考えればいいと思う。

>>236

プリヴェはカウントダウン9まで逝っているように見える。

ドコモはたぶん、何回もクソ底値認定になってると思います。
どこから数えてもなってる感じ。
さすがキングオブ糞株・・・

ブリヴェは、たぶん、厳密には見て無い、ざっとなので、
同値程度でカウントしそこなってるのでしょう。９で見てみましょう。
感覚的にもいい頃合いです。
実際の判断はやはり、証拠提出時で買ってしまってると思います。
むしろ、その辺の（統計的）正確性はすごい・・・

数字よりも、心理、

しかもその心理は、統計的心理、って感じです。
その手のエセ心理学をはるかに凌駕してると思います。
カウントの回数決めてるだけですごい、って感じです。
しかも回数も多い。

hosyu

>>222

TD シーケンシャル、訂正２

TDはTom Demarkのこと
http://www.tomdemark.com/

セットアップ: 4日前の終値と等しいかより安い当日終値が9日間連続で発生する。

インターセクション: セットアップの8日目から検証し、3日目の安値と等しいかより高い
当日高値が1回発生する。

カウントダウン: 2日前の安値と等しいかより安い終値が13回発生する。←訂正行

これでだいたい底値。

大衆心理をうまく突いている。大衆はインターセクションので買い、カウントダウンで
投げる。

けっこう重大な訂正だが、（苦笑）
好みの問題、って感じ。

新しい訂正後のも、けっこう好みな感じもする。
地道に行くなら、安値以上の終わり値、でもいいとは思う。
そっちのがまったくのクソって感じ。

そのまま底抜けて倒産しそうだが。

>>243

まことにすまん。

かまわんです。ぐふふふふ

と言うか、訂正行を俺は勘違いしてた！
まあ、おおざっぱな感じでカウントしてるので、
どっちでもいいです。
俺的には、
2日前の安値≧終わり値
で見てます。
やっぱ錯綜してるんで、翻訳した方がいいですね。

下げトレンド認定：4日前終わり値比較で、下げ傾向（＝含む）持続9日間

証拠提出：例外的な爆下げでは無い証拠が出た。3日前安値切り返し
下げ8日目から判定

これがたいしたこと無い割にはめんどくさいが、西洋世界の7日循環意識と
関係してるような気がして、魔よけの札みたいな感じなので、
外したく無い。なんか意味無い気がするが・・・もしくは単純化したいが。
単純化するなら、10日目に判定日として、11日目からカウントダウンスタート
する手もあるとは思う。
重なる意味について、感覚的にわかりきらない。
チャート的にカウントダウンスタートさせる定型外をカットしたい、
ってことだろうけど、やりすぎな気も。

クソ底認定：2日前安値よりも終わり値比較で下げ傾向。13回断続で認定。

これはなんとなく、感覚的にいいと思う。
これがこのシステムの中核であろう。

カウントダウンを13回もやることを考え合わせると、
インターセクションを簡略化してしまってもかまわない気がする。

インターセクションでたぶんやりたいこと（例外的な大トレンドのための足踏み）
を他のカウントしやすいやり方でやったらどうだろうか？

たとえば以下の感じ

（上も下も同様。方向を読み替える。）
（銘柄はあらかじめ、上下を含め候補固定しなければならない）

�T

下トレンド認定：4日前安値に対して、終わり値下げ＝傾向9日間連続

※トレ：ギャップダウンが生じた場合、その後11日間、窓を埋め無かった場合、下げトレンド認定

クソ株認定：その後、2日前安値に対して、終わり値下げ＝13回カウント

※クソ：ギャップダウンが生じた場合、その後11日間、窓を埋め無かった場合、クソ株認定

これでクソ底認定。買い始める。

売りは逆方向をやる。条件はいっしょ。
ギャップを埋めた場合、解消。
ポジションがある場合、やはり解消。

クソ株、は、クソドル、クソ大豆、等々に読み替える。
逆の場合は、
上トレンド認定
上値追い認定
このくらいか？

上はちょっと危険カモしれない。

>>246
の省力版で考えてみたのですが、やっぱりしっくり行かないですね。
よくわかんないけど、やっぱりオリジナルの魔力はあるようです。

やるとしたら、キャンセルルールだけ、の付加、でしょうか？
8日目にサイコロを振って、1か6ならキャンセル、最初に戻る、とか？
これだと相手に読まれない、と言う利点があります。

きもいよー
なんてキモイんだー

参照: >>187

サヤ滑り取り

建玉まとめ:

東京非組換大豆、2月、1枚、売り、@39720
東京トウモロコシ、1月、1枚、売り、@18600
東京トウモロコシ、3月、1枚、売り、@19110
東京アラビカコーヒー、1月、1枚、売り、@22950

//

火曜日、価格次第ではトウモロコシ5月を1枚売る。

サヤ滑り取り

建玉まとめ:

東京非組換大豆、2月、1枚、売り、@39720
東京トウモロコシ、1月、1枚、売り、@18600
東京トウモロコシ、3月、1枚、売り、@19110
東京トウモロコシ、5月、1枚、売り、@19290
東京アラビカコーヒー、1月、1枚、売り、@22950


//

サヤ滑りの経過報告をするたびに、なぜだか相場が上向いてしまう……

もし金を売ってたとしたら、たいへんなまた裂きで、
まあ仕方無いでしょう。
いちばん困難な局面でしょう。

>>252

金は売ってない。

建玉のほとんどは値洗いプラスでまあ問題ではないんだけど、なんかこう、怒涛の
快進撃が欲しいんだよね。

保守

保守

ぐほっ、一番多く売ってるトウモロコシがストップ高。今日は12万円以上含み益が消えた。

そして今日は株もひどい状態に……

株がどんどん下げていく。

なのに、商品先物があんまり下げない。

ちょっとした股裂き状態になりつつあるかも。

仕方無いでしょう。

そのぶんいい時もあったのですから、そこそこでガマンできてるのに
むしろ注目です。

リアル手口がナカナカ無い理由も、逆になんとなく見えて来ます。
またさきで当たり前、それをしのいでいかに取るか？ってところでしょう。
そう悪くは無いと思います。
想定の範囲内ってとこ。

アラビカや大豆はうまくいっている。

トウモロコシさえ下げればなぁ。

純粋に銘柄のリターンだけ獲るなら
（路伯ファンドに対して）日経先物を売っとくのもありだが・・・・・

>>261
それはまあ、ありかもしれません。C売った方が主旨にはあってるかも？
今年に入ってから、それはつらかったでしょうが、（指数以上に個別は一般的に苦戦）
そのぶん以上にそれ以前にはサヤ取ってます。
そろそろ仕掛けのタイミングと見るかどうか？

感じとしては、路伯的発想で言うと、

C売り
アラビカ、大豆、とうもろこし売り

何か場合により商品買い
割安買い
下で外国債券的なものを買い

まあ、こんな感じでしょうか？
言うは易く、行うは難く、
利殖って言うより、アーティスティックな趣味
みたいな感じかもしれません。

銘柄の選定うまさ、と言うより、異種組み合わせの面白みですね。路伯流は。
趣味的にやるにも、そおいう方が面白いとは思います。
先物売りの個別買いってみんなやってるとは思いますが、
けっこうガチンコの勝負、みたいなところはあると思います。

商品先物市場では上昇が収まって値洗い拡大中。

今日の株式市場全体は下げたが、路伯流バスケットは僅かに上昇。

いい感じになってきた。

そうですね。

むしろ商品の下げが期待できそうですね。
株バスケットはあまり下がらず、商品で取って、
狙い通りの展開になりそうです。

商品はとっくに暴落の連発
株は世界同時株安

反応おそすぎ

>>265

商品先物を今年の1月20日から売り始めてるんだが……

私は長期でやるので、これくらいの下げでいちいち反応したりはしない。反応しないで
済むように、あらかじめ工夫しておくんだよ。

その方が、反応するよりさらに早い。

でも、儲かってないんでしょｗ

>>267

商品でも株でも儲かってるよ。

保守

あるダイナミックな指数平滑平均と大相場狙い

日付nにおけるt日間指数平滑平均を次のように定義する。

EMA( t, n ) = EMA( t, n-1 ) + ( close - EMA( t, n-1 ) ) * 2 / ( t + 1 )

15日間の終値の標準偏差をSTDEV( close, 15 )で書き表す。

| close( n ) - EMA( t, n ) | < STDEV ( close, 15 )ならば

　t ( n + 1 ) = t ( n ) * ( 1 + 0.05 * ( 20 / t ( n ) ) ^ 0.5 )

| close( n ) - EMA( t, n ) | < STDEV ( close, 15 )ならば

　t ( n + 1 ) = t ( n ) * ( 1 - 0.05 * ( t ( n ) / 20 ) ^ 0.5 )

t < 20である場合にのみ、トレンドに乗る。

>>270の続き

最近では、

東京非組換大豆
　37470 ―売り→ 37760 （建玉中）

東京小豆
　7750 ―売り→ 7520

東京粗糖
　38880 ―買い→ 41000
　43490 ―買い→ 47270

東京白金
　3025 ―買い→ 3108
　3457 ―買い→ 3691
　4250 ―買い→ 4558 （建玉中）

東京ガソリン
　42570 ―買い→ 43820
　55330 ―買い→ 55820

東京ゴム
　132.9 ―買い→ 141.9
　140.7 ―買い→ 142.7
　149.1 ―買い→ 172.7
　200.5 ―買い→ 197.3 負け
　257.2 ―買い→ 243.1 負け

最近に限定すれば、タートルズより遥かに鈍いシステムながら、勝率は遥かにいい。また、
負けトレードでも1回あたりの損失がより小さくなるようだ。

無論のこと、実際に使うには、さらに徹底的な検証が必要だろう。

月曜日から、路伯流Vのフォワードテストを開始する。

想定資金は200万円。1銘柄あたり40万円まで。

保守あげです。

五ってどれでしたっけ？
いずれにせよ、楽しみにしてます。

>>273

( 市場における時価総額代謝 / 総資産回転率 ) / ( 時価総額 / 株主資本 )を基準にした
売買システム。

ああ、回転率のシステムですね。
とりあえず対象銘柄群が下げてるので、入るにはいいと思います。

テストなので、気楽に愚直に行きます。

路伯流Vフォワードテスト

8896 菱和ライフクリエイト 簿640円*300株 指数247

現金 1,807,475円

>>277
もう少し企業の定性的な性質も考えたら如何か・・・・

>>278

実際に運用するとなれば、そりゃそうだろうね。

どうでしょうかね？

逆に定量的決め打ちでも面白いんでわ？

路伯５と、この前の底値クソ株判定をミックスさせるんです。
さらに判定の間に、どうしてもイヤならキャンセル、ってのでどうでしょうか？
キャンセルは好き嫌いです。嫌いかつサイコロでもいいかもしれません。

金っていつ反発して狂い上げするの？

>>281
わかりません。わかれば大儲けですが。

小さくポジション取って大巾狙うに粘れる品目でしたが、
誰もがそう考えたので、ちょうど天井を打った可能性があります。
いつもの押し目よりもその可能性が高いでしょう。
その可能性が無ければ、誰もが狂い買いするでしょうけど、
そうはなかなか行きませんよ。

もう既にプロ向きゾーンですよ。
上がるにしても下げるにしても
シロートにはなかなか取れ無いゾーンです。

>>282
解らないというより、天丼ということですね。

シローと向きで上がるか下がるか解る銘柄でも教えてください

>>283

商品先物で、長期的に、下がる可能性の高いのは、

・トウモロコシ
・非組換大豆
・小豆

です。

ただし、商品先物の長期狙いでは、細かいことを気にしない図太さが必要です。

>>250が今の私のポジションです。トウモロコシ5月以外は値洗いプラスで、5月が
プラスのなるのも時間の問題だと考えますが、もちろん、吹っ飛ばされる可能性は
常に残っています。

売りも買いも介入してないのは判断付かないからかな

でもさぁ、長期っても人口増加考えれば食料系は暴騰なのでは？

>>285
マルサスさん、こんなところで何を・・・ｗ

まあ、路伯さんの場合は、プレミアムでかいやつオンリーで狙って
C売ってるのに近いですからね。
それのロールオーバーです。

そおいう意味では選定はいいですが、
逃げる判断、もしくはルールに自信がある
その巾がゆったりとでかく段階的である
そこがミソなわけで、当ててるわけでは無いから。

当てて取るのは実は部分手口ですよ。
空気、とかのね。
それが本当の仮想ポジションです。
本当の仮想ポジションは実在するのです。

サヤ滑り取り

建玉まとめ:

東京非組換大豆、2月、1枚、売り、@39720
東京トウモロコシ、1月、1枚、売り、@18600
東京トウモロコシ、3月、1枚、売り、@19110
東京トウモロコシ、5月、1枚、売り、@19290
東京アラビカコーヒー、1月、1枚、売り、@22950

//

明日、小豆の先限が上げれば売り込む。

TOPIXと路伯流、成長比較
http://nosferatu.web.fc2.com/performance.swf

サヤ滑り取り

そろそろアラビカコーヒー、1月を買い戻すことを考えている。

東京アラビカコーヒー、1月、1枚、売り、@22950 → 買い戻し約定 @18160

利益は238,450円。

路伯流Vフォワードテスト

保有:

8896 菱和ライフクリエイト 時605円*300株 指数247

現金 1,807,475円

//

次営業日で、サンシティ（8910）を買い入れる。

路伯流Vフォワードテスト

保有:

8896 菱和ライフクリエイト 時627円*300株 指数247
8910 サンシティー 時86,000*2株 指数321

現金 1,631,425円

//

相場が荒れて乱高下する時って、
伍
みたいなわけあり銘柄がどすんと落ちたやつって
けっこう面白みありそうですね。

裁量張りの感覚を定量ルール化したような感じだな。
投機的なので、小さく大巾を狙うのは正解だと思います。
逆に言うと、小さく大巾負けるのも覚悟、ってとこですね。

あと15%くらいは下がる気がする。

商品市場の価格も落ち着き、しばらくはインフレ対策の株買いも減るはず。

サヤ滑り取りでは再び小豆売り狙い。

上げれば売る。

サヤ滑り取り

建玉まとめ:

東京小豆、11月、1枚、売り、@9610
東京非組換大豆、2月、1枚、売り、@39720
東京トウモロコシ、1月、1枚、売り、@18600
東京トウモロコシ、3月、1枚、売り、@19110
東京トウモロコシ、5月、1枚、売り、@19290

//

路伯流Vフォワードテスト

保有:

8896 菱和ライフクリエイト 時609円*300株 指数247
8910 サンシティー 時73,900*2株 指数321

現金 1,631,425円

//

SBIホールディングスがどかっと下げれば買いたい。

SBIは面白いと思います。

けど、まだまだでしょう。

無理してやる必要は無いですよ。
リスクあるのは確かなのだから。

路伯流Vフォワードテスト

保有:

8896 菱和ライフクリエイト 時592円*300株 指数247
8910 サンシティー 時75,300*2株 指数321

現金 1,631,425円

//

6362 石井鐵工所を次営業日で買い入れる。

>>299

これはテストですから、シグナルを機械的に実行するのみです。

売買活況度が高くて、PBRが低い銘柄だと
破綻する確率が全銘柄平均より高そう。
そこへのフィルターが必要では？　

>>301

売買活況度を

　最新の終値 * 過去1年間の出来高

で算出しているので、株価があまりに速い速度で暴落すれば、活況度も急激に
小さくなる。

まあ、これがフィルター。

路伯流Vフォワードテスト

保有:

8896 菱和ライフクリエイト 時592円*300株 指数247
8910 サンシティー 時75,300*2株 指数321
6362 石井鐵工所 時300円*1000株 指数460

現金 1,350,375円

//

次営業日で、7952 河合楽器製作所を買い入れる。

訂正

路伯流Vフォワードテスト

保有:

8896 菱和ライフクリエイト 時582円*300株 指数247
8910 サンシティー 時79,100*2株 指数321
6362 石井鐵工所 時300円*1000株 指数460

現金 1,350,375円

//

次営業日で、7952 河合楽器製作所を買い入れる。

路伯流Vフォワードテスト

保有:

8896 菱和ライフクリエイト 時575円*300株 指数247
8910 サンシティー 時78,300*2株 指数321
6362 石井鐵工所 時285円*1000株 指数460
7952 河合楽器製作所 時207円*1000株 指数494

現金 1,135,325円

//

新型RSI

当日の強さ = ( 終値 - 2日間安値 ) * 2 - ( 2日間高値 - 2日間安値 )

( 当日終値 - 前日終値 ) の代わりに 当日の強さ を使ってRSIを計算する。

例えば、当日の終値が前日の終値より高くても、新型RSIは下がることがある。

サヤ滑り取り

建玉まとめ:

東京小豆、11月、1枚、売り、@9610
東京非組換大豆、2月、1枚、売り、@39720
東京トウモロコシ、1月、1枚、売り、@18600
東京トウモロコシ、3月、1枚、売り、@19110
東京トウモロコシ、5月、1枚、売り、@19290

//

次営業日注文:

東京小豆、11月、1枚、売り込み >= 9620

//

路伯流Vフォワードテスト

保有:

8896 菱和ライフクリエイト 時589円*300株 指数247
8910 サンシティー 時83,000*2株 指数321
6362 石井鐵工所 時291円*1000株 指数460
7952 河合楽器製作所 時224円*1000株 指数494

現金 1,135,325円

//

次営業日注文:

8910 サンシティー 売り抜け @寄り付き

//

路伯流Vフォワードテスト

保有:

8896 菱和ライフクリエイト 時609円*300株 指数247
6362 石井鐵工所 時305円*1000株 指数460
7952 河合楽器製作所 時237円*1000株 指数494

現金 1,306,275円

//

路伯流V、指数上位10銘柄

記号 銘柄名 指数 評価日付

7952 河合楽器製作所 494 2006.06.08
6362 石井鐵工所 460 2006.06.09
1914 日本基礎技術 354 2006.06.14
8896 菱和ライフクリエイト 294 2006.06.09
8473 ＳＢＩホールディング 210 2006.06.09
8005 ムトウ 169 2006.06.16
2414 塩見ホールディングス 152 2006.06.12
8058 三菱商事 137 2006.06.07
7267 ホンダ 122 2006.06.13
5110 住友ゴム工業 119 2006.06.15

よくよく考えてみると、ヒトの逆でおもしろいですね。

バブル崩壊下げ相場でこそ、流動性のぶんのサヤは取るべきなのかもしれません。
うーん・・・

サヤ滑り取り

建玉まとめ:

東京小豆、11月、1枚、売り、@9610
東京非組換大豆、2月、1枚、売り、@39720
東京トウモロコシ、1月、1枚、売り、@18600
東京トウモロコシ、3月、1枚、売り、@19110
東京トウモロコシ、5月、1枚、売り、@19290

//

次営業日注文:

東京トウモロコシ、1月、1枚、売り、@18600 → 買い戻し
東京トウモロコシ、3月、1枚、売り、@19110 → 買い戻し


//

サヤ滑り取り

東京トウモロコシ1月限、3月限を買い戻した。

( 18600 − 16430 ) × 100 − 1,050 = +215,950

( 19110 − 16920 ) × 100 − 1,050 = +217,950

建玉まとめ:

東京小豆、11月、1枚、売り、@9610
東京非組換大豆、2月、1枚、売り、@39720
東京トウモロコシ、5月、1枚、売り、@19290

//

次営業日注文:

東京トウモロコシ、5月、1枚、売り、@19290 → 買い戻し

//

>>313

追加

次営業日注文:

東京小豆、11月、1枚、売り込み >= 9620

//

サヤ滑り取り

東京トウモロコシ5月限を買い戻した。

( 19290 − 17500 ) × 100 − 1050 = +177,950

東京小豆11月を売り込んだ。

建玉まとめ:

東京小豆、11月、1枚、売り、@9700
東京小豆、11月、1枚、売り、@9610
東京非組換大豆、2月、1枚、売り、@39720

//

路伯流V、指数上位10銘柄

記号 銘柄名 指数 評価日付

6362 石井鐵工所 460 2006.06.09
7952 河合楽器製作所 409 2006.06.20
1914 日本基礎技術 354 2006.06.14
8896 菱和ライフクリエイト 294 2006.06.09
8473 ＳＢＩホールディング 210 2006.06.09
8005 ムトウ 184 2006.06.16
2414 塩見ホールディングス 152 2006.06.12
8058 三菱商事 138 2006.06.19
1935 TTK 137 2006.06.21
7267 ホンダ 122 2006.06.13

age

日経爆上げしても、保有株はほとんど上がらず。orz

上げるつもりが上がっていなかった。

>>317

そういう株は、日経平均爆下げの時も、あまり下がってなかったんじゃないか？

路伯流V、指数上位10銘柄

記号 銘柄名 指数 評価日付

6362 石井鐵工所 427 2006.06.22
7952 河合楽器製作所 409 2006.06.20
1914 日本基礎技術 354 2006.06.14
8896 菱和ライフクリエイト 294 2006.06.09
3571 ソトー 282 2006.06.23
8473 ＳＢＩホールディング 210 2006.06.09
8005 ムトウ 184 2006.06.16
2414 塩見ホールディングス 152 2006.06.12
8058 三菱商事 138 2006.06.19
1935 TTK 137 2006.06.21

バフェットがゲイツの慈善事業に個人財産の大半を寄付するとか。

人類史上最大の慈善事業になるね。

壮大な浪費ですね。

人生自体が浪費なのかもしれません。

どうせ浪費するんなら、人類のために使ってほしいよ。
気象制御装置開発とか。

>>323

いやむしろ、不老長寿薬が欲しい。

とっとと死んで欲しい人ばかり生き残って、嫌な世の中になりそうですね

路伯流V、指数上位10銘柄

コード 銘柄名 指数 評価日付

6362 石井鐵工所 427 2006.06.22
7952 河合楽器製作所 409 2006.06.20
1914 日本基礎技術 354 2006.06.14
8896 菱和ライフクリエイト 300 2006.06.26
3571 ソトー 282 2006.06.23
8473 ＳＢＩホールディング 197 2006.06.28
8005 ムトウ 184 2006.06.16
3955 イムラ封筒 174 2006.06.27
8058 三菱商事 138 2006.06.19
1935 TTK 137 2006.06.21

路伯流Vフォワードテスト

保有:

8896 菱和ライフクリエイト 時580円*300株 = 174,000円
6362 石井鐵工所 時307円*1000株 = 307,000円
7952 河合楽器製作所 時235円*1000株 = 235,000円

現金 1,306,275円

合計 2,022,275円

6月の成績は、TOPIXよりほんのちょっといい程度。ちょっと期待はずれ。

1．割安かどうか
２．最近下がったか
３．健全かどうか

この3要素を組み合わせるのが、原則なんでしょうが
前の路伯流はすこし健全に重きを置いた。
今度のは下がったに重点

1,2,3の影響度が時期によって変化するから、なかなか最適バランスは難しいですね。

路伯流V、指数上位10銘柄

コード 銘柄名 指数 評価日付

6362 石井鐵工所 427 2006.06.22
7952 河合楽器製作所 409 2006.06.20
1914 日本基礎技術 353 2006.06.30
8896 菱和ライフクリエイト 300 2006.06.26
3571 ソトー 282 2006.06.23
8473 ＳＢＩホールディング 197 2006.06.28
8005 ムトウ 177 2006.07.03
3955 イムラ封筒 174 2006.06.27
9739 日本システムウェア（NSW） 170 2006.07.04
8058 三菱商事 138 2006.06.19

>>328

本当に難しい。

全部を満たそうと欲張った路伯流IやIIだと、仕掛け対象の銘柄がなくなってしまい、
結局IIIやVで１、２、３のどれかに賭けるしかなくなってしまう……

路伯流V、指数上位10銘柄

コード 銘柄名 指数 評価日付

6362 石井鐵工所 427 2006.06.22
7952 河合楽器製作所 409 2006.06.20
1914 日本基礎技術 353 2006.06.30
8896 菱和ライフクリエイト 300 2006.06.26
3571 ソトー 282 2006.06.23
8473 ＳＢＩホールディング 197 2006.06.28
8005 ムトウ 177 2006.07.03
3955 イムラ封筒 174 2006.06.27
9739 日本システムウェア（NSW） 170 2006.07.04
1935 TTK 137 2006.06.21

テロ筋のポジションは平均15500での売り。
昨日は思ったほど下げなかった。
裁定筋等の影響。
あわてて追加で一発夕方に撃った。それが夜に微妙に影響した。

すなわち、
ニホン市場があまり下げず、テロ筋が後が無いことが確認できたので、
ヘッジファンド筋は売り方に回り、欧州、米市場を下げた。
テロ筋の仕掛けのタイミングは良かったのだ、とも言える。

その狙いは？

後の無いテロ筋の追加売り（政治的ペナルティーぶんも稼がなければならない状況）
ちょうちんシロート筋の売り

これを踏み上げるため。
その仕掛けとして、ヘッジファンド筋は絶好の状況を作った。

当然ながら、既に、売り玉はつかまり済み。
後は踏み上げるのみ。
わかりやすい展開だ。


（フィクションです。あたりまえですが言うまでもありませんが、凍死は事故責任で

裁定売買筋は高度な戦術に出て来た。

禿げバンクを売って、（貸し株くん売り。もしくは仮想ポジション売り。金利はゼロ）
日経平均を買って来た。

テロ筋が指数を売っているのと無縁では無い。
テロ筋はさらに売り増したと推測されるが、
間接的にわかりにくく、裁定筋にサヤを取られているものと思われる。

テロ筋はアドバンテストあたりを売っているということですか？

>>334
ただの指数先物売りとオプションＰ買いです。

テロ筋は単純ですよ。
それを意識して、米日立体的にヘッジファンド筋、裁定売買筋は
サヤを取ってます。

タイミングが良かったのでテロ筋も助かってますが、
ここから、下で売りながら、でかミサイル2発目なんか撃つと
露骨に踏み上げる危険がありますよ。

なるほど。Ｐ少し持っているんですが、ちょっとまずいですね。
しかしそういうことならＳＱ直前にすればいいとおもうのですが。
なんででしょうね。まあ所詮テロ筋といったとこなんでしょうかね

去年の欧州テロはマイナーＳＱ前日です。
意図を探られないようにしたのでしょうが、
7/7金をＳＱと勘違いしてた、との説もあります。

勘違い・・・ですか、一応第２週ですからありえなくはないですね。

路伯流V、指数上位10銘柄

コード 銘柄名 指数 評価日付

6362 石井鐵工所 427 2006.06.22
7952 河合楽器製作所 397 2006.07.06
1914 日本基礎技術 353 2006.06.30
8896 菱和ライフクリエイト 300 2006.06.26
3571 ソトー 282 2006.06.23
7600 日本エム・ディ・エム 227 2006.07.07
8473 ＳＢＩホールディング 197 2006.06.28
8005 ムトウ 177 2006.07.03
3955 イムラ封筒 174 2006.06.27
9739 日本システムウェア（NSW） 170 2006.07.04

b

>>106に関連してのことだが。

2日間値幅の12〜15日間平均をボラとする。

20日間移動平均 - 終値 > ボラ * 2となる銘柄に注目する。

この銘柄で、20日間移動平均 - 終値 <= ボラ * 2となったら翌日始値で買い、適当に
損切り用の逆指値を入れる。約定値 - ボラ * 2あたりを
推奨。もうちょっとタイトにもできる。この逆指値をトレールしない。

40日間移動平均 < 20日間移動平均である間に、5日間RSI > 60となれば、成り行きで
売り抜ける。

これが、少なくとも株に関しては、>>106より優れているかもしれない。

路伯流V、指数上位10銘柄

コード 銘柄名 指数 評価日付

6362 石井鐵工所 435 2006.07.10
7952 河合楽器製作所 397 2006.07.06
1914 日本基礎技術 353 2006.06.30
8896 菱和ライフクリエイト 300 2006.06.26
3571 ソトー 282 2006.06.23
7600 日本エム・ディ・エム 227 2006.07.07
5940 不二サッシ 211 2006.07.11
8473 ＳＢＩホールディング 197 2006.06.28
8005 ムトウ 177 2006.07.03
3955 イムラ封筒 174 2006.06.27

保守

相場の焦点は利上げに移りましたが、
折り込み済みでもあり、底を探って底にあらず、
もんどりうって下げるであろう。
みなが投げたら、むしろ、みなが売ったら、
もんどりうって踏み上げるであろう

ある水準とか、高い安いで無く、内部要因で決まると思います。
大衆筋が先物とか空売りとか
ドテン売ってきたら、踏み上げると思います。
逆に言うと、そこまで止まらない、底が底です。

投資ファンドバブル、とでも申しましょうか？
テロ筋と言えども切った張ったのイノチがけ、
下には下がいたっ、ってことだと思います。

路伯流V、指数上位10銘柄

コード 銘柄名 指数 評価日付

6362 石井鐵工所 435 2006.07.10
7952 河合楽器製作所 397 2006.07.06
1914 日本基礎技術 353 2006.06.30
8896 菱和ライフクリエイト 320 2006.07.13
3571 ソトー 283 2006.07.12
7600 日本エム・ディ・エム 227 2006.07.07
5940 不二サッシ 211 2006.07.11
8473 ＳＢＩホールディング 197 2006.06.28
8005 ムトウ 177 2006.07.03
9739 日本システムウェア（NSW） 170 2006.07.04

>>344
以前か他のスレでもそうおっしゃってましたね
そのおかげで、相場が何たるかが少しわかってきましたよ
大口の狩場だということに最初は気づきませんでしたので・・・

路伯流Vフォワードテスト

保有:

8896 菱和ライフクリエイト 時550円*300株 = 165,000円
6362 石井鐵工所 時258円*1000株 = 258,000円
7952 河合楽器製作所 時205円*1000株 = 205,000円

現金 1,306,275円

合計 1,934,275円

さすがに影響は軽微ではない。

//

次営業日で、2768 双日を買い入れる。

路伯流V、指数上位10銘柄

コード 銘柄名 指数 評価日付

2768 双日 1687 2006.07.20
6362 石井鐵工所 435 2006.07.10
7952 河合楽器製作所 397 2006.07.06
8896 菱和ライフクリエイト 320 2006.07.13
1914 日本基礎技術 298 2006.07.19
3571 ソトー 283 2006.07.12
8473 ＳＢＩホールディング 231 2006.07.18
7600 日本エム・ディ・エム 227 2006.07.07
5940 不二サッシ 211 2006.07.11
8005 ムトウ 177 2006.07.03

危険でボラのでかい連動銘柄ですね。双日。
�Xの主旨には合ってると思いますが、
反転確認次第でしょう。

�Xに
例の底確認のハードルを低くして組み合わせたらどうでしょうか？

>>349

フォワードテストでドローダウンが25%を超えれば、それも考えてみます。

age

この人誰

『株 勝率80%の逆張りシステムトレード術』という本を読んだ。

25日間移動平均から-25%の乖離、および、5日間移動平均から-10%の乖離で買うという
ルールが紹介されている。

このシステムをより安全に運用するために、銘柄の絞込みを考えてみる。

東証マザーズで取引高が多い銘柄と取引高が急増している銘柄を、観察対象リストに
加える。ランキングで上位10位以内で、口座残高の1/5未満で変える銘柄を狙う。

ある銘柄で終値 > 20日移動平均であったら、観察対象リスト上で順位を1つ上げる。

ある銘柄で20日移動平均 > 40日移動平均であったら、観察対象リスト上で、
同様の条件を満たす銘柄群の再後尾まで順位を上げる。

観察対象リスト上で、上位8銘柄のみを、システムでトレードする。

あげです。

面白いとは思いますが、
アラビカ売ってるからこそ、って側面もありますね。
そおいう意味での相性は非常に良さそうです。

路伯流Vフォワードテスト

保有:

8896 菱和ライフクリエイト 時531円*300株 = 159,300円
6362 石井鐵工所 時246円*1000株 = 246,000円
7952 河合楽器製作所 時203円*1000株 = 203,000円
2768 双日 時361円*500株 = 180,500円

現金 1,121,225円

合計 1,910,025円

//

【破壊王】　白戸君ファンクラブ Part4　【ポパイ】
http://live19.2ch.net/test/read.cgi/market/1127542229/

>>354

4815で試してみたら、今日はうまくいった。

22020→24220

シティーバンクでジャナスの商品複合ファンドを出すのみたいですが、
（元本保証型＆配当保証型。すなわち手口は債券＆オプションからみの商品）

そおいう複合モノのハナシを聞くと、（手口推測するだけですが、だいたい推測できます）
やはり思い出すのは、路伯さんの手口です。
自分なりに消化しなければ絶対だめですが、
商品との複合モノはやはり妙味はありそうですね。
ミニ先物1枚売る代わりに、俺もアラビカ1枚売ろうかと思う今日この頃です。
2.2万円付けたら、多少無理しても売ってみます。
台風からみで、そのくらいあるかもしれません。

>>358

2.2万円と行ったら、今年の1月あたりのアラビカ先限価格。狙い目ではある。

ここ数年、ずっと考えてる（けど本格的にやってない）
のがアラビカさやすべり取り売りをメインにした複合手口です。

次のようにまとめてみました。

アラ売り＆日経Ｐ売り
キーコーヒー＆米ドル＆日経捨てＣ買い＆他商品カバワラ捨てＣ買い

あくまで、指数＆株・合成ポジションの一部として、小さく仕掛けたいと思います。
とりあえず、キーコーヒーと米ドルのポジションを積み上げて行って、
アラビカ2.2万円以上の時だけ仕掛けてみます。（キャンセルもありえます）
アラビカは、ほとんど新値になってしまいますが、（上ブレークの最中）
そのくらいで無いと、結局だめっぽいので。
可能性的には、20%くらいでしょうか？この米の台風シーズンで。
キーコーヒーと米ドルは、ふつうに建つと思います。
そっちのリスクはたいしたこと無いでしょう。
潜在的にはアラビカ売りのリスクはでかいとは思います。
だからサヤが付いてる、との考えです。
（受け渡し量が仮想ポジションに比してとても）薄いから、いくらでも飛ばせるわけで、それは覚悟するわけです。

7月の成長率:

・TOPIX -0.9%
・日経平均 -0.3%
・路伯流 -6.4%
・金地金 +5.5%
・白金地金 +0.4%

7月は悲惨だった。

>>361

-6.4%だったら上出来でしょう。
個別バリューには逆風でしたから。
さらに言えば、その間にアラビカ下がってるしかもサヤすべりしてるのは、
妙味ですねえ。
ふつう、指数合成でやるんですが。

路伯流V、指数上位10銘柄

コード 銘柄名 指数 評価日付

2768 双日 1687 2006.07.20
6362 石井鐵工所 538 2006.07.26
7952 河合楽器製作所 470 2006.07.24
6720 プリヴェチューリッヒ企業再生グループ 409 2006.08.01
1914 日本基礎技術 298 2006.07.19
8896 菱和ライフクリエイト 294 2006.07.31
3571 ソトー 286 2006.07.28
7600 日本エム・ディ・エム 277 2006.07.25
8839 ニチモ 263 2006.07.24
8473 ＳＢＩホールディング 231 2006.07.18

大まかな保有状況

銘柄、買い入れ価格、保有比率

プリヴェ（6720）、288、1/20
魚力（7596）、1039、1/30
トラスコ中山（9830）、1851、2/30
ランドコム（8948）、40625、1/30
中山�ａi7442）、575、1/30
シャルレ（9885）、1006、1/30
北海道コカコーラ（2573）、762、1/30
軽貨急配（9374）、206、1/30
大水（7538）、592、1/30
トピックス連動ETF（01311889）、3227〜3819、少々

次営業日で、プリヴェ（6720）を売り抜く。損切りだ。

プリヴェは、外れたことより、割合が大きかったのが痛かったですね。
このコースでは最初の損切りですね。
1/3で回収、ってとこでしょうか？

>>365

5% * 123/288なので、買い入れ当時の資金に対して約2.14%の損失の確定になった。

痛手といえば痛手ではあるけれど、商品先物サヤ滑り取りの利益で埋め
合わせてまだまだ釣りが来る。

>>366

あ、間違い。

5% * ( 288 - 123 ) / 288 = 約2.85%の損失だな。

大まかな保有状況

銘柄、買い入れ価格、保有比率

魚力（7596）、1039、1/30
トラスコ中山（9830）、1851、2/30
ランドコム（8948）、40625、1/30
中山�ａi7442）、575、1/30
シャルレ（9885）、1006、1/30
北海道コカコーラ（2573）、762、1/30
軽貨急配（9374）、206、1/30
大水（7538）、592、1/30
トピックス連動ETF（01311889）、3227〜3819、少々

次営業日で、魚力（7596）を売り抜く。

大まかな保有状況

銘柄、買い入れ価格、保有比率

トラスコ中山（9830）、1851、2/30
ランドコム（8948）、40625、1/30
中山�ａi7442）、575、1/30
シャルレ（9885）、1006、1/30
北海道コカコーラ（2573）、762、1/30
軽貨急配（9374）、206、1/30
大水（7538）、592、1/30
トピックス連動ETF（01311889）、3227〜3819、少々

保守

アラビカは売り仕掛けまで行かないかもしれません。
まあ、大イレギュラーがあったら、売ります。
長期的糞株化を図る推奨として、

アラ売りの
キーコーヒー
CIJ
買い

これは、やろうと思います。
粘り強く宣伝と言うか、自分でも張って、糞株化を図りたいと思います。
ならば、売りの糞品目化って可能なんでしょうか？
うーむ・・・

ここはアラビアカが好きそうですが
金属関係の商品および原油には興味ないのけ？

言わないだけでありますよ。

たぶん路伯さんのほんとのメインは、石油系の投機売買のような気がします。
とりあえずドル箱なんで、あまり言わないのでしょう。推測ですが。
手口はともかく、相場観雑談なんか好きなのでは？

俺はケンばっかですが、金（ゴールド）と原油が好きです。
やるとしても指数決裁であるカバワラ系ですが。

アラビカ売ってるのも、上記、金属原油と連動してしまってるから、
それらを売る代用、って側面も強いと思います。
連動してるなら、サヤぶんの妙味もあるわけで、
そうみんな考えるから、アラビカは、どんどん踏み上がるわけで。

路伯さんの手口を推測するに、石油は投機的短期売買なのですが、
方向として、サヤが出世側、同サヤならば、先買い中心に回してると思います。
そのぶん、アラビカを売ってるわけで、救われる時は多そうです。

推測ってより、自分でやれよな、って気もしますが、
まあ、やりすぎなんです。

石油はすごくむつかしいと最初から仮定してしまっているので、
実は負けたことがありません。
危なかったことも無い。
すなわち常に興味の中心でありながら張ることが無いんですよ。
すごく相性がいいと思います。

では？

他は全負けですよ。（笑

まこと相場とは、待つことだと思います。
もしくは、ちいさーく試し張りですね。

以上のようなので、むしろ金属石油は雑談歓迎です。
やって無いだけで。

ただ、ネタ（材料）には鈍感な感じもあると思います。
たぶん、路伯さんなんか、南米の気候とか霜降り情報とか見て無いんでは？
それでも耳に入るくらいわかりやすいネタがある時だけ、考えるのだと思います。
それは、霜降りで無い可能性が高い。

その意味で、本当は、プリヴェをどうして売ったのか？
それは興味ありますね。
1/3をブレークしたら、ゼロへ長期回帰のサインだと
決めてあったのでしょうか？

ネタの取扱いは微妙ですね。

ﾃsﾄ

>>373

アラビカはもう買い戻しているんだが……>>291

そういえば、よく見ると小豆の売りの書き込みを忘れていた。

7月25日に、12月を追加で売った。

建玉まとめ:

東京小豆、12月、1枚、売り、@10590
東京小豆、11月、1枚、売り、@9700
東京小豆、11月、1枚、売り、@9610
東京非組換大豆、2月、1枚、売り、@39720

//

小豆で結構、値洗いが悪化している。

失礼しました。
小豆ですか。
サヤが滑ればなんでもいいのがいいと思います。
本気で言ってます。
まあ、それなりにまったりと色んな条件も見てるのだとは思いますが、
そっちはヒトそれぞれすぎて計り知れない面もあるわけで、
ならば考えない方がいい、ってのもあります。

小豆ならば、大豆カバワラってのがありますので、
いっちょやってみる、って手もあります。
小豆と大豆って違うような気もしますが。

最近路伯さんがやってる、ちょっと投機株と小豆ってのも、
なんかでたらめな連動性があるのかもしれません。

経験的に言うと、理路整然とサヤ取り仕掛けると曲がることは多いです。
メカニズム的にどうしてもそうなる。
一方、めちゃくちゃな関連付けは、結局強い場合が多いです。
アラビカ売って、アラビヤ石油買う、みたいな。冗談ですが。

ここのところの株の下げを吸収するのに役立ったのは、>>291、>>313、
>>315にあるように、トウモロコシとアラビカ。

その後はどうもうまい売りが見つからず、商品先物での展開は芳しくない。

路伯流Vのフォワードテストは思ったよりも波乱が少ない。銘柄数が路伯流IIIと同じなら、
Vのほうが安定するのかもしれない。

＞Ｎｏｎ−ＧＭＯ大豆

は大豆カバワラオプションと組み合わせれば、危険は最小になりそうです。
いっちょ、やってみようと思います。

目安としては、先限4万円くらいで売り、です。
やっぱり可能性は20%くらいでしょうか？

逆に下で大豆カバワラC買い、三菱商事株買い、などを画策してみます。

>>380

Non-G先限4万つけたら、私も追加で売りたい。

あせらず、アラビカ売りの仕掛けタイミングを図りたいと思います。

まだ、待ちます。
株は適当に買えばいいでしょう。
キーコーヒーにこだわらず、金や石油、株指数、外貨を適当にからめます。

目安はとりあえず22000円に置きますが、あまりこだわらないで行きます。
もっと上もあるかもしれません。

アラビカは最近リスク管理効率が落ちていて、どうもスウィング的手法では手を
出しにくい。

逆に、こういうのがサヤ滑り取りに向いていることが多い。

価格次第だが。

たしかに。

イメージ的には、アラビカを売りっぱなしにして、
米ドルCとか大豆Cをまったりスイング、
キーコーヒーをオシム買い、
そんな感じがいいかもしれません。

オシム買い＝押し目をみみっちく拾うのだが、底抜けたら投げること。
うそ。

20日間平滑平均、40日間平滑平均、5日間RSIの手法が株式市場にはどうも通用しない。

こうなると、気分が晴れない。

今のところ商品先物市場ではまあまあうまく行く手法なのだが、この手法が通用しない
市場があるということは、商品先物市場もそういう市場になってしまうことが将来にはあり
得る。

手法を組み立てなおす必要がありそうだ。

モノの値段の方が、すなおに値付けのメカニズムが働いてる、ってことですかね？
目先、戦術的な内部要因から来る機動があっても、終局的には
けっこう値付けは健全なのカモしれません。

まあ、株の値段って言うのは、歴史的に見ても、いんちき90%ってところは
あるとは思います。
露骨にその辺の感触があって、それを嫌って商品やってるベテランのヒトは
多いとは思います。

>>386

株の場合、

　終値 < 13日間移動平均 * 0.87
　終値 < 26日間移動平均 * 0.74

の両条件を満たしたら、翌日始値で買い、

　買い入れ価格 * 1.1

で利食い、

　買い入れから30日間経過で諦める

という戦略で、1993年4月から2003年4月の長期下げ期間でも、勝率が85%を超えます。
諦めた場合でも、大した損切りにはなっていません。損切り時の平均損失は、利食い
時の平均利益の1.04倍くらいで、圧倒的な勝率を考慮すれば問題になりません。

ところが、同じ戦略を商品先物に使うと、全然うまくいきません。

大部分が現物取引の株式市場と、全てが先物である商品先物市場で、基本的な前提に
何か決定的な違いがあるはずです。

それを探しています。

べんきょになるお

株式市場をいろいろ調べて見ると、面白い。

各銘柄ごとに25万円を割り当て、東証1部1743銘柄の1993年4月14日からの10年間で
移動平均を調べてみると、

　買い条件(1)
　・ 終値 が 移動平均線 (SMA, 13日) を上抜け
　売り条件(1)
　・ 終値 が 移動平均線 (SMA, 13日) を下抜け

　勝ちトレード数 (勝率)　　　　14979 ( 22.35%)
　負けトレード数 (負率)　　　　52030 ( 77.65%)
　トレード平均利益　　　　　　　　　 -1,530.33

となって、ダメなことがわかる。

バブル崩壊後の下げ期間なので空売りがうまくいきそうなのだが、空売りまで含めて
検証すると、平均利益は-1,736.06にまで悪化する。

株式投資をやる際に、移動平均でトレンドに追従しようのは一般的に有効ではない。

逆に、移動平均からの乖離率を用いると、株式市場では一般的にうまく行く。次のような
楽観的な作戦すら、結果は抜群だ。

買い条件(1)
・ 乖離率 (SMA, 26日) が -20 より下
ストップ条件(1)
・ 含み益(終値) が 10% 以上 (利食い)
ストップ条件(2)
・ 仕掛けから 暦日数 で 30日 が経過 (期限切れ)

勝ちトレード数 (勝率)　　　　 3032 ( 75.59%)
負けトレード数 (負率)　　　　　979 ( 24.41%)
トレード平均利益　　　　　　　　　 17,651.69

損切りを期限に委ねる無謀さが、この作戦のキモ。

保守

各銘柄ごとに25万円を割り当て、東証1部1743銘柄の1993年4月14日からの10年間で
検証してみた。

移動平均の傾きが上向きになったのを「陽転」、下向きになったのを「陰転」と呼ぶ。

検証作戦：

　買い条件(1)
　・ 移動平均線 (SMA, 26日) が 陽転
　売り条件(1)
　・ 移動平均線 (SMA, 26日) が 陰転

//

検証結果：

　勝ちトレード数 (勝率)　　　　10430 ( 24.75%)
　負けトレード数 (負率)　　　　31719 ( 75.25%)
　トレード平均利益　　　　　　　　　 −1,204.08

//

このトレンド追従も全然ダメ。

　

路伯流Vフォワードテスト

保有:

8896 菱和ライフクリエイト 時822円*300株 = 246,600円
6362 石井鐵工所 時266円*1000株 = 266,000円
7952 河合楽器製作所 時208円*1000株 = 208,000円
2768 双日 時400円*500株 = 200,000円

現金 1,121,225円

合計 2,041,825円

//

8896 菱和ライフクリエイトを次営業日で売り抜く。

路伯流V、指数上位10銘柄

コード 銘柄名 指数 評価日付

2768 双日 1302 2006.08.04
6362 石井鐵工所 511 2006.08.10
7952 河合楽器製作所 481 2006.08.07
6720 プリヴェチューリッヒ企業再生グループ 409 2006.08.01
1914 日本基礎技術 342 2006.08.03
3571 ソトー 272 2006.07.28
7600 日本エム・ディ・エム 250 2006.08.09
8839 ニチモ 247 2006.08.08
8473 ＳＢＩホールディング 239 2006.08.02
5940 不二サッシ 225 2006.07.27

路伯流Vフォワードテスト

保有:

6362 石井鐵工所 時275円*1000株 = 275,000円
7952 河合楽器製作所 時208円*1000株 = 208,000円
2768 双日 時414円*500株 = 207,000円

現金 1,121,225円 + 240,150 = 1,361,375

合計 2,051,375円

//

路伯流V、指数上位10銘柄

コード 銘柄名 指数 評価日付

2768 双日 1302 2006.08.04
6362 石井鐵工所 511 2006.08.10
7952 河合楽器製作所 481 2006.08.07
6720 プリヴェチューリッヒ企業再生グループ 409 2006.08.01
1914 日本基礎技術 342 2006.08.03
3571 ソトー 272 2006.07.28
8564 武富士 254 2006.08.16
7600 日本エム・ディ・エム 250 2006.08.09
8839 ニチモ 247 2006.08.08
8473 ＳＢＩホールディング 239 2006.08.02

検証作戦：

買い条件(1)
・ 終値 が 高値移動平均線 (SMA, 10日) を上抜け
売り条件(1)
・ 終値 が 安値移動平均線 (SMA, 10日) を下抜け

//

検証結果：

勝ちトレード数 (勝率)　　　　13358 ( 25.56%)
負けトレード数 (負率)　　　　38896 ( 74.44%)
トレード平均利益　　　　　　　　　 −1,601.84

//

高値移動平均、安値移動平均を使ってみたが、結果はやはりダメだった。

テクニカル指標では、もともとダメなものを細かく弄っても、やっぱりダメなままだ。

2342トランスジェニック基礎おおおおおおおおおおおおおおおおおおおおお！

>>387
印象ですが、日本の場合最近はGDPでもプラスマイナス２％以内、
成熟して横ばいで、基本的なトレンドが発生しにくい。

一方商品は90年代途中までの1次産品低迷や、中国にからむ最近の逼迫など
長めの強いトレンドが発生しやすい。
さらに個別だと数年以上にわたる構造的な需給のゆがみが起こることも・・・・

からでは？

ケツ論として、当たり外れ、対象の選定を超えて、
資金配分、長期的戦略、長期的資金配分、継続性、
のがだいじ、ってことになります。昔っから言われてることかもしれませんが・・・

より適切な売買タイミング、対象選定をつかめるからルールがだいじなのでは無く、
一定性があるから、結果としてより有効だ、と考えられます。

もちろんバックボーン的な金利、サヤ、需給、割高割安は無視できませんが、
選定にそれは必要でも、あくまで主役は選定では無い、
と考えられます。
バフェット、ソロスについてもそうじゃないか？との考えですが。
一般には、バフェットは選定、ソロスは割安割高（タイミング）と考えられてますが・・・

具体的に言えば、ソロスについてより重要なのは、以下の内部ルールです。

1つのクラスについて総資金を超えない。レバ品目についても換算サイズでそれを見る。

暗に示されているのは、それぞれの品目で逆行しにくい組み合わせになっている
ということ。
どれかで勝てば、どれかで負けるようになっている。
むしろ負けを作ることこそが必要なのではないだろうか？
それが回帰して負けが少なくなることこそを狙っていると考えられる。

（続く）

ケツ論として、ふつうの「長期投資家」よりもソロスのが安全
ってことになる。
そうだと思うが・・・

バフェットについても逆説的なところに本質がある可能性もある。
たとえば次のような仮定を建てることもできる。

「バフェット流」のもっとも有効なところは「意図的に『塩付け』を作る」こと。
前にのべた推論が有効だとしたら、
よりたいせつなのは、何を買うか？では無く、継続性、
対象を移動させないこと
であると言える。
実はより割安を買うのが本意なのでは無く、
割安と信じて対象を移動させないこと（ホールドって意味とはぜんぜん違う。必ず、売買されるのだから）
そおいうことになる。

対象は移動させなくともポジションは取らず、銀をしつこく買ってる可能性が強い。

＞それぞれの品目で逆行しにくい

書き間違いです。それぞれのクラスですべてが順行しにくい、
言いかえれば、必ず負けが出る、ようになってます。
すなわち必ず勝ちも出るわけです。
例外についてどう評価するのか？
それが個的なウデなのでしょう。

まとめますと、計画と制御は何よりだいじ、ということになります。
計画の練習として、ここに計画を建てる練習をしてみることも考慮してみます。

換算サイズはスプレッドで切れていればそれで考えるのか？
それともあくまで総量的なインパクト、ふつうの換算サイズで
考えるのか？

これの答えはソロス的には前者＝総量でしょう。

そうだとするとオプションなどは多少おかしくなりますが、
スプレッド的な規制をかけつつ、
デルタ換算かつデルタに応じた換算規制のハードル下げ
をやってもいいでしょう。

たとえばデルタ0.3平均で構成されたクラスは
換算総量規制を通常の0.3掛けに下げる、
と言う具合です。

捨てオプションのロールオーバー多用と言うことにつながりやすそうです。
ですがいっけん無駄が多いように見えて、通常の損切りに
優っている可能性が高いです。
プロは、
損を拡大するためでなく、利益を拡大するために
損切りを実施している、
と考えられます。
プロのワザでしょう。
シロートには、計画的捨てオプションのがいいような気がします。

損切りはしない

の隠れた意味はそれです。（保証はしません）

＞ソロス的には前者＝総量

後者＝総量

の間違いです。
ソロスの場合、複雑性を排するためにオプションは使わず、
一方で、保険として捨てオプションを建ててる（計算には入れない）
可能性はあります。

じゅんかんぶっしょく銘柄はしない

とも言ってます。
バフェットについて似たようなコメントがあります。

IT銘柄はやらない

（若いころ売った電話会社はもろ当時のばりばりIT銘柄みたいな気もしますが・・・）

ここらへんは個人個人で片付けるしかないでしょう。
すべてを計画しきる評価しきることができない以上、感覚的なところは残ります。
言いかえれば、
（彼等は）理論的最大は狙っていない
とも言えます。
我々たいていのシロートが最大の益を求めようとしているのではないでしょうか？

最大のとなりには危険が潜む

と言うわけです。
アラビカのサヤは、危険、と言う意味です。
今さら言うなよ、ということは受け付けません。

まだいたのか

>>400

バフェットの選定は割高割安についての極長期的な判断で、一般投資家にとって
割高でも、バフェットにとって割安なこともある。

バフェットのすごいところは、30年後に100倍になる株なら、今年買い値の半分まで
下がっても心配しないことだろう。

統計的には、7つの銘柄に分散すれば、ほぼ確実に全滅を免れる。1つの銘柄が
紙屑になってしまっても、他の銘柄で平均17%の成長があれば埋め合わせになる。
バフェットは年平均20%程を叩きだしているので、7つの銘柄に分散していれば、損切りを
考える必要はない。

路伯流V、指数上位10銘柄

コード 銘柄名 指数 評価日付

2768 双日 1302 2006.08.04
9374 軽貨急配 739 2006.08.21
6362 石井鐵工所 511 2006.08.10
7952 河合楽器製作所 481 2006.08.07
6720 プリヴェチューリッヒ企業再生グループ 373 2006.08.18
1914 日本基礎技術 342 2006.08.03
3571 ソトー 257 2006.08.17
8564 武富士 254 2006.08.16
7600 日本エム・ディ・エム 250 2006.08.09
8839 ニチモ 247 2006.08.08

最近また急落がない。

つまらん。

アラビカが売り目標めやす値段の22000円にせまって来ましたが、
我々大衆が売りたい、ってことは、絶好の踏み上げチャンスでもあるわけで、
ブレークした場合、理屈抜きで割合で増えるわけで、
高すぎる値段は、大衆の犠牲払いぶんとして、つじつまは合ってしまいます。

迷いますね。

>>409

当限の出来高は先限のそれの1/24くらいしかない。こういう状況だと、先限にじわじわと
買いを1000枚くらいまで建て、次に先限に100枚くらいの買いを入れれば、相場は確実に
反応する。当限の買いで損失が出るだろうが、先限の上げでもっと大きな利益が
出るだろう。

冷静に対応できるかどうかが、売り方の勝敗を左右する。

やはり、そおいう手口ですね。
考え付く、と言うことは確実に実行されているわけで、
その投機的裁定売買とも言える手口は強力です。

でかいスケールで考える必要がありますね。
アラビカのオプションが無いことが、やりにくくしてます。
中物買って先物売ってもいいわけですが、
それを時間差でやってもいいわけですが、
時間差の間に5倍、とか冗談抜きで想定しないと。
オプションあれば、逆にけっこうやりやすそうなんですけどねえ。

ベトナム政府が2005年10月〜2006年9月までのコーヒー豆輸出が9.7%増えるとの
見通しを示したらしいが、それでも、1月〜8月の累計では前年同期を8.7%下回ると
予想されているらしい。

ベトナムってロブスタでしたっけ？

中国人がコーヒー飲むようになる、ってのはガセだと思いますが、
いつのまにかインドとか意外なところの需要が伸びて、
インドじゃ無くてもいいんですが、
一方、意外なところで作るのやめて、
需要ひっぱく、って可能性もありうるとは思います。

半年1年で生産拡大できる、って感じでも無いみたいですし、ね。
その特性のぶんがサヤになってるんでしょう。

と言うか、1杯ドリップパッグなどの需要は日本でけっこう伸びてる感じもある気もします。
もし、納会値段の何割か掛けで、ある程度、確実にさばけるなら、
その1:10でがんがん攻めることは可能だと思います。
船舶手配なども需給がタイトでしょうから、その構図を一気にひっくりかえすのが
困難なのかもしれません。

潜在的な理由で戦ってる、不安定な値飛びしやすいジャンル、ってことになります。
けっこうシロートには手出し無用のジャンルみたいな気もしてきましたが・・・

以上のような推測も、まあ可能で、
クズ豆でもアメリカで需要伸びるなら、日本の関係無いクズ豆でも
さらに高騰しても不思議じゃ無い、ってわけです。
売るなら、ヘッジで海運株も買った方がいいかもしれません。
なんだかえらいたいへんな感じですが・・・
さすがにサヤだけのことはありますね。

ベトナムのロブスタ現物を売りたいうわさって、数年前、ちょっと聞いたんですよ。
エージェント探してたみたいです。
現物を背景に東京で張ろう、ってことだと思いますが。
意外に壮大な戦略が背後にあるのかもしれません。

28000円に変更かな？

>>413

需要に対して供給が8.7%不足すれば、価格は40%くらい上昇するでしょう。

よって、先限はちょうど28000くらいになると私も思います。

路伯流V、指数上位10銘柄

コード 銘柄名 指数 評価日付

2768 双日 1085 2006.08.23
9374 軽貨急配 739 2006.08.21
6362 石井鐵工所 511 2006.08.10
7952 河合楽器製作所 409 2006.08.07
6720 プリヴェチューリッヒ企業再生グループ 373 2006.08.18
1914 日本基礎技術 309 2006.08.22
3571 ソトー 257 2006.08.17
8564 武富士 254 2006.08.16
7600 日本エム・ディ・エム 250 2006.08.09
8473 ＳＢＩホールディング 239 2006.08.02

商品と組み合わせるのに、マイナー個別株でさえ相互ヘッジに
長期的になるのなら、
指数オプションで場合的にでも、ヘッジになる、
と仮定してみてもかまわないかもしれません。

またさきもありうるわけですが、
破滅を救う可能性の方が重大な気がします。

路伯流V、指数上位10銘柄

コード 銘柄名 指数 評価日付

2768 双日 1085 2006.08.23
9374 軽貨急配 739 2006.08.21
6362 石井鐵工所 511 2006.08.10
7952 河合楽器製作所 409 2006.08.07
6720 プリヴェチューリッヒ企業再生グループ 373 2006.08.18
1914 日本基礎技術 309 2006.08.22
8473 ＳＢＩホールディング 272 2006.08.28
3571 ソトー 257 2006.08.17
8564 武富士 254 2006.08.16
8839 ニチモ 237 2006.08.25

分散と言うより、クラスの数、銘柄の数を絞った方が安全であると言うことも
言われていることかもしれません。
クラスの中でしゅしゅざったな銘柄だと、かえってリスクは増します。
クラスの中で銘柄を分ける場合、テーマを持ち統一感をもった方がいいような気もします。

具体的に言うと、たとえばソロスの場合、
石油と金でクラスを分けていた。（たいていの商品やるヒトは商品でひとくくりにする）
通貨はある程度、ドルに対して似たようなものでグループ性を持たせていたが、
マルクはマルク、円債券は円債券で狙っていた。
米株については、先物とある個別株の集団でグループを分けていた。
個別株の集団は、ある特徴のあるグループであったかもしれない。

バフェットについても、あえて分散せず、テーマを絞ってるとも言える。
バリューマイナーと、割安感ブランド大企業である。
最近、株を軽くして、銀とか通貨とか中国株をやっている。

ソロスは、金を買って、石油を売っていた。（みたいな手を振っていた）
石油が踏み上げて泣きを言っていたが、サービストークだ。
完全に計算通りだと思う。
石油はポジション調整していたが、金は大巾利確するまで保持し、ばっさり利切った。
（金と石油で売り買い逆かもしれない。歴史的大トレンドの逆で取ってることになってしまう。そうかもしれないが）
マルクも同様。
負けてる方向は微妙にしのぎながら、ブレークしきったところで利切っている。
ポジション自体も大きいのも多少は関係してるかもしれない。（自分の玉で力学的に影響してしまう）
株指数先物と個別株は全体からみるとサイズは小さい方だったかもしれない。
時期でポジションを取り、どちらも買いだったような気がする。

8月の成長率：

・TOPIX 4.0%
・日経平均 4.4%
・路伯流III 1.4%
・金地金 -0.2%
・白金地金 2.8%

2005年まで好調だった路伯流IIIは今年に入ってからずっと低迷している。このあたりが
限界か …

バリュー株片張り（買い）って意味では、しおどきかもしれません。

大きく見れば、
商品サヤ滑り取り＆株買い
と言う意味で妙味があったのだと思います。

一般に商品の値付けはいんちき、株の方が妥当性がある、
これが錯覚でこれの錯覚のサヤを取っていた、とも言えます。
バリュー買いはアシの洗い時かもしれず、
とりあえずおそるおそる流動性着目みたいですが、
まあ、こだわることは無いのでわ？

衰えても機械的に取れる

って意味では挫折ですかね？ｗ

機械的なプロットを常に能動的に建てる必要は、ありそうです。

機械的プロットの寿命を仮定する

その辺を命題にするのも面白いかもしれません。
有効かどうか？を考える時に、プロットの寿命を考えることは、
なんとなく足しになりそうな気がします。

バリューって意味ですと、
本質的な金銭的還元価値が高まると考えられたのがスタートで、
（おそらくは外資によるマイナーバリュー買収の動きと対抗策としての株主優待）
終わりは、防御優先の一般株主不利容認の動き
（王子によるＴＰＯに対する防御策など。北えつと日本の株主には明らかに不利

まあ、もともとそおいう意味があるから日本のバリューは安いわけで
（景気に敏感すぎる業積反映、とかもあるかもしれませんが）
元に多少戻って、底からはだいぶ上がってるわけで、
まあ、米バリューより日本バリューのがだいぶ安くてもあたりまえでしょう。
バフェットもソロスも日本バリューは買って無いし。
まあ、サインは出たカモしれません。

事前にそこらへんの寿命を精密にプロットする必要はありそうですね。
当たらなくても、それを構想した方が良いと思います。
回転自体のスタートとエンドを決める、って意味でも決めた方がマシっぽい、
って程度です。

個人的には、金を売って行こうと思ってます。
スタートは日本の政策金利上げで、エンドは政策金利下げ始め、
です。
そこに他商品のサヤ滑り狙いをからめるかどうか？
考慮中です。
って言うか、適当に書いてて思い付いたので、こじつけました。
相場なんかこじつけでいいかな？って気もします。我等一般大衆には。

なんでもいいからこじつけて続ける
なんでもいいからスタートとエンドをさだめる

それだけが重要で、それ以上のことは無理、との考え方です。

>>420-423

株価が上がる理由は、長期的には、会社が投資家からベズル（資金を搾り取る力）を
持っているからだ。

バリュー株が上がるときには、会社の資産価値が投資家に対してベズルを
発揮している。

景気が回復してくると、資産価値よりも将来の展望の方がベズルを増すため、
バリュー株の上昇力が相対的に減衰し、グロース株が買われる。

路伯流Vは、流動性の大きな銘柄はベズルも大きいはずだ、という1つの仮説に
乗っかっている。

路伯流V指数
= ( 年間出来高 * 当日終値 / 時価総額 + 1 ) / ( 時価総額 / 株主資本 ) * 100

時価総額の上昇はやがてはベズルを下げることになる ― つまり、株価の
下落につながる ― はずだが、年間出来高がそれ以上に上昇していれば、将来の
展望などにより、容易に計算できない要素がベズルに加わっていて、株価はさらに
上がると推測できる。

皇族に男児誕生だが、御祝儀相場にはならなかった。

もうそんな時代じゃないのかな……

逆に飛び付きぶんを切り返した印象があります。

と言うか、飛び付くぶんを誘って、高い位置に維持していた、とも、
（実はたいして飛び付いて無いカモ？）
それが終わったので、今度はテロ飛び付きのワナ張って、下の位置で待機してる、
そのココロはテロ踏み上げ
みたいな感じもします。

結局、筋違いの材料で動くなら、こおいうことになるのは予見されたことです。
わかりきりませんが、出産時には上で、テロ時には下で、待機した方が
妙味がでかい、って感じはします。
まあ、あやしげな経済効果が1500億円、
日経平均が5%動いても、それよりはるかに大きな資産価値が変動しているわけで。
むしろ小さくても、純粋片張り値巾取りの玉、と見られてしまったのでしょう。
裁定売買でがちがちに交錯してる戦場で、もう、それは無理でしょう。
いずれにせよ、出産で動いてるので無く、玉の（統計的な）種類で
動いてると俺は見ます。

印象まで読みました

路伯流V、指数上位10銘柄

コード 銘柄名 指数 評価日付

2768 双日 1092 2006.09.07
9374 軽貨急配 807 2006.09.05
6362 石井鐵工所 446 2006.08.30
7952 河合楽器製作所 404 2006.09.08
1790 平和奥田 396 2006.09.12
6720 プリヴェチューリッヒ企業再生グループ 362 2006.09.04
1914 日本基礎技術 321 2006.09.06
8473 ＳＢＩホールディング 272 2006.08.28
3571 ソトー 262 2006.09.03
8564 武富士 257 2006.08.31

することななにもない・・・・・・休むも相場か。

趣味としても、俺もヒマです。最近、競輪の観戦、ほぼ観戦のみ、BET100円のみ
みたいなことやってます。
感じとしては、主要、以下のよう、

下向き合成：金（ゴールド）、日経平均
買い持ち：昭和シェル、ニュージーランド・ドルもの、南ア・ランド

昭和シェルは下があったら、さらに買います。
ほとんど放置プレーですね。
余裕が出たら、世界ＣＢファンドでも買うつもりです。
南ア・ランドはでたらめです。
購買平価水準、経常収支、成長率、くらいは調べるべきだな。
ヒマがあったらやるべきですが、メカニズムは好きなんだけど、
そーいうのは大っ嫌いで、

誰か調べて教えてください。

予想は一切排して、そおいうベーシックな分析のみ提供してくれる、
そおいう情報システムとか無いかな？

一定じゃ無いと意味が無い。
赤旗のが読みやすい（読んだこと無いけど）と同じ理屈。

路伯流V、指数上位10銘柄

コード 銘柄名 指数 評価日付

2768 双日 1092 2006.09.07
7602 ライブドアオート 908 2006.09.21
9374 軽貨急配 807 2006.09.05
6362 石井鐵工所 439 2006.09.14
7952 河合楽器製作所 404 2006.09.08
1790 平和奥田 396 2006.09.12
6720 プリヴェチューリッヒ企業再生グループ 362 2006.09.04
1914 日本基礎技術 321 2006.09.06
8473 ＳＢＩホールディング 289 2006.09.13
8564 武富士 271 2006.09.15

>>432への訂正

7602 カーチス 908 2006.09.21

�Xはある意味、Ｃ（コール）みたいなもんだと思います。
賭博的にやるなら、そろそろ面白そうな気がします。
商品のサヤすべり売りがうまく利が伸びてる局面なら、
小玉で張って妙味がありそう。

サイズは小さくてじゅうぶんだと思います。

ほしゅ

ナゼか船券買えるようにしてしまた。初めての公営ギャンブル
路伯氏はキャンブルは？

>>436

私の場合、株と商品先物をやっていれば、ギャンブルに興味は出ない。

サヤ滑り取り

建玉まとめ:

東京小豆、11月、1枚、売り、@9700
東京小豆、11月、1枚、売り、@9610
東京非組換大豆、2月、1枚、売り、@39720

//

東京小豆を買い戻す予定。

>>438

( 9610 - 7500 ) * 80 - 1050 = +167750

( 9700 - 7500 ) * 80 - 1050 = +174950

となった。

るーぷ強すぎ

路伯流Vフォワードテスト

保有:

6362 石井鐵工所 時263円*1000株 = 263,000円
7952 河合楽器製作所 時209円*1000株 = 209,000円
2768 双日 時377円*500株 = 188,500円

現金 = 1,361,375

合計 2,021,875円

//

次営業日で、7602カーチスを買い入れる。

迷惑でしょが船券の件、チラシの裏で報告
初めてで１１倍Get（100円BET）、その後ぼろぼろ結果+200円くらいですた
まあﾋﾞｷﾞﾅｰｽﾞﾗｯｸで・・

サヤ滑り取りは納得度高いが気が短いｼﾄ、自分を信じられないｼﾄには辛抱いります
（経験薄い/濃いとあまり対象にしないんじゃないかとも、日銭重視で
路伯氏はサヤ滑り取りで損したことはありますか？

>>442

サヤ滑り取りを始めてもうそろそろ5年になるけど、1回も負けたことがない。多分、私の
性格に合っているんだろう。サヤ滑りには私好みの要素がたくさんある：

・長期戦
・はっきりとした目標値（当限価格）がある
・値動きパターンは無視できる。

性格に合うモノ、ってのは大事ですね。

ふつうの一般人の場合、多くの負けの中から、得意のもの、
手が合うもの、性格に合うもの、に絞り込んで行くのがいいと思います。
自分を想定して言ってるんですが・・・

好きなものと得意なものは違う、って場合もあると思います。
俺の場合、

得意：
1、石油、石油株、石油系カバワラ
石油なら得意なのだが、ほとんどやらないで待機ばかり。その意味でも得意なのかも？
自分でも見送り方が妥当、機会損失とか一切考え無い、合ってると思う。
2、はっきりとはしないが、金系の合成ポジション

不得意
その他すべてだが、特に不得意なのは、好きだけどこだわってるものが多い。
1、株指数、株指数オプション
例外は、捨てヘッジのオプション買い。こっちはたぶん得意。
逆に大好きな指数オプション売りは、完全に不得意だと思う。
初心者のころ、独力で、カバードコール、その他スプレッド的な手口を
考え出したのが、あだになってると思われる。
2、マイナーバリュー株
どうやらこれも不得意な感じがする。
もっと大型株のが良さそう。

負けても、その後、ほとんど見（ケン）で待機してるジャンルの方が、
得意になる可能性は高い。
危険性を理解しながら、構想と観察を続けているからだ。
その意味では、サヤ滑り取りは、将来的には期待したい。
こっちは本当の初心者の頃の相場やった動機に近い。
その後、取り返そうとせずにケンを続けているので、今後は期待もある。

短気だから短期張りに向くとは限らないし、
長気だから長期張りに向くとも限らない。
自分自身は、短気だが、向いてる手口は長期のような気がする。
長期で仕掛け、ほとんど意味の無い、安全な小回しでごまかすのが
いいような気がする。

性格に合う、合わない、は情報や見せかけの手口の完成度などより、
より重大だと思われる。趣味であっても、なを、そうだ。

ただ、やられごろ、ってのがあって、俺もそろそろやられごろな気がします。

現在の状況と戦略は次のようです。
以下、それぞれのモデル。URLは関連スレ、研究スレ。

------

メイン：路伯流的商品株合成：
金売り的合成＆昭和シェル買い、三菱商事買い

南アランド長期
http://live19.2ch.net/test/read.cgi/market/1156037983/

日経平均捨てOP投機ヘッジ待機
http://ex13.2ch.net/test/read.cgi/livemarket1/1152458901/

ニュージーランド・ドル的長期

-----

路伯モデルは面白いと思います。
じょじょにN大豆等を考えてみたいと思います。

ただ、個人的タイミングとしては、やられごろな気がするので、
最大リスクをコントロールしながら、時間つぶししたいと思います。

関連スレのリンク落ち追加です。

メイン：路伯流的商品株合成：
金売り的合成＆昭和シェル買い、三菱商事買い
http://money4.2ch.net/test/read.cgi/deal/1156974327/

タマの取り合い対象、監視（アトム、東部、大光、北陸）
http://live19.2ch.net/test/read.cgi/market/1158781659/

じっくり待ちましょう。
危険は伴いますので、そのつもりで。

あと、これはサービスのアドバイスです。

株板の超ベテラン、あれは、ニセモノです。

真実はどうでも良く、これは善意のアドバイスです。
あれに介入する気はありません。

---------
関連モデル関連スレ、リンク集まとめです。

メイン：路伯流的商品株合成：
金売り的合成＆昭和シェル買い、三菱商事買い
http://money4.2ch.net/test/read.cgi/deal/1156974327/

南アランド長期
http://live19.2ch.net/test/read.cgi/market/1156037983/

日経平均捨てOP投機ヘッジ待機
http://ex13.2ch.net/test/read.cgi/livemarket1/1152458901/

ニュージーランド・ドル的長期

タマの取り合い対象、監視（アトム、東部、大光、北陸）
わhttp://live19.2ch.net/test/read.cgi/market/1158781659/
外モhttp://live19.2ch.net/test/read.cgi/market/1160067575/

路伯流Vフォワードテスト

保有:

7602 カーチス 時115 * 1700株 = 195500
6362 石井鐵工所 時261円*1000株 = 261,000円
7952 河合楽器製作所 時208円*1000株 = 208,000円
2768 双日 時370円*500株 = 185,000円

現金 = 1,163,125円

合計 2,012,625円

//

age

保守　カチュウーシャ更新で、ようやく書き込めるようになった。

路伯流Vフォワードテスト

保有:

7602 カーチス 時113 * 1700株 = 192100
6362 石井鐵工所 時278円*1000株 = 278,000円
7952 河合楽器製作所 時207円*1000株 = 207,000円
2768 双日 時374円*500株 = 187,000円

現金 = 1,163,125円

合計 2,027,225円

//

次営業日で、9374軽貨急配を買い入れる。

保守

路伯流V、指数上位10銘柄

コード 銘柄名 指数 評価日付

9374 軽貨急配 1346 2006.10.16
7602 カーチス 953 2006.10.04
2768 双日 737 2006.10.23
1790 平和奥田 406 2006.10.24
6362 石井鐵工所 403 2006.10.03
6720 プリヴェチューリッヒ企業再生グループ 401 2006.10.06
7952 河合楽器製作所 366 2006.10.23
1914 日本基礎技術 330 2006.09.26
4741 インターネット総合研究所 301 2006.10.10
8564 武富士 271 2006.09.15

路伯流V、指数上位10銘柄

コード 銘柄名 指数 評価日付

9374 軽貨急配 1346 2006.10.16
7602 カーチス 953 2006.10.04
2768 双日 737 2006.10.23
6423 アビリット 524 2006.10.25
1790 平和奥田 406 2006.10.24
6362 石井鐵工所 403 2006.10.03
6720 プリヴェチューリッヒ企業再生グループ 401 2006.10.06
8564 武富士 384 2006.10.25
7952 河合楽器製作所 366 2006.10.23
1914 日本基礎技術 330 2006.09.26

保守

保守

保守する必要ないべこんなの
誰も見もカキコもしてない。
一人でブログでもやってろよ。

あと、LOOPに首輪つけとけ
あちこちでうぜぇ

けっこーここ見てんだけどな

自演うぜ

hoshu

『株 勝率80%の逆張りシステムトレード術』という本に、25日間移動平均から-25%の
乖離かつ5日間移動平均から-10%で買い入れる戦略が出ているが、
5日間移動平均からの乖離の代わりに、ハイザー博士のゼロバランス法の底値探知を
使うと、最近の株式市場で性質の悪い銘柄につかまることを効果的に避けられるようだ。

ゼロバランス法では、8日間最高値をつけたら、それまでの下げトレンドの最安値、
8日間最安値をつけたらそれまでの上げトレンドの最高値を記録する。こうして出来た
数列をP#1, P#2, P#3 ...と呼ぶことにする。

Z#(n+2) = P#n + P#(n-1) - P#(n-3)

要するに、P#nが確定すれば、その2つ先のゼロバランスポイントZ#(n+2)が確定できる。

基本的に、PがZよりも上にあれば、価格は短期で上昇する可能性が高く、PがZより
下にあれば、価格は短期で下落する傾向が高い。

例えば、4824で10月12日までのゼロバランスチャートを見ると

9月15日 高値=142000 Z=55100
9月25日 安値= 88720 Z=38300
10月 6日 高値=118000 Z=158000
10月12日 安値= 83000 Z=146900
??月??日 高値=?????? Z=138200
??月??日 安値=?????? Z= 59000? ← 注目

9月15日〜9月25日で大きく下げたが、価格に対してZは38300という低い水準にあるので
反発が予想される。

10月6日には118000をつけているが、Zが高いため、価格は再び下がっていく。

10月12日の時点で、83000がPとして確定するのかは未定だったため、「← 注目」で指し
示した59000も未定である。しかし、Zは158000 → 146900 → 138200 → 59000という
3連続の下げを見せている。これがゼロバランス法の底値探知で、あとは上げ1回、
下げ1回でかなり安全な買い場になることを暗示する。

蓋を開けて見ると、

10月17日 高値=121000
10月30日 安値= 99300?

10月30日に指値100000で買えたことになる。11月2日に121000をつけた。

25日移動平均乖離率でスクリーニングして対象銘柄を絞り込み、ゼロバランス法で
タイミングを計る。教科書通りならばZの3連続下げと価格の安値が時間軸上に揃うのを
待つべきなのだが、4824の10月12日、83000にあるように、実はかなりの確率で、本当に
安く買えるのはその1つ前の安値であることが多い。

教科書よりも2スウィング早い時点での買いの安全性を見極めるのが、最後の課題。

出来高が小さすぎるので見送るが、7844に底値探知が出ている。

出来高が小さすぎる銘柄ではどんなテクニカルでもダマシが出るから、ゼロバランスも
例外ではなかろう。

保守

3393で底値探知が発生したが、これもやはり出来高が小さすぎて手を出せない。

7736に底値探知発生。

ほす

保守

2372にも底値探知が発生していた……

保守

路伯流Vフォワードテスト

保有:

7602 カーチス 時118 * 1700株 = 200,600円
6362 石井鐵工所 時261円*1000株 = 261,000円
7952 河合楽器製作所 時244円*1000株 = 244,000円
2768 双日 時359円*500株 = 179,500円
9374 軽貨急配 時21円*5000株 = 105,000円

現金 = 987,075円

合計 1,977,175円

//

次営業日で、7952河合楽器製作所を売り抜ける。

路伯流V、指数上位10銘柄

コード 銘柄名 指数 評価日付

7602 カーチス 1198 2006.11.22
9374 軽貨急配 1157 2006.11.24
9318 ジェイ・ブリッジ 1124 2006.11.29
2768 双日 638 2006.11.29
6423 アビリット 508 2006.11.15
6362 石井鐵工所 446 2006.11.20
8564 武富士 432 2006.11.16
6720 プリヴェチューリッヒ企業再生グループ 406 2006.12.01
1914 日本基礎技術 371 2006.11.18
1790 平和奥田 346 2006.11.30

日本にもシステムトレードのブームが来ますよ。

http://n225.7heaven.jp/html/index.html

保守

保守

路伯流V、指数上位10銘柄

コード 銘柄名 指数 評価日付

7602 カーチス 1198 2006.11.22
9374 軽貨急配 1157 2006.11.24
9318 ジェイ・ブリッジ 1124 2006.11.29
2768 双日 638 2006.11.29
6423 アビリット 508 2006.12.04
7600 日本エム・ディ・エム 433 2006.12.11
6720 プリヴェチューリッヒ企業再生グループ 406 2006.12.01
8564 武富士 403 2006.12.05
6362 石井鐵工所 393 2006.12.08
1914 日本基礎技術 374 2006.12.07

そろそろアラビカ売りが視野に入ってきた。

25370あたりが1つの基準だと思う。それを先限が上に抜けたら、少しずつ売っていく
つもり。

保守

投資と投機の地が

『distribution』（←タイナカ サチ『disillusion』）

夢で見た板　あの日の価格
届かない指値
明日の相場は　なんて描いても
消えない含み損に悩む

こぼれ落ちる涙を 拭うその手で
揺れる心抱えて 売り込んでいけ下げを

ブラジル当てにしても
アラビカ買うものじゃないのだから
本当の需要はそこにあるって
目を閉じていないで

下げに食われる ナンピンの玉
懐かしい昨日
明日の引けならば なんて祈っても
見えない需給に悩む

目減り続く資金と 迫る追証
破産するその前に 売り増していけ下げを

ブラジル当てにしても
アラビカ買うものじゃないのだから
本当の需要はそこにあるって
目を閉じていないで

相場のために生きて この玉が全てでいいでしょう
見せ掛けの強気をそっと捨てて ただありのままで

（＾ω＾）

保守

あ

ほ

保守

保守

うっかりあげてしまった

どうしたらさがるのかなあ

保守

ほしゅあげでーっす！

hoしゅ

エリオット波動論について考えてみる。

基本形は、

I up
　i up
　ii down
　iii up
　iv down
　v up
II down
　a down
　b up
　c down
III
　i up
　ii down
　iii up
　iv down
　v up
IV down
　a down
　b up
　c down
V
　i up
　ii down
　iii up
　iv down
　v up

もちろん、都合よくこんな形になることはめったにないし、都合よくこんな形になるにしても
後解説でそうなっているってだけで、進行中の相場でそれぞれの波動を予測するのは
現実的じゃない。実際、数えなおしの連続になる。

さて、IIIが一番長くなる傾向がある。IIIの中のiiiは当然、他のiiiより長くなりがちだ。

ゆえに、気楽すぎる買いがたまる。

IIIのiiの終点を下抜いても、iiの数えなおしがあるだけだが、IIの終点を下抜けば理想の
シナリオが崩れる。ゆえに、IIの数ティック下に逆指値を置いて仕掛ければいい。

エリオット波動論のほかのパターンもいろいろ見てみたが、それぞれのパターンの失敗を狙う
戦術ならば、波動論よりはるかに単純化できる。目立つ孤立高や孤立安を狙うだけ。

そして、孤立高狙い、孤立安狙いはシステム化が容易だ。

トリップを付け忘れていた。

すまん。

保守

例外ブレークを狙い、例外ブレークの終点でさらに仕掛ける、
わけですね。面白いと思います。

誰もが受け入れやすいパターン形と考えればいいわけで。

仕掛けポイントを書いてくれれば、実地考察をしたいです。
仕掛けポイントで、デルタヘッジを多少バランス崩しで仕掛ければいいわけで。
その具合を書きますよ。

理屈には合ってると思います。

hosu

>>493の続き

当日の安値が前日および翌日の安値よりも安い場合、当日の安値を小孤立安と呼ぶ。
同様に、小さく突出した高値を小孤立高と呼ぶ。

今回の小孤立安が前回および次回の小孤立安よりも安い場合、今回の小孤立安を
中孤立安となる。同様に中程度に突出した小孤立高を中孤立高と呼ぶ。

小孤立に対して中孤立を定義したのと同様の理屈で、中孤立に対して大孤立を定義する。

基本的に、中孤立高を上抜いたら買い入れ、中孤立安を下抜いたら売り込む。

隣接する中孤立安を結んだ線分の傾きが3回連続で上昇したが、大孤立高を上抜いていない
場合、買い玉を売り抜く。これを早期売り抜きと呼ぶ。

隣接する中孤立高を結んだ線分の傾きが3回連続で下降したが、大孤立安を下抜いていない
場合、売り玉を買い戻す。これを早期買戻しと呼ぶ。

早期売り抜き後の最初の中孤立安の下抜きを見送り、早期買戻しの後の最初の中孤立高の
上抜きを見送る。

見送り規則にかかわらず、大孤立安の下抜き、大孤立高の上抜きには追従する。

これらの規則でうまくいかない銘柄では、スケールを変更する。大孤立に対して大々孤立を
定義し、中孤立を大孤立、大孤立を大々孤立に読み替えて使う。

ほとんど銘柄選定がすべて、みたいな感じはありますね。

過去のパターンがあてはまるもの、ってより、ブレークしやすい
潜在的不安定さ
を持ってる品目が合いそうな気はします。

フォワードで考察してみます
------
日経平均終わり値トラック

17370

予想以上にトレンドフォロー、ブレーク狙い、の玉が増えてるんですかね？

逆方向にブレーク、急速レンジ反対側への動き、

そっちの傾向が強くなってるような気がします。
マイナーな市場は別でしょうが・・・

------
日経平均終わり値トラック

17370
17310

------

月曜上げれば、まずは、小孤立安ひとつ、です。

>>501

終値ではなく、高値と安値をトラックしなければいけない。

了解です。
振れを見る、って感じでしょうか？

------
日経平均高安トラック

高17378　安17242

------

月曜上げて、火曜下げれば、小孤立高ひとつ、です。

-----
日経平均高安トラック

高17,378 安17,242
高17,484 安17,401

-----

今日下がれば、小孤立高ひとつ、です。

-----
日経平均高安トラック

高17,378 安17,242
小孤立高☆17,484 安17,401
高17,442 安17,350

-----
小孤立高ひとつ、です。

>>505

うむ。乙。

『株 勝率80%の逆張りシステムトレード術』の著者がシステムトレードでやや
不調だったときに、「条件に当てはまる銘柄数が多いときほど、うまくいく」みたいなことを
いっていたような気がする。

そこで、25日間移動平均乖離率が-25%未満で、自分の手持ちの資金額で買える銘柄数を
記録しておき、　銘柄数　が孤立高になった日のみを抽出し、15孤立高間平滑平均を作り、
現在の孤立高数が15孤立高間平滑平均を上抜いている場合にのみ出動すれば、例の著者が
陥った不調を回避できそうだ。

たとえば、昭和ゴム（5103）はオリジナルのシステムでは長い間値洗いマイナス期間を
経験させられたが、銘柄数孤立高平均でフィルターしてみると、実においしく暴騰を
捉えている。

-----
日経平均高安トラック

高17,378 安17,242

小孤立高☆17,484 安17,401
高17,442 小孤立安★17,321
高17,553 安17,498
高17,617 安17,427

-----

明日下げれば、17617が中孤立高になりそうです。

-----
日経平均高安トラック

高17,378 安17,242

小孤立高☆17,484 安17,401
高17,442 小孤立安★17,321
高17,553 安17,498
小孤立高☆17,617 安17,427
高17,421 安17,300

-----

月曜以降、戻して小孤立高が成立すれば、
中孤立高17617が成立です。

Ｗトップとか、３尊天井とか、気にしてるヒトが多いので、
意味はありそうな気がします。
個人的には、方向と言うより、オプション的仕掛けの
タイミング、って感じですが。

3尊崩れで仕掛ける、
共通の3尊認定ルールは作らない、
そんな感じですかね？

>>509

堅い天井は頻繁に試されたりしないからね。

例えば、2つのトップの間隔が広がるほど、ダブルトップの堅さは増す。間隔がとても大きく
広がると、シングルトップになり、実はこれが一番堅い天井になるのだが、残念ながら、
シングルトップを確実に判定する方法がない。シングルボトムについても同じことがいえる。

つまり、テクニカルでは一番おいしい天井と底を見送らざるをえない。

ならば、逆に、柔らかい天井や底の抜けを狙うのが次善の策になる。

シングルトップ、ショルダー＆ヘッド、ヘッド＆ショルダー、トリプルトップ（三尊）、
フラットトップの順に、天井は柔らかくなる。

トリプルは小さいほど柔らかいが、あまりに小さいものを狙うと売買のタイミングに
追いつけない。そこで中孤立高くらいのスケールを標準としている。

シングルトップを狙うのがサヤ滑り取り
シングルボトムを狙うのが割安分散買い

とも言えます。
危険は逆に増えますから、対比させるかヘッジするか、
なんらかの危険低減、危険ぶんコスト稼ぎが必要になってくる。

やわらかい線抜け線はねかえしを狙うのは、
そこから逆方向の（ヘッジ方向の）ブレーク狙い玉、と言うことになる。
ひんぱんに繰り返せば、ロスが生じる一方で、ヘッジにはなる。

短期ヘッジ玉建てのトリガーみたいには使えそう。

反発狙いヘッジの場合は、
よりデルタヘッジ的色彩を濃く、
両方向対処にしてもいいでしょう。

中と大は、ヘッジ追加期間と玉の大小の違い、と捉えてもよいカモしれません。

ところで、路伯さんは、最近は、商品のサヤ狙い長期玉は、どうなってますか？
さしつかえなかったら、教えてください。

3尊崩れ
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日経平均・高安トラック：オプション仕掛け

高17,378 安17,242

小孤立高☆17,484 安17,401
高17,442 小孤立安★17,321
高17,553 安17,498
小孤立高☆17,617 安17,427
高17,421 安17,300

高17,489 安17,319


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楽天・高安トラック：売り＆Ｃ仕掛け

高67,200 安63,300


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N大豆先・高安トラック：売り合成仕掛け

高46240 安45500


フォワードにします。
さかのぼる時点で、恣意が入ってしまいますので、
フォワードにしながら、ルール調整＆感覚的仕掛けの方がマシな気がします。

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日経平均・高安トラック：オプション仕掛け

高17,378 安17,242

小孤立高☆17,484 安17,401
高17,442 小孤立安★17,321
高17,553 安17,498
小孤立高☆17,617 安17,427
高17,421 小孤立安★17,300

高17,489 安17,319
高値17,558 安17,452

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楽天・高安トラック：売り＆Ｃ仕掛け

高67,200 安63,300
高66,500 安63,000

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N大豆先・高安トラック：売り合成仕掛け

高46240 安45500
高45450 安45140

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日経はただひたすらにもんでます。

>>511

長期鞘滑り狙いの玉は今はない。アラビカの暴落納会を待っているところ。

とりあえずループ氏ね

保守

路伯流V、指数上位10銘柄

9374 軽貨急配 1750 2006.12.19
9318 ジェイ・ブリッジ 1530 2006.12.21
7602 カーチス 791 2006.12.13
2768 双日 629 2006.12.25
4741 インターネット総合研究所 548 2007.02.07
6423 アビリット 450 2007.01.17
7600 日本エム・ディ・エム 433 2006.12.11
8564 武富士 402 2007.01.30
6362 石井鐵工所 393 2006.12.08
6720 プリヴェチューリッヒ企業再生グループ 376 2007.01.04

保守