毎月分配型投資信託を語る

投資信託板には、多くの種類の投信について意見が提出されています。加えて、グロソブについても
板が出来ていて、意見交換がされています。そこで今回、各社盛んに設定している毎月分配型の投信
について、語る板を作りました。
欧米債券型、エマージング債券型、不動産、株式型等等、グロソブ、従来型の投信とは異なる意見交
換を御願いします。

好き好んで税金払いたがるマゾが買う

毎月利益確定させるために買う

自分で解約手続きをしたくない、ものぐさな年金生活者には向いていると思う。

これから資産形成を考えている人が買っているなら、
その人は勉強不足。

>4さんのいわれる通り、不勉強な投資初心者です。
　一月半ばに銀行のおじさんに薦められるままに、ピクテ・グローバ
ル・インカム株式(毎月分配) (投信:42311052)を1200万円分購入いた
しました。 それまで、投資信託は損をするもの、株などとんでもないと
いう考えでしたが、普通預金にしばらく使う予定のなかったお金があっ
たものですから。三カ月毎に400円以上のボーナス配当というおいしい
言葉につい釣られてしまいました。基準価額のグラフを見ますと、ちょ
うど下がっていたときだったようです。為替は1＄=115円くらいだった
と思います。
　その後、基準価額は順調に上がり、手数料分とは別に一時は含み益60
万円というときもありました。3/10に400円分配金が有り、40万円弱
が戻ってきました。分配落ちもつかの間、その後基準価額は続伸し、す
でに15万円ほどの含み益があります。
　投資信託本スレをで勉強させていただき、『金融広告を読め　どれが
当たりでどれがハズレか』吉本佳生を読むと、このファンドは毎月分配
の上に、ファンドオブファンドですから、大変損な商品ということにな
ります。ところが、今解約すれば少なくともこの2ヶ月で50万円強が
入ってくる計算になり、このまま持っていてもかなりお得のようにおも
うんですが、皆様のご意見をお聞きしたくカキコいたします。
　長文失礼いたしました。
　

>5
私も銀行でファンドを買った初心者ですが…

４０万円分（分配金で得た利益分）を残して解約し
その分をご自分で自信の持てる他のファンドや株に変えてみては如何でしょうか？

ある本の内容を完全に適用するのも愚、まったく適用しないのも愚
100%勝とうとすることは、100%負けること

>>5
お、投資額のレベルは違えど俺と似た感じですね。
最初の投信は後から考えると大抵は「俺って当時は何を考えてこんな物を選んだろう・・・」な商品になりますな。
俺の場合は三菱UFJのバランスインカムオープン(毎月分配型)
外債7割、日本株インデックス3割のファミリーファンドですわ。信託報酬1.26%
どうしてもこれを買いたかったとしても外債ファンド7割、日本株式ファンド3割の方がどう考えても信託報酬が低いという・・・
はい、アホです。
ただし、貴方の場合は俺と違って他で代用が難しい商品だし、成績も今のところ良いし、今後もいきなり大暴落の可能性も低いし
最初に「勉強不足で嵌っちゃった商品」としては相当良いのではないでしょうか？
これが仮にグロソブなんかだと目も当てられませんがｗ

あ、俺の場合はバランスインカムは自分への戒めを込めて放置してます。200万円だし。
何でも最初は勉強代ですよ。
勉強させて貰った上に今のところ約1割の利益。
まぁ何とか助かってます。

5です。>6-8さんたち、コメントありがとうございます。

　この商品(グロイン)をきっかけに主にネットで投資の勉強をはじめました。
　丁度設定後一年でモーニングスターの評価がつき始めました。これによると、「国際債券型」
に分類されていて、その分野では1位になってます。素直に喜んでいいかはわかりませんが、も
う少し持っていて勉強しようと思います。

　2月に入ってE*トレードに口座を作って100万円で怖々株を買ってみました。一ヶ月で含み益
が5千円から2万5千円くらいを行ったり来たり。一時はマイナスもあり、短期で見てもしょうが
ないとは思いつつ手間と心理戦を考えると、ほっといても増えるグロインに勝るのは容易でない
と言う印象です。

ITバブルの頃、JF設定のジャパン.comメリリリンチ設定の日本小型投信を購入していました。ITバブル崩壊直前に
これらの投信を売却して、住宅購入の頭金の一部としました。これがなかったら、一戸建てではなくてマンション
だったかもしれない。一年前だったらともかく、今は日本株式の購入は難しい。
それ故、今はグロソブ＆エマージングの毎月型投信＆インド投信を購入しています。グロソブ＆エマージングで
年間６％程度の配当を得て、インド株でパフォーマンスは良好です。
毎月分配投信で、確実な配当を狙って、リスクをとって外国株式型への投資はいいかもしれません。
一般的なプロのファンドマネージャーのパフォーマンスが、年率８％あれば、上々という話を聞いた
事があります。自分自身を過大判断する事無く、地道な投資を良しとすべきと考えます。
今は、昔の様なリスクを取れない年齢になりましたので、毎月投信の分配金は住宅ローンの繰上返済
原資としています。当方は新生銀行利用ですので、毎月繰上返済を行なっています。

分配があった分の基準価格が下がるから基準価格は優良ファンドでも基準価格はある程度一定のまま。
だから長期的にコツコツ買う人にはいいんでないかい？
蛸配当なのは買ってはダメ。毎月解約以外の何者でもない。

あらら、基準価格と書いてしまってる orz
基準価額ね

>9
ファンドは
１　「手間と心理戦」の大部分を信託報酬としてプロに払い肩代わりさせる物
２　限られた資金を薄く広く投資する為の物
だと個人的には考えています。

＞ほっといても増えるグロインに勝るのは容易でない と言う印象です。

「手間と心理戦」を肩代わりして貰わずにやる以上は仕方ないかと…

>13
そうでした、ついファンドの基本を忘れてしまって...
外国モノだと為替手数料も海外の情報収集料も全部込みということですよね。

ところで、モーニングスターで「毎月分配」と検索すると101件もヒットするんですね。ちょっ
とびっくりしました。私のようにたくさんの人が薦められるまま買っている気がします。

>>5
毎月分配のくくりの中ではピクテグロインは今の所、最良とも言える結果を出しています。
ただ、運用する資産の大半を割り当てるのはリスクが多すぎるでしょう。
という訳で、あなたは決して嵌められた訳では無いです。
私もピクテを最近申し込みました。

>15さんコメントありがとうございます。あまり表に出るのが好きな方でないのですが、誤解が生
じると皆さんに失礼なので、

グロイン、株の上記以外は、貯金グロインより多、ドル定期250、個人向け国債500、負債なし
不動産なし、子供あり、妻なし、親と同居、40代

このくらいでご勘弁を。

銀行員の方は親のすすめで初対面でしたが、人の良さそうな方です。他にも毎月分配を2つほど紹
介されました。ライブドアショックの前日に申し込みしたこともあり、グロインにしたことはラッ
キーと思ってます。ただ、「ボーナス分配の前に購入、その後すぐ解約する人もいる」と勧められ
たことは今考えると??ですが。

>>16
そういう事情ですか、大変失礼しました

で、「ボーナス分配前に購入、その後すく解約」の件ですが
その銀行員の方の誤解というか勘違いだと思います。
分配金とほぼ同額だけ基準価額は下落しますので、そういう短期の
利鞘を取ることは不可能です

このスレの目的に戻りますが、理論的には不利とされている毎月分配型投信
その中でそれなりの実績を上げているのを検証していきたいと思います。

>16
その銀行員さん支店長に
「ノルマ達成できて無いぞ」
とでも言われたのかな？

購入→配当金→利確売り
で稼いでいる錯覚にお客さんが陥れば定期的にファンドを売れる
（銀行員にとっては）「良質な上客」となりノルマが少し楽になる。

と、うがった見方をしてみる。

実際は他に紹介された２つのファンドの内容を見ないと断定は出来ませんが・・・

>18
確か、損しないために1年くらいは持っててと言ってたので、分配取りのための売買はそういう人
もいるくらい人気商品ですと言いたかったんだと思います。

>19
なるほど分かりました。
ご自分で>16の疑問点を解かれましたね。

ところで私も>17さんの提案に賛成です。
どうしたら実績を上げられるか学びたい。

貴重なご意見を参考にさせて頂いております。
ところで、皆さん方は、投資に対するリターンをどの程度に考えてられますか？
期待するリターン（年利ベース）で、投資対象も変わってくると思います。
私は年利（税引後）５−６％あれば、OKとしていますので、毎月配当型の投信でも
問題なしとしています。
投資に対するリターンの設定により、投資対象も変わると思いますので、ご意見の程
拝聴したいものです。

外国債券なら３％
国内株なら１５％

俺は累進利回り追求ですね。
今の金融資産1700万円で
うち1000万円を毎月分配型で年10%追求。
うち500円をbricsほかの投信で抜けるところまで
残り200万円ほどを株やFXでスイング

今のところ独身で親と同居なので分配金だけで生活してます。
給料は全額投資。
分配は基準価額は下がっても口数は減らないからいいかなと思ってます。
ポートフォリオをもっとも占めているのはスルガでピクテ・グロ　インです。

>>23
随分と歴史の浅い話だな。
ちっとも重みを感じない。

「ボクはこの一年間こうやって生活できました！」
あっそ、凄いね。帰っていいよ。

>>24
歴史とか重みとか勘弁してくださいよ
金融商品なんて有利不利が解ったら乗り換えるのが普通でしょう？
口論なんかしたくないので希望通り身を引きますけど。

もちろん商品はドンドン乗り換えていけばいいと思うけどね。
ただ>>23の投資スタイルは、いかにも
「つい最近資産運用に興味が湧いてきて始めました！僕の資産運用を聞いて！聞いて！」
な印象が拭えないからね。
「ド素人が何を言ってるやら・・・」と感じる。

2000年前後からグロソブで分配スタイル型生活を送っているなら説得力もあるが
まぁそれはそれで運用下手なアホだし。

2chの半分はやさしさで出来てると思ってたのに。
みんな厳しいのね。

＞26様
当方素人の為、恐れながら、貴方の投資方針をご教授願います。
今後の参考とします。

>>23
国民年金払ってるかい？
毎月分配型で今後も年10%も抜けるかい？

分配金を貰いながら給料を全額投資する意味が分からん。
どう考えても生活費は給料から捻出して、給料-生活費分を投資に回した方がいい。
何が何でも生活費の10%を余分に税金として国に奉仕したいのだろうか？
それとも単に白痴なだけだろうか？

俺も毎月分配型は嫌いではない。確かに分配しないほうが有利なのは分かっているけど、
現金が口座に入ってくるのは、悪い気がしない。相手の術中にはまっているけど。
　それで去年はグロソブで貯まった分配金でインド株投信買って、よかったよ。
毎月分配もそんなに悪くない気がする。

>>30
税金関係は分配がないファンドでも解約した時に利があれば税金とられるんでしょう？
そんなに不利じゃないんでは？

計算すりゃどれだけパフォーマンスの低下があるかわかるよ
だいたい、報告書は「税引き前」再投資を表記してるんだから

>>23
基準価額がどんどん下がれば分配金も減る。
株を全財産つぎ込んで、株価が下がっても株数は減らない
といっている愚か者と同じ。

そりゃ分配に関係なく基準価額が下がればだれだって困るw

毎月分配型のリートに投資するファンドを少々持ってます。
できれば、分配は年１回ぐらいがよかったのですが、取引金融機関で買える
のがそれしかなく、とりあえず毎月分配型のものを持ってます。厳密に計算した
ことはないですが、確かに、毎月分配のたびに税金を払うのは存している気分に
なりますね。

基準価格が段々下がってきたら複利効果も働かないのでは？だったら
分配金もらえるうちに貰った方がいいでしょ？

分配金が天からふってくるとでも思ってるのか？

毎月分配型って
今、会社で漏れの前に座ってる奴が買いそうな商品
「皆が買ってる商品なんですよ〜」
とか言って
バフェット爺が株の配当金すら不必要なもの
と言ってる理由が分からんのだろうな
分配型を買ってる奴って
ミチヲも否定してるけどな

勿論、漏れはこんな商品は買わん
お上を不要に儲けさせてどうする
だったら寄付するな
税金から控除されるしＷ

基準価格が上がり続けるのが前提で分配金再投資でしょ？下がる可能性も
あるから「もらえるうちに」少しでも分配もらった方がいいのでは？
と>>37は言いたいのでは？

税金前払いによる毎月離隔をとるか、税金後回しによる複利効果をとるか
そこに尽きる

グロゾブだと800万だとだいたい毎月4万ですが、
もっとオススメ配当良く狙い目なとこありますか？

＞４２　前述乍ら
ピクテ　グローバルインカム株式　は結構面白い
一万口　11,000-11500　毎月　30円　３ヶ月毎に400円の配当
日本で言えば、東京電力、関西電力等の公益企業の会社の株式のパッケージ化した商品
当方は以前、東証外国部の「ポトマック」という発電会社の株式を所有しておりましたが、
配当は大変良かったです。３ヶ月毎の高配当は、外資企業の配当によるものと理解してお
ります。
私のコメントに対する批判は有るかと思いますが、敢えて記載しました。

>>43
頭大丈夫か？
昨年9月からの3ヶ月毎高配当は円安為替差益だ。
3ヵ月毎に400円受け取れるなどと考えていたら早速この6月で期待を裏切られる。
ズバリ2006年6月は100円未満しか出ません。
現に2005年6月は90円しか出ていない。
なぜ3ヶ月毎に400円でることが確定してると妄想しているのか理解に苦しむ。
このファンドは一見外債ファンド風な紹介の仕方になっている為、とてつもなく収益がよく見えるが
実情は海外株式ファンドそのもの。
海外株式ファンドとして見た場合、この一年間のリターンはごく平均的な成績なんだよ。
一般的な海外株式ファンドは基準価額が30%上昇しているのに対して、ピクテはそのリターンを分配しているに過ぎない。

400円*4回=1600円、30円*8回=240円、信託報酬170円で合計約2000円。
今後も毎年20%の利回りを続けることが可能だと考えるなら、今後も今の分配が可能。
そうなるといいね？

分配金が地から湧いてくる思ってるんだろ。

>>44
いやぁ、このピクテグローバルインカム株式ってのは凄いね。
よくこんな売り文句を考えつくもんだと感心したよ。
これ、一言で言うと単なる外株ファンドだな。
普通なら外株インデックスで信託報酬が0.5〜1.0%といったところ。
優秀なFNが運用する外株アクティブでも1.0〜1.5%がせいぜいだ。
上下変動が不安定なファンドに無理矢理「毎月分配」と「インカム」を頭に付けるだけでバカ売れ。
しかも信託報酬1.73%（信託報酬も無知な人に1.155%だと勘違いさせる小細工が施してある）
バカみたいに公益株を保持し続けるだけのファンドが信託報酬1.73%。
これを設定したピクテや住友はホント笑いが止まらんよ。

でもな、一つ良い点を挙げておいてやるよ。
「外株で毎月分配とかありえない・・・アホか・・・」と脇でバカにしてた証券他社も、このスマッシュヒットを見てるからさ。
おそらく、もうそろそろ類似商品が出てくる。
日本円で4000億やら5000億といえば、全世界の公益株価格に少なからず影響が出る規模の資金流入だ。
まだ当面は上げ局面かもな。

ダイワ　グローバル債券　80円/1万口　10,500〜11,000
アライアンス　ハイイールドオープン　30円/1万口　4,500〜4,600
国際　エマージングソブリン　70円/1万口　11,500〜11,600
エマージングでソブリンとは、これ如何に

ついでに、ほれ
DIAM ワールド･リート･インカム(毎月決算)

>>47
本来のソブリン債の意味は、「各国の政府や政府機関が発行したり保証したりしている債券」
なので問題なし。
ただ、一般的には高格付けの国債を指すことが多いようだが。

ワールドリートインカムはいいでしょ？それともダイワＪリート？

現在ＤＩＡＭハッピークローバー１２０万口、日本グローバルリート１００万口保有しています。
Ｅトレードで株も１０００万円ほどあるのですが、今年に入って株の上昇度合い
が減ってきています。
Ｇリートなら１万口で４０円、昨年６月は８００円、１２月は１０５０円配当
でました。株なら確かに半年で３０％，５０％ＵＰとうのもありますが、
それを探すのにドレリーマンの私としては時間がありません。
信託手数料払ったとしても大きくぶれずに、配当を受け取れるのは魅力です。
投資の力はつきませんが。
ちなみにこの２本のファンドは昨年過去１年では２０％以上のパフォーマンスでした。
仮に１０００万円を株からシフトすれば年間２００万円の配当金が得られ
ます。その２００万円得られる過程で毎月その金額を再投資していけば
年間大きな利回りが期待できるとおもうのですが、、、
むろん為替リスクや売却損も今後はあるんだろうけど。

>>51
おーい、時間が無いのは分かるが
その書き込みをしてる時間で基準価額くらいは見れるだろう。
ハッピークローバーの方は今年に入ってからは下落しっぱなしだぞー。
1000万円→1200万円にするつもりのようだが
今のペースだと1000万円→880万円だぞー。
早く気付いてくれー！

ハッピークローバー
http://quote.yahoo.co.jp/q?s=47311037&d=b
私の場合も今年３回とも特別分配金・・・

>>53
それ分配落ちだから。
そのグラフの見た目では派手に落ちてるが、実際は3ヶ月弱で分配を含めて2〜3%くらいの下落だね。
ただし、今年カナダ、豪州、ニュージーランドが高騰するとは思えんから、
逃げるなら一刻も早く、残るなら3,4年放置の覚悟が要るんじゃないか。

>>54
分配落ちは承知しております。
１２月の分配は　大きかった。
しかし、その後１月・２月・３月は　全て特別分配だけなのです。
昨年末が　ピークであったことは確かでしょ。

>>55
>１月・２月・３月は　全て特別分配だけ

そうそう。蛸足の予感がして、そして、AUDとNZDの影響による下げが今も続いているので
80%程度をいったん売却した。残りは54の言うとおり3，4年寝かせるつもりだ。

ハッピーの１２月特別分配は結果的にはよかったんしゃない？
あれ以降、右肩下がりだから、分配もらってなかったら、なお悲惨。

まだこんなこと言ってる

ここ数日、円高傾向があり、外債系、外国株式系のファンドは、価格が下落傾向に有りますね。
＄／￥レートが、117-119で購入された方々は、含み損が発生しているかと思います。
個人的に当面レートは115を目指す方向で、一時的には114を見るかもしれません。暫くはhold
でしょうか？
長期保有＆ナンピン買いをされますか？それとも、損切りしますか？
当方の経験では、長期保有＆再投資で、この円高傾向を凌がれるのが宜しいかと思います。
だって、日本経済が嘗ての様に輝く事は、もうないでしょう。
日本の黒字収支は既に、貿易収支よりも、貿易外収支（配当等金融収支）が上回っている
のですから。この傾向は続くと思います。ファンドを通じた海外への投資＆配当収入を得る
事は時代の流れだと思います。日本もヨーロッパの様になるのでしょうね

投資顧問をやる。。。投資信託を作る、薦める　その感性が既に気に食わないね。
もちろん、それを運用やアドバイスしてる人間がどんなにうまくても天才でもだ。
（まあほとんどありえないが）　

小手川君やら見ても分かるが、儲けている投資家ほど投資顧問やらなどしない。
これは明白だ。　過去に伝説となった投資家は儲けているときはそんなことやってない。
儲けられなくなったときに、、、人によっては始めていることがある。。。　

よく考えてくれ。　

上がるか　下がるか　停滞か　　それしかないんだぜ？　　そんなものにいくら払うんだ？

会費や手数料を払う側と、それを貰う側　　それだけで物凄い差じゃないかｗ　
片方は資産なのに片方は負債（経費）になっちゃうんだぜ？　あほらしいｗ

>>60　お前がｗだよｗｗ

投資関連の板で、熱くなっている方々へ一言
「金持ち喧嘩せず」

金持ちならそもそもここくる必要が希薄

【利子】利子生活でのびのび田舎暮らし【貯蓄】
http://life7.2ch.net/test/read.cgi/countrylife/1135859991/