【欧州】ギリシャ離脱が招く市場混乱、ユーロ圏の通貨・債券・株式は大きな打撃、ECB「防壁」も無効か…市場下落に前向きな投資家も [転載禁止]©2ch.net
ソース(ロイター)
http://jp.reuters.com/article/mostViewedNews/idJPKBN0LO0EE20150220 [ロンドン 19日 ロイター] - ギリシャのユーロ圏離脱、いわゆる「グレグジット」を回避するため、欧州は前回の危機以降「防壁」を
築いてきた。しかし離脱が現実となればユーロ圏の通貨、債券、株式は大きな打撃を受け、金融市場はパニック状態に陥るだろう。
2012年にギリシャのユーロ圏離脱が現実味を帯びた時にはユーロ圏から資金が流出したが、現在では欧州中央銀行(ECB)の
国債買い入れ策が、これまでのところは離脱をめぐる不安を和らげている。
しかし、反緊縮を訴えるギリシャ新政権と国際債権団の協議は難航しており、今後の状況によって「グレグジット」の可能性が高まれば、
市場が一気に不安定化する恐れもある。
投資家はギリシャのユーロ圏離脱が現実となれば、通貨ユーロが下落し、海外資金は米英資産に退避、欧州株は下落するとみている。
また、欧州を投資対象とする投資家は損失回避のためドイツ国債を購入することから、ユーロ圏の低格付け国の借入コスト急上昇が
予想されるという。
4000億ユーロの資金を管理するアバディーン・アセット・マネジメントのパトリック・オドネル氏は、「海外投資家の多くはユーロ圏を
離れるだろう。過去にも同様のことが起きた」と述べた。
現在の支援策は28日に期限を迎えるが、オーストリアのファイマン首相は、ギリシャの離脱がどれほどの波及効果を及ぼすかは誰も
予測できないと述べた。
米モルガンスタンレーは今週、顧客に対し、ギリシャがユーロ圏を離脱した場合、どのように損失を制限すべきかについての見解を
示した。これにはユーロ安と米英国債の利回り低下を見据えた取引や、デフォルトに備えた銀行株売りといったアドバイスが含まれて
いる。
ただ、投資家が「グレグジット」の脅威から身を守る措置を取っているという証拠はほとんどみられない。
最新のロイター調査では、年内に「グレグジット」が現実になると考えるエコノミストは25%にとどまった。シティグループによると、
2012年の金融危機時に「グレグジット」を予想したエコノミストは90%だった。
ギリシャ以外の市場は、反緊縮を掲げる政党が注目を集めているスペインやアイルランドも含め、大きな混乱は起きていない。
アバディーンのオドネル氏は、ECBによる3月の量的緩和策導入が価格をさらに押し上げると予想し、ユーロ圏周辺国の低格付け国債
への投資を続けている。
インサイト・インベストメントのポートフォリオマネジャー、ガレス・コールスミス氏は、ECBの量的緩和がなければ、経済が弱いポルトガル、
イタリア、スペインなどの借入コストは既により高い水準に達していただろう、と述べた。
こうした借入コストの上昇は、ギリシャのユーロ圏離脱がドミノ効果を及ぼし最終的にはユーロ圏の崩壊につながると懸念された2012年
に起きたことだ。
それ以降、ECBはユーロ救済のために必要な措置は全て講じるとの姿勢を示し、欧州の金融システムには厳しい健全性チェックが
行われてきた。そしてECBは量的緩和(QE)を発表。これは債務の「相互化」に向けたロードマップ(行程表)だと幅広く受け止められて
いる。
ただ、インサイトのコールスミス氏はECBの対応は十分でないかもしれないと指摘する。「投資家心理のシフトが大きければ、ユーロ圏が
受ける打撃を防ぐのではなく、和らげるだけの効果しかない」との考えを示した。
海外からの投資資金がユーロ圏から流出し、既に下落しているユーロをさらに押し下げる可能性もある。続いて、ヘッジファンドが
ギリシャに次いでユーロ圏を離脱する可能性の高い国を標的にすることも予想される。ギリシャ以外で国債が唯一投機的(ジャンク)等級
のポルトガルが対象となることは明らかだ。
(
>>2以降に続く)
(
>>1の続き)
<市場下落に前向きな投資家も>
2012年と異なる点は、 国を超えた政治思想の波及も投資判断に影響を及ぼす可能性があるという点だ。スペインでは左派政党
「ポデモス」が台頭し、年内の総選挙を前に世論調査でリードしている。
ただ、「グレグジット」後の市場下落を前向きに受け止めようとする投資家も存在する。
ラザールフレール・ジェスチョン(パリ)のチーフエコノミスト、Julien-Pierre Nouen氏は、欧州の成長は改善し、銀行融資は回復の兆しを
見せていると指摘。QE開始も踏まえ、ユーロ圏株式の投資判断を「オーバーウェイト」に据え置いているとした。「下落すればどの市場でも
買う。10%下げれば必ず買いを入れる」と述べた。
ギリシャ離脱となれば、投資対象がユーロ圏内に限られている運用担当者らは当初は安全資産に資金を動かすことが予想され、多くは
ドイツ国債を購入するだろう。ただ、大半のドイツ国債の利回りはマイナス圏に下がっていることから、投資家は資金を投じて貸し出しを
行っていることになる。
英ロンドンを拠点とするファンド「ブルーベイ」のポートフォリオマネジャー、マーク・ダウディング氏は「金融市場でよく焦点となるのは
恐怖と欲の対比だ」と指摘。「恐怖が強まれば、現在の水準でも国債は買われる」と述べた。
(John Geddie記者 翻訳:本田ももこ 編集:加藤京子)
3 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 15:29:38.33 ID:EwU3cbL4
ギリシャがユーロ離脱ならユーロ高になるんじゃないの?
水曜日を乗り切れば何も起こらん
5 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 15:32:02.19 ID:98cEWn+n
アメリカに対抗するために組んだからな〜要は騙しだわね
6 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 15:33:08.77 ID:TiX1uGgd
ギリシヤ離脱はもう織り込み済みだろ。
ただ、イタリアとかスペインのユーロ離脱を唱える団体に飛び火するとやっかい。
8 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 15:35:35.30 ID:BfdJwDdU
何でユーロは駄目ギリシャを支えてるんだよ
駄目ギリシャは ホームレスに落ちるしか無いだろ。
不採算部門切り離しなんだからユーロ上がるんでねぇの?
教えてエロい人
10 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 15:36:03.33 ID:Oh5cPDAc
あんな小国の離脱で煽り過ぎw
たとえギリシャが地球上から消滅しても、現実的に何の問題もない
ハゲタカ・ファンドはいい加減にしとけよ
11 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 15:40:41.59 ID:Oh5cPDAc
地球の人口は70億だ
ギリシャの人口は1100万人
GDP世界43位
こんなゴミが地球上から消えても何の影響もない
むしろこれ以上お騒がせを続けるなら消えてくれる方が全世界に利益をもたらす
ただの離脱スルスル詐欺
ヨーロッパの韓国だからな。経済破綻して援助が打ち切られたら
周辺各国にどう影響が及ぶかは今後のアジアにとってはいい試金石。
14 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 15:50:53.14 ID:eXcAjWe1
ただ韓国と違って観光名所は多いのでそれなりに外貨は獲得できるからギリシャ国民が飢え死にすることはない
まぁまともな連中は隣国に逃げ出すだろうけど
離脱は必至だけど
特に何も起こらない
に一票
16 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 15:52:47.08 ID:QKybRFli
>>9 >不採算部門切り離しなんだからユーロ上がるんでねぇの?
ユーロという地域通貨は、加盟国の離脱を想定していないのね
理由を問わず、加盟国が離脱が発生した場合は
他の国家も離脱する可能性が出てくるという事で
地域通貨としての信用性に疑問が発生するわけ
通貨というのは信用だから、そこに傷がつくとなると
ユーロ安の方向に流れていくわけだ
17 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 15:52:56.98 ID:9BCErrSd
18 :
名無し:2015/02/21(土) 16:00:05.04 ID:7y6SxS2/
ユーロのFXのチャンス と見た
100倍取引で、チャンスを生かせ
19 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 16:01:14.47 ID:U1m7cOBk
ヨーロッパからの資金には、特別な課税を課して、インサイダー取引で儲けられない
ようにしておく仕組みが必要だろう。
>>16 離脱をさせないとしても、このままデフォルトなんて絶対させられないし
ユーロ圏に残ってもギリシャの観光はユーロ高で壊滅してるし…
八方塞がりに近いんだよなぁ
ギリシャに支援するって言っても、ギリシャが緊縮しなければ
底の空いたバケツに水注ぐようなものだし…
まぁ会合で妥協点を模索してるみたいではあるけど
ヨーロッパの朝鮮だから、
ドイツの本心は日本人にはよくわかる。
22 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 16:11:24.64 ID:IkgfUAMD
>>1 下手をしたら、ドイツの方が、ユーロから飛び出すから。
23 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 16:14:00.19 ID:sa1krlji
腐ったリンゴは 早く取り除かないと。
24 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 16:16:13.27 ID:Gj1nVU1I
なるほど。
25 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 16:17:26.74 ID:GiAtI/wD
6月にまたプロレスやる気だなw
ギリシャ「いいの?離脱しちゃうよ?破綻しちゃうよ?混乱しちゃうよ?w」
EU「ぐぬぬ・・・」
でギリシャ勝利宣言だもんなw
今回は乗り切れたのかもしれんが、EUとしての大義を掲げたところでいつか破綻するんじゃないの?
ドイツ人じゃなくてもブチ切れだろ。ギリシャにあんなことやられてたら。
比較的格差のすくないEUでこれだもんな。 共同体の難しさだよね。ま、「壮大な実験」だから頑張ってほしいがw
>Hi everyone! ★
N速などで名無しでジャップ連呼していたのがばれたクズ記者か
>>26 見た目勝利宣言だけど実際は月曜まで待ってもらっただよ。
ギリシャ財務相も言ってるけどこれから不眠不休で月曜までにEUが納得できるギリシャ側の緊縮案を提出しないといけない。
しかも延長期間が4ヶ月と短縮されたので6月にまたこの騒ぎ。
しかもそのときはギリシャが自分でできると言ったんだろwと突き上げられることになる。
欧州がギリシャのユーロ離脱をおいそれと許容できない最大の理由は、
地政学的リスクだ。バルカン半島は地中海の入り口に当たる戦略上の要塞
ここをロシアに押さえられたらEUは死ぬ
問題なのはドイツが地政学をまったく理解せず、
地理経済学的に欧州を支配しようとしていることだ。
もしギリシャの急進左派連合との交渉が決裂すれば、
ロシアがつけ入るスキをうかがうバルカン半島に危険な「真空地帯」を作ってしまう。
30 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 16:59:38.11 ID:6fKZyTAs
ギリシャはEUに入る時に借金を過小申告して入ったのだから
離脱させる大義名分が有るだろう
でも、それを認めちゃたんだからどちらにも非が有るな
ギリシャの離脱は無い
かの地にロシアの軍隊を見ることは欧州の死だからだ
32 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 17:10:32.10 ID:QqC53Evp
ギリシャがユーロを離脱しても何もなければ、弱者を切り捨てていけばいいし
影響が大きければ、弱者を救済した方が得になる
さて、どうなることやら
33 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 17:13:23.24 ID:cr29mb7Q
ドイツかギリシャが離脱した方がいい。
ピケティはギリシャは怠け者じゃなく連邦制にしろと。
34 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 17:16:28.91 ID:NeKePFwY
4ヶ月延長だってんね
35 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 17:17:10.88 ID:oAiEtqeD
ギリシャ離脱したらユーロは大幅高になるのは必然。
ユーロに代って新たな通貨が導入される
↓
ギリシャのすべての銀行は数日間業務を停止し、ユーロに押印して「新ドラクマ」とするか、あるいは新たな紙幣を印刷しなければならない
↓
新ドラクマはユーロの半分またはそれ以下の価値にしかならない
↓
インフレーションを誘発
↓
ドラクマの価値の下落を止める為、金利は30%から40%に上昇する
↓
住宅ローンなどローンの支払いが不可能となる
ギリシャ国内の銀行からユーロを引き出し始める
↓
ギリシャ国内の銀行の破たんを避けるために銀行は国有化される
パニックが治まるまでの間資金移動を規制する
↓
ギリシャの一人当たり国民所得は55%減少し、新通貨の価値はユーロの65%まで低下、すでに5年目となったギリシャの不況はさらに22%深刻化する
また失業率は現在の22%から34%に悪化し、現在2%のインフレ率は30%に跳ね上がる
↓
ユーロ圏の株価は50%急落[14]、緊縮財政と消費の低迷でユーロ圏の企業収益は2割から3割減少する
特に中国・アメリカにとって欧州は最大の貿易相手国であることから、欧州が経済不況に陥れば、世界中に波及し、経済成長率は世界中で鈍化し得る
Grexitの見通し
http://ja.wikipedia.org/wiki/%E3%82%B0%E3%83%AC%E3%82%B0%E3%82%B8%E3%83%83%E3%83%88
ギリシャが経済危機になったら中国、ロシアに援助を求めるのでヨーロッパは共産圏のミサイルの射程に入れられる。
ミサイル基地さえあればヨーロッパはいつでも殲滅できる。
38 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 17:38:25.15 ID:C+XsMfWj
ギリシャのせいでリスクオフになって
なかなか素直にドルが上がらない。
早くケリつけてくれよ・・・
>>38 ドイツがギリシャを吸収合併するまでぐだる
緊縮してもダメだったって結果じゃん
ECBがQEをギリシャに集中したら
6月に見通し立つか
ギリシャ支えてもギリシャ人の思想変えないと無理
42 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 17:54:38.15 ID:t4b3BpSS
ドイツが財政出動する以外に道は無い。元々、非論理的結合。
大して影響ないし、イタリア、スペインあたりもいらなくね?
神聖ローマ帝国領外だしな
44 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 18:02:42.68 ID:797/rqvr
まあ、EUはもはやドイツの第四帝国だからな
45 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 18:18:59.12 ID:9H5dkO6X
アジア通貨危機まで波及して韓国が右往左往するのを見たい
46 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 19:52:51.28 ID:5RB+EYW4
ドイツに戦後補償を求めていたのはどうなったんだ?
ドイツが抜けたら大変だな
唯一の大黒柱が無くなると
金の無いダメ国家連合が、
お互いを見殺しに。。。
最終的にはバラバラに
しょうもない脅しばかりのギリシャは腹立たしい。
EUから離脱すると言うなら、早くしろよ。
貧乏国のくせに
50 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 21:16:19.00 ID:Ppd7v0r7
ユーロが崩壊すると、自動的にユーロから流れ込んでた
中国への投資マネー(欧州経由してる資金全部)が逆流して
思わぬ所が危機になる罠
ユーロで物を売りまくってる韓国とか中国とかケツが燃え始めてるのは予兆だよねw
51 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 21:32:42.16 ID:Ppd7v0r7
つーか既に中国がギリシャに手足突っ込んでるから
ロシアと中国は東欧を飲み込もうと虎視眈々
パキスタンとトルコとギリシャとウクライナを地図上で見れば既に経済の戦争中
52 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 21:37:27.73 ID:5RB+EYW4
>>50 与謝野がリーマン・ショックを蜂に刺された程度と軽視し、麻生も同調して
対策もとらずに日本経済は危機に陥ったからな。
韓国や中国のケツが燃えれば、日本にも火の粉が飛んでくると考えるべき。
軽視してたらまた、同じ轍を踏むことになりかねない。
53 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 21:56:06.79 ID:SC6P7A4T
>>7 いやいやいや
全く織り込んでねえし
ギリシア切るだけで済むならとっくにやってる
PIIGS全部いつ切るか?って話になるともう纏まらんだろ共同体なんて
ある意味、isisのテロやウクライナ紛争は、
ギリシャによるEU経済崩壊を誤魔化せている
とも思えるな。
55 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 22:30:38.62 ID:nhZCXVBf
で又6月にゴタゴタ起きるのかw。
昨日のユーロは夜135⇒133⇒134と忙しかったなw。
お荷物が切り離されることで、逆に上がる気がするな・・・。
どっちにも転びかねん。これに乗じたFXは危険な香り。
ギリシャの離脱は連鎖反応が怖いってことだろうけど、案外うまくいくかもしれんよ。
粛々と実行すれば大丈夫。ドイツの経済強いから紙くずにはならんでしょ。
ま、多少の混乱はあるだろうけど落ち着くよ。
58 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 22:48:27.07 ID:PcBBAJzm
こないだのモーサテでやってたけど、欧州で金相場が騰がってんだってな
ギリシャがどうなるかわかんないからってことで富裕層がこぞって安定資産の金に変えてるとさ
一番笑うのが「主にギリシャの富裕層」が金に換えてるんだと
ほんとこのギリシャって国はどうしようもねえな上から下までと思ったわw
59 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 22:52:14.32 ID:DVhAUtbl
生活保護もらってて遊び放題みたいなもんだな
はたらけや
60 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 22:53:05.79 ID:nhZCXVBf
つうかドイツたかられまくりだろw。
ぶっちゃけEU=ドイツ+(少しα(リヒテンシュタインとか))と言っても
過言じゃない。後は不良債権w。
ギリシャには古代の文化的遺物はたくさんあるんだから
それを支援と引き換えにドイツなどに譲れ
昔のように金の代わりに奴隷や領土を渡す訳にはいかんからそれくらいしかない
資源がたくさんある国なら一定期間の採掘権を譲るなど出来るんだけど
62 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 23:08:11.31 ID:DVhAUtbl
63 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 23:11:17.13 ID:IvE932HZ
ギリシャは切り捨てるべき。
EU離脱させないとユーロは終焉を迎えるな。
EU「次は無い」の繰り返しである
65 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 23:27:24.33 ID:li7IsGXN
仮にギリシャがEUから離脱したとしても
ギリシャの国債はユーロ建てなんじゃないの
ギリシャとしても解決になってない気がするんだけど
66 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/21(土) 23:37:08.87 ID:5RB+EYW4
>>65 ギリシャはユーロに加盟する以前は何回もデフォルトして国の借金をチャラにした実績がある。
今回、ユーロから離脱すればデフォルトすることができる。
債権者はユーロを信用してギリシャ国債を買ってたのにたまったもんじゃないが、
離脱するならデフォルトが容認されてしまう。
ギリシャが離脱しても大したことないよ。
市場が前回程反応していない。
68 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/22(日) 01:49:24.92 ID:6zfDTNFd
>>66 つまりユーロから離脱とデフォルトはセットで、
デフォルトした時にギリシャの国債握ってる欧州の銀行が不味いことになるってわけね
ならない。
ユーロに入ってギリシャがしたことはまず借金生活だからとでもないわな。
71 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/22(日) 08:59:53.11 ID:UfZjptA+
ギリシア…EUに大借金
韓国…日本に大借金
似ているようで、実は大きな違いがある。
欧州は借金を回収しなければならない。だからギリシアの離脱&破綻は困る。
日本は、借金の回収より韓国との縁切りキボンヌだから、離脱断交、大歓迎
韓国が破たんしようと縁さえ切れればどうとでもなる。
その後でゆっくり借金回収方法を探る
72 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/22(日) 09:29:05.33 ID:mN3gb+4r
ドイツがギリシャに無償援助すればいいだろ
EUに加盟してユーロを導入するとはそういう事だ
>>72 EUの条件が厳しくてギリシャが受け入れてないからね。
もう、とれるもんなら、とってみろの状態w
74 :
名刺は切らしておりまして:2015/02/22(日) 10:33:23.10 ID:Q035jPqd
>>62 ギリシャ人も一日8〜9時間くらい働くらしいぞ
もう国土差し押さえでいいんじゃないか?
ギリシャというならずもの国家がユーロに留まって将来的にも悪さを続けるより
損切りしたほうが賢明だろう。銀行が持っているギリシャ国債が紙屑になるけどそれを
見越した資本増強もすでにしているみたいだから離脱というか追放でいいんじゃないか。
>>71 マジで韓国どれぐらい貸してるんだろ。みずほが去年韓国に金貸したってのは知ってるけど。
とりあえずドイツは支援を継続したみたいね。
しかし今頃ナチスの戦後賠償請求するとか
朝鮮と変わらない民度だな。
織り込み済み
協定から離脱するのはフランスの十八番なんだが、今回は先越されそうだな。
81 :
名刺は切らしておりまして:2015/03/04(水) 23:30:17.12 ID:zdQ1i2NP
結局ユーロ上がるの下がるの?
82 :
名刺は切らしておりまして:
ギリシャのユーロ建て国債は残る。
ユーロ残留離脱に関わらず、
ギリシャがそれを返済していけばよいだけの話。
それとも踏み倒すと言ってるのかなw
債権者も元利合計の回収を迫るんじゃなく
元本はジャンプしてやって、金利だけ受け取るようにしなよ。
ユーロって設計に致命的欠陥があったな、ザマアw