【金融】リーマン対象CDS清算、波乱なく完了。一部ファンドは損失も[08/10/22]

　破綻した米証券大手リーマン・ブラザーズを対象にしたクレジット・デフォルト・スワップ（ＣＤＳ）の
清算が21日、完了した。同ＣＤＳは想定元本が市場推計で約4000億ドル（約40兆円）と巨額で、
市場の一部では損失を被ったヘッジファンドなどの連鎖的な破綻を危惧する声もあったが、そうした
波乱は回避されたもよう。ただ、元本を大きく下回る水準での清算となったため、一部のファンドや
金融機関が損失を被った可能性もある。

　ＣＤＳは金融派生商品（デリバティブ）の一種で、企業の倒産リスクに「保険」をかけることができる。
リーマンを対象にしたＣＤＳの買い手は、破綻したリーマン債の損失相当額を売り手から補てんして
もらえる。

　同ＣＤＳの清算価格は元本の約8.6％と決まったため、売り手側は元本の9割強を負担することに
なった。だが、売り手の多くはリスクを抑える狙いで別の取引相手からＣＤＳを買ってもいるため、
実際の損失額は想定元本をかなり下回ったもよう。


▽ソース：日経　(2008/10/22　16：00)
http://www.nikkei.co.jp/news/kaigai/20081022AT2M2201K22102008.html
▽関連スレ
【金融】21日のリーマンCDS決済は大きな波乱ない見通し、一部の売り手は困難に直面[08/10/20]
http://anchorage.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1224510768/l50
【金融】リーマン対象金融派生商品(CDS)：｢清算価値は8.625％｣　9割以上が損失に…暴落した社債価値などに連動 [08/10/12]
http://anchorage.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1223763100/l50

なんだよ。
でも、何の解決にもなっていない。

根本が腐っているからね

現金清算が済んだだけで、地獄はこれからだろ

リーマンだけじゃないだろ
もっと債権をミンチにしてばら撒いたんだからもっと　広がるだろう

日本の銀行の損失処理化してきたな
まさにｇｄｇｄ街道まっしぐらｗ

資本主義は終わったｗｗｗ

これからはプラウト主義の時代！！！
プーチン閣下がんがれ！！！

韓国がここのたくさん持っていたんだよね・・・

プラウトがどんなもんか分かってていってんのか

結局何なの？

蛇が長い餌にありついて食ってたら自分の尻尾だった？

ねずみ講ならぬオロチ講？

株下げはまだまだ止まらない。ＣＤＳもこれからだ。
協調利下げ効果無し。
Ｇ７、Ｇ２０も効果無し。
ＩＭＦ出動開始。アイスランド、ウクライナ
、ハンガリー、パキスタン、韓国破綻か。
緊急サミットやるようだがはたして効果は。
さらに富士樹海行きが増えそうだ。

今後の実需経済悪化が一番問題。
日本株下げ、円急上昇は日本経済に
マイナス。
さらに国会ねじれで政治混乱拡大。
輸出、運輸、不動産関係全滅で大不況の恐れ。
現役はリストラ、失業者増大。
学生や不正規雇用者は就職氷河期再来。
スタフレからデフレへ戻り。
まずまずなのは収入の決まっている
年金生活高齢者とリストラ無い公務員だけか。

今後実需経済大混乱で食料が危ない。
中国毒入りも怖いが、そろそろ保存食を
準備する必要。今後鳥インフル、地震も
有り１週間分は確保する。

＞韓国がここのたくさん持っていたんだよね・・・

ところが、どっこい。
リーマン買収するする詐偽の真っ最中、しっかり売り抜け、売り抜け完了と同時に買収提案撤回。
これで、アメ大激怒。
銀行間のドル供給体制から、完全に排除されてしまったw

>>11

それマヂですかｗｗｗ

>同ＣＤＳの清算価格は元本の約8.6％と決まったため、売り手側は元本の9割強を負担することに
>なった。だが、売り手の多くはリスクを抑える狙いで別の取引相手からＣＤＳを買ってもいるため、
>実際の損失額は想定元本をかなり下回ったもよう。

なんだかいいことのようにも見えるし単に損失を第三者になすりつけ、先送り、棚ageしてるだけにも見える

>>10
富士の樹海が人種のるつぼとかイヤじゃん？

>>11
リーマン手玉に取っていたのか
コリアすげえな

>>9
たとえが、すばらしい！

>>11
話し作りすぎだよｗｗｗｗｗ

韓国や中国って、いつもいつもゴミ株を最高値で買わされるカモだよ。
アメリカにしたら、誰も買うわけないから、中国か韓国に売りつけようとしてただけだよｗ

韓国ｗ　お人好しすぎだよｗ
買わされまくってるよｗｗｗｗ　中国以上のお人好し。こういうことに関しては、大好きな「世界一」ｗ


＞【韓国】国民年金がリーマン、AIG、メリルへの投資で4800万ドルの損失[9/16]
（韓国）国民年金がアメリカリーマンブラザーズとAIG、そしてメリルリンチに総額7千220万ドルを投資されていたことが判明した。
国民年金管理公団がハンナラ党のウォン・フィモク議員へ提出した資料によると、国民年金はリーマンブラザーズに株式で830万ドル、債券1,140万ドルを投資しており15日
現在の評価額は元金の45.7%に過ぎないことが分かった。
またAIGには株式3,750万ドル、債券に440万ドルが投資されており、現在の評価額は元金の16%に過ぎない680万ドルであるとのこと。
ウォン・フィモク議員はアメリカの3金融企業への投資損失は66%を越えるとして
国民年金基金運用委員会は急遽会議を召集し基金運用計画に対し全面的な見直しをせばならないと主張している。＜


＞韓国の政府系ファンド、メリルリンチ投資で含み損
2008/02/22
韓国の投資は大丈夫か
韓国の政府系ファンドKICが米メリルリンチの優先株に20億ドル（約2150億円）を投資したのは先月15日。
サブプライム問題の直撃により、メリルリンチの株価は2006年末の約半分にまで下落。KICは1株当たり53.01ドルで投資を行った。
当時韓国政府とKICは「メリルリンチの株価は十分な安値水準にあり、魅力が大きい」と説明していた。
しかし、KICが投資を発表した直後の先月17日、メリルリンチが多額の損失を明らかにした＜

　リーマン債に絡むCDSはもう清算会は既に終わった。その結果が8000億円の移動。それ以外は相殺されてゼロになった。
　思っていたよりも、みんなきちんとヘッジしていて（お互いにCDS発行して相殺されたりしてるため）、払えないのに発行するようなことはしていなかった。
■CDSと債務保証は混同しやすい。これを読むと両者の違いが良く解る。
　CDSの売り手も買い手も、何ら「債務者や債権者」とは関係がないのが前提。
　CDSという仕組みは実態の経済に関係のない、言ってみれば競馬場の周りにいる、のみ屋の行為と同様。当事者でない第3者が、ブックメーカーでやってるような賭け事。
◆いつものあげ足取り　Dangerously Beautiful　http://dbsb.blog116.fc2.com/blog-entry-86.html
　これはグロスの数字である。
　例えば、朝BNPがUBSから1 億ドルプロテクションを買い、昼にUBSがBarclaysから1億ドルプロテクションを買い、夕方BarclaysがBNPから1億ドルプロテクションを買うと、
統計にはグロスの元本残高として”3億ドル”と表示されるが、ネットの元本残高・市場に存在するリスク量はゼロである。
◆http://www.gamenews.ne.jp/img/gn-20080217-02.jpg
◆リーマン・ブラザーズのCDS清算価値は8.625％に決定　http://www.gamenews.ne.jp/archives/2008/10/cds8625.html
　ただしCDS同士や手数料などの相殺もあるので、
「実際にはこれらの額のうち2％(8000億円程度)が現金などの形で支払われることになる
(once all positive and negative positions are "netted" out, about 2% of that money will actually change hands)」
とISDAのCEOであるRobert Pickel氏はコメントしている。

>>18
　ちなみに10月23日にはワシントン・ミューチュアルのCDS清算会が開催される。
破たんした他の大手金融機関のCDS清算会はまだ未定だが、今後金融機関自身の破たんが続かなければ、10月23日が一つの「山場」となる可能性は否定できない。
※支払額に対して現金の支払い確定額が低すぎる(2％)、逆にいえば相殺や手数料、ヘッジの割合が高すぎるとの意見もある。
　どちらにしても10月21日に支払いがなされれば、支払いに関する報告、あるいはそれに伴う業績の修正が発行主体から行われ、その実態が明らかになるはずだ。
その時、「2％」という値から乖離(かいり。かけ離れること)するような結果が出れば、ISDAそのものの信頼性が毀損することになるだろう。

>>19
■CDSを考案した人たちは、大真面目に取り組んでいた
　住宅ローンがCDS、CDOとSPV(特別目的会社)を用いて関連、実現していたことも、その組成プロセスも雰囲気がわかる。
◆http://www.imes.boj.or.jp/japanese/kinyu/2003/kk22-b2-3.pdf

■CDS…銀行が信用リスクを資産から切り離し、保険会社や年金に肩代わりさせることに成功した
　金融工学の進化は多様な金融商品を生み出しました。『定められた条件が満たされたとき権利義務の関係が発生するというもので、リスクの移転を可能にしました。』
　『CDSは経営悪化リスクを売買するもので、本来ならば貸借の額に応じて積み増しておかなければならない貸倒引当金をCDSで対応させます。
しかしながら、CDSの取引相手が本当にリスクを引き受ける能力があるのかはよくわからないのです。』
　CDSの市場規模は年々拡大し、数十兆ドル規模になっています。
　もしもCDSで経営悪化リスクを引き受けた会社が経営悪化した場合、その会社が引き受けていた経営悪化リスクは元の会社に跳ね返り、
その会社もまた経営悪化してしまって、その経営悪化リスクを引き受けていた会社にも飛び火し、連鎖的に経済が大打撃を受けることになります。
　『かつての日本の株の持ち合いのように、会計上の資産と実際の資産が乖離し、資産価格の下落とともにその乖離が露呈するとなると、数十兆ドルの一部が消えて無くなります。』
　これが、経済の混乱をもたらし、核爆弾なみの威力と喩えられているのです。
◆CDSは核爆弾か　http://mansl●aughter.se●esaa.net/article/107514471.html

国ぐるみの壮大な循環取引

>>1
ダメリカ何か仕組んだな？

なんだ、騒ぐほどのことじゃ無かったやん。

清算を配当取りっぱぐれ額ではなく、『掛け金スっちまった額』で計算したからだろ？>>8000億
CDSをあてにしてさらに違う商品作ってたり、別の借金の担保にしてたようなヤツはおらんのか？

>>23
CDSの尻ぬぐいは、AIGに押しつけて、そこに公的資金投入。

リーマン潰してびっくりさせて、AIGは「保険を守る」という建前で
公的資金を投入しやすくする、という出来レースだったんですよ。
初めから。

毎日が株にとって歴史的１日！だめじゃん

昔は、株価や為替、NYダウなんて、見る機会が限られていたけど、
インターネットのおかげで24時間見られるので、とても便利だが、
その分、騒ぎも大きくなっていると思う。

別の取引相手

債券ファンド、年金、保険等のバイオンリーの機関凍死家

やはり出来レースだったの・・・








ツケはどこに廻るの？！

結局アメリカ人のｳﾝｺを世界中の人が拭くことになるんですね

うんこを黄金だと思ってプレーしていた人達が
ふと我に返って「これウンコじゃん」って気づいたってこと。
すでに全身ウンコまみれ。アメリカは女王様。
どっちが悪いてどっちも悪い。

カレーを食べてた人が、ふと我に返って「これウンコやん！」って気づいたって事。