【金融】“中国版サブプライム問題”深刻化…影の銀行、「理財商品」が２４２兆円の巨額債務に［5/8］

◆中国版サブプライム問題深刻化　２４２兆円！！「影の銀行」理財商品が巨額債務に

中国が巨大な金融危機に直面している。
発火点となるのが銀行など通常ルート以外で資金調達する「影の銀行（シャドー・バンキング）」の問題で
中でも危ないのが「理財商品」と呼ばれる高利回りの金融商品だ。
理財商品を通じて調達された資金は不動産投資などにつぎ込まれているが、
いつ破綻して紙くずになってもおかしくない状況。
「中国版サブプライム問題」は極めて深刻だ。

「影の銀行」は、銀行融資など通常ルート以外で資金を調達する手段の総称で、
その規模は２５兆人民元（約４０２兆円）にのぼるとの試算もある。
中国のＧＤＰ（国内総生産）の約８２０兆円の約半分に相当する。
影の銀行の中心となるのが「理財商品」と呼ばれる金融商品だ。
高いもので１０％以上もの利回りがうたわれている。
信託会社が組成し、銀行の支店で個人などに販売されている。

理財商品の販売で調達した資金は、融資規制があるため国有銀行などから
“表ルート”で融資を受けられない地方政府や、不動産関連会社、中小企業などに貸し出される。
そして、資金は最終的に不動産などの投資につぎこまれているとみられる。
銀行にとっては不良債権を簿外に切り離す事実上の迂回（うかい）融資という意味合いを持つ。
だが、裏ルートで借金した地方政府や企業が返済できなければ、理財商品を買った個人が
最終的な損失をこうむることになる。

著名投資家のジョージ・ソロス氏はこうした問題について「金融危機を招いた米国の
サブプライム住宅ローンと類似性がある」と、中国・海南島で開かれた国際会議で警告した。
２００７年から０８年にかけて表面化したサブプライム問題は、信用度の低い住宅ローンを
証券化した金融商品を高格付けで販売したところ、住宅バブル崩壊でローンを返せなくなる人が増え、
証券化商品の価格も暴落した。

中国の場合も借り手が容易に返済できるような状況ではなさそうだ。
東洋経済新報社元編集局長で、企業文化研究所理事長の勝又壽良氏はこう指摘する。
「地方政府は金融会社を作っては破綻させており、債務の返済を繰り延べてもらっている状態。
企業の債務も過去５年間で３倍に増えているうえ、成長率が下がっているため借金を返すのは困難。
そして肝心の不動産市場もすでにバブルは崩壊してしまっている」

裏ルートの借金が返済不能となると、個人投資家が買った理財商品は紙くずになる恐れがある。
勝又氏は「理財商品の額は１５兆元（約２４２兆円）と、とんでもない巨額だ。
これが破綻するとたいへんなことになる」と警鐘を鳴らす。

すでに欧米の投資家は警戒態勢に入っている。
欧州系格付け会社フィッチ・レーティングスは４月９日、中国の人民元建ての
長期発行体格付けを「ＡＡマイナス」から「Ａプラス」に引き下げた。
中国の銀行部門が「影の銀行に極めて深く関与している」と分析、
「中国の金融の安定に対するリスクが高まっている」とした。
「影の銀行」を含む中国の総与信残高は、昨年末にＧＤＰの約２倍に達していると分析している。

２０１２年には中堅の華夏銀行が販売した理財商品がデフォルト（債務不履行）を起こした。
これは一つの事例にすぎないが、国内証券ストラテジストは「投資家はサブプライムのときのように
何十倍もレバレッジ（てこ）を効かせて高金利な理財商品に投資しているケースもあるはずだ」と語り、
損失は想定以上に拡大する恐れがあるとみる。

写真：景気鈍化でさえない中国株だが、金融市場ではさらに大きな爆弾が破裂する恐れもある（ＡＰ）
http://www.zakzak.co.jp/society/foreign/images/20130507/frn1305071811008-p1.jpg

ZAKZAK　2013年05月07日
http://www.zakzak.co.jp/society/foreign/news/20130507/frn1305071811008-n1.htm
http://www.zakzak.co.jp/society/foreign/news/20130507/frn1305071811008-n2.htm

※>>2以降へ続きます。

※>>1の続きです。

米国のサブプライム問題は、リーマン・ブラザーズの破綻など世界的な金融危機を引き起こした。
中国の場合はどうなのか。
前出の勝又氏は「理財商品や影の銀行は、基本的には中国固有の問題という側面が大きいが、
中国の成長率下落や不動産バブルの崩壊により、銀行の不良債権は拡大して危機的な状況になる。
消費低迷も招くため、日本をはじめ中国に進出や投資している企業のリスクは非常に高いと言わざるを
得ない」と語る。

１９９７年にタイや韓国から火が着いたアジア通貨危機後、日本の景気も腰折れを余儀なくされ、
株価も下落した。ＧＤＰ世界第２位の隣国の経済が傾けば、日本経済も無傷ではいられないだろう。
「中国政府は公的資金をこっそり投入して問題を隠そうとするだろうが、いずれ隠しきれなくなる」と勝又氏。
中国経済の「失われた１０年」が始まるのか。

※以上です。

逝っチャイナ

輪転機がある限り大丈夫

国営化という最終手段が残っているから大丈夫。

それだけでは済まないだろ。　
チャイナセブンの椅子取りゲームのために、実績の粉飾で相当無理してるはずだ。

最悪、地方政府債の大半が不良債権化している。

金ばらまいて借金チャラ
物価上がる
マンション買う

以下無限ループ
まだまだいくよ!

経済アナリストの間では2015年に中国のバブルが弾けると言うのが定説だね。



でもどうかな南チョンはなかなか弾けてないからね。


中華圏ではバブルは長期間隠せるようだね。

まともな国じゃないから　巨大な粉飾でうやむやとか

　
　
支那だけ勝手に沈没しろよｗｗ
　
　

ババ抜きに終わりが見えてきたよう
しかし、一番困るのは「理財商品」の元になってる
高利貸から借りてる農民だったりするわけなんだろうか
不動産なんて形式上あってはならない国のくせになあ

最近の中国の統計は世界の統計からあからさまに乖離してるし。貿易額とか。
そろそろ隠せなくなってきたんだろう。

中共進出してるバカは潰れても桶

まあマンションだと、いずれ供給が需要を上回ってしまう。
発想を切り替えなきゃだめだ。

巨大ピラミッドをたくさん作って、墓として売ればいいんだよ。
中国の富豪はピラミッドパワーの下で永遠の命を得る。
これなら死んだ人がずっと使い続けるし、需要が尽きることはない。
これは売れるよ。

たった2年程度で242兆ものどうしようもない事になりそうな債務が出来上がっちゃったのかｗ
…日本のバブル見てた上にそうはならないように舵取りするとか言ってたのにアホだろ(；´Д｀)

＞ＧＤＰ世界第２位の隣国の経済が傾けば、日本経済も無傷ではいられないだろう。
＞ＧＤＰ世界第２位の隣国の経済が傾けば、日本経済も無傷ではいられないだろう。
＞ＧＤＰ世界第２位の隣国の経済が傾けば、日本経済も無傷ではいられないだろう。


涙拭けよネトウヨｗｗｗｗｗ

失われた１０年、で済むか？
比較的損害が少なく、立ち直りが早かった地域が軍ごと離反してくんじゃないの？

暴動を楽しみにしてます。

>>10
経団連が未だにべったりだからそれは無理だな。

>>16
いや支那との取引って日本のGDP比で行くと1%あるかどうかよ。
無論、1%程度の傷は負うんだろうけど

日本が引き金引いちゃったかもしれない？

サーセンｗ問題を注視しときますｗ

リスク承知で進出した日本企業は救済すべきではない。
中国、朝鮮人とは関わらない事を選んだ健全な企業の邪魔だ。

中国の経済がおかしくなると日本は沈没するぞ？
それでもいいの？

どうにもならなくなって戦争起こすんだろうな、日本に対して

>>23
根拠は？

>>5
バブルが弾ける寸前、中共幹部が一斉に他国に逃げ出した時
中共政府ってのは誰がやるんだろう？

「銀行」て日帝残滓じゃないのか？

>>25
>>>23
>根拠は？

どんだけ日本が中国経済に依存してるか見てみたら？

＞でもどうかな南チョンはなかなか弾けてないからね。

ウォンが暴落すると輸出が伸びて回復するアクロバット飛行ｗ
でもそれもお終いだ
中韓は仲良いし

中国経済が崩壊するのは規定事項として
各国動いてるとは思うけどな。ただ、ＥＵ辺りは
なんとか時期を先送りにしてもらいたいだろうけど。

＞どんだけ日本が中国経済に依存してるか見てみたら？

？？？

>>28
仮に依存してるとしても日本側の貿易赤字なのですから、依存状態を辞めた方がいいのでは？

日本として影響を最小限に抑えるためには東南アジア諸国やインドへの
シフトを進めておくことだろう。

まぁ、永遠に粉飾すれば良いんじゃないの。

だいたいこの手のは氷山の一角

>>23
どう見ても手遅れなんで
早めに逝ってもらった方がいいです。
所詮大きい方の韓国ですわ

>>28
日本の主な貿易スタイルは、原材料を資源国から輸入し、基幹素材を国内で作って世界中に輸出し、完成品を諸外国で作らせてから売るというもの。

数ある資源はほとんど中国から輸入してないし、レアアースも脱中国を始めたね。　しかも、日本が自前でエネルギー資源を調達できる可能性も出てきた
完成品を作る工場は、中国から出て行って他の所で作ればいいだけの話。　一方、完成品を売ってなんぼの中国は、日本の基幹素材が無くてどうやって世界に通用する完成品を作るの？

>>23
何で？
日中間の貿易は日本の赤字だけど、資源は別に中国から輸入しなくても他にあるし、
基幹部品を輸入しているわけでもないし別に困らないけど
去年反日デモで中国での売上が激減した自動車なんか、アメリカの景気が回復したら
あっと言う間に取り戻したじゅん

シナが正直に公表するかどうかが問題だな、ギリシャ問題は正直に公表しちゃったから発生したし…

2ちゃんねるでは5年前から予想されていたね
中国は債務を社外に債権として売り捌く
責任追及逃れでこれ繰り返していた

理財商品とやらが紙屑になったとき、持ってる奴の矛先がどこに向かうのかは想像できる。
中共が短期間持ちこたえられれば、不満を逸らすために戦争おっぱじめる可能性がある。なんせ奴ら国の行動様式がロシア帝国
そのものだからな。
持ちこたえられない場合は三国志の始まりだ。

金融商品を買ってる中国人が大損ぶっこくだけでしょ？
国内で処理してよｗ
困れば刷って解決してみてｗｗ

中国人の思考回路を察するに、　どうせバブルが弾けるぐらいなら、終わりなきインフレを選ぶだろうな。

東南アジアが発展するまで中国さんにはあと３年くらいは頑張ってもらいたい

中国経済が悪化すると資源や穀物価格が下がって日本にとってはいいんじゃない ？逆に
リーマンショック前の資源、穀物価格の高騰はほとんど中国の高値買いが原因だったから

>>45
思ったんだけど、中国経済が崩壊して国が傾くほどヤバイ国ってどれくらいあるんだろう？

いまだシナとつるんでる企業の皆様、インドシフトはお早目に。
自己責任ですよ？

mdknmdkn

>>1
２４２兆円？
そんなもんなんだ


まあ、日本はどんどんシフトしているし どうでもいいや

ああ
中国に進出した奴らは困るのか・・・

それもどうでもいいやｗ
恨むなら日本のマスコミを恨めｗ

額が桁違いじゃねーかｗｗｗ

>>46
<丶｀∀´>

>>46
既に中国のスワップを使っていたり

中国に金借りててヤバイ国があったなぁ・・・

今の政府がが対中対韓に強気な姿勢で本当によかった

ちょっとタイミングずれてたら日本が全力で支援してるところだぞ

>>53
っていうか中韓はアベノミクスそのものをやめさせたい。
そのくらい円高にうまみがあったわけだ。

しかしアベノミクス以前から両国とも経済失速してるんだけどねぇ。

>>26
共産党員だけで8,260.2 万人だそうです。誰かがやるでしょう。

>>55
党員　 「政治局委員がやるはず」
政治局委員　「神7がやるはず」
神7　「センターがやるはず」
センター　「プロデューサーがやるはず」

プロデューサー　「亡命うめえｗ」

>>42
奴隷としての農民でも一応あっちの人民だから、中国政府としてはこの最後のババをなんとか外資にひかせたい。

だから一生懸命外資を呼んでいるんだよ。今日本からなんとかしようとしていっている経済のトップなんか知っててから行っている確信犯。
自分の利益さえ確保出来ればいい。

韓国に無償で技術を全部渡した東芝の副社長と同じだよ。

密かに年に2〜3%ぐらい、ちょっとずつ表向きモラトリアムでデフォルトしていけば良いのでは？

この事件爆弾が何月何日にセットしてあるのか、すごく知りたいｗ

>>55
権力争いで内戦だろ・・・

トップダウンの強みをもってしてもバブルはどうしようもなかったか

この問題を最初に見かけたのはジャーナリストのナオミロブニック(Naomi Rovnick)女史発の
もので二年前くらいだったかな。遂にAPまで報じたってのは深刻になってきた証拠だな。
そもそも売り出しの時から問題は発生していて投資商品の基本ルールである何に投資するかが
どこにも明示されていなかった。固定高金利〜６％二年満期を売り物に商品は大成功。ただし
後に金利はﾞ見込みﾞ６％に変更された。華夏銀行のデフォルトも銀行か保険機構かどちらかが
影響を配慮し元金を客に返却している。ロブニック女史の調査では党員絡みのプロジェクトで
損失が出ているものの穴埋めに使われていると見ている。このままでは元本も相当に毀損するだろうとのことだ。

チャイナは、途上から途中をすっ飛ばして終焉へと突き進んでいくな
道理をわきまえなず、眼前のニンジンだけに目が眩んでいるからこういうことになる

規制で参入できないってのもあるけど、日本の大手ゼネコンは撤退済みだし。
日本経済云々とかいっても、中国がコケたら救える国はないし。

あとはハゲタカが残飯をあさる、と言いたいけど中国共産党相手じゃそれも無理だろ。

>>62
永遠に自転車操業してれば倒れない？

何の価値も無い緑色のペンキ山や虹色の川に
莫大な担保つけて金引っ張ってるのかな？
それを特別金利で塩漬けにし
その金がジャブジャブ市場に流れればインフレになるけど
特権階級の私財になって、海外に流れてるから
まだ息してるって感じなのかな？

元→香港ドル→ドルって流れだけど
香港ドルの価値は大丈夫なんかね？

オセアニア通貨は利下げ有り五月って悪条件の割に底堅いが
もう一個爆弾出た所で色々巻き込んで調整下げの材料にされそうな空気だな

>>13
日本の自動車産業死ねと？
中韓叩きにしか興味無い典型的ネトウヨだな

>>46
上海協力機構に参加してる国はロシア以外結構やべーんでないかな
ウイグル騒乱の時に扉を閉ざす程度には中国の顔色窺ってる

ASEAN諸国はまだ日本、ヨーロッパ、韓国(この板の連中は毛嫌いするだろうけど、表でも裏でも韓国内の浮いた金が集まりがちなのは事実）あたりからラブコール送られてる分まだマシ

>>67
先に糞チョン代が死ぬから問題ないだろ。

中国は共産主義国ということを忘れているのだろうか？

共産党には「倒産」という言葉はない。
結果的には今後数年に及ぶ大不況が中国国内に起き、
政情不安から軍部がますます覇権を争うことになる。

日本の「核武装」もそう遠くないだろう、と思う。

>>63
都合が良ければ先進国、都合が悪ければ途上国を名乗るのは中国だけ

>>71
てかコレで軍部同士の内紛起きて各地で内乱が発生するって事はないんだろうか？

>>69
チョン殺す事が主目的になってる時点で典型的なネトウヨ韓国面じゃん

例によってAUDより先行して崩れるNZDやとりあえず売られる南朝鮮とか
大国のオマケ国家は下りでは真っ先に売られる運命だが上りの時は速いからな
下は阿鼻叫喚でも上は中々死なんよ
現代自動車の存在価値を聞かれても困るがw

>>31

貿易における比率は大きく見えるが元々貿易の比率が低い日本は海外の影響を受けにくいのだよ。
さすがに世界がへこんだリーマンは効いたが。

そもそも中国からの輸入品目にたいしたものが無い、まだ依存から抜け切れてないレアアースぐらいか？
輸出は赤字なぐらいだからたいした事ない。

>>72
韓国も

>>73
あちらの歴史上、いつものパターンだな
経済悪化や官僚腐敗による中央政府の弱体化
　→地方政府・軍閥の跳梁跋扈（一部を除けば、軍は地方と一体）
　　→抵抗組織の発生（共産党は必死で押さえこんでる）
　　　→内戦勃発そして全土への拡大
　　　　→すったもんだして一番強いとこが統一
ただし、国連介入で最後のフェーズは無くなるかも

これって昨日講演したの？

１年も待ってやっとここだ。
これからの半年で決定的になるだろう。
日本の株価も下がるぞ
韓国が続けて破綻になるぞ
待ってましただね。

>>46
まず即死するのは南北朝鮮・カンボジア・ミャンマー・アイスランド・アフリカ諸国あたりじゃね？
その次はユーロ加盟してて現在すでに瀕死の国とかオージーなんかが逝くだろうな
なんだかんだでサブプライムショックの時の倍以上の破壊力はあるだろうから
ドミノ式に連鎖反応が波及すれば日本も死ぬことはなくても無問題ではいられないわな
たぶんまた円の独歩高になりそうだし
まぁそうしたらどんどん世界中で破綻した優良企業を買い叩いてやればいいけど、
その時まで大企業や日本のメガバンクの内部留保金がアベノミクスやってる中で
果たしてどれだけ残ってるかは知らん

サブプライムと同じ状況だな。
サブプライムは集めた住宅ローンをまた証券化して売っていたが
理財商品も二重構造になっている点は同じ。実体がない虚の資金だな。
サブプライムは世界中の金融商品に組み込まれていて
結局それが欧州の金融危機の原因の一つになってしまった。
理財商品も場合は地方政府と不動産がダメージを受けるだろうが
中国の消費が一気になくなるだろう。

中国依存を強めてるあのお隣の国が心配〜wwwwwwww

.
チョンが沸いてんなｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗ

まあこれが分かってるから

プーチンもこのタイミングで

擦り寄ってきたんだろう。

何年も前から漁船衝突とか尖閣国有化で

シナ地区への警告と

日本企業への退避命令出してんのに

従わないんだから滅ぶしかないよな。

>>1

近々中国が破綻するのはわかっている

安倍ちゃんが中国包囲網を作っているのではなく

早急な脱中国を進めないとアジアの

ヨーロッパ危機が来ると予想しての行動

日本がまたアジアを救おうとしているだけ

逝っチャイナ

サブプラって庶民に金ばらまいたって利点あったけどこれは何処に消えたの？

公共投資の大半は手抜きや見積もり操作によって抜かれて業者のもうけと役人への賄賂に消えたはず
で、つけは何十年もかかって国民全体でかぶるんだからやってられないよな
犬HKワールドはそういうことを報道しる（ブラックアウトされるだろうけど）

今更隠しても、去年の暴動を知っているものは、誰も蟲狂には行かないだろ

一気に崩壊させて餓死するチャンコロみたい(笑)

>>67
自動車産業の支那での売り上げは微々たる物だが、
トヨタですら高々80万台・・・

>>67
まともに中韓に進出してるの日産ぐらいじゃないか？