【サムスン】三星、ニューヨークで韓国史上最低金利で債券発行に成功　「厳密に言えばこれは韓国物なのか？」との意見も[04/04]

三星（サムスン）電子が国際金融市場で、政府はもちろん企業としても韓国史上最低の金利で
債券を発行することに成功した。グローバル代表企業としての三星電子の存在感が高まり、韓国
国債の格上げ傾向に負う所が大きい。これを機に今後、国際市場で韓国企業の外貨調達コスト
がさらに下がる前向きな影響が期待される。

３日、金融界によると、２日（現地時間）、三星電子・米州法人は、米ニューヨークで５年満期
のドル建て債券１０億ドル分を発行することに成功した。金利は、米国債５年物に加算金利０．８
ポイントを上乗せした年１．８２７％だ。国際金融センターは、「今回の三星電子の債券金利
は収益率基準ではこれまでの韓国物の中では最も低く、加算金利基準では２番目に低い」と明
らかにした。加算金利基準での史上最低金利は、０７年のＫＴの債券で、当時、５年満期債券
が米国債より０．７２ポイント高い水準で発行された。

同日、三星電子は当初、債券の加算金利を１％水準に合わせ、市場の動向を探ったが、投資家
らが詰めかけ、金利が０．９％へと一度下がり、結局０．８％で最終的に決まった。三星電子
の債券には、発行価格の４．４倍に上る計４４億ドルが殺到したと言う。国際資本市場で、三星
電子の外貨建て債券の発行は、１９９７年１０月以降１５年振りのこと。

国際金融センターのユン・イング研究員は、「ムーディーズが前日、韓国国債の格付け見通しを、
『安定的』に引き上げた上、１５年ぶりに出された三星電子の債券という希少価値のため、金利
が下がったものと見られる」とし、「これを機に今後、韓国の会社債や銀行債が恩恵を受ける
ことになるだろう」と分析した。最近、国際資本市場で韓国物債券の加算金利は、韓国経済へ
の信頼回復やグローバル証券市場の好況の影響を受け、２％台前半まで下落した。

今回、三星電子の債券は、韓国政府の外国為替平衡基金債券（外平債）や政府が支払いを保証
する公企業の債権よりも格付けが高かった。政府が一番最近に外平衡債を発行したのは０９年
のことであり、当時の金利は、米１０年満期国債に４．３７５％を追加したものだった。ただ、
企画財政部の関係者は、「三星電子本社の保証により現地法人が発行したものであり、今回の
債券には韓国の地政学的リスクは反映されていない」とし、「厳密に言えば、これを韓国物に
みなすべきかどうかを巡っては、考える余地がある」と主張した。


東亜日報 2012/04/04
http://japanese.donga.com/srv/service.php3?biid=2012040407578

関連スレ
【米韓経済】サムスンが米市場で10億ドルの社債発行へ、半導体工場運転資金に[01/16]
http://awabi.2ch.net/test/read.cgi/news4plus/1326714012/

>厳密に言えば、これを韓国物にみなすべきかどうかを巡っては、考える余地がある

気にスンナ
ホルホルしとけって

コリアンコネクション2012開催
2012年4月21.22日

http://festival.koreanconnection.org/

起源捏造偽剣道
http://festival.koreanconnection.org/exposants/arts-martiaux/haidong-gumdo/
後継者成り済まし偽合気道
http://festival.koreanconnection.org/exposants/arts-martiaux/hapkido/
起源捏造偽忍術
http://festival.koreanconnection.org/exposants/arts-martiaux/ninjutsu/


去年のコリアンコネクションにあった偽忍者の紹介ページ。

http://ascam-ninjutsu.fr/techniques/les-ecoles-de-combat

嘘もずっと吐けばで、毎年やって寄生事実化されるぞ
リンク先見てみろ　すぐに行動しないとヤバイ

俺は外務省と文化庁に対応するようにメールした

>>1
起債するのは構わんが・・・売れ残ってしまってもいいんだろ？

サムソンが韓国の企業だと思うから疑問符がつく。
韓国が、サムソンの下にある国だと思えば、当然のこと。

というか、サムスン自体が、外資企業じゃね？

日本涙目ｗｗ

>>4
10億に対して44億の応札があってこの金利になったって書いてあろうが

韓国10年国債利回り 3.970 前日比+0.020

格上げ前より上がってるじゃねーかｗｗｗｗ

ドル建て債権。途上国は大変ね。

たった１０億ドルで喜ぶなよ。自転車操業なのか。

不思議な国、韓国

なんで借金してホルホルしてんの？ｗ

まあサムスンが潰れれば韓国が潰れるだろうしな

企業と政治、昔でいう幕府と豪商みたいなもんかにゃ？(´・ω・｀)

>>1
いやドル建ての時点で所詮・・・

>>13
低金利で資金調達できたから

まあ、信用力を比べたら、
韓国 ＜　サムソン
だからな。

とはいえ、サムソンってすでに外資のもんだろ？

オランダで起債しようとして失敗してたが、アメリカは銀行保証ついたのか？
ＥＵのほうがシビアに見てるなw

これ以上ウォン安にはならないってこと？

【韓国経済】サムスン電子の海外社債、金利が過去最低 国際的な信頼度が韓国政府に対する信頼度を上回る[04/04]
http://awabi.2ch.net/test/read.cgi/news4plus/1333535061/l50

これが答えですかね？

10億ドル起債してテキサス工場の運転資金か

こんど中国に70億ドルで建てるフラッシュ工場の資金はどうすんだ？

>>22
＞サムスン電子は昨年９月末時点で２２兆ウォン（１９２億ドル）のキャッシュを保有している。
http://jp.reuters.com/article/marketsNews/idJPTK805822020120116

金はあるようだ

192億ドルもキャッシュがあるのに

なじぇ〜に運転資金で10億ドル起債する

> ドル建て

>>23
４月に以前起債した満期の社債の償還があるから金は無いよ、借金が１７〜２０兆円あるしw

誇らしいニダ

皆様、これからも世界のサムスンを応援よろしくお願いしまスミダ

>>26
4月の償還っていくらなん？
あとその借金ってのはグループ全体の負債でしょ

社債で会社の運転資金にするの？

経済オンチでわからんのだけど、普通、株式の売買で会社の資金にするんじゃないの？

いくら自転車操業でお金借りて返せなくなっても、最終的に日本政府が面倒みてくれるから問題ないニダ。

>>30
う〜ん、ちがうな〜
これから韓国の面倒をみるのは中国政府じゃないの〜

韓国の銀行債w

つまり、雨企業さむすん＞下鮮
妥当なところでしょ。

税金の補填があってもまだ借金www

日本企業が顔色失うくらい利益出てて、手持ち資金もあるのに、社債発行？

これこそ、粉飾の証拠じゃないすか。

サムスンは低金利で金の融通を受け、庶民は高利貸ししか金を借りれない。
そのすばらしさを噛みしめよ、韓国人w

よくわからんがキャッシュフローはないのか

北米で750万台もTV修理しなくちゃならないのに10億$じゃ少ないだろう。

>>38
サムチョンのＴＶはリーコル？？？？

>>39
うむむ、韓国のことだから、卑怯にもサービスキャンペーンとか銘打ってるかもしれん。

>>38
「買った方が悪いニダ」とか言いそうｗ

サムソンに何かあったら韓国政府が金を出すと思われてんじゃ・・・

おしえてエロい人
アメリカで債券発行すると偉いの？

まあ、北朝鮮が南進して韓国が赤化統一されて韓国債がデフォルトしても、
サムソンは多国籍企業としてデフォルトせずに生き残るだろうって考えたら、
韓国債の利率（＝リスク）＞サムソンの社債の利率（＝リスク）ってなっても
全然おかしくはないわけで。

まさに「サムソン栄えて国滅ぶ」の可能性が利率に反映されているってことだ。

だってサムスンは50％はアメリカ資本だし。
そｒでも日本国債の長期金利より高いんだなｗ

アメリカが国家ぐるみで強力に南賤を支援してるんだよｗ
結局、サムスンの投資資金は殆どアメリカ資本で、
ＩＭＦのひも付き投資で、ＩＭＦが保証してるから、
無茶苦茶な投資ができるんだろｗｗ

>>44
本当に国（韓国）滅んだらサムソン栄えることは不可能なんだろｗ
韓国の民の税金などをぶちこみまくってるからこそつぶれずに持ってる企業なんだから…
韓国が経済的に完全に破綻するまでは、栄えるだろうけどなｗ

で売れるのか？ｗ

米国IT企業にライセンス料支払いアップルには訴えられアメリカ市民には訴えられ
それでも携帯電話もテレビも国内では高く海外では安く発展途上国ではより安く
韓国は随分アメリカの為に頑張ってると思う

バックに韓国税金があり潰れないと思うし得じゃないかな
ＦＴＡでメキシコは数パーセントの新米企業以外の残りはすべて吸収合併されたというし

>>24
多くをウォンで保有してて中央銀行がウォン→ドルにしてくないとか？為替操作の関係上。

よく判らんが、リスキーな会社の社債の金利は高くなるでねえの？w

>>29
増資したら、一株当たりの価値がさがって株価下がっちう

中小零細経営者が、明日の運転資金を信金営業マンにかりるようなもの。

嘘嘘嘘！レイプは日常

こんな国行くなよｗ

>>52
まあ発行価格より安く売って、その差分で実質高利息にする方法があるけどね

要は低金利で金調達できたぞーか？
・・・返さなきゃいけないのに？

まあ創業一族くらいは安泰じゃね

>>1
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