【韓国経済】[マーケットin]韓国信用リスク本物に……域外先物も下落[08/20]

[イーデイリークォン・ソヒョン記者]

世界的な景気低迷懸念で国内証券市場が前日急落したのに続きＮＹ証券市場も二日続けて下落傾向に
なったが、昨夜韓国クレジット・デフォルト・スワップ（ＣＤＳ）プレミアム（※１）は逆に下落し
た。
国際金融センターによれば現地時間の19日、ＮＹ金融市場で韓国が発行した５年満期の外国為替平衡
基金債権に対するＣＤＳプレミアムは133bp（※２）で前日の135bpに比べて2bp下落した。12日に記
録した136bpを頂点として下落傾向を見せていたが18日に再度135bpに上昇、しかし更なる上昇はなかっ
た。

http://image.edaily.co.kr/images/photo/files/NP/S/2011/08/PS11082000003.JPG

域外でのUSD/KRWレートも下落傾向を見せた。
ＮＹ金融市場での１ヶ月物の差額決済先物（ＮＤＦ）レートは1086ウォンを記録した。スワップポイ
ント1.85ウォンを勘案して現物為替レートで換算すれば1084.15ウォンだ。前日のソウル外国為替市
場での終値1087.4ウォンに比べ3.25ウォン下がっている。

一方では欧州各国の信用リスクは上昇した。イタリアとフランスのＣＤＳプレミアムは各々358bp・
150bpで、前日比4bp・1bp上昇した。
欧州銀行業界に対する懸念が高まり、ソシエテ・ジェネラル（ＳＧ）のＣＤＳプレミアムは307bpで
前日に比べ24bp急騰し、ＢＮＰパリバも224bpと前日比で21bp上昇した。


イーデイリー／韓国語（2011/08/20　13:40）
http://www.edaily.co.kr/news/NewsRead.edy?newsid=01157846596349288&SCD=DA11&DCD=
A00102

※１：クレジット・デフォルト・スワップ
破綻懸念（信用リスク）そのものを売買する金融取引。
プロテクションという「リスクそのもの」を売買する。
プロテクションの買い手は、売り手に一定期間毎にプレミアム（リスクの対価）を支払う。
対してプロテクションの売り手は、実際にデフォルトした場合に買い手に額面分債権を支払う。

※２：bp（ベーシスポイント）
1bpは0.01％。
この値が高いほどリスクが大きいとして、ＣＤＳプレミアムも高くなる。