【ETF】株価指数連動型上場投信【ETF】

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落ち防止乙。

裁定取引について調べてみた。

９月末のデータによると、全銘柄が１tick上下したときにインデックスに与える影響は
２２５では、２７円６２銭　（０．１７％）
TOPIXでは、3.45　（０．２１％）

ETFの裁定には先物を使うのがフツーでしょうから、上記の数字はあまり気にする必要はありません。
ところが、銀行株ETFの場合、先物がありませんから、裁定相手は銀行株現物になります。
銀行株全銘柄が１tick上下したときにインデックスに与える影響は
11月2日の時点で、1.72 (0.39%)です。
このうち、３大メガバンクだけで1.47　になります。

銀行株指数から算出した推定基準価格とETF取引価格の差が大きいのは
こういった事情によるところがありそうです。