index.htmlのエイリアスで〜ってのは確実じゃないので次の方法を取った方がいいかと思われます。
手順は以下の通りです。
1 HPディレクトリ中のindex.htmlをIEへドラッグ&ドロップ
2 ブラウザの一番上のtitleタグ中の文章が表示されるところが「file://localhost/...」と
なっていることを確認
3 その「file://localhost/...」の左にある白いドキュメントアイコンをcommandキーを
押しながらブラウザ外へドラッグ&ドロップ
4 デスクトップに「file-//localhost/.../index.url」とできているのを確認
5 「file-//localhost/...gu/index.url」をダブルクリックでHPが開ける
こちらはOS10.2.3、IE5.2.2環境です。