☆225オプションマニア実況雑談スレ4

過去スレ

☆225オプションマニア実況雑談スレ
http://ex13.2ch.net/test/read.cgi/livemarket1/1144736464/

☆225オプションマニア実況雑談スレ2
http://ex13.2ch.net/test/read.cgi/livemarket1/1148993399/

☆225オプションマニア実況雑談スレ3
http://ex13.2ch.net/test/read.cgi/livemarket1/1152458901/

225先物、オプション手口
http://www.traders.co.jp/investment/tool/futures/futures_top.asp
http://www.traders.co.jp/investment/tool/futures/futures_op.asp

225先物、オプション損益分析ツール
http://www.dreamvisor.com/option/

オプションシミュレーター
http://www.traders.co.jp/investment/tool/option/option_top.asp

>>1お疲れ様です。

新スレ乙です。
11〜12月はガンマロングで攻めていたのに、月末の15600台への突っ込みで思いっきりデルタを
マイナスに傾けたところを担ぎ上げられ、9円で80枚売っていた12C165が一時インしたときはこの
まま退場かもと半ば覚悟を決めましたが、SQが安くなって一命を取り留めました。こういうのは
もう懲り懲りなので、一気に取り返そうなどと思わず地道にやって行こうと思います。
むちゃくちゃ高い授業料を払って少しだけ分かったことは、
・ロングストラドルのような単純なガンマロングは、よほどの変動がない限りタイムディケイに負ける。
・ガンマが大きいと、ちょっと原資産がぶれただけでデルタが10とか20になるので、リスク感覚が麻痺
する。
・小刻みに先物で変動を取ろうとしても、タッチするだけで注文が通らないことも多く、思うようにはい
かない。
やはりｏｐ買いはここぞというときに使うのでないとだめみたいです。

ということで、1月ＳＱに向けて新たな実験をしてみたいと思います。

1.1Ｃ175と2Ｃ175のリバースカレンダースプレッド
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　　損益　デルタ　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｃ175買い　77枚＠36.23円　　　 38.04円　　15.72％　　+139　+8.43　　-272.95　　+1.97　+674
2Ｃ175売り　42枚＠116.35円　　113.52円　　15.73％　　 +119　-8.01　　+149.64　　-1.07　-745
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+258　+0.01　　-116.19　　+0.84　-109

2.1Ｐ155と2Ｐ155のカレンダースプレッド
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　　損益　デルタ　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｐ155売り　116枚＠53.92円　　　39.44円　　18.27％　　+1680　+11.17　+431.29　　-2.32　　-925
2Ｐ155買い　　67枚＠135.82円　109.85円　　17.84％　　-1740　-11.27　-250.73　　+1.42　+1119
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -60　 -0.10　+180.56　　-0.90　　+195

1と2の計　　　　　　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+198　　-0.09　 +64.37　　-0.06　　 +86

3.1Ｃ175と1Ｐ155のショートストラングル
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　　損益　デルタ　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｃ175売り　　　　6枚＠35円　　　 38.04円　　15.72％　　-18　 -0.66　 +21.27　　-0.15　　　-52　　
1Ｐ155売り　　　　7枚＠50.71円　　39.44円　　18.27％　 +79　　+0.67　+26.03　　-0.14　　　-56
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+61　　+0.02　+47.30　　-0.29　　 -108

ポジションを積んでいく過程で、最初は2のカレンダーの方に含み益が乗っていたんですが、
後場からの上昇で1のリバースの方が利益になっていきました。

ＩＶ及びギリシャ文字の算出はオリジナルのルールで行なっていますので取引所やブローカー
が発表するものとは異なっていると思います。
・1年＝245日（実営業日ベース）で計算
・大引け時点の残存日数から0.5日を引いたものを残存日数とする。（ＳＱ前日は1日ではなく
　0.5日となる）
・短期金利は0.25％
・ＩＶに用いるオプション価格は終値ではなく、板の厚みにより按分した仲値を用いる。
・原資産価格は、先物の仲値から金利相当分を割り引いたものを用いる。

今回の実験では同じデルタニュートラルならカレンダーとリバースでどういう違いが出るかを観察します。
それと、ＩＶの水準が低いので1と2の合成でベガがプラスになるようにし、ガンマはほぼニュートラルにし
てデルタの変化を抑えます。ＳＱが近づくにつれ、期近のコール側のＩＶがあがってくる傾向があります
ので、1のリバースの利益に期待します。
3のショートストラングルはリスク管理の練習です。プレミアム丸取りの560円の利益が確保できたら
成功ですが、道中相場が動いたときにどう対処するか、いろいろやってみようと思います。
それではまた明日。

ＡＣさん、復活されましたか（笑

ＳＱ間近のガンマロング系ポジションは難しいですね。
多少原資産が変動してもセータでやられてしまいます。
数日前だとセータのマイナスがベガの何倍にもなっていますから、数％ＩＶが上昇しても追いつかないですね。

12/7の寄りでたまたま売り決済できた 12C165@85 の IV を計算したら前日比＋３％ほどでした。
まさか IN になるとは思っていなかったショート筋のパニック買戻しがはいったのでしょうけど、よいタイミングでした。

dat落ちしてなかった。ほっ

おはようございます。
ＩＶは期近が低く期先は下げ渋り。
1のリバースの値洗いがマイナスになり2のカレンダーがプラスになっています。
今朝のオペは
2Ｐ155＠135.82円×10枚買いを＠95円で返済売り・・デルタ調整
1Ｃ175＠40円×22枚新規買い
2Ｃ175＠125円×13枚新規売り・・ＩＶが1Ｃが15.2、2Ｃが15.6くらいでしたのでリバースを積み増し。

1Ｐ155と2Ｐ155のＩＶがほぼ同値というのは異例。
2Ｐ155の売り玉25円買い戻しが通れば2のカレンダーはいったん解消してもよさそう。

1Ｐ155＠25円、2Ｐ155＠90円にてカレンダー解消。
ＩＶはそれぞれ17.3、17.5。昨日の引けでは18.27と17.84でしたので良いトレードになりました。

期近のＩＶが相当落ち込んでいるので、新たに170でリバースを組んでみました。
1Ｃ170買い＠140円×78枚、＠145円×38枚
2Ｃ170売り＠275円×64枚、＠280円×32枚
前引け時点のＩＶは1Ｃ170が14.82、2Ｃ170が15.67

ACさん、乙です。
おつむが足りないのでレス出来ませんがよろしくお願いします○厂乙

あれっ、1Ｃ170のIVが14.82？

>>16
IVの算出に少し改良を加えています。
>>7で書いた条件に加えて、
・1月限は原資産価格から配当落ち分6円を差し引く。6円はコール・プット・パリティから適当に算出。
・権利行使価格と原資産価格の差が500円未満の時はＡＴＭとみなして、コールとプットのＩＶを重み付きで
平均する。計算式は、
（（500＋（権利行使価格−原資産価格））×コールのＩＶ＋（500-（権利行使価格−原資産価格））×プットのＩＶ）÷1000
仮に原資産価格が17000なら、権利行使価格17000のコールとプットは対等の重みになり、その平均が17000のＩＶになります。
原資産が16600なら、17000のプットはＩＴＭになり流動性が落ちますので、プットの重みは500−400＝100、コールの重みは
500＋400＝900となり、9：1の比率でコールのＩＶに近い数字が17000のＩＶとなります。

>>17
おみそれいたしました。
まったくの初心者ですので、よろしくお願いします○厂乙

今書いてて、残存日数を0.5マイナスするのを忘れて昨日の日数でやっていたｏｒｚ
どおりでやけにＩＶが低いわけです。
カレンダーの仕切は1Ｐ155が17.8、2Ｐ155が17.9、今日仕掛けたリバースの前引ＩＶは
1Ｃ170が15.02、2Ｃ170が15.77になりますね。
で、計算は、
先物3月限の仲値が16684.44、原資産は短期金利0.25％と配当落ち分-6円を割り引いて16668.57、
1Ｃ170の仲値が145.67でＩＶが14.96％、1Ｐ170の仲値が479.55でＩＶが15.30％、
権利行使価格と原資産の差が17000-16668.57＝331.43
コール側重みが500+331.43＝831.43、プット側が500-331.43＝168.57
（14.96×831.43＋15.30×168.57）÷1000≒15.02
となります。
ま、ディテールにこだわるのがマニアということでご容赦の程を。

>>19
お忙しいところすいません、勉強になります。
今の自分にとっては、オプション自体あまりというか全く理解できていない状態ですので、
少しでも早く話し相手になれるように頑張ります＾＾；

原資産がやや押したせいなのか期近のＩＶが反発してきました。リバースにはいい感じですが、
このポジはセータがマイナスで時間価値を払うことになりますので、うまくポジションを調整しないといけません。
さて、どうしたものか。

先物＠16610円×7枚買い
2Ｃ175＠120円×25枚売り
デルタをヘッジすると共にセータのマイナスを若干緩和。

お疲れ様でした。1P165＠85の注文を取り消した後、何も出来ませんでした（-人ー）

引け前にデルタ調整のため2C170＠265円×2枚、2C175＠125円×1枚を新規売り。

確定分
2.1Ｐ155と2Ｐ155のカレンダースプレッド
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　損益
1Ｐ155売り　116枚＠53.92円　　18.27％　　　25円　　17.80％　　+3355
2Ｐ155買い　　10枚＠135.82円　17.84％　　　95円　　17.80％　　 -408
2Ｐ155買い　　57枚＠135.82円　17.84％　　　90円　　17.90％　　-2612
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+335

1.1Ｃ175と2Ｃ175のリバースカレンダースプレッド
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｃ175買い　99枚＠37.07円　 15.72％　　 40.82円　　15.26％　　+371　　　　　　+11.96　　-377.37　　+2.85　+910
2Ｃ175売り　81枚＠118.97円　15.73％　　127.16円　　15.56％　　-663　　　　　　-17.87　　+325.57　　-2.32　-1585
先物買い　　　6枚＠16610円　　　　　　16659.51円　　　　　　　　　+294　　　　　　　+6.00　　
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+2（-256）　　+0.09　　　-51.80　　+0.53　-675

4.1C170と2C170のリバースカレンダースプレッド
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｃ170買い　116枚＠141.64円　15.02％　　140.31円　　15.32％　　-154　　　　　+36.71　　-787.87　　+5.89　+1888
2Ｃ170売り　　98枚＠276.43円　15.77％　　272.87円　　15.98％　　+349　　　　　-37.58　　+518.48　　-3.55　-2469
先物買い　　　1枚＠16610円　　　　　　　16659.51円　　　　　　　　　 +50　　　　　　+1.00　　　
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+245　　　　　　+0.13　　-269.39　　+2.34　　-581

1と4の計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+247（+386）　　+0.22　　-321.19　　+2.87　-1256　

3.1Ｃ175と1Ｐ155のショートストラングル
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｃ175売り　　　　6枚＠35円　　　15.72％　　40.82円　　15.26％　　 -35　　　　　 -0.73　 　　+22.87　　-0.17　　　-55　　
1Ｐ155売り　　　　7枚＠50.71円　18.27％　　28.19円　　18.27％　　+158　　　　　 +0.52　　　 +22.06　　-0.12　　　-45
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+123（+62）　　+0.21　　　+44.93　　-0.29　　 -100

セータはマイナスですが、ボラの上下をとらえてプラスになりました。
ショートストラングルは原資産がこの調子である限り安泰です。ヘッジも特に必要ないですね。

>>9
馬鹿は早く死ね

ＡＣさんは心優しい人ですね。
文章からお人柄がにじみ出てくるようだ。

おはようございます。
>>24
すばらしい。解説まであって勉強になります。
単純な売買しか出来ない自分にとっては、感心するばかりです

おはようございます。根拠はないですが今日はナイアガラの予感も。でもデルタは中立
にしますけどね。
>>26>>27
ありがとうございます。でもあまり誉められるとまた曲がりそうなのでそのくらいにしてもらえればｗ
>>9
ＳＥ様お返事遅くなりました。期近ｏｐはＳＱ週に入ったら別物と考えなければいけないようですね。
ザラバでも時間価値が剥げていくのが目の当たりにできます。先物が50円上がって、また元の
値位置に戻ってきたらｏｐの板が買い気配から売り気配になっていた、とか。極論すればインするか
どうかの博打みたいなものですね。

＞まさか IN になるとは思っていなかったショート筋のパニック買戻しがはいったのでしょうけど
ﾉｼ

寄り付きのオプション概況
先物は40円安で寄り付き。期近ＡＴＭのＩＶは-0.2ポイント程度で小安い。昨日と同じく期近安で期先はほぼ変わらず。
1月限のプットの下げ幅がやや大きいが、昨日の引け際に買われた反動か。
ここから急落があるとすれば期近のＩＶも上げてくると思われるので、1Ｐ155を25円で買い、2Ｐ155を90円で売るリバース
カレンダー戦術などが考えられる。1Ｐ15枚に対して2Ｐ7枚でデルタニュートラルになる。

腐りまくり乙です･･･orz

前場は昨日の高安にすっぽり収まる超狭いレンジ。これじゃボラも上がらないですね。

新規に、プット側でリバースを組んでみました。
1Ｐ165買い＠220円×8枚、＠215円×8枚　ＩＶ15.3％くらい
2Ｐ165売り＠360円×5枚、＠355円×6枚　ＩＶ16.2％くらい
2P165売り＠360円×4枚が入らず、デルタがマイナスになってしまっていますが、ここは辛抱強く待ってみたい。

期近ＡＴＭ修正ＩＶ
前日　始値　高値　安値　現在値
15.70　15.53　15.78　15.17　15.34（-0.36）

　　　　　1月限　　2月限 　　3月限
15000　19.35　　　18.51　　　18.32
15500　17.83　　　17.66　　　17.48
16000　16.54　　　16.79　　　16.88
16500　15.40　　　16.16　　　16.47
17000　15.17　　　15.73　　　16.07
17500　14.99　　　15.72　　　15.93
18000　15.11　　　15.65　　　16.02

2P165が360円で無事約定。
軟調推移のせいか期近のコール側のIVが反発してきました。
もうちょっと動いてくれんとセータが効いてしまうなぁ。

大引け乙でした。後場は、見る気にもなれませんでした

ACさん、乙でした。

165のリバースをさらに積み増して1P165×31枚買い−2P165×29枚売りにしました。
あとは微調整で1C175＠35円×1枚新規買い、2C175＠120円×2枚返済買い。
大引けにかけて2月限のコール側IVがぐんと下げましたのでベガショートがセータに勝って
値洗いが良くなりました。このあたりが単純なオプ買いより有利な部分かもしれません。
その代わり急変時にIVが噴いたら損失になりますが、どちらかというと噴くときは期近が
より大きく噴きますのでなんとかなるかなと。
今日の結果は後ほど。

確定分
2.1Ｐ155と2Ｐ155のカレンダースプレッド
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+335

1.1Ｃ175と2Ｃ175のリバースカレンダースプレッド
確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　損益
2Ｃ175売り　2枚＠118.97円　　15.73％　　　120円　　15.09％　　　　-2

銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｃ175買い　100枚＠37.05円 15.72％　　 35.00円　　14.58％　　-205　　　　　　+11.28　　-357.23　　+2.95　　+853　　＠35円×1枚新規買い追加
2Ｃ175売り　79枚＠118.97円　15.73％　　119.60円　　15.07％　　 -50　　　　　　-17.26　　+308.39　　-2.37　-1520
先物買い　　　6枚＠16610円　　　　　　16693.12円　　　　　　　　　+499　　　　　　+6.00　　
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+242（+240）　　+0.02　　　-48.84　　+0.58　　-667

4.1C170と2C170のリバースカレンダースプレッド
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　大引仲値　　　ＩＶ 　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　ベガ
1Ｃ170買い　116枚＠141.64円　15.02％　　131.73円　　14.54％　-1149　　　　　+37.07　　-773.66　　+6.40　+1848
2Ｃ170売り　　98枚＠276.43円　15.77％　　263.10円　　15.23％　+1306　　　　　-38.12　　+504.27　　-3.78　-2452
先物買い　　　1枚＠16610円　　　　　　　16693.12円　　　　　　　　　 +83　　　　　　+1.00　　　
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+240（-5）　　　+0.05　　-269.39　　+2.62　　-604

5.1P165と2P165のリバースカレンダースプレッド
確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　　損益
2Ｐ170売り　　1枚＠355円　　16.20％　　　320円　　　　15.70％　　　+35　　

銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｐ170買い　　31枚＠220.32円　15.30％　　185.75円　　15.06％　-1072　　　　　-11.95　　-224.41　　+1.77　　+528
2Ｐ170売り　　29枚＠360.86円 　16.20％　　321.90円　　15.78％　+1130　　　　　+12.04　　+151.97　　-1.11 　-738
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +145　　　　　 +0.09　　　-72.44　　+0.66　 -210

1、4、5の合計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+627（+380）　　+0.07　　-318.23　　+3.20　-1271　

3.1Ｃ175と1Ｐ155のショートストラングル
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｃ175売り　　　　6枚＠35円　　　15.72％　　35.00円　　14.58％　　 　 0　　　　　 -0.68　 　　+21.43　　-0.18　　　-51　　
1Ｐ155売り　　　　7枚＠50.71円　18.27％　　22.57円　　18.22％　　+197　　　　　 +0.44　　　 +19.98　　-0.11　　　-39
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+197（+74）　　+0.24　　　+41.41　　-0.29　　 　-90

期近ＡＴＭ修正ＩＶ
前日　始値　高値　安値　現在値
15.70　15.53　15.78　14.77　14.83（-0.87）

　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　19.48%（-0.13）　18.35%（-0.45）　18.01%（-0.39）
15500　18.22%（-0.05）　17.37%（-0.34）　17.20%（-0.45）
16000　16.29%（-0.59）　16.42%（-0.52）　16.53%（-0.43）
16500　15.00%（-0.86）　15.66%（-0.57）　16.00%（-0.44）
17000　14.54%（-0.78）　15.23%（-0.75）　15.62%（-0.57）
17500　14.58%（-0.69）　15.07%（-0.60）　15.49%（-0.54）
18000　14.74%（-0.46）　15.20%（-0.38）　15.32%（-0.64）

終日ボラは伸びず、期近ＡＴＭは15％を割り込みました。今眺めてみると1Ｐ155が割と下げ渋っていますので、
25円で売りが入れられるようなら2月を75円で買って再度カレンダーを組んでも良さそうな感じです。
リバースだけだとセータマイナスがどうしても気になりますので、ヘッジしておきたいところ。

今日のポジションの観察ですが、同じリバースでも175と170で結構損益に差がつきました。
理由はセータの差で、170の方がＡＴＭに近い分時間価値の減少が激しく、ベガショートでＩＶが落ちた分の利益と
相殺されてしまいました。
ということは、ＩＶの低下だけを取りに行きたいときはなるべく遠いＯＴＭでリバースを組めば良いということになります。
その代わりＡＴＭに近ければガンマも大きいので、変動が大きければそれなりに利益になるはずで、そのあたりは
当然トレードオフの関係にあるということですね。

3のショートストラングルがこういう相場で効率がいいのはもっともですが、セータとベガの相乗効果で、わずか3営業日
でプレミアムの3分の1が剥げてしまいました。これではとてもではありませんがオプションの買い方は勝てません。
異変を察知する鋭敏さがあって、すぐに逃げ出せる力量があるなら、やはりオプション売りは有力な戦術と言えます。
ただ四六時中売っているといつかは突発的な事件にやられるわけで、いかにおいしいところだけ取って逃げられるか
がキモでしょうね。

明日はロンｽﾄで儲かる予感

>>37
1C170と1P160のストラングルが
12/8 → 12/13
16400 → 16700
285.41 → 196.05
と３日間で原資産は300上がっているのにストラングルは3割減ですからね。
ボラ低下のトレンドに逆らって逆張りするのも怖いものです。

おはようございます、ACさんご丁寧に乙です。

ACさん大変勉強になりました

おはようございます。来る日も来る日も高いですなあ。
>>39
オプションの売り方はこのところ笑いが止まらないでしょうね。逆に、上昇を見込んでＯＴＭコールを買ってた
人は、相場に勝って勝負に負けた、といったところでしょうか。あ、負けてはないですが儲かってもいないですね。
このままだと1Ｃ175が35円で寄りそうですが、ＩＶが13.8％程度になります。うまく使えば儲かりそうですが。

デルタ調整で2Ｃ170＠285円×3枚新規売り。
全体の値洗いは前日比で-500〜-700くらい。急落があるとありがたいです。

ディケイがきつすぎるので2Ｃ170＠295円×12枚、2Ｐ165＠290円×13枚新規売りで
期先のショートストラングルを組みました。しかし、このままＳＱまでぐだぐだやるつもり
なんでしょうかねえ。

期近ＡＴＭ修正ＩＶ
前日　始値　高値　安値　現在値
14.83　15.05　15.11　14.47　14.54（-0.29）

今年の春からずっと記録を付けていますが、このIVはたぶん新安値ですね。オプション買い方虐殺
相場です。

　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　19.63%（+0.16）　18.41%（+0.06）　17.95%（-0.06）
15500　18.28%（+0.06）　17.24%（-0.13）　17.19%（-0.00）
16000　16.43%（+0.14）　16.41%（-0.01）　16.46%（-0.07）
16500　14.86%（-0.14）　15.75%（+0.09）　15.91%（-0.08）
17000　14.24%（-0.30）　15.39%（+0.15）　15.70%（+0.07）
17500　14.26%（-0.31）　15.09%（+0.02）　15.54%（+0.05）
18000　14.20%（-0.54）　15.12%（-0.08）　15.37%（+0.05）

期先のコール側が底堅いのは、市場参加者がゆっくりではあるが上昇が続くと見ているということかも
しれません。ということは、原資産がその通りに推移すれば予想通りということになってますますボラが
低下するというシナリオになります。なんかこのまま毎日ちまちま上がっていってSQで17500円なんて
ことになりそうな。

相場はあまり動きませんが、期近のＡＴＭ〜プット側のＩＶが伸びてきました。（前日比で0.4〜0.5
ポイントくらい）1Ｐ155が20円ヤリ15円買いで4000枚超の板なのでどうにもなりませんが、もしも
20円で売れたのなら2Ｐ155買いでカレンダーを作りたいところですね。
100円以下の刻み1円化を実現して欲しいところです。出来高も増えて取引所にとっても悪い話
じゃないだろうに。

2Ｃ170＠305円×1枚新規売り、1Ｃ170＠160円×2枚返済売り。デルタの調整。

お疲れ様でした。売っても売っても下げないから引け際にショーターが踏んで高値引け、
の繰り返しですね。

期近ＡＴＭ修正ＩＶ
前日　始値　高値　安値　現在値
14.83　15.05　15.19　14.47　14.92（+0.09）

IVは引けにかけて持ち直しました。

　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　20.57%（+1.09）　18.43%（+0.07）　18.19%（+0.18）
15500　19.24%（+1.01）　17.50%（+0.13）　17.35%（+0.15）
16000　17.00%（+0.71）　16.50%（+0.08）　16.67%（+0.14）
16500　15.51%（+0.50）　15.84%（+0.17）　16.08%（+0.09）
17000　14.60%（+0.06）　15.44%（+0.20）　15.75%（+0.13）
17500　14.50%（-0.07）　15.13%（+0.06）　15.53%（+0.03）
18000　14.29%（-0.45）　15.14%（-0.06）　15.52%（+0.20）

期近ＯＴＭのプットのＩＶは大幅上昇でした。来週あたりからスマイルカーブの両端が立って
きそうです。

お疲れ様でした。どう動いていいのやら自分にはむずかしいです・・・orz

確定分
2.1Ｐ155と2Ｐ155のカレンダースプレッド
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+335

1.1Ｃ175と2Ｃ175のリバースカレンダースプレッド
確定分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-2
保有分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｃ175買い　100枚＠37.05円 15.72％　　 48.70円　　14.58％　　+1165　　　　　 +15.09　　-451.44　　+3.70　+1021
2Ｃ175売り　79枚＠118.97円　15.73％　 150.99円　　15.13％　　-2529　　　　　 -20.65　　+349.27　　-2.62　-1669
先物買い　　　6枚＠16610円　　　　　　16833.62円　　　　　　　　 +1342　　　　　　 +6.00　　
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -24（-266）　　　+0.44　　-102.17　　+1.08　 -648

4.1C170と2C170のリバースカレンダースプレッド
確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　損益
1Ｃ170買い　2枚＠141.64円　　15.02％　　　160円　　14.70％　　　+36
1Ｃ170買い　3枚＠141.64円　　15.02％　　　175円　　14.60％　　+100
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+136　

保有分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　大引仲値　　　ＩＶ 　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　ベガ
1Ｃ170買い　111枚＠141.64円　15.02％　　177.75円　　14.71％　+4008　　　　　+44.18　　-840.49　　+6.67　+1869
2Ｃ170売り　 102枚＠276.96円　15.77％　　323.06円　　15.45％　-4702　　　　　-45.39　　+561.34　　-4.02　-2617　＠285円×3枚新規売り、＠305円×1枚新規売り
先物買い　　　1枚＠16610円　　　　　　　16833.62円　　　　　　　　　+223　　　　　 +1.00　　　
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-335（-575）　 -0.21　　-279.15　　+2.65　　-748

5.1P165と2P165のリバースカレンダースプレッド
確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　　損益
昨日分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +35
2Ｐ170売り　1枚＠360.86円　16.20％　　　　300円　　　15.90％　　　+61
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+96　　

銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｐ165買い　　31枚＠220.32円　15.30％　　137.08円　　15.51％　-2581　　　　　　-9.58　　-222.33　　+1.61 　+477
2Ｐ165売り　　28枚＠360.86円 　16.20％　　262.22円　　15.84％　+2762　　　　　+10.12　　+144.48　　-1.02 　-681
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +277(+132)　 +0.54　　　-77.85　　+0.59　 -204

1、4、5の合計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-82（-709）　　 +0.77　　-459.17　　+4.32　-1600

続き

3.1Ｃ175と1Ｐ155のショートストラングル
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｃ175売り　　　　6枚＠35円　　　15.72％　　48.70円　　14.50％　　 -82　　　　　 -0.91　 　　+27.09　　-0.22　　　-61　　
1Ｐ155売り　　　　7枚＠50.71円　18.27％　　17.10円　　19.24％　　+235　　　　　 +0.34　　　 +17.76　　-0.08　　　-31
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+153（-44）　　-0.57　　　+44.85　　-0.31　　 　-92

5.2Ｃ170と2Ｐ165のショートストラングル
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
2Ｃ170売り　　12枚＠295.00円　15.40％　　323.06円　　15.45％　　-337　　　　　 -5.34　 　　+66.04　　-0.47　　-308　　
2Ｐ165売り　　13枚＠290.00円　16.40％　　262.22円　　15.84％　　+361　　　　　 +4.70　　　 +69.29　　-0.47　　-316
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+24　　　　　 -0.64　　　+135.33　　-0.94　　-624

コール側のリバースがやられたのはＩＶが股裂きになったせいですね。それにしても
こんなにいっぺんに値洗いが悪くなるとは思わなかった。
プット側の方は順調ですので、結局ＩＶ次第ということです。
ショートストラングルが冴えなかったのは1Ｐ155が下げ渋ったからで、これは相場が
上昇すれば想像できることでした。1Ｐ175を一部買い戻して1Ｐ160を新規に売って
デルタ・セータ・ガンマを調整したかったのですが、タイミングを逸しました。原資産が
さらに上昇するようならやらないといけないです。
いやはや、相場とは思うようにはならず、難しいものです。

01C170 - 01P165 のロングストラングルをコスト 300 で組みました。
またボラ低下でやられるのは嫌なので１セットだけですけどね。

しかしＡＣさん、これだけ複数のポジションをよく管理しておられますね。

　

おはようございます。10月24日の高値16920をあっさり抜いてきましたね。17000を前にして
抵抗には遭っているようですが。
寄り付き直後の状況は、IVは小安く-0.1〜0.2程度。
今朝のトレードは、
4.170のリバース　1C170＠220円×6枚返済売り
5.165のリバース　1Ｐ165＠105円×4枚新規買い
6.165-170のショートスト　2Ｃ170＠365円×2枚返済買い
　　　　　　　　　　　　　　　　2Ｐ165＠220円×2枚新規売り
でデルタ調整。値洗いは前日比+600くらい。全体のデルタはほぼフラット。
>>53
ロングストで勝てそうで勝てないのが今回の相場のような気がしています。いつかは報われる
時が来るんでしょうけども。時間価値の減少分をどう補うかが勝負ですね。
ポジションは別々に管理しているので何とかなっていますが、あまり増やしすぎるのはやはり
よくないですね。気をつけないとつい建てすぎて後でえらい目に遭います。

1.の175リバース　1Ｃ175＠60円×5枚返済売り
これで全てのポジションのデルタがほぼニュートラル。
どちらかというと今日は弱気というか、17000はないような気がしているんですが、
そう決めつけた売り方が死屍累々という惨状ですから相場観は一切交えないで
調整していきます。

前場
期近ＡＴＭ修正ＩＶ
前日　始値　高値　安値　現在値
14.92　14.54　14.80　14.09　14.15（-0.77）

　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　20.08%（-0.49）　18.17%（-0.25）　17.91%（-0.29）
15500　18.06%（-1.18）　16.96%（-0.53）　17.23%（-0.12）
16000　16.32%（-0.68）　16.15%（-0.35）　16.53%（-0.14）
16500　14.99%（-0.52）　15.43%（-0.40）　16.00%（-0.08）
17000　14.03%（-0.57）　15.05%（-0.39）　15.58%（-0.16）
17500　14.14%（-0.37）　14.85%（-0.28）　15.42%（-0.10）
18000　13.72%（-0.57）　14.75%（-0.39）　15.31%（-0.22）
18500　13.72%（-0.23）　14.74%（-0.08）　15.25%（-0.23）

レンジが狭いせいかＩＶは反落してさらに安値更新です。まさかとは思いますがＩＶ一ケタなんて
すごいものが見れたりして。
ポジションの方は期近のＩＶ低下はあったものの全体のベガショートが効いて＋330とやや持ち
直しました。

1月限18500のＩＶ13.72%は14.12%に訂正です。

あいかわらず、すごいですね。ＧＯＯです。

商品のサヤ取りの出し入れをこんなふうにやってたんだろうなあ、
とか想像しています。
やっぱ、本格的実験ですね。
貴重です。

オプションは複雑すぎて、実地にやらないとつかめない面は多いと思います。
その一方で1枚のサイズがでかいのが要注意ですね。
実験と考察に数年かかる感じはします。

あと、単純なハナシなんですが、やっぱ
買い
は、プレミアムを売買して勝負するので無く、本質的に、
SQ勝負、インで狙う、
そおいうことだとは思います。

それには、サイズがでかすぎます。
ＡＣさんにとってでさえ、そうなのだから、我らはつらいですよ。

ならば、答えはひとつ。

カモを売りに誘導する市場

そおいうことになってしまう。
そろそろやばそうな感じもします。
売りが火だるまになるのは、

IVが低い時
もっとも行かなそうな方向のイン

まあ、そんな感じで、今だったら、C売りのが怖いかな？
ＡＣさんは初心者としてはやはり別格です。
初心者が両側なんとなく売ったら、まず、やられますよ。
両側買ってもダメなんだけど・・・

計画性と資金が不足、
やはりサイズはでかいですね。

期近ＡＴＭ修正ＩＶ
前日　始値　高値　安値　現在値
14.92　14.54　14.89　14.09　14.36（-0.56）

　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　20.59%（+0.02）　18.31%（-0.11）　18.08%（-0.12）
15500　18.34%（-0.90）　17.20%（-0.30）　17.33%（-0.02）
16000　16.50%（-0.50）　16.42%（-0.09）　16.53%（-0.14）
16500　15.03%（-0.48）　15.60%（-0.24）　15.93%（-0.15）
17000　14.20%（-0.40）　15.10%（-0.34）　15.51%（-0.23）
17500　14.19%（-0.31）　14.87%（-0.26）　15.26%（-0.26）
18000　13.88%（-0.41）　14.87%（-0.26）　15.29%（-0.23）
18500　14.39%（+0.05）　14.96%（+0.14）　15.37%（-0.11）

IVは小幅反落。原資産は連日の高値更新ですが、ボラティリティはいっこうに高まりません。

IVチャート、IV一覧、はＡＣさん派の功績ですね。
これは、今後、意識されるでしょう。

なにげに、

松井の口座使うヒトはより増えた
4番まで流動性が上がった

そおいう影響はあるカモしれません。
習熟する前に戦場を用意しながらやってる感じですね。
登場前より、市場が自然になった気はします。
以前のがばらつきがひどかった。
ばらつきは終局的には、かなりの強者にしか、プラスに作用しないわけで。
初心者はそのばらつきを取れると考えるわけですが。

なんか影響は感じますね。
そおいう時期だった、たとえば、狭いスプレッドをＧＳあたりが
かけてるのカモしれませんが。

あと、以前の機械スプレッド、あれがあんまり目立たなくなったのはなぜなんだろう？
一方、先物の機械（裁定？）売買早回しは、よく見るようになったと思います。
たまにしか見ないのに、けっこう目撃します。

この辺、コメントいただける名無しの方ふくめていらっしゃったら、歓迎します。
感想でもいいです。

オッズに比しての値段

がいちばん安いのは、
1C180
です。

これは、感覚的にも合致しますね。
滅多に無いうえに、いちばん買いにくい類い。休みもはさみますし。

ただ、もっとも割安なのは、やはり1C180だと思います。
ランダムウォークのIV的に安い、って意味では無く、
ヘタすると、IV均一でも、もっとも割安である可能性さえ、あると思います。
だからいちばんIV低いのカモしれない。

これは、当たり外れで無く、可能性を論じているわけで、
期待値的には、買いの一番手は、1C180ですね。

だが、いちばん買いにくい類いです。
だから、余計ヒットしやすいのだけど。


過去、そおいうタイミングはありました。
上げトレンド中のP110、
えんえんモミモミ上げ始めのC120、
もちろん不発は多いですが、鬼門はけっこう設定できるような気がします。

今回の場合は1C180

20回に一発くらい当たるような気もします。
ただ、これって勘ですよね・・・

ＡＣ式IVのいちばん安いの

ってのが、ちょっとヒントにはなりそうです。

今週も乙でした。
これから楽天で増田丞美さんのオプション入門を受講します。

ACさんやLoopさんの書き込みを見たほうが役に立つかもしれませんがw

　　　　　　　　　　　　　　　　　 .ﾉ′　　　 ｝ 〕　　　　,ﾉ　　　　　　　　　　　.ﾞ'┬′　　 .,ﾉ
　　　　　　　　　　　　　　　　　 ﾉ　　　　　 ｝ ﾞl､　　 」′　　　　　　　　　　 .,/′　　　.,ﾉ _,,y
　　　　.,v─ｰv_　　　　　　　　 〕　　　　　　〕 .|　　.ilﾞ　　　　　　　　　　　　《　._　　 .,,l(ノ^ﾉ
　　　,i(厂　 _,,,从vy　　　　　 .,i「　　　　　　.》;ﾄ-v,|l′　　　　　　　　　 _,ノﾞ|.ﾐ,.ﾞ'=,/┴y／
　　　l　　,zll^ﾞ″　 ﾞミ　　　　.ﾉ　　　　　　　.il|′ｱll!　　　　　　　　　　 .＞‐〕 ＼ _＞＜
　　　《　il|′　　　　 ﾌｰv,_ .,i″　　　　　　 ||｝ｰvrﾘ､　　　　　　　　　　　　　¨'‐.｀　　 ｛　　　　
　　　 ＼《 ヽ　　　　　.ﾞli ._¨''ｰv,,_　　　　　.》′　 ﾞﾞﾐ|　,r′　　　　　　　　　　　　　　　 ｝
　　　　　 ＼　,ﾞr_　　　 lｱ'　　　 .ﾞ⌒＞-vzﾄ　　　　.ミﾉ′　　　　　　　　　　　　　　　　 〕
　　　　　　 .ﾞ'=ミ:┐　 .「　　　　　 ./ .^〃　　　　 :､_ ﾘ　　　　　　　　　　　　　　　　　　 .｝
　　　　　　　　 ﾞ＼ｱ'　　　.--　　,,ﾉ|　　　 ､　　　 ﾞミ｝　　　　　　　　　　　　　　　　　　 :ﾄ
　　　　　　　　　　 ﾞ^ｰ､,,,¨ -　　 ''¨.─　　　:!.,　　　ﾘ　　　　　　　　　　　　　　　　　　 ﾉ
　　　　スマイル　　　　 〔^ｰ-v､,,,_,:　　　　 iﾞ「　　　｝　　　　　　　　　　　　　　　　　 .,lﾞ
　　　　カーブｗ　　　　 l!　　　　 .´ﾞﾌ'ｰv .,y　　　　］　　　　　　　　　　　　　　　　　 'ﾞﾐ
　　　　　　　　　　　　　 |　　　　　,/ﾞ　.ミ;.´.‐　　　 .］　　　　　　　　　　　　　　　　　　 ﾐ,
　　　　　　　　　　　　　 |　　　　 ﾉ′　ヽ　　　　　　〔　　　　　　　　　　　　　　　　　　　ﾐ
　　　　　　　　　　　　　 ｝　　　　｝　　　　　′　　　 ｝　　　　　　　　　　　　　　　　　　　｛
　　　　　　　　　　　　　 .|　　　　.ﾐ　　　　 .<　　　　 〔　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 〕
　　　　　　　　　　　　　 .｛　　　　 ＼,_　　 _》､　　　 .｛　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 .｝

「えー」って口癖ですかね。話はあまり上手では無かったです･･･

続き

3.1Ｃ175と1Ｐ155のショートストラングル
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｃ175売り　　　　6枚＠35円　　　15.72％　　53.52円　　14.19％　　-111　　　　　 -1.01　 　　+29.60　　-0.25　　　-64　　
1Ｐ155売り　　　　7枚＠50.71円　 18.27％　　 8.77円　　18.34％　　+294　　　　　 +0.20　　　 +11.53　　-0.06　　　-20
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+182（+29）　　-0.81 　　　+41.13　　-0.31　　　-84

6.2Ｃ170と2Ｐ165のショートストラングル
今日の確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　　損益
2Ｃ170売り　　2枚＠295.00円　　15.40％　　　365円　　 15.20％　 -140
保有分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
2Ｃ170売り　　10枚＠295.00円　15.40％　　346.76円　　15.45％　　-518　　　　　 -4.75　 　　+55.45　　-0.41　　-256　　
2Ｐ165売り　　15枚＠280.67円　16.40％　　100.43円　　15.84％　　+855　　　　　 +4.93　　　 +80.57　　-0.54　　-349
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+197（+173）　 +0.18　　 +136.02　　-0.95　　+605

逆になってしまったｏｒｚ

確定分
2.1Ｐ155と2Ｐ155のカレンダースプレッド
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+335

1.1Ｃ175と2Ｃ175のリバースカレンダースプレッド
確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　　損益
昨日までの分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-2
本日分
1C175買い　　5枚＠37.05円　15.72％　　　　60円　　　14.30％　 +115
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+113
保有分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｃ175買い　 95枚＠37.05円 15.72％　　 53.52円　　14.19％　　+1565　　　　　 +16.06　　-468.70　　+3.97　+1018
2Ｃ175売り　79枚＠118.97円　15.73％　 162.72円　　14.87％　　-3456　　　　　 -22.27　　+363.29　　-2.79　-1717
先物買い　　　6枚＠16610円　　　　　　16913.84円　　　　　　　　 +1823　　　　　　 +6.00　　
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+45（+69）　　　-0.21　　-105.62　　+1.18　 -699

4.1C170と2C170のリバースカレンダースプレッド
確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　損益
昨日までの分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+136
1Ｃ170買い　6枚＠141.64円　　15.02％　　　220円　　14.40％　　+470
2Ｃ170売り　2枚＠276.96円　　15.77％　　　345円　　15.10％　　-136
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+470　
保有分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　大引仲値　　　ＩＶ 　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　ベガ
1Ｃ170買い　105枚＠141.64円　15.02％　　195.32円　　14.20％　+5636　　　　　+46.43　　-815.01　　+6.87　+1762
2Ｃ170売り　 100枚＠276.96円　15.77％　　346.76円　　15.15％　-6980　　　　　-47.50　　+554.47　　-4.08　-2562
先物買い　　　1枚＠16610円　　　　　　　16913.84円　　　　　　　　　+303　　　　　 +1.00　　　
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-571（-236）　 +0.07　　-260.61　　+2.79　　-800
5.1P165と2P165のリバースカレンダースプレッド
確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　　損益
昨日までの分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +96
保有分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｐ165買い　　35枚＠207.14円　15.30％　　100.438円　 15.03％　-3735　　　　　 -8.98　　-230.66　　+1.76 　+479
2Ｐ165売り　　28枚＠360.86円 　16.20％　　223.70円　　15.60％　+3841　　　　　 +9.20　　+141.46　　-1.01 　-651
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +202（-75)　　+0.22　　　-89.20　　+0.75 -172

1、4、5の合計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-324（-242）　 +0.08　　-455.43　　+4.72　-1671

昨日のロングストラングルは若干の利益で終わりました。
このボラ低下の流れに逆らって損しなかっただけでもましとします（笑

このごろ携帯トレードが多い中、バッテリーの減りが早いです。
早くポジを閉じたくてあせっているのに、残量１になっているときの恐怖といったら。。。
まぁ３年ほど使っているのでそろそろ寿命なのでしょうね。

某SE氏、証券会社にも寄りますがフォーマの新しいやつにすればツールなんかもバージョンアップしていいかもしれませんね？

>>60
ＳＱ勝負でインするかどうかに賭けるのは一つの戦術としてありだと思います。ギャンブル性は
高くなりますが、過去数年分のデータを元に統計的にアプローチすれば何らかの優位性はあ
るかもしれません。
ただ、ＩＶがどうとかがあまり関係なくなりますし、幻のＳＱのようなことも多いのであまり積極的に
やろうとは思いませんが・・。
>>63
1Ｃ180の13％台はちょっと異常ではあります。が、やはりそういう値段がついているということは
それなりの理由があるんでしょうね。ＳＱぎりぎりで18000円にタッチして終わり、というのを市場が
読んでいるとか。

>>64
増田さんの本は私も読んで勉強しました。あまり詳しくないので、マニアには物足りない
ですが初心者がオプションを知るのにはいいと思います。オプションにはオプションにし
かない優位性がある、というフレーズが印象に残っています。
>>69
ボラ低下が止まらないですよね。値頃の売買はオプションでもやはり危険ですね。

>>70
おもに松井を使っています。機種は au です。
FOMAで使えるハイスピードαの説明には現物、信用しかないように見えますね。
先物、オプションが使えるようだと MNP するかもしれません。

松井証券へのお願いとしては
・携帯でも引け成り注文を出せるようにして欲しい
・約定をメールで通知して欲しい
がありますね。
kabu.com ではできますし、技術的にもたいしたことはないと思うのですが。
不便な分だけ手数料が割安になっているんでしょうけど。
システムを改良する資金がないのでしょうか？

漏れＳＢだけどＰＣブラウザ使って引け成りしてるよ
後はサム寸じゃなくて国内でハイスピード対応してくれたら言うことなしだが

ａｕも定額で出来るんじゃなかったけ？

「スペランデオのトレード実践講座」という本にオプションの記述があると聞いたので本屋へいってきました。
わくわくしながら本を開いたのですが、特に得るような内容はありませんでしたね。
過去の相場を見てあのときに買っていればこれだけ儲かったなどと誰でも言えるようなことを書いていたと思います。
このスレのマニアックな人たちには立ち読みで十分でしょうね。

CME 17000 超えてきました。
01C170 ロングを閉じるのは早かったかも。。。

>>72
増田さんは、ＩＶが大事だとしつこくもおしておりました。
プロの人たちは、ミスプライスやスキューを利用して原資産の変動が少なくても稼げるといっていましたが、
初心者の自分には出来ません。いらいらしているのがオチですw
入門編ということでしたので、戦略についてほとんど触れていなかったのが残念ですが・・・
講義でも、ボラが低いところに停滞していることを指摘しておりました。
いずれ上昇（原資産の低下）すると言っていましたが･･･

>>73
それと最近、場中に松井のハイスピへの愚痴が多く見受けられますね。

>>74
私の携帯は古いので PC ブラウザついてないんですよ。
次に儲けた分で機種変更しようしようと思ってるんですけど、このボラ低下でなかなか。
ほんの１、２万のことなんですけどね。
トレードは平気で数百万のポジを組むんですけど、金銭感覚が違うんですよね。

>>76
松井
注文執行スピードや訂正キー出てくるまでの時間が遅くなってるね最近。

AC さんの保有ポジをシュミレートしてみました。

原資産からの配当割引やATMIVの重みづけはしていないので若干の差はあります。
Delta Theta Gamma Kappa
-0.60 -323.5 4.82 -1684.8
セータの値が -455.43 と -323.5 で差があるのはなんでしょうね。

IV 変化なしとしたときの損益グラフです。期間は2.5日間。
きれいなロングストラドルの形をしてますね。
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1166250007297.jpg

次はIV変化も含めた損益表です。1月限月+-1、2月限+-0.5で計算しています。
ベガショートなのでボラ上昇は不利に見えますが、実は有利になっていますね。
ベガの数値だけみていてもわからないところです。
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1166249986181.jpg

たしかに。

ほんとは、1C180とかじゃ無くて、1C170、1P170を買いたいものです。
まあ、結局、資金不足と言うことになってしまう。
1億くらい以上、持ってるヒト向けのポジションだと思う。
それならば、長期的計画的に取り組むなら、妥当でしょう。

いくら合成ポジションを取ろうが、IVが永遠に変化しないわけでは無いので、
資金が少ないなら、計画があってもバクチになってしまうわけです。
そこであえて言えば、1C180。
ただ、貧乏人がヒットしないもの捨てるわけで、つじつまは合いません。
貧乏人ほど、ATMで勝負すべきだと思います。売りでも買いでも。
そこで最初のサイズのハナシに戻るわけです。

前スレの最後のほうで言っていたように自作ツールを公開用に改造しはじめました。
主な機能として
・リアルIV
・リアルスマイルカーブ
・リアルリスクパラメータ
・リアルポジション管理（リスクパラメータ、値洗い）
・ITM、ATM、OTMの色分け
を提供する予定です。RSS と Excel を使っています。
お値段はパンローリングの本が買えるぐらいかな。

ゴールドラッシュの時にツルハシを売って財をなした商人のように、いつかオプショントレードラッシュが
おきて爆売れするという野望をひそかにいだきつつ。。。

おはようございます。

ちょっとずうずうしいですが、今週もご教授よろしくお願いします。<m(__)m>

おはようございます。
>>79
パラメータを変化させたときのシミュレーションを視覚化できるのはいいですね。
ボラの変化を1月限が1、2月限が2で計算しているところが実戦的です。一般に
IVの変化率は期近ほど高いですからね。
ツールの完成心待ちにしています。

寄り付きオプション市況
IVは小幅続落。原資産の動意薄を反映してIVも伸びない。期近ＡＴＭで14％強。
ＯＴＭのコール・プットは下げ渋っている。

1Ｃ175　13.77%（-0.42）
1Ｃ180　13.89%（+0.00）

1Ｃ175がスマイルカーブの底になりました。1Ｃ180のＩＶは底を打ったのかもしれません。

デルタヘッジで4のリバース1Ｃ170＠215円×3枚返済売り。

我々、小口には無理ですが、理屈的には、1C175買いに切り替えて活用、
ってのが王道でしょう。
そっちのが、インで勝負もありうるので、おもしろそうです。
たぶん、インした時、サプライズ的に投げが出そうだし。

高安±20円の十字線という閑散相場でした。

期近ＡＴＭ修正ＩＶ
前日　始値　高値　安値　現在値
14.36　14.24　14.33　13.51　13.55（-0.81）

　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　20.06%（-0.53）　17.89%（-0.42）　17.62%（-0.46）
15500　17.56%（-0.77）　16.68%（-0.52）　16.85%（-0.47）
16000　16.04%（-0.46）　15.77%（-0.64）　16.12%（-0.41）
16500　14.38%（-0.64）　14.98%（-0.62）　15.56%（-0.37）
17000　13.47%（-0.73）　14.45%（-0.65）　15.04%（-0.47）
17500　13.40%（-0.79）　14.16%（-0.70）　14.96%（-0.30）
18000　13.55%（-0.33）　14.19%（-0.69）　14.86%（-0.43）
18500　14.16%（-0.23）　14.21%（-0.74）　14.87%（-0.49）

ボラが死んでしまってますね。オプション総紙屑相場とでもいいましょうか。
幸いリバースはベガがマイナスなので、ＩＶ低下がタイムディケイを上回って
値洗いは前日比+1000になっています。単純なロングストラドルだとこうは行
きませんから、ここはスプレッドの優位性が表れたと見ることができます。
あと、6のショートストラングルを3分の1手仕舞いました。
2Ｃ170＠355円×3枚、2Ｐ165＠195円×5枚返済買い。
前引まで待てばもう1ティックずつ安く買い戻せましたね。

3のショートストラングルを組み替え。
1Ｐ155＠5円×7枚返済買い
1Ｐ160＠20円×7枚新規売り
順当ならどちらも無価値でＳＱを迎えるでしょうね。

とうとう先物が17000つけましたね。権利行使価格のところではデルタヘッジが結構入ることが多い
ので、いったん反落するかなと思うんですが、あまり過去の経験則が通用しないですからね。
5のリバース、2Ｐ165＠180円×3枚返済買い
4のリバース、2Ｃ170＠360円×2枚返済買い
今日は1月限より2月限のＩＶ低下が大きいので、その差分とベガショートの効果で値洗いがかなり
良くなりました。現在+2000。

さらに微調整
4のリバース
1Ｃ170＠215円×3枚返済売り
2Ｃ170＠360円×1枚返済買い
原資産のボラも低いですが、ボラのボラも低いｗ

1のリバース
2Ｃ175＠155円×2枚返済買い
6のショートスト
2Ｃ170＠345円×1枚返済買い
少し大きめの押し目をつけないとこれ以上上値を追えないでしょう。

ラスト。
1.リバース　1Ｃ170＠205円×1枚返済売り。

ＩＶは期先中心に続落。期近ＡＴＭは14％を割り込んだ。

期近ＡＴＭ修正ＩＶ
前日　始値　高値　安値　現在値
14.36　14.24　14.33　13.50　13.98（-0.37）

　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　20.52%（-0.07）　17.79%（-0.52）　17.36%（-0.71）
15500　17.98%（-0.36）　16.64%（-0.56）　16.73%（-0.60）
16000　16.19%（-0.31）　15.92%（-0.50）　16.03%（-0.50）
16500　14.82%（-0.20）　14.96%（-0.64）　15.40%（-0.54）
17000　13.89%（-0.31）　14.42%（-0.68）　15.00%（-0.51）
17500　13.62%（-0.56）　14.23%（-0.64）　14.78%（-0.48）
18000　13.61%（-0.27）　14.08%（-0.79）　14.64%（-0.65）
18500　14.09%（-0.30）　14.21%（-0.75）　14.75%（-0.62）

確定分
2.1Ｐ155と2Ｐ155のカレンダースプレッド
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+335

1.1Ｃ175と2Ｃ175のリバースカレンダースプレッド
確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　　損益
昨日までの分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+113
本日分
2Ｃ175売り　2枚＠118.97円　　15.73％　　 155円　　14.20％　　　 -72
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+41
保有分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｃ175買い　 95枚＠37.05円 15.72％　　 50.11円　　13.63％　　+1241　　　　　 +16.11　　-467.63　　+4.27　　+989
2Ｃ175売り　77枚＠118.97円　15.73％　 156.81円　　14.23％　　-2913　　　　　 -21.99　　+346.90　　-2.89　-1664
先物買い　　　6枚＠16610円　　　　　　16957.62円　　　　　　　　 +2086　　　　　　+6.00　　
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+455（+410）　　+0.12　　-120.73　　+1.38　 -675

4.1C170と2C170のリバースカレンダースプレッド
確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　損益
昨日までの分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+470
今日の確定分
1Ｃ170買い　　6枚＠141.64円　15.02％　　　215円　　14.10％　　+440
1Ｃ170買い　　1枚＠141.64円　15.02％　　　205円　　13.90％　　 +63
2Ｃ170売り　　3枚＠276.96円　15.77％　　　360円　　14.50％　　-249
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+724　
保有分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　大引仲値　　　ＩＶ 　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　ベガ
1Ｃ170買い　98枚＠141.64円　15.02％　　202.53円　　13.91％　 +5968　　　　　+45.90　　-776.96　　+6.81　+1606
2Ｃ170売り　 97枚＠276.96円　15.77％　　343.67円　　14.41％　-6471　　　　　-47.62　　 +522.14　　-4.22　-2461
先物買い　　　1枚＠16610円　　　　　　　16957.62円　　　　　　　　+348　　　　　 +1.00　　　
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +569（+1140） -0.72　　-254.82　　+2.59　　-855

5.1P165と2P165のリバースカレンダースプレッド
確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　　損益
昨日までの分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+96
今日の確定分
2Ｐ165売り　3枚売り＠360.86円　15.30％　180円　　　15.10％　　 +543
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+639
保有分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｐ165買い　　35枚＠207.14円　15.30％　　　80.77円　　14.82％　-4423　　　　　 -7.87　　-219.72　　+1.72 　+433
2Ｐ165売り　　25枚＠360.86円 　16.20％　　190.32円　　14.96％　+4264　　　　　 +7.61　　+114.88　　-0.92 　-556
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +480（+278)　-0.26 　　-104.84　　+0.80　-123

1、4、5の合計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+1504（+1828） -0.86　　-480.39　　+4.77　-1653

続き

3.1Ｃ175と1Ｐ155のショートストラングル
今日の確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　　損益
1Ｐ155売り　　　　7枚＠50.71円　 18.27％　　5.00円　　18.00％　　+320
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｃ175売り　　　　6枚＠35円　　　15.72％　　50.11円　　13.63％　　　-91　　　　　 -1.02　 　　+29.53　　-0.27　　　-62　　
1Ｐ160売り　　　　7枚＠20円　　　16.20％　　20.98円　　16.19％　　+102　　　　　 +0.14　　　　 +8.54　　-0.05　　　-14
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+331（+149） 　-0.88 　　　+38.07　　-0.32　　　-76

6.2Ｃ170と2Ｐ165のショートストラングル
確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　損益
昨日までの分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-140
今日の確定分
2Ｃ170売り　　3枚＠295.00円　　15.40％　　　355円　　 14.50％　 -180
2Ｃ170売り　　1枚＠295.00円　　15.40％　　　345円　　 14.40％　 　-50
2Ｐ165売り　　5枚＠280.67円　　16.40％　　　195円　　 15.10％　 +428
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　+58
保有分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
2Ｃ170売り　　　6枚＠295.00円　15.40％　　343.67円　　15.45％　　-292　　　　　 -4.75　 　　+55.45　　-0.41　　-256　　
2Ｐ165売り　　10枚＠280.67円　16.40％　　190.32円　　15.84％　　+904　　　　　 +4.93　　　 +80.57　　-0.54　　-349
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+670（+473）　 +0.18　　 +136.02　　-0.95　　+605

今日はＩＶの低下でリバースカレンダー、ショートストラングルとも大幅な値洗い増になりました。
もともとリバースカレンダーは、相場の急落に伴う期近ＩＶの上昇を取るために仕掛けたつもり
だったんですが、ＩＶの下落で期先のプレミアムが剥げることが収益源になるとは思いません
でした。
さてここからこの巨大なポジをどう閉じていくか、ＩＶが前人未踏の領域に入っているだけに
迷うところです。

毎日ボラが下げますね。12/7 を起点にしてボラは 7 連敗。
今日は期先ボラの下げが大きいということで、カレンダーの値洗いが悪かったのでしょうね。

買ってもベガでやられるので、しばらく傍観モードです。

先週金曜時点のＡＣさんのポジから 1 月限 -0.3%、2 月限　-0.7% でシミュレートしてみました。
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1166452826274.jpg
赤反転しているところが今日のだいたいの終値とボラの状態です。
たしかに＋２０００ ほどいってますね。
このボラの状態のまま１７２００までいってると＋４０００とさらに倍でした（笑

おはようございます。米国は連休モードですかね･･･

おはようございます。日経は小幅反落、ＩＶは小幅まちまちです。
値洗いは前日の反動でやや悪化。デルタが若干マイナスに振れていますが
ヘッジするかスルーするか難しいところです。
>>99
原資産+200円でさらに+2000とはおいしい話ですが、そこまで急上昇がある
とＩＶが跳ね上がってかえってマイナスになったりしてｗ

期近ＡＴＭ修正ＩＶ
前日　始値　高値　安値　現在値
13.98　14.11　14.11　13.52　14.07（+0.08）

　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　20.64%（+0.11）　18.11%（+0.32）　17.66%（+0.30）
15500　18.29%（+0.31）　17.00%（+0.36）　16.88%（+0.15）
16000　16.72%（+0.53）　16.09%（+0.17）　16.29%（+0.25）
16500　14.86%（+0.04）　15.26%（+0.30）　15.39%（-0.01）
17000　13.97%（+0.08）　14.66%（+0.24）　15.12%（+0.12）
17500　13.65%（+0.02）　14.33%（+0.10）　14.91%（+0.13）
18000　13.85%（+0.24）　14.22%（+0.14）　14.86%（+0.22）
18500　14.35%（+0.26）　13.81%（-0.40）　14.86%（+0.12）

IVは安く始まりましたが、2月限を中心に反発に転じ、原資産が高値をつけるにつれて
軒並み前日比プラスを回復しました。
ちょうど昨日と逆の現象ですので値洗いは1200ほど悪化しました。結果論ですが、2C
170を305で6枚買い戻すデルタヘッジをしておけば、240だけ防ぐことはできました。抜
けるなら下方向と思ったんですが、なかなか方向は当りませんね。

デルタヘッジを兼ねて4のリバースを積み増し
2C170＠330円×12枚新規売り
1C170＠180円×17枚新規買い
IVがさら上昇し、値洗いが悪くなっています。
サイズの大きいスプレッドはポジションを機動的にドテンしたりできないのが短所ですね。

上に振れたのは騙しでしたか・・。なんとも意地の悪い。
意外性がある動きをするとIVが上がってきます。期近の上昇が大きくなって値洗いがやや緩和されました。
5のリバース
2Ｐ165＠250円×4枚新規売り
2Ｐ165＠270円×1枚新規売り
1のリバース
先物16800円×1枚新規買い
4のリバース
先物16800円×3枚新規買い
6のショートストラングル
2Ｃ170＠275円×2枚新規売り

お疲れ様でした。こういう下落は久々に見たような気がします。

期近ＡＴＭ修正ＩＶ
前日　始値　高値　安値　現在値
13.98　14.11　15.51　13.52　15.33（+1.35）

　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　20.50%（-0.02）　18.51%（+0.73）　18.08%（+0.72）
15500　18.75%（+0.77）　17.40%（+0.76）　17.31%（+0.58）
16000　17.12%（+0.92）　16.59%（+0.67）　16.63%（+0.60）
16500　15.80%（+0.98）　15.85%（+0.89）　16.01%（+0.61）
17000　15.01%（+1.12）　15.22%（+0.80）　15.51%（+0.51）
17500　14.71%（+1.08）　14.87%（+0.64）　15.34%（+0.56）
18000　14.77%（+1.15）　14.82%（+0.73）　15.34%（+0.70）
18500　15.92%（+1.84）　14.79%（+0.58）　15.45%（+0.71）

ＩＶは期近中心に大幅反発しました。半年間にわたるＩＶの長期下落傾向に歯止めがかかるのか
注目されます。

ザラバを見ていて感じたのは、レンジをブレイクする前にＩＶが上がるという予兆があるのかな、
ということでした。これが検証できれば先物のデイトレにも応用できそうですが。

ACさん、乙でした。
ここの所狭いレンジでしたので、凄く動いた感じに見えますねｗ

確定分
2.1Ｐ155と2Ｐ155のカレンダースプレッド
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+335

1.1Ｃ175と2Ｃ175のリバースカレンダースプレッド
確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　　損益
昨日までの分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +41
保有分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｃ175買い　 95枚＠37.05円 15.72％　　 33.70円　　14.71％　　　-319　　　　　 +11.39　　-409.76　　+3.28　　+749
2Ｃ175売り　77枚＠118.97円　15.73％　 126.06円　　14.87％　　　-546　　　　　 -18.36　　+331.94　　-2.58　-1482
先物買い　7枚＠16637.14円　　　　　　16806.59円　　　　　　　　 +1186　　　　　　 +7.00　　
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+362（-93）　　　+0.03　　　-77.82　　+0.70　 -733

4.1C170と2C170のリバースカレンダースプレッド
確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　損益
昨日までの分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+724
保有分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　大引仲値　　　ＩＶ 　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　ベガ
1Ｃ170買い　115枚＠147.31円　15.02％　　147.91円　　14.97％　　+69　　　　　+42.69　　-959.69　　+7.35　+1713
2Ｃ170売り　109枚＠282.80円　15.77％　　288.88円　　15.21％　　-663　　　　 -46.77　　+611.42　　-4.53　-2658
先物買い　　4枚＠16752.50円　　　　　　　16806.59円　　　　　　　　+216　　　　　+4.00　　　
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +346（-223）　-0.08　　-348.27　　+2.82　　-945

5.1P165と2P165のリバースカレンダースプレッド
確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　　損益
昨日までの分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+639
保有分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｐ165買い　　35枚＠207.14円　15.30％　　126.72円　　15.80％　-2815　　　　　-10.87　　-283.09　　+1.98 　+487
2Ｐ165売り　　30枚＠343.05円 　16.20％　　256.14円　　15.85％　+2607　　　　　+11.01　　+163.99　　-1.15 　-702
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +431（-49)　　+0.14 　　-119.10　　+0.83　-215

1、4、5の合計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+1139（-365） +0.09　　-545.19　　+4.35　-1893

続き

3.1Ｃ175と1Ｐ155のショートストラングル
確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　損益
昨日までの分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+320
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｃ175売り　　　　6枚＠35円　　　15.72％　　33.70円　　14.71％　　 +8　　　　　 -0.72　 　　+25.88　　-0.21　　　-47　　
1Ｐ160売り　　　　7枚＠20円　　　16.20％　　36.54円　　17.12％　-116　　　　　 +0.77　　　 +32.80　　-0.20　　　-52
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +212（-119）　-0.05 　　　+58.68　　-0.41　　　-99

6.2Ｃ170と2Ｐ165のショートストラングル
確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　損益
昨日までの分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+58
保有分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
2Ｃ170売り　　　8枚＠290.00円　15.40％　　288.88円　　15.21％　　　+9　　　　　 -3.43　 　　+44.86　　-0.33　　-195　　
2Ｐ165売り　　10枚＠280.67円　16.40％　　256.14円　　15.85％　　+245　　　　　 +3.67　　　 +54.66　　-0.38　　-234
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+312（-358）　 +0.24　　 +99.52　　　-0.71　　-429

本日の総評
リバースカレンダーは、4だけでも一時マイナス1000を超える落ち込みでしたが、後場から
期近のIVが上昇してほぼ取り返しました。それでも、上昇が期先の倍くらいないと、ベガの
マイナスをカバーしきれないようです。
今日はショートストラングルが大きなマイナスになりました。3など、たいして大きくもない
ポジションでも相当目減りしていますので、ボラ上昇時にガンマとベガのダブルでやられ
るとかなりダメージが大きいことが分かります。目一杯建ててたらあっという間に追い証
で退場ですね。

しばらく傍観モードといってたら、このボラ上昇。
たまらず、CALL売り + 先物ロングの合成ショートストラドルを組みました。
ガンマショートの大きくなる PUT も売ったショートストラ＊は避けてます。

ガンマショート系ポジは２週間ぶり。
ガンマロングのときは毎日暴騰、暴落をわくわくしながら待ってるのに、ガンマショートのときは大きな動きはないか
ビビリながらの毎日になります。

タイ市場の影響なのか、長期保有予定の EEM 下げてるよ。orz

>>110
それってPUT単体で売ればいいじゃん
なんか意味あるの？

おはようございます。寒々

おはようございます。寒いです。
寄り付きのオプション概況は期近中心にやや大きく反落。
リバースには少しつらい展開です。
ガンマショート系のポジは幸先良い出だしでしょう。
デルタ調整で先物を1枚16860円で返済売り。

>>110
急変に対する期待が180度違うのがなんとも。オプションマニアならではですね。
ところでEEMって何ですか。

>>111
恐らく権利行使価格の高い175とか180のコール売りをされたかったのではないでしょうか。
その場合、プットはディープインザマネーで流動性も低くプレミアムが大きいから手数料も
高い、しかもデルタも大きく先物を建てるのとあまり変わらないのでメリットがありません。
ＯＴＭのコールを売ってデルタ分先物を買う戦術は、ＩＶ急騰の直後には有力な手段だと
思います。

EEMはETFだあね
http://finance.google.com/finance?q=eem&hl=en
http://www.etfconnect.com/select/fundpages/etf_funds.asp?MFID=109007
http://www.ivolatility.com/options.j?ticker=eem&R=0&top_lookup__is__sent=1

ありがとうございます。
isharesという会社がやってるエマージングファンドのことなんですね。
SEさんも手広くやっておられるんですねえ。

先物16900円×2枚返済売り。
IVはさらに低下。ベガが効いて値洗いマイナスは縮小傾向。

前場は高値引け。IVは行って来いの大幅反落でした。

期近ＡＴＭ修正ＩＶ
前日　始値　高値　安値　現在値
15.33　14.89　14.89　14.14　14.23（-1.10）

　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　20.53%（+0.02）　18.23%（-0.29）　17.78%（-0.30）
15500　18.40%（-0.35）　17.11%（-0.29）　17.04%（-0.27）
16000　16.77%（-0.34）　16.24%（-0.35）　16.27%（-0.36）
16500　15.08%（-0.72）　15.46%（-0.38）　15.66%（-0.35）
17000　14.07%（-0.94）　14.79%（-0.43）　15.23%（-0.28）
17500　14.08%（-0.63）　14.52%（-0.36）　14.99%（-0.35）
18000　13.63%（-1.14）　14.32%（-0.50）　14.94%（-0.40）
18500　15.09%（-0.84）　14.13%（-0.65）　14.97%（-0.48）

後場になってえらく上げてきました。
5のリバース
2Ｐ165＠180円×6枚返済買い
1のリバース
2Ｃ170＠170円×13枚返済買い
先物＠17010円×4枚返済売り
4のリバース
先物＠17030円×2枚、17040円×1枚新規売り
6のショートストラドル
2Ｃ170＠385円×1枚返済買い
2Ｐ165＠170円×2枚新規売り

直近高値更新で新たな上昇相場の始まりなのか、天井波乱と見るか。
その割にはＩＶは盛り上がりません。

乙でした。顔洗って出直してきます・・・

お疲れ様でした。原資産は引けにかけてやや伸び悩み、ＩＶは大きく売られて引けました。

期近ＡＴＭ修正ＩＶ
前日　始値　高値　安値　現在値
15.33　14.89　14.89　13.61　13.61（-1.72）

　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　21.37%（+0.86）　18.34%（-0.18）　18.06%（-0.02）
15500　18.97%（+0.22）　17.10%（-0.30）　17.02%（-0.29）
16000　16.92%（-0.20）　16.32%（-0.26）　16.21%（-0.42）
16500　15.12%（-0.68）　15.54%（-0.30）　15.69%（-0.32）
17000　13.59%（-1.42）　14.84%（-0.38）　15.13%（-0.37）
17500　13.74%（-0.97）　14.55%（-0.32）　14.85%（-0.49）
18000　13.50%（-1.27）　14.48%（-0.34）　14.84%（-0.50）
18500　14.75%（-1.17）　14.83%（+0.04）　14.88%（-0.57）

1Ｃ170の下げが特にひどく、大引けの仲値で計算したＩＶは13.08％になりました。1Ｐ170が14.12％
だったので、引けの板のあやでそうなったのでしょうが、これはあまりにもひどい。
実際の原資産は2日間で200円程度上下しているので、ここまで変動が低いわけではないのですが。
おかげで含み益全部吐き出しですｏｒｚ

引け際に先物＠17000円×6枚新規売り
1Ｃ170＠215円×15枚買い。引け成りなら195円でしたから、ここだけで30万円のロス。

確定分
2.1Ｐ155と2Ｐ155のカレンダースプレッド
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+335

1.1Ｃ175と2Ｃ175のリバースカレンダースプレッド
確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　　損益
昨日までの分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +41
今日の分
先物買い　1枚＠16637.14　　　　　　　　　16900円　　　　　　　　　 +263
先物買い　4枚＠16637.14 　　　　　　　　 17010円　　　　　　　　　+1491
2Ｃ170売り　13枚＠118.97円　15.73％　　　170円　　14.90％　　　-663
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+1132
保有分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｃ175買い　 95枚＠37.05円 15.72％　　 48.81円　　13.74％　　+1117　　　　　 +16.58　　-518.38　　+4.64　　+938
2Ｃ175売り　64枚＠118.97円　15.73％　 167.88円　　14.55％　　-3130　　　　　 -19.29　　+312.24　　-2.48　-1380
先物買い　2枚＠16637.14円　　　　　　17003.42円　　　　　　　　　+733　　　　　　+2.00
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-148（-510）　　-0.71　　-206.14　　+2.16　 　-442

4.1C170と2C170のリバースカレンダースプレッド
確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　損益
昨日までの分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+724
今日の分
先物買い　1枚＠16752.50円　　　　　　　　16860円　　　　　　　　　+108
先物買い　1枚＠16752.50円　　　　　　　　16900円　　　　　　　　　+148
先物買い　2枚＠16752.50円　　　　　　　　16940円　　　　　　　　　+375
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +1355

保有分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　大引仲値　　　ＩＶ 　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　ベガ
1Ｃ170買い　130枚＠155.12円　15.02％　　195.70円　　13.08％　+5275　　　　　+64.87　-1093.18　　+9.94　+1990
2Ｃ170売り　109枚＠282.80円　15.77％　　361.58円　　14.64％　-8587　　　　　-55.68　　+623.46　　-4.73　-2691
先物売り　　9枚＠17011.11円　　　　　　　17003.42円　　　　　　　　 +69　　　　　　-9.00　　　
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-1888（-2234）　+0.19　　-469.72　　+5.21　-701

5.1P165と2P165のリバースカレンダースプレッド
確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　　損益
昨日までの分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+639
今日の分
2Ｐ165売り　　6枚＠343.05円　　16.20％　　180.00円　　15.60％　　+978
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +1617
保有分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｐ165買い　　35枚＠207.14円　15.30％　　　62.01円　　15.12％　-5080　　　　　-6.68　　　-219.89　　+1.64 　+365
2Ｐ165売り　　24枚＠343.05円 　16.20％　　179.56円　　15.54％　+3924　　　　　+6.94　　　+120.20　　-0.85 　-508
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +461（+30)　　+0.26 　　　-99.69　　+0.79　-143

1、4、5の合計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-1575（-2718） +0.26　　-775.55　　+8.16　-1286

続き

3.1Ｃ175と1Ｐ155のショートストラングル
確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　損益
昨日までの分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+320
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｃ175売り　　　　6枚＠35円　　　15.72％　　48.81円　　13.74％　　-83　　　　　 -1.05　 　　+32.74　　-0.29　　　-59　　
1Ｐ160売り　　　　7枚＠20円　　　16.20％　　15.63円　　16.92％　　+31　　　　　 +0.39　　　 +20.38　　-0.12　　　-30
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +268（+56）　　-0.66 　　　+53.12　　-0.41　　　-89

6.2Ｃ170と2Ｐ165のショートストラングル
確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　損益
昨日までの分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+58
今日の分
2Ｃ170　　　　　　1枚＠290円　　15.40％　　385円　　　14.90％　　-95
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -37
保有分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
2Ｃ170売り　　　7枚＠290.00円　15.40％　　361.58円　　14.64％　 -502　　　　　 -3.58　 　　+40.04　　-0.30　　　-173　　
2Ｐ165売り　　12枚＠262.22円　16.40％　　179.56円　　15.54％　　+992　　　　　 +3.47　　　 +60.10　　-0.43　　　-254
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+453（+141）　 +0.24　　 +100.14　　-0.73　　　-427

リバースが大きくやられ、ショートストラドルは原資産がかなりの上昇だったにもかかわらず利を伸ばしました。

http://www.orix-sec.co.jp/press/2006/061220_1.html

先物・オプション取引「逆指値」注文サービス開始記念
「オプション取引手数料210円均一キャンペーン」実施のお知らせ

楽天証券は最低で1050円だもんな･･･

やってられませんな

おはようございます。
オリックス210円均一ですか、いいですね。
IVは小幅まちまち。
4のリバース1C170＠235円×5枚返済売り。
勢いが強そうならこれ以上デルタヘッジせずロングで追いかけるべきか？

5のリバース2Ｃ165＠155円×3枚返済買い。
やはりこまめにデルタヘッジする方針で。
値洗いは前日比で+700〜+800。

明確に上に抜けましたね。
デルタが+3近くなっていますが、ちょっと様子を見ます。値洗い+1100。

前場お疲れ様でした。

　　　　　　　　　　　　　前日　始値　　高値　　安値　　現在値
先物3月限　　　　　17000　17050　　17120　17040　　17080（+80）
期近ＡＴＭ修正ＩＶ　13.61　　13.89　　14.20　　13.58　　14.17（+0.56）

　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　22.06%（+0.69）　17.98%（-0.36）　17.89%（-0.16）
15500　19.19%（+0.22）　17.11%（+0.02）　17.27%（+0.25）
16000　16.99%（+0.07）　16.10%（-0.22）　16.38%（+0.17）
16500　15.22%（+0.09）　15.41%（-0.13）　15.87%（+0.18）
17000　14.17%（+0.57）　14.78%（-0.06）　15.39%（+0.26）
17500　14.16%（+0.42）　14.48%（-0.07）　15.27%（+0.42）
18000　13.92%（+0.42）　14.42%（-0.05）　15.22%（+0.38）
18500　14.37%（-0.38）　14.44%（-0.39）　15.16%（+0.28）

連日の高値更新で期近のIVは反発していますが2月限は冴えない動きで、前日の
修正のような感じです。
当然リバースカレンダーの値洗いは大幅に改善しました。後場からもこの動きが継続して
くれればいいんですが。

>>127の2Ｃ165は2Ｐ165の間違いでした。
1のリバース2Ｃ175＠185円×3枚新規売り。
後場は軟調かもしれません。

5のりバースをさらに2Ｐ165＠155円×3枚返済買い。
どうもデルタをややマイナスに傾けておかないと下落時に値洗いが悪くなるらしい。
このまま相場が上昇して165や170がファーアウトになればＩＶが上がってありがたいところですが。

値洗いがやけによくなったのでポジションの一部を手仕舞います。
4のリバース
1C170＠235円×25枚返済売り
2C170＠385円×25枚返済買い
これでガンマとセータの変化を小さくできました。

次の展開をにらんで、新たにリバースカレンダーをセット。
2Ｐ150＠9円×107枚新規買い
3Ｐ150＠30円×7枚新規売り
3Ｐ150は45枚売る必要があったのですが、一部だけ約定。
ファーアウトのプット側のリバースカレンダーで、期近に回ってＩＶのスプレッドで稼ぐのは
どうよ、というポジションです。
これと、今のコール側のリバースの2月限売り玉が期近になったとき、手仕舞わずに3月限
を買ってカレンダーにして組み合わせてみようかという遠大な構想です。

　　　　　　　　　　　　　前日　始値　　高値　　安値　　現在値
先物3月限　　　　　17000　17050　　17120　17010　　17050（+50）
期近ＡＴＭ修正ＩＶ　13.61　　13.89　　14.41　　13.31　　13.53（-0.08）

　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　22.36%（+0.99）　17.99%（-0.35）　17.64%（-0.42）
15500　19.49%（+0.52）　16.80%（-0.30）　16.66%（-0.36）
16000　17.05%（+0.13）　15.80%（-0.53）　15.85%（-0.36）
16500　14.88%（-0.24）　15.05%（-0.50）　15.24%（-0.45）
17000　13.50%（-0.10）　14.19%（-0.65）　14.74%（-0.39）
17500　13.79%（+0.06）　13.88%（-0.67）　14.63%（-0.22）
18000　13.75%（+0.26）　13.88%（-0.59）　14.59%（-0.25）
18500　14.86%（+0.11）　13.80%（-1.03）　14.67%（-0.21）

ＩＶは後場に高値を更新したものの、原資産がその後もみ合いに終始したのを嫌気して
反落、期近のＯＴＭが小高かった他は軒並みマイナス圏に沈んだ。

大引け乙でした。

今日は、現物の方を見ていたのですがOPと比べると凄く気楽でしたw
OPマニアへの道のりは遠いですが、ACさんはじめ他の人をお手本に勉強させていただきます<m(__)m>

確定分
2.1Ｐ155と2Ｐ155のカレンダースプレッド
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+335

1.1Ｃ175と2Ｃ175のリバースカレンダースプレッド
確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　　損益
昨日までの分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +1132
今日の分
2Ｃ175売り　3枚＠185円　　　　　　　　　　165円　　　　　　　　　　　　+60　　日計りにて決済
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+1192
保有分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｃ175買い　 95枚＠37.05円 15.72％　　 53.69円　　13.79％　　+1581　　　　　 +18.36　　-580.10　　+5.12　　+962
2Ｃ175売り　64枚＠118.97円　15.73％　 165.36円　　13.88％　　-2969　　　　　 -19.91　　+307.94　　-2.66　-1382
先物買い　2枚＠16637.14円　　　　　　17058.21円　　　　　　　　　+842　　　　　　+2.00
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+646（+794）　　+0.45　　-272.16　　+2.46　 -420

4.1C170と2C170のリバースカレンダースプレッド
確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　損益
昨日までの分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1355
今日の分
1Ｃ170買い　30枚＠155.12円　15.02％　　　235円　　　14.30％　+2396　　　
2Ｃ170売り　25枚＠282.80円　15.77％　　　385円　　　14.80％　-2555
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +1196

保有分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　大引仲値　　　ＩＶ 　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　ベガ
1Ｃ170買い　100枚＠155.12円　15.02％　　222.77円　　13.54％　+6765　　　　　+54.22　　-868.82　　+7.96　+1465
2Ｃ170売り　　84枚＠282.80円　15.77％　　370.93円　　14.08％　-7403　　　　　-44.97　　+467.10　　-3.85　-2041
先物売り　　9枚＠17011.11円　　　　　　　17058.21円　　　　　　　　-424　　　　　　-9.00　　　
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+134（+2022）　+0.25　　-401.72　　+4.11　-576

5.1P165と2P165のリバースカレンダースプレッド
確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　　損益
昨日までの分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +1617
今日の分
2Ｐ165売り　　6枚＠343.05円　　16.20％　　　155円　　15.70％　　+1128
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +2745
保有分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｐ165買い　　35枚＠207.14円　15.30％　　　44.29円　　14.88％　-5700　　　　　-5.34　　　-196.34　　+1.50 　+305
2Ｐ165売り　　18枚＠343.05円 　16.20％　　149.35円　　15.05％　+3487　　　　　+4.70　　　　+84.58　　-0.64 　-358
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +532（+71)　　-0.64 　　-111.76　　+0.86　　 -53

1、4、5の合計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+1312（+2887） +0.06　　-785.64　　+7.43　-1049

続き

3.1Ｃ175と1Ｐ155のショートストラングル
確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　損益
昨日までの分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+320
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
1Ｃ175売り　　　　6枚＠35円　　　15.72％　　53.69円　　13.79％　-112　　　　　 -1.16　 　　+36.64　　-0.32　　　-61　　
1Ｐ160売り　　　　7枚＠20円　　　16.20％　　10.78円　　17.05％　　+65　　　　　 +0.29　　　 +16.99　　-0.10　　　-23
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +273（+5）　　 -0.87 　　　+53.63　　-0.42　　　-84

6.2Ｃ170と2Ｐ165のショートストラングル
確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　IV　　　　　仕切値　　　ＩＶ　　　　損益
昨日までの分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-37
保有分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
2Ｃ170売り　　　7枚＠290.00円　15.40％　　370.93円　　14.08％　 -567　　　　　 -3.75　 　　+38.93　　-0.32　　　-170　　
2Ｐ165売り　　12枚＠262.22円　16.40％　　149.35円　　15.05％　+1355　　　　　 +3.13　　　 +56.39　　-0.42　　　-238
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+751（+297）　 -0.62　　　+95.32　　-0.74　　　-408

3と6の計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+1024（+302）　-1.49　　　+148.95　-1.16　　　-492

7.2Ｐ150と3Ｐ150のリバースカレンダー
保有分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　IV　　　　　大引仲値　　　ＩＶ　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　　ベガ
2Ｐ150買い　107枚＠9.00円　　18.00％　　　　　8.99円　　17.99％ 　　 -1　　　　　 -2.30　 　　-95.85　　+0.50　　 +337　　
3Ｐ150売り　　7枚＠30.00円　　17.72％　　　　29.33円　　17.64％　　　+5　　　　　 +0.35　　　 　+9.68　　-0.05　　　-56
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+4　　　　　　-1.95　　　-86.17　　+0.45　　　+281


リバースカレンダーは昨日のマイナス分を帳消し、ショートストラドルは期近はＩＶの上昇もあってトントン、2月限は
大幅に利を伸ばしました。原資産の動きは鈍いですが、ＩＶの変動で値洗いが2000も変動するスリリングな展開です。

う〜ん、なんかブログの更新できなくなってしまった。
blogger のシステムが変わったみたいで、ログインしようとしてもはじかれる。
まぁ、たいしたことは書いていないのだが日課にしていたのに。

先月まではスマイルカーブの形が ATM+1 の CALL が底の印象があるのですが、
このごろは ATM とフラットなんですね。
市場参加者の認識は「まだ上がる」なのでしょうかね。
1C175 売りのポジションなので底になってほしいところです。

某SEさん、乙でした。
自分もブログを持っていて朝と夜の2回更新しているのですが日課というか、
ノルマみたいな感じで正直しんどいです・・・

市況関連のニュースを見るとかなりの確立で『過熱感』という文字が見られますね。

ブログって

やる意味あんの？

>>141って、生きている意味あるの？

>>142
生まれてすみません

おはようございます。
SEさんブログをずっとされてたんですね。敬服します。
私も5年前ですが、専業になったばかりの頃商品先物の日記をつけていたことがありました。
初心のうちは特に、自分がなぜそのポジションを取ったのか後から分かるようにしておくのは
上達に役立つように思います。損したときとか、見るのも嫌なものですけどね。
あと、スマイルカーブの形状と原資産の動きとの相関は調べてみる価値があるかもしれない
です。

今日は取りあえず昨日の注文残り3Ｐ150＠30円×38枚売り指しで待機です。
相場としてはまあ餅つき相場で一進一退というところではないでしょうか。

ＩＶの方は寄り後軟調で最安値を更新していましたが、相場が上値を伺う気配を見せると
やや持ち直してきました。通常と逆で、相場が上がるとＩＶも上がる展開になっています。
3Ｐ150は25枚約定。残り13枚。

3Ｐ150は全部約定しましたが、2月限の落ち込みが大きくて利になりません。
困ったものです。

　　　　　　　　　　　　　前日　始値　　高値　　安値　　現在値
先物3月限　　　　　17050　17040　　17080　17020　　17030（-20）
期近ＡＴＭ修正ＩＶ　13.53　　13.85　　13.94　　13.13　　13.27（-0.26）

　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　1円売り気配　　17.66%（-0.33）　17.61%（-0.03）
15500　19.35%（-0.14）　16.53%（-0.27）　16.81%（+0.16）
16000　16.27%（-0.78）　15.73%（-0.07）　16.05%（+0.20）
16500　14.33%（-0.55）　14.93%（-0.12）　15.44%（+0.19）
17000　13.25%（-0.24）　14.10%（-0.09）　14.86%（+0.12）
17500　13.63%（-0.17）　14.07%（+0.19）　14.79%（+0.16）
18000　13.97%（+0.21）　13.85%（-0.04）　14.83%（+0.24）
18500　1円売り気配　　13.95%（+0.15）　14.86%（+0.19）

ＩＶは期近安期先高。原資産は相変わらずの小幅もみ合いで、10時過ぎに高値を
超えたが後が続かず反落。残存日数の少ない期近が売られ、3月限が底堅い動き。

7のリバース追加
2Ｐ150＠8円×30枚新規買い
3Ｐ150＠30円×6枚新規売り
今日はちょうどセータ分だけ値洗いが悪化。

お疲れ様でした。
弾け前に先物を17100円×2枚新規売り、2Ｐ160を7円×100枚新規買いしてデルタをややマイナスに
しておきました。


　　　　　　　　　　　　　前日　始値　　高値　　安値　　現在値
先物3月限　　　　　17050　17040　　17120　17010　　17110（+60）
期近ＡＴＭ修正ＩＶ　13.53　　13.85　　13.97　　13.13　　13.71（+0.18）

　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　1円売り気配　　17.84%（-0.15）　17.99%（+0.35）
15500　19.89%（+0.40）　16.89%（+0.09）　17.09%（+0.43）
16000　17.06%（+0.02）　15.89%（+0.09）　16.22%（+0.37）
16500　15.04%（+0.16）　14.99%（-0.06）　15.60%（+0.35）
17000　13.69%（+0.19）　14.43%（+0.24）　15.09%（+0.35）
17500　13.79%（+0.00）　14.07%（+0.18）　14.85%（+0.22）
18000　13.66%（-0.10）　14.06%（+0.18）　14.83%（+0.24）
18500　1円売り気配　　14.07%（+0.27）　14.82%（+0.14）

ＩＶは後場からやや切り返し、小幅反発で終わりました。期先3月限が高くなっています。

今週も乙でした。ことしもあと5営業日でおしまいですか･･･

>>141
意味とかそういうは微妙ですけどね・・・
字を書くよりも、PCでの入力の方が速いので日経の動きとかデータを書き込んでいます。
過去の事を検索するのにも早いですし･･･

　　　　　 ヽヽ〃 /
　　　　　　 ヽ〃 　 プシュ！　　　　
　　　　　　（ ＿）
　　　　　　　|　|　 シコシコ・・・ シコシコ・・・
　　　　　　　|　| /⌒⌒⌒ヽ／~￣￣￣￣ヽ
　　　　　/⌒ヽ⌒ヽ＿__　 　|　　∴ヽ　　３　 ） ＜あッ！うっ！某SE〜！
　　　　　/　　ゝ 　　　　　|
　　　　/　 _　　ゝ＿＿＿）（９　　　　 (｀ ´)　）j
　　　/　 丿ヽ＿__,.───|彡ヽ　―◎-◎-|　ハァハァ…
　 /　　　)　 　 　　　　　　 （　　 Y￣￣￣￣）
　/　_／　　　　　　　　　　　＼＿＿＿＿／

ベクターでツールを公開しました。
http://www.vector.co.jp/soft/winnt/business/se417860.html

利用できる機能は以下のとおり。
・リアルタイムIV 表示
・リアルタイムリスクパラメータ (デルタ、ガンマ、ベガ、セータ）
・スマイルカーブ
・リアルタイムポジション管理（リスクパラメータ、値洗い）
原資産の金利、配当調整やプレミアムは仲値ではなく終値、営業日ではなく365日計算など
少し実践性を落としております。

シミュレーション機能をどうしようか迷ってましたけど、うまくまとまらず、今回は見送りました。
要望が多ければ機能追加しようかなと。

無料じゃねーのかよ
それじゃあ無用だな

　　|　　　　 　 . 　. |
　　| 　 　 .:　　　　 |
　　|:　　　. 　 　 　 |
　　|.: 　　　＼　 　 |
　　|.:　　　 　 ＼　 |
　 .:|　　 ., -─-、 '.|
　　|.:.ζ　（ ● )冫|　
　　|　..￣￣￣.　 . |
　 :.|.　　　　　　　;,｜
　　|:.　　　　ノ　.( ､| 　　きしたから盗作して有料配布か
　　|:.　　　.へ _＿_,|
　　|:.: .　 　　　|:＿.| 　　相変わらず一人で何もできない奴だな
　　| .: ..　　　　 ＼_|
　　|:.::.　　　　　　　|, -─-､
　　| . .:..::.　　　　／　,.-─'´
　 _|.:.　.:. .　　　,(　ζ＿＿_
／..:.　. :.　.　　/　　 _＿:＿冫
　　:.　　　　　（　　 (_＿＿_

ええええええ！
中身はきしたさんのnano!??????
これで9800円ってえええええええええ
それはもうあれかもしれない

（・∀・）

きしたさんの BS 式の VBA は使っていませんよ。
ロジックも違いますし、C 言語で組んでますのでプログラム言語も違います。

きした、きしたうるせーからぐぐってみたら、こんなの小学生でも半日あれば作れるような代物じゃねーか
作曲するときにドレミファソラシド使うなって言ってるようなもんか

さあ、Ｍ１はじまる

おはようございます。あと5日

おはようございます。ばたばたしていましたら金曜の結果を書いていませんでした
ので簡略に。

確定分
2.1Ｐ155と2Ｐ155のカレンダースプレッド
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+335

1.1Ｃ175と2Ｃ175のリバースカレンダースプレッド　　　　　　　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　ベガ
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+130（-516）　　+0.72　　-312.92　　+2.87　 -432

4.1C170と2C170のリバースカレンダースプレッド
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-763（-897）　　+0.43　　-429.32　　+4.25　 -619

5.1P165と2P165のリバースカレンダースプレッド
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+474（-58)　　　-0.04 　　 -99.38　　+0.73　　 -83

1、4、5の合計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-159（-1471)　+1.11　　 -841.62　　+7.85　-1134

3.1Ｃ175と1Ｐ155のショートストラングル
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +279（+6）　　 -1.05 　　　+53.78　　-0.43　　　-78

6.2Ｃ170と2Ｐ165のショートストラングル
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+791（+40）　 -1.02　　　 +94.90　　-0.73　　-392

3と6の計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+1070（+46）　　-2.07　　　+148.68　-1.16　　 -470

7.2Ｐ150と3Ｐ150のリバースカレンダー
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-207(-211)　　-1.62　　　-106.46　　+0.57　+217

ＳＥさんツールの開発ご苦労様です。
ツールがあれば儲かるというわけではないのですが、使い勝手の良いツールも無しに
オプションをトレードするのはわざわざ大きなハンデを背負うようなものです。今後も
よろしくお願いします。

寄り付きの状況は、全体にＩＶは小安いが、1月、2月限のＯＴＭプットは堅調といったところ。
7の2Ｐ150と3Ｐ150のリバースの値洗いが急速に回復しています。もう一日仕掛けるのが
遅い方が良かったようです。

お疲れ様でした。IVはとうとう13％を割り込みました。

　　　　　　　　　　　　　前日　始値　　高値　　安値　　現在値
先物3月限　　　　　17110　17140　　17140　17080　　17090（-20）
期近ＡＴＭ修正ＩＶ　13.71　　13.82　　13.90　　12.73　　12.89（-0.82）

　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　1円売り気配　　18.28%（+0.44）　17.56%（-0.43）
15500　19.87%（-0.02）　16.48%（-0.41）　16.82%（-0.27）
16000　16.05%（-1.01）　15.68%（-0.21）　16.13%（-0.09）
16500　13.95%（-1.09）　14.80%（-0.19）　15.37%（-0.22）
17000　12.84%（-0.85）　14.10%（-0.33）　14.82%（-0.27）
17500　13.13%（-0.66）　13.94%（-0.12）　14.83%（-0.02）
18000　13.29%（-0.36）　13.77%（-0.29）　14.70%（-0.13）
18500　1円売り気配　　14.04%（-0.03）　14.97%（+0.15）

期近のＡＴＭ〜ＯＴＭプットのボラの落ち込みが大きくなっています。
ザラバもこんな動きで海外市場もクリスマス休暇となればやむを得ない
のかもしれませんが。
売れないと思うほど安いところを売り叩かないと相場って儲からないんです
よねえ。

無能SEよ
嘘を重ねて収集つかなくなるのも変わらんな
無知を誤魔化そうとしてるから成長せんなｗ

きしたさんって誰でつか？

何か利権がある、としか読めませんね。

たぶん利権がある、と勘違いしてるよーな気が、ものすごくしますが。
マイナーな世界なんで、そおいう反応も、多少、興味ありますね。

とにかく、そのツールがじゃま、ってことなんだろうけど、
営業妨害もなにも、ただの勘違いっぽい。

だいたい、なんとなくおかしいな。
まとめて利便を図ってるだけで、たいしたハナシは出て無いし。

お疲れ様でした。ただ何事もなく無為に時間が過ぎ、タイムディケイだけが
確実に進む一日でした。

　　　　　　　　　　　　前日　　始値　　高値　　安値　　現在値
先物3月限　　　　　17110　17140　　17140　17070　　17100（-10）
期近ＡＴＭ修正ＩＶ　13.71　　13.82　　13.90　　12.73　　13.01（-0.70）

　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　1円売り気配　　17.98%（+0.14）　17.57%（-0.43）
15500　20.34%（+0.45）　16.57%（-0.33）　16.78%（-0.31）
16000　16.48%（-0.58）　15.71%（-0.18）　16.13%（-0.09）
16500　14.65%（-0.39）　14.87%（-0.12）　15.52%（-0.08）
17000　12.93%（-0.76）　14.21%（-0.22）　14.98%（-0.11）
17500　13.39%（-0.40）　13.92%（-0.14）　14.79%（-0.06）
18000　13.65%（-0.01）　13.94%（-0.11）　14.67%（-0.16）
18500　1円売り気配　　14.15%（+0.08）　14.86%（+0.04）

確定分
2.1Ｐ155と2Ｐ155のカレンダースプレッド
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+335

1.1Ｃ175と2Ｃ175のリバースカレンダースプレッド　　　　　　　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　ベガ
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-330（-460）　　-1.11　　-278.24　　+2.83　 -510

4.1C170と2C170のリバースカレンダースプレッド
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-1766（-1002）　 +0.61　　-422.06　　+5.04　 -655

5.1P165と2P165のリバースカレンダースプレッド
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+326（-148)　　+0.40 　　 -89.00　　+0.71　　-107

1、4、5の合計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-1771（-1611)　-0.09　　 -789.30　　+8.59　-1272

3.1Ｃ175と1Ｐ155のショートストラングル
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +372（+93）　　 -0.96 　　+48.28　　-0.42　　　-66

6.2Ｃ170と2Ｐ165のショートストラングル
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+939（+148）　 -1.01　　　+95.24　　-0.75　　-385

3と6の計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+1311（+241）　　-1.97　　+143.52　　-0.33　　-451

7.2Ｐ150と3Ｐ150のリバースカレンダー
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-55(+152)　　-1.78　　-114.08　　+0.58　　+230

含み益も2日で雲散霧消。ショートストラングルのお陰で助かっている状況です。

>>168
リバースの　-1002 はきついですね。

ボラが低い低い、売るのは怖い怖いと、毎日毎日後悔ですね。
前日売っておけばよかったと。
みんながやらない、怖いぐらいでないと儲からないんでしょうね。

でも、ボラが一旦牙をむくともっと怖いんだなぁ。

おはようございます。
どうにもコメントのしようのない相場です。
1ティック抜きをちまちまとやりましたが、こんなのを勘定に入れるわけには
いきませんし。

　　　　　　　　　　　前日　　始値　　高値　　安値　　現在値
先物3月限　　　　　17100　17100　　17120　17080　　17100（±0）
期近ＡＴＭ修正ＩＶ　13.01　　13.49　　13.61　　12.67　　12.91（-0.10）

　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　1円売り気配　　17.78%（-0.20）　17.85%（+0.28）
15500　1円売り気配　　16.53%（-0.03）　16.91%（+0.14）
16000　16.26%（-0.22）　15.57%（-0.14）　16.06%（-0.07）
16500　14.21%（-0.44）　14.63%（-0.23）　15.45%（-0.07）
17000　12.83%（-0.11）　13.97%（-0.24）　14.96%（-0.03）
17500　13.32%（-0.07）　13.88%（-0.04）　14.70%（-0.09）
18000　13.54%（-0.11）　13.86%（-0.08）　14.65%（-0.01）
18500　1円売り気配　　14.01%（-0.15）　14.63%（-0.23）

原資産はぴくりともしません。寄り引け同値でしかも前日終値、高安も等距離となれば
市場は休みみたいなものです。
海外市場の休み明けを意識してか、IVは小幅安にとどまっていますが、最安値は更新中です。

直感的＆実際的には、2月のC買いを活用、って感じですかねえ？

ふんぎり付けて、仕掛けようかなあ？

死なない程度に。

-------
ツールは、結局、証券会社付属のものではふじゅうぶんです。
かなりいろいろ問題多いと思います。
ある程度、本格的にやるなら、必須だとは思います。
がんばってください。

まとまってる、ってだけでも、意義があります。

上に抜けてIVが反発してきました。
4のリバースを一部手仕舞います。
1Ｃ170＠240円×14枚返済売り
2Ｃ170＠400円×15枚返済買い

2時を過ぎてから一転して上昇に転じ、ＩＶも急騰しました。

　　　　　　　　　　　前日　　始値　　高値　　安値　　現在値
先物3月限　　　　　17100　17100　　17210　17080　　17180（+80）
期近ＡＴＭ修正ＩＶ　13.01　　13.49　　14.63　　12.67　　14.30（+1.29）

　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　1円売り気配　　18.64%（+0.65）　18.24%（+0.68）
15500　1円売り気配　　17.41%（+0.85）　17.28%（+0.50）
16000　17.54%（+1.06）　16.46%（+0.74）　16.52%（+0.39）
16500　15.55%（+0.89）　15.54%（+0.68）　15.89%（+0.37）
17000　14.31%（+1.38）　14.94%（+0.73）　15.51%（+0.53）
17500　14.29%（+0.90）　14.63%（+0.71）　15.24%（+0.45）
18000　14.50%（+0.85）　14.49%（+0.55）　15.09%（+0.42）
18500　1円売り気配　　14.56%（+0.40）　15.06%（+0.20）

期近高期先安は歓迎だったはずなんですが・・。

確定分
2.1Ｐ155と2Ｐ155のカレンダースプレッド
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+335

1.1Ｃ175と2Ｃ175のリバースカレンダースプレッド　　　　　　　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　ベガ
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-840（-509）　　+1.62　　-436.32　　+3.69　 -461

4.1C170と2C170のリバースカレンダースプレッド
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-1441（+324）　 　+1.08　　　-7.33　　+0.20　 -491

5.1P165と2P165のリバースカレンダースプレッド
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+267（-59)　　　+1.00 　　 -71.29　　+0.49　 -139

1、4、5の合計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-2016（-245)　　 +3.70　　 -514.94　 -4.38　-1091

3.1Ｃ175と1Ｐ155のショートストラングル
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +262（-109）　　-1.35 　　　+59.21　 -0.46　　-68

6.2Ｃ170と2Ｐ165のショートストラングル
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+638（-301）　 -1.56　　　+97.99　　-0.70　　-365

3と6の計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+900（-410）　　-2.91　　+241.51　　-0.16　　-433

7.2Ｐ150と3Ｐ150のリバースカレンダー
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-153(-98)　　-0.21　　　-68.19　　+0.30　　　-16


4のリバースは、1Ｃ170を100枚中80枚返済売りして20枚に、2Ｃ170は84枚中52枚買い戻して32枚まで縮小し、デルタ分
先物を7枚引けで新規買いしました。
さらに7のリバースの3Ｐ150＠25円×30枚新規売り。

期近と期先の上昇の差がこの程度では、ベガにやられてしまうということですね。ガンマはロングですが、現実の値動き
はわずか80円高なのでセータで相殺されてしまう。ＩＶ低迷時のリバースカレンダーは、期近が割安でもあまり得策では
ないようです。

このボラ上昇でもリバースは損になりますか。
期近と期先のスプレッドも難しいですね。

私はノーポジションなので気楽なものです。

私も気楽、
この人いくないかい、ＯＰがらみ興味ないのかな
http://live19.2ch.net/test/read.cgi/livemarket2/1165669490/
補足でグラマ（これＳＥ）です

あと、だうんろーどしてないけど限月と次月の鞘はあるの？（失礼かも）

能　無　し　は　気　楽　で　良　い　な

所用で外出していましたら、配信が止まっているようですね。これでは
IV算出もできませんorz
11時45分の時点では、IVは小幅まちまち、期近ＡＴＭは弱含みといったところです。
今朝は寄りで先物を5枚返済売りし、2Ｐ150＠4円×100枚買い、3Ｐ150＠20円×20枚売り。
この小幅ジリ上げ相場、いつまで続くんでしょう。

RSSが落ちちゃってるので、松井のツールから数字を拾って手打ちしていました。
明日も復旧しないようだと困るんですが・・。

　　　　　　　　　　　前日　　始値　　高値　　安値　　現在値
先物3月限　　　　　17180　17230　　17280　17230　　17260（+80）
期近ＡＴＭ修正ＩＶ　14.30　　14.53　　14.86　　13.49　　13.83（-0.47）※高値・安値は前場のみ

　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　1円売り気配　　18.32%（-0.32）　18.23%（-0.01）
15500　1円売り気配　　17.41%（+0.00）　17.21%（-0.07）
16000　18.57%（+1.02）　16.47%（+0.02）　16.73%（+0.21）
16500　16.20%（+0.66）　15.69%（+0.14）　16.14%（+0.25）
17000　13.93%（-0.37）　15.02%（+0.07）　15.64%（+0.13）
17500　13.72%（-0.57）　14.61%（+0.14）　15.33%（+0.10）
18000　14.00%（-0.50）　14.61%（+0.07）　15.21%（+0.13）
18500　1円売り気配　　14.59%（-0.02）　15.29%（+0.23）

銀行か機関か証券会社かわかりませんが、
リスク評価のプログラムを売ってる関係があるのだと推測します。

興味ありますね。

反応を見るのも勉強になるので、このまま続けてくれたらうれしいです。
まあまあ大きなシロートプレーヤーが関係しているわけで、（ユーザー）
興味はちんちんです。

確定分
2.1Ｐ155と2Ｐ155のカレンダースプレッド
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+335

1.1Ｃ175と2Ｃ175のリバースカレンダースプレッド　　　　　　　　　損益　　　　　　デルタ　　セータ　　ガンマ　ベガ
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-1796（-956）　　-2.43　-491.51　　+4.69　 -473

4.1C170と2C170のリバースカレンダースプレッド
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-1516（-75）　 　+1.48　　　+4.68　　+0.00　 -499

5.1P165と2P165のリバースカレンダースプレッド
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+342（+76)　　　+1.38 　　 -53.21　　+0.30　 -160

1、4、5の合計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-2970（-954)　　 +0.43　　 -540.04　 +5.19　-1132

3.1Ｃ175と1Ｐ155のショートストラングル
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +248（-14）　　 -1.56 　　　+62.28　 -0.51　　-66

6.2Ｃ170と2Ｐ165のショートストラングル
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+592（-45）　　-2.07　　　 +96.12　　-0.67　　-342

3と6の計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+840（-59）　　-3.63　　　+158.40　　-1.18　　-408

7.2Ｐ150と3Ｐ150のリバースカレンダー
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-345(-192)　　+0.08　　　-63.13　　+0.30　　-56

4は昨日大半を手仕舞ったのですが、1のリバースがひどくやられました。
期近だけIVが落ち込んだままというのはあまり見たことがありません。なんともつらいものがあります。

>>181

>期近だけIVが落ち込んだままというのはあまり見たことがありません。
今の相場って、普通ではないということなのでしょうか？
自分は初心者なのでよく分からないのですが・・・

MS にログインできないので IV の更新ができない。orz
情報の配信はロイターを経由してるみたいですね。

>リスク評価のプログラムを売ってる関係があるのだと推測します。
私ごときの知識でつくれるツールなんかに相手してもらっても、ごくろうさまですとしか思えないんですけどねぇ。
いっそ、ただでバラまいたらあきらめてくれるのかな。
でも、Loop さんの楽しみを奪ってしまいますね（笑

RSS 復活しましたね。
こういうトラブルの日はシステム部門はてんてこまいでしょうね。
今日は徹夜作業かな。そして翌日の正常稼動を確認してからの帰宅と。

まあ、宗教の司祭みたいなもんなんでしょう。
類似のツールが、かんたんなものでもあっては困るのでしょう。
逆に言えば、売ってるものも、幼稚な割には、たいへんな値段が付いてるのでは？

ブラックショールズ式を組み込むのにパクリうんぬん、ってのは
逆に驚きました。
そっち系の仕事では無いんですけど。

存在として、マイナーでおいしいジャンルの市場を荒らされたく無いのでしょう。
リスク評価プログラムとか、実は、免責が効きやすく、おいしい
ジャンルなのカモしれません。

いずれにせよ、ガンバってください。

メインのＰＣがトラブりまして、ノートＰＣ1台でのトレードとなり、ザラバで書き込む余裕がありませんでした。
とりあえず今日の相場。

　　　　　　　　　　　　前日　　始値　　高値　　安値　　現在値
先物3月限　　　　　17260　17310　　17320　17180　　17250（-10）
期近ＡＴＭ修正ＩＶ　13.83　　13.86　　15.54　　13.64　　14.70（+0.87）
　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　1円売り気配　　19.19%（+0.87）　18.51%（+0.28）
15500　1円売り気配　　18.10%（+0.69）　17.68%（+0.47）
16000　19.65%（+1.08）　17.01%（+0.54）　17.03%（+0.31）
16500　16.29%（+0.08）　16.16%（+0.48）　16.59%（+0.45）
17000　14.71%（+0.77）　15.52%（+0.50）　16.09%（+0.44）
17500　14.69%（+0.97）　15.19%（+0.58）　15.82%（+0.49）
18000　14.77%（+0.77）　15.00%（+0.40）　15.88%（+0.66）
18500　1円売り気配　　15.04%（+0.45）　15.76%（+0.47）

期近のＡＴＭが一時前日比2ポイント近くまで急騰していたのですが、引けにかけてダレました。リバースの一部を
そこで手仕舞いしたんですが、あそこは最後の逃げ場だったのかもしれません。

今日のオペレーションは、
1のリバース
1Ｃ175＠60円×19枚、75円×20枚返済売り
2Ｃ175＠235円×14枚返済買い

4のリバース
1Ｃ170＠320円×6枚、315円×6枚返済売り
2Ｃ170＠500円×14枚返済買い
先物＠17250円×5枚返済買い

5のリバース
1Ｐ165＠10円×40枚、9円×40枚、8円×50枚新規買い
2Ｐ165＠105円×15枚、95円×12枚新規売り

7のリバース
2Ｐ150＠5円×47枚返済売り

1、4、7を縮小、5を積み増ししました。

休日を考慮に入れたIV

で動いている、と言えるのカモしれません。

と言うか、ＡＣさん登場以来、やや、そっちに振れたような気もします。
以前からそんな傾向もありましたが、休日前日にIV急低下とか、
そんな感じで処理されていたと思います。

数字的にも実感的にも、1C180などはずいぶん安い、と言う感じですが、
このIV表で見ると、たいしたこと無い、うまくバランスされてる、
って感じになってしまいます。

確定分
2.1Ｐ155と2Ｐ155のカレンダースプレッド
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+335

1.1Ｃ175と2Ｃ175のリバースカレンダースプレッド　　　　　　　　　損益　　　　　　デルタ　　　セータ　　ガンマ　ベガ
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-2181（-386）　　-3.00　　-228.76　　+2.17　 -579

4.1C170と2C170のリバースカレンダースプレッド
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-1811（-295）　　+1.62　　　+28.56　　-0.12　 -313

5.1P165と2P165のリバースカレンダースプレッド
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+174（-168)　　　+0.54 　　-389.40　　+2.40　 -227

1、4、5の合計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-3818（-848)　　 +0.83　　 -623.60　 　+4.45　-1119

3.1Ｃ175と1Ｐ155のショートストラングル
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +275（+27）　　 -1.48 　　　+69.79　　 -0.51　　 -60

6.2Ｃ170と2Ｐ165のショートストラングル
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+528（-64）　　-1.93　　　 +102.44　　-0.67　　-341

3と6の計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+803（-37）　　-3.51　　　+172.23　　-1.18　　-401

7.2Ｐ150と3Ｐ150のリバースカレンダー
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+6(+351)　 +0.05　　　-72.17　　+0.28　　　-67

１、４のコール側のリバースカレンダーは、期近のＩＶが上がらず実験は失敗に終わりました。原資産が押し目らしい
押し目もつけず上昇し続けたため、当初ＯＴＭだったものがＡＴＭになってしまったのも原因の一つです。
逆にＤＯＴＭになっていくプット側のリバースはそこそこの結果になっています。
相場が天井を打って下落に転じたときには、今度はコール側のリバースが有力になると思われます。
やはりある程度相場の方向も読まないといけないようです。

　　　／::::::::::::::::::::::::::＼〜
　 /:::::::::::::::::::::::::::::::::::::::＼〜
　 |:::::::::::::;;;;;;|＿|＿|＿|＿|〜
　 |;;;;;;;;;;ノ∪ 　＼,) ,,／ ヽ〜
　 |::（ 6∪ ー─◎─◎　）〜
　 |ノ　　（∵∴　（ o o）∴）〜
　 |　∪<　∵∵　　 ３　∵> 有能SEである俺様の小遣い稼ぎの邪魔すんじゃねーぞｶｽ
　　＼　　　　　　　 ⌒　ノ＿＿＿＿＿
　　　　＼＿＿＿＿_／　|　　|￣￣＼　＼
＿＿_／　　　　　　＼ 　 |　　|　　　　|￣￣|
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おはようございます。時間が過ぎるのが速いですね

正月休み勉強するのに、本を買ってきました。

最新版オプション売買入門。
最新版オプション売買の実践。
日経225オプション取引、基本と実践。←これ要らなかったかも。。

ますだ　すけみ　男だったのかｗ

打つ手が広がりそうなので、
勉強してみようかなと。。
休み中にしっかりと理解出来るかどうか(^^ゞ

そうですね。
実践が一番の勉強ですよね。
ただ、ＯＰは何もわからなければ、
なんにも出来ないので、
ある程度は、勉強しておかないと、
ヤラれっぱなしになりそうでｗｗ

本を買ってきては、挫折して、
また買ってきては、挫折して、、
諦めたらだめだ！と思うが、挫折して、、、

そんなレベルっすｗ

AC さんの変わりに今時点の IV です。
計算方法は少し違っていますが、IVの変化はだいたい同じかと思います。
全限月、call 側が落ちてますね。

1P165@8 の売り入らないなぁ。

strike IV prevIV change
1月限
13000 66.89 63.5 3.39
13500 58.7 55.65 3.05
14000 50.73 48.02 2.71
14500 42.97 40.58 2.39
15000 35.37 33.29 2.08
15500 27.89 26.11 1.77
16000 21.99 20.53 1.46
16500 17.7 17.06 0.64
17000 15.71 15.45 0.26
17500 14.69 15.11 -0.43
18000 14.86 15.28 -0.42
18500 18.28 18.11 0.17
19000 24.46 24.01 0.45
2月限
13000 31.08 30.52 0.56
13500 27.28 26.75 0.53
14000 23.58 23.09 0.49
14500 21.11 20.78 0.33
15000 19.31 19.37 -0.06
15500 18.2 18.28 -0.08
16000 17.1 17.17 -0.07
16500 16.15 16.32 -0.17
17000 15.47 15.64 -0.16
17500 15.02 15.33 -0.31
18000 14.82 15.15 -0.33
18500 14.84 15.18 -0.34
19000 15 15.14 -0.14
3月限
13000 23.54 23.22 0.33
13500 21.74 21.71 0.03
14000 20.12 20.36 -0.24
14500 19.71 19.54 0.18
15000 18.74 18.61 0.13
15500 17.94 17.78 0.16
16000 17.28 17.13 0.15
16500 16.52 16.68 -0.16
17000 16.03 16.22 -0.19
17500 15.66 15.91 -0.24
18000 15.64 15.96 -0.33
18500 15.63 15.84 -0.22
19000 15.62 15.83 -0.21

どうせバカにされてるんだろｗ

1P165@8 の売りが入ったから、先物ショートでデルタを合わせておく。
でも、入ったらボラが上がってしまった。

>197
馬鹿になどしてませんよ。
参加者が増えると流動性が増しますので歓迎します。

>>198
某SEさん、今年も乙でした。
コピペですよ・・・

大納会お疲れ様でした。最後もまた先物はインチキ臭く270で引けましたねｗ
seさんIVの実況ありがとうございます。
1Ｐ165にはリバースの買い玉がありましたので私も8円で指していましたら
いきなり大量の買いが入ってきて速攻で約定してびっくりしました。
2Ｐ165の売り玉が90円で買い戻せたのでラッキーでした。


　　　　　　　　　　　　前日　　始値　　高値　　安値　　現在値
先物3月限　　　　　17250　17270　　17300　17240　　17270（+20）
期近ＡＴＭ修正ＩＶ　14.70　　14.68　　15.76　　14.45　　14.87（+0.17）
　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　1円売り気配　　19.59%（+0.40）　18.90%（+0.39）
15500　1円売り気配　　18.15%（+0.04）　17.88%（+0.20）
16000　21.62%（+1.97）　17.19%（+0.18）　17.11%（+0.07）
16500　17.83%（+1.54）　16.38%（+0.21）　16.62%（+0.03）
17000　15.44%（+0.74）　15.60%（+0.08）　16.09%（+0.00）
17500　14.29%（-0.40）　14.77%（-0.42）　15.61%（-0.21）
18000　15.05%（+0.28）　14.73%（-0.27）　15.56%（-0.32）
18500　1円売り気配　　14.79%（-0.24）　15.57%（-0.19）

期近のプット側が強い動きでした。年末年始のサプライズに備えて売り方が
買い戻したんでしょうか。

年末だから（意味不明
ここでも魂の叫びをば（藁


　　　　１　７　０　Ｐ　腐　ら　ね　ぇ　〜



>>167
> お疲れ様でした。ただ何事もなく無為に時間が過ぎ、タイムディケイだけが
> 確実に進む一日でした。
　　↑
　むしろこういう日をこよなく愛する名無しオプマニアですた

コテの皆さんよいお年を！
来年こそ　A Happy Decaying Year!!!!

今日のオペは、4のリバースを全量決済。
1、5のリバースを縮小、6のショートストラドルをデルタ調整しました。

確定分
2.1Ｐ155と2Ｐ155のカレンダースプレッド　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+335
4.1Ｃ170と2Ｃ170のリバースカレンダースプレッド　　　　　　　　　　　　　　　 -1712
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -2047

1.1Ｃ175と2Ｃ175のリバースカレンダースプレッド　　　　　　　　　損益　　　　　　デルタ　　　セータ　　ガンマ　ベガ
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-2339（-158）　　-0.26　　-273.30　　+2.32　 -371

5.1P165と2P165のリバースカレンダースプレッド
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+409（+235)　　　+1.10 　　-211.68　　0.97　 -186

1、5の合計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-1930（+77)　　　 +0.84　　 -484.98　 　+3.29　-557

3.1Ｃ175と1Ｐ155のショートストラングル
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +331（+56）　　 -1.43 　　　+73.59　　 -0.55　　 -54

6.2Ｃ170と2Ｐ165のショートストラングル
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+575（+47）　　-1.07　　　 +107.11　　-0.68　　-339

3と6の計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+906（+103）　　-2.50　　　+180.70　　-1.23　　-393

7.2Ｐ150と3Ｐ150のリバースカレンダー
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-172(-178)　 +0.21　　　-69.42　　+0.26　　　-91

ACさん、LOOPさん、山師さんお疲れ様でした。

色々勉強になりました。来年もよろしくお願いします。

Loopさんでした。失礼しました

保守

念のために保守

あけおめ〜

明けましておめでとうございます。本年もよろしくお願いします。

一応保守

ほす

念のために保守

おはようございます。あらためてよろしくお願いします。

遅くなりましたがあけましておめでとうございます。
本年もよろしくお願いします。
大発会の寄り付きは先物小幅高、ＩＶは小幅まちまちでやや期近高期先安の動き。
長い休みでしたがサプライズはありません。去年や一昨年の商品市場では長大
連休の間に海外市場が大きく動いて、休み明けは大騒ぎになったものなんですが
（それがまた儲けの種だったりします）・・・。

ACさん、明けましておめでとうございます。
本年も勉強させていただきます。

ｵﾌﾟｼｮﾝって、難しいですね。

まずは遅くなりましたが昨日の分。

　　　　　　　　　　　　前日　　始値　　高値　　安値　　現在値
先物3月限　　　　　17270　17350　　17390　17330　　17360（+90）
期近ＡＴＭ修正ＩＶ　14.87　　13.92　　15.25　　13.86　　14.73（-0.13）
　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　1円売り気配　　19.54%（-0.05）　18.64%（-0.26）
15500　1円売り気配　　18.37%（+0.22）　18.05%（+0.17）
16000　1円売り気配　　17.27%（+0.08）　17.23%（+0.12）
16500　17.77%（-0.06）　16.42%（+0.04）　16.55%（-0.07）
17000　15.23%（-0.21）　15.71%（+0.10）　16.07%（-0.02）
17500　14.51%（+0.22）　15.03%（+0.26）　15.78%（+0.17）
18000　14.45%（-0.60）　14.91%（+0.18）　15.75%（+0.19）
18500　1円売り気配　　14.74%（-0.06）　15.69%（+0.13）

今年は波乱のない立ち上がりになりました。
ポジションの方は、1Ｃ175のリバースの買い玉をほとんどを手仕舞い、2Ｃ175
の売り玉をそのままにして3Ｃ175を買ってカレンダースプレッドに移行しました。
一転してセータがプラス、ガンマショートになりました。こうしたとたんに動き
だしたりしますが・・。

　/＾ﾍ、　 　 　 ヽ :::}　 プ　　　　　　　 　 　 　 　 　 ＜　　言　 あ　 そ　　 　 　 　 下　　待
./ _、　｀≠＝-‐‐ '"　ル　_..　-‐ ､　　　　　　　　　　 ノ　　う　 な　 ｜　　 　 　 　 さ　　 っ
′⌒　/　{　　プ　　　　/´;;::　　　 ヽ　　　 　 　 　 　 ｀ヽ　通　 た 　 で　 ／⌒}　　い　　て
　　.:: /　　　 ル　　 ｒ=〜二⌒'ー¬}　　　　　　　　　　 ﾉ　り　の　　す （　　 /　　 !!!!
　.:::: :ｊ｝ ’　　　　　∠三≠＝=ミミ三ﾐ=、　　　　　 　 ∠、で　　　　　　 _(⌒ o　⌒ヽ
-‐≦ ｝ ；　　　　 /三ｱﾉ（　u ヽ、ー　｀~ヽ　　　　　　　　　す⌒Ｙ＾Ｙ´　　° 　 o　 ⌒Y⌒Y＾Y
二ﾆ=ﾉ 　 ,　　　厶=ｱ;;⌒〃⌒ヾ`二´ ＃ !　←某SE　　　　　　 　 _≧ミヽ＼ }ヽハ
-‐¬⌒}　’ 　 /二Ｙ;;; 　 {{　 ０ }｀7´, -‐ｖi　　 　 　 　 　 　 　 ノ´　　　　　 ｀　　ﾉノ
／/:|　/＾ﾄ､　 ｛ 了!ｉ;;　Jミ≧=ｧ'::｛;;/　O ｊl　　　　　　 ｃ　 　 /´／／, ／/　　　　　彡、
／〃:/:::/;;;:ヽ　}ｆｒ !||ｉｉlｆｒ,,_..-‐（_　　.:)=彡;!　　　　　　　　 　 { /〃///　///　 し 　 '⌒ヽ
／　/;;;/;;;;　ｉｊｆｒ{ |;;/;;/ ／/＾＼ UｰJ　u:::;′o　 　 ｃ　　° ／{｛ｰ≦{　｛｛｛　 /　 ｕ　　ヽ} ､＿ノ{_／{
;;;....　 :;;;　 ｉ|i川ﾊ{ {::｛ ｛ ７ｒＨ-ｘ`¬! ;;;://　　　　 ｡　ｒｆf^ｈ// 彡ﾉ!{_ｊ　　 ﾆ ヽ{　Y　　　　}　}
＼;;;;/;;;　 ｉｊｊ川ｉlハ{　ヽ｀} アﾆヽ.｀７};;;::; ' 　 _) 　 　 ｛／⌒ｊっノ｛"　_'_ 　{_丿,ﾊ　ｊ }　 　 ﾘ＜　 そ　私
　 ∨;;　　lｊｊｊ　|l|ｌ!;;;ヽ、 （_厂二 ｀U';;;:く　Ｊ　　　　　 { 　ｒｰ'´￣｀＼{ 　｀) ｰJ ハﾘ从从ﾘ′ ）　｜　も
. 　 ｝;;　 ;;!l|　 !!ｌl!;;;::|| `ｰ= .;;;;::ノﾉイ／::ヽ、　　　ｃ　ヽ ｛＿｀ヽ＼　`ｰu∩／)、};;;;;;;;;;;/　 ＜　 思
.　 /;;　　;;ll|　 ｉl|l|:;;;::||　　::／／　／;;;;::::/ ＼　　　 　 〉｛　 ＼ﾊ　＼　 {　 ´彡ﾉノノノ　　　ﾉ 　い
/;;::　　;;ｌ|l　 ｊｌ!l|l;;;:::ｌl:::／／　xヘ、;;;;〃::::ﾉﾉ＞ｰ-／　 ｀ =/ ヽ ヽ 　 ﾊ　 イ、 　 　 　 ∠　　 ま
/;;::::　　;;;;ｌ|!　l||!::;;;;::／／　／　 ／フ7／／／/ア　　　 -/　 ﾄ､＼　｛∧　 }ﾊ'⌒7　　 　 ) 　 す

いきなりの急落が襲ってきました。それにしても、ガンマショートにしたとたんに
これですからね・・。嫌になります。
急落の過程で先物が17170あたりの時に1Ｐ170を70円で買ってデルタとガンマをヘッジ
できたので、かろうじて被害を防いでいます。
が、これもＳＱまでにうまく捌かないとゴミくずになりますし。

大きく動きましたので前引け時点のIVをあげておきます。

　　　　　　　　　　　　前日　　始値　　高値　　安値　　現在値
先物3月限　　　　　17360　17310　　17340　17030　　17050（-310）
期近ＡＴＭ修正ＩＶ　14.73　　14.98　　16.17　　14.73　　15.41（+0.54）

　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　1円売り気配　　19.75%（+0.21）　18.75%（+0.11）
15500　1円売り気配　　18.62%（+0.25）　18.33%（+0.28）
16000　21.98%（-1.60）　18.06%（+0.79）　17.50%（+0.27）
16500　17.03%（-0.74）　17.08%（+0.66）　16.92%（+0.37）
17000　15.33%（+0.10）　16.46%（+0.75）　16.44%（+0.37）
17500　16.13%（+1.61）　15.85%（+0.82）　16.22%（+0.44）
18000　19.01%（+4.56）　15.62%（+0.70）　16.20%（+0.45）
18500　1円売り気配　　15.52%（+0.78）　16.21%（+0.52）

期近はプット安コール高、2月が全体に強くなっています。
1Ｃ180は値段は急落ですがＩＶは急騰です。こういうところをリバースで
取りたかったのですが、タイミングも権利行使価格の選択も適切でなかった
のでうまくいきませんでした。つくづくオプションは難しいものです。

大引け乙でした。こういうときはどういう風に振舞えばいいのかと・・・

お疲れ様でした。しばらく続いた低ボラ凪相場もいよいよ終わりでしょうか。

　　　　　　　　　　　　前日　　始値　　高値　　安値　　現在値
先物3月限　　　　　17360　17310　　17340　17020　　17080（-280）
期近ＡＴＭ修正ＩＶ　14.73　　14.98　　16.53　　14.73　　15.49（+0.76）

　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　1円売り気配　　20.09%（+0.55）　18.94%（+0.30）
15500　1円売り気配　　18.92%（+0.55）　18.35%（+0.30）
16000　24.24%（+0.66）　17.75%（+0.49）　17.54%（+0.31）
16500　19.39%（+1.61）　16.68%（+0.26）　16.94%（+0.39）
17000　15.45%（+0.22）　15.91%（+0.21）　16.50%（+0.43）
17500　15.67%（+1.16）　15.44%（+0.42）　16.19%（+0.41）
18000　19.70%（+5.24）　15.05%（+0.14）　16.14%（+0.40）
18500　1円売り気配　　15.08%（+0.34）　16.09%（+0.40）

前場と比較すると、1月限が強くなり2月限は伸び悩みました。
ただし残存日数が少ないので1月限の買い方は素早い立ち回りが求められます。
ボラが底を打ったのであれば、ベガの大きい3月限に買い玉を持っておきたい
ところですが。

>>218
思わず吹きましたｗ（失礼！）

いつもＡＣさんは、果敢にタイムディケイに立ち向かわれる「攻撃的」ポジションなのに、
たまたま保守的ポジに緩めたとたんこれですからねｗ

保守ポジ屋からすると、１２月までの薄利多売が９５％くらいで、今日みたいな日に
さっさとロスカットするのが生き残る唯一の道なんですが※
※とはいえ、デイのカレンダーでも
１月３０→９５、２月１９５→２９５だから、保守的なポジダメダメな日でもなかった。

逆に千載一遇のこういう日に「買い」の人は取らないといけないのでしょうね。いやはや

>>222
デイのカレンダースプレッドは、１７０プット１月売り、２月買いです。

1のリバースをすべて決済し、2月限の売り玉は6のショートストラングルと8のカレンダーに移行しました。

確定分
2.1Ｐ155と2Ｐ155のカレンダースプレッド　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+335
4.1Ｃ170と2Ｃ170のリバースカレンダースプレッド　　　　　　　　　　　　　　　 -1712
1.1Ｃ175と2Ｃ175のリバースカレンダースプレッド　　　　　　　　　　　　　　　 -2372
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -3749
リバースカレンダーは結局スプレッドが縮まらず、時間価値の分がロスになり失敗に終わりました。


5.1P165と2P165のリバースカレンダースプレッド　　　　　　　　　損益　　　　　　デルタ　　　セータ　　ガンマ　ベガ
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-170（-617)　　　+0.72 　　-456.49　　1.80　 -170

3.1Ｃ175と1Ｐ155のショートストラングル
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +571（+341）　　 -0.48 　　　+61.88　　 -0.36　　 -25

6.2Ｃ170と2Ｐ165のショートストラングル
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+14（-352）　　+10.80　　　 +429.62　　-2.87　　-1276

7.2Ｐ150と3Ｐ150のリバースカレンダー
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+163(+233)　 　-0.32　　　-122.96　　+0.43　　　-42

8.2Ｃ175と3Ｃ175のカレンダー
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+391（+386）　+5.66　　　　-41.71　　+0.18　　　+486

9.ヘッジのための先物売り＋1Ｐ170買い
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+1454　　　　-17.19　　　　-521.99　　+3.69　　　+237

5のＯＴＭプットのリバースカレンダーはジリ上げ相場ではそこそこの利益になっていましたが、急落に弱いことが判明しました。
ベガショートなのが効いたようです。
3のショートストラングルは枚数も少ないので特にデルタヘッジせず放っておいたものですが、レンジを抜けさえしなければプレミアムの丸取り
になって非常に効率の良い結果になりました。
6がやられたのはやむなし。
急落＋ボラ上昇用に仕掛けておいた8が育ってきたのは嬉しいところ。
先物が17200を割ったところで9を仕掛けたのが功を奏しました。全体がガンマショートになっていたので、急変の兆しがあったときの咄嗟の判断
が明暗を分けます。1Ｐ170を70円で50枚買い、120円で20枚仕切りました。ＩＶが高く引ければ全部仕切るつもりでしたが、あまり伸びませんで
したので持ち越すことにしました。

AC さん、いつもご苦労さまです。今日はよく下げましたね。

私も 1C180 - 1P165 のショートストラングルでガンマショートを組んでいました。
デルタ調整のタイミングとして原資産が +- 200 変動するとメール通知するようにしており、
今日も動かないだろうなと思っていたら案の定、メールが飛んできました。１７１５０ですよって。
またこれが会議中だったのであせる、あせる。
1C175 をボラの高いところで売ってデルタ調整しましたが、含み益が1/3とんでいきました。

EEM 2% も下げてるよ。orz

偶然では無い面があると思います。

また、このスレはマジメなウソの無い研究スレである、とも言えますね。

心理的な面を、煽りで無く、IV含めて、誘導するくらいのことは、
やってきてる感じです。

まあ、誰かがやってるので無く、相場のメカニズムとして、ウラとして出る、
ってことなんでしょうけど。

結局、ＧＳは勝つけど、我々は、ニュートラルが精一杯で、
そこからヘタ打つと負ける、
そんな面はありますね。
それを機械的にやるために、カバワラとかやってる面があると思います。
ちゃんとビジネスとしてリスクを計算しながらやるなら、
あれは、転売によって、ほぼ買いの例外だけを取る、
しかもタイムディケイをいただきながら、って感じです。

かくような相手がメインの反対側ですから、勝つのが至難なだけでなく、
見た目以上にどうしても危険は増える傾向になる。
ある程度相場経験あるヒトはわかってもらえると思います。

カバワラの9P17000とか買ってる方がいいんじゃないか？（マシなんじゃないか？）
って気がしてきましたよ。マジで。

>>226
> かくような相手がメインの反対側ですから、勝つのが至難なだけでなく、
> 見た目以上にどうしても危険は増える傾向になる。

世界で一番難しいＯＰ市場ですよね？プロから初心者まで誰もがそう言う。
もっと簡単で公平な海外でのＯＰが、国内証券会社に解禁にならないものか…

おはようございます。
このスレまだあったんですね。。。

金曜は溜まってたエネルギーが噴出した感じで、久々に動きましたねー

ｵﾌﾟｼｮﾝを始めるにあたって、
お勧めの本とかは何が良いですか？

>>229

増田丞美著
オプション売買学習ノート
日経225オプション取引 基本と実践

新井邦宏著
投資の王道 実践編 日経平均オプション取引

どれも一長一短有るので、後は自分で調べれ

>>230
ありがとうございます。

つーかね
場中に相場張り付けないなら
EWJでのオプションのほうが気楽でいいね
単位が小さいから、手数料割高になるけど

>>230
> 増田丞美著
> オプション売買学習ノート
> 日経225オプション取引 基本と実践
↑
この方、最近いろいろ評判あるけど、まぁ日本を代表するオプション評論家
ですね。
ただ、売りポジの足ののばし方は根本的におかしいと思う。


> 新井邦宏著
　↑
この人は「トレンド」論者。テクニカルとかもやるし。オプションの人ではない。

■オプション（ブラックショールズモデル）の大前提■
相場は完全ならランダム（幾何ブラウン運動）であり、予想不能。トレンドだの予測だのは
全く無意味
→ＩＶとトレンド論を同時に論ずるのは完全な精神分裂！自己矛盾！

>>233
補足説明ありがとうございます。
>>230の3冊のうち2冊買って来ました。
オプション売買学習ノートは売ってなかったです。

これから読んでみます。有り難う御座いました。

07/01/05 12:33 注文 ミニ日経225先物
2007/03限 大証 決済買 17,105 1 当日 約定済 ──

携帯で書いてるので、IDが変わっていますが、私です。
年末に、押し目があると思ったので、売り。
でも、プット買いの方が儲かったのか？
タイムディケイを考えたんだけど、、、

>>236
> 年末に、押し目があると思ったので、売り。
> でも、プット買いの方が儲かったのか？

いえ、大納会→大発会（大引けまで）は、保守的なディケイが続き、売りで簡単に
稼げました（期近ＡＴＭ近辺でシータ７円以上）。

金曜日はご存じのように大荒れでしたが、

>>222
> ※とはいえ、デイのカレンダーでも
> １月３０→９５、２月１９５→２９５だから、保守的なポジダメダメな日でもなかった。

>>224
> リバースカレンダーは結局スプレッドが縮まらず、時間価値の分がロスになり失敗に終わりました。

というあたりみると、日経平均の大変動で（最狭義の）本源的価値が動いただけで、（心理的期待的
意義での）ＩＶは変化なかった模様。結局、「年末来、いまだタイムディケイには勝てない」でＦＡかも？

>>233
まあ、オプションの実績？から言ったら増田丞美さんの方が上だと思いますが、
自分がオプションについて勉強するに当り『日経225オプション取引 基本と実践』を最初に読んだのですが、物足りなかったです。
やさしく書いてあるのですが、もう少し基本的なことについて詳しく書いてあればと思いました。
勧めておいてこういう事を言うのもなんですが、内容が薄かった感じがしましたw
増田さん本人が初心者向けに薦めていたのは『オプション売買学習ノート』でした。（日経225オプションをやるなら）

自分はあまり詳しくないのですが、新井さん自身はテクニカルの人って感じがしました。
テクニカルでも矛盾していることや間違えて説明（自己流なのでしょうか？ｗ）しているものもあるようですしね。
>>231さん、↑は本の内容の事では有りませんからね、誤解の無いように

個人のオプション屋で投資の王道を薦める人もいますので、悪くは無いと思います。

珍しく人が居るw

>>234
もう買って来たんですか、はやっｗ

>>238
> 増田さん本人が初心者向けに薦めていたのは『オプション売買学習ノート』でした。（日経225オプションをやるなら）

そもそも増田氏自身が、日経225を勧めてないような気がするｗ

>>240
書いたものは売らないとならんとです・・・

同じような内容の本を何冊も出して
なにがやりたいんだが、あの人は
そんなに生活が苦しいのか？

>>241
増田さんの最近作では、「オプション売買の実践　日経225編」があるね？書いてあることは
昔から同じだが、全部日経225の事例になっているから読みやすい。

で、この本ですら、１頁（まえがき）に「予めお断りしておきたいことがあります。どちらかといえば、
日経225のオプションには、あまり積極的ではありません」と書いてあるｗｗｗ

増田さんの最近の行動（バカ高いインターネット講座開設）にはいろいろ言う人がいるけど、
こういう率直（バカ正直？ｗ）なところは好感がもてるｗ

日本じゃオプションといえば225しか取引に厚みがあってボラもそれなりにあるものがないから
どうしようもない・・・

>>244
ですね〜
海外オプションが解禁にならないもんかな。国内証券会社で

増田さんの本は基礎しか書いてないからな
値段の割りに中身無さ杉

わからない用語は証券会社や大証のＨＰ見て
毎日データ取って時系列で値動き見る方がためになるよ

>>242
株関係の本を出している人はそういう人が多い気がする・・・

>>246
自分で調べても分からないところがあり、ここで教えてもらえたので助かった事があります。
基本的なことなのですがね・・・

>>246
> 増田さんの本は基礎しか書いてないからな

「基礎が書いてない」気がする。。。

ブラックショールズの前提となる仮定があるのに、そのあたりは「難しい数式なので」と
一切省略。オプションの「張り方」だけ覚えてわかったような気にさせる本。。。

とはいえ、ＢＳ理解させるには、本一冊くらい分量必要だし、読む人がどのくらい微積分とか
熱力学の基礎（ブラウン運動モデルとか）理解しているかバラツキあるから難しいんだけ
どね。。。

>>249
ブラックショールズなんて、Hullの二項モデルからの導出で初等的に導けるけど。

そもそも、どういう裁定で方程式がなりたっているかくらいが重要で、確率微分方程式
の解き方なんか知らなくていいでしょ。解析的に解けるものはもう出尽くしてるし。

>>250
それは微分方程式の解法の方でしょ？

そうじゃなくて、ブラックショールズ「モデル」の「前提」の意。（前レスで、「モデル」が
抜けてた。すまん）

前提おさえずに「ＩＶが高い」だの「低い」だの騒いでるのは、無知すぎると思う。

「方程式中の標準偏差（若しくは分散）が観測不能値」である、という肝心の部分を
理解してないような人も多いし。。。

>>251
前提おさえると、ブラックショールズは「かなり使えん」で終わるけど。
実際、ブラックショールズモデルをそのまま使うのは素人くらいで、90年台後半からは
解析的に解けないモデルでのシミュレーションが主だね。

前提を書いて、それが現実的かどうか（受け入れるつもりがあるか）を判断してもらう
くらいはたしかにあったほうがいいけど、書いてあってもたいして影響ないと思う。

オレは、あんたの観測不能値の意味がわからん。
裏に確率論があることすら理解してない人がいるってことなら、どう書いても無駄な気が。

まじまじ？
もうだめだー

確かに基礎はないな、本として中途半端すぎるんだよな

それにしてもおまえら凄いな、漏れには方程式とかってどうでもいいけどな

穴突っついて皆儲けまひょ

ブラックショールズ式、手計算したことはないけど、読んで理解はしたつもり。
でも、売り方の投げで、理論上はない高値をつけたりしない？

カバード藁の方が正しい値段を出していない？

カバードコールって

意味あんのか？

なんか、得した気分になるじゃん

コカコーラのプット売って
行使されたらコール売ってとかよさげじゃない？
バフェっトが買ってし

>>256
> ブラックショールズ式、手計算したことはないけど、読んで理解はしたつもり。

私の時代は、タイガー計算機と数表（正規分布表）で死ぬ思いでしたが、
今はエクセルで簡単に計算できるので、お暇なときに一度試してみると
時間の無駄にはならない発見があると思う（σをいろいろ変えてみる等）

それにしても、非線形モデルを、計算機センターとかに発注せずに、個人投
資家の人がいじれるというのは、良い時代になったものです。


> でも、売り方の投げで、理論上はない高値をつけたりしない？

そう思うのであれば、裁定取引が組めるはずです（ただし、モデルが正しくて
投げ売りが一時的といえるのであれば）。

なお、そう信じて裁定取引組みまくったのが、ＬＴＣＭですね。気をつけて。

別に難しいこと知らなくても儲かればいんじゃね？

コカコーラ４８ドルぐらいで
Feb　47.50のプットが0.40だから
１００回ぐらい売ればコーラ一株ぐらい買えるという訳よ

>>262
なんだか眠くなりそうなやり方ですね
利回りは10％位でしょうか

>>260
>なお、そう信じて裁定取引組みまくったのが、ＬＴＣＭですね。気をつけて。

ＬＴＣＭってなんですか？

>>264
金融破綻したとこ

>>265
ありがとうございます。1000億ファンドでしたか・・・記憶力がorz

opには隙間産業いっぱいあるから
見つけたもん勝ち

ITCMは、裁定自体はうまくいってたけど、規模が大きくなった状態で、流動性の悪化による
売却不能状態になっただけでしょ。
裁定機会自体が減少しているのは認識していて、破綻のだいぶ前から新規募集やめてたし。

>>268
ＬＴＣＭだけどな
通貨危機の時にポジ抱えて沈んだ

懐かしいねLTCM崩壊、あのときは一時的に株で大きくやられたが
債券が急騰したのと、株が年末には戻してたので年末には大きく
勝ち越したのを覚えている。かなり荒れた年だったね
レバかけすぎると軽く死ねると痛感したね

>>270
株などの投資って、何時頃から始めたんですか？

始めたんは1986年から
プラザ合意後の円高不況のとき
まだ先物オプションはなかった

>>272
バブルが始まる前くらいですか？
投資暦20年ですか、凄いですね。
去年の下げなんかびくともしなかったんでしょうねw

ITCMって書いてたのかオレorz

まあ、裁定機会狙い自体が問題だったわけではないということで。

アメリカのオプション見たら
権利行使価格が違うのに同じ値段だったり
ATMに近いほうが安かったりしてるね
アメリカ人は大雑把なのか

>>275
約定時間が違うだけだろ。

(￣∇￣〃ゞ

新婚なら３連休で７回以上してないとｱｳﾄ|(=_=)|

チューかな|(==_==)|

そういえばｾｯｸﾙの無い生活に飽きた御婦人の引き受け、昔よくやってたな。
ここんとこ全然だけどねー|(-_-)|

つまらん女とやるのめんどい。
歳とったかな＾＾；

今度はドトールのにせもんかよ

酉ついてないからどうでもいい
ついてても変態には変わりないけど

この活況はなんだ？？？髷の前兆か？Ｌｏｏｐの駄目押し願うｗ

オプションは儲かるよ
もっとオプションをやろう

乙でした。ACさん、いずこえ？

はぁはぁ←ｴﾛじゃねーぞ＞＜

ｸﾘﾄﾘｽに吸い付いてたﾍﾟﾃｨさんきたあああああああ＞＜

良スレだったのに・・・
変なのが居ついたな。

>>289
それ、おまいｗ

書き込みテスト

昨日はYahooBBがアク禁食らって書き込めませんでした。
相場の方は戻りが急だった割にはIVはさほど反応しませんでした。
1Ｃ170と1Ｐ170の短期ロングストラドルなどをやったり、2Ｐ165−1Ｐ165のリバースを
手仕舞いしたりしていました。ちなみにこのリバースの損益はぴったりゼロでした。損
するのは簡単ですが儲けるのは難しいですね。
レンジ相場なので今日もＩＶは伸び悩んでいます。2Ｃ175−3Ｃ175のカレンダー、3Ｐ
150−2Ｐ150のリバースともに値洗いが良くなってきていますので、期待したいところ。

前場お疲れ様でした。昨日の戻りは絶好の売り場だったということでしょうか。

　　　　　　　　　　　　前日　　始値　　高値　　安値　　現在値
先物3月限　　　　　17260　17230　　17240　16940　　16960（-300）
期近ＡＴＭ修正ＩＶ　15.66　　15.54　　16.29　　15.35　　16.22（+0.56） ※2月限

　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　1円売り気配　　19.71%（+0.09）　19.35%（+0.09）
15500　1円売り気配　　18.41%（-0.16）　18.31%（-0.05）
16000　1円売り気配　　17.35%（-0.36）　17.68%（+0.06）
16500　18.57%（-2.64）　16.80%（+0.05）　17.02%（+0.07）
17000　16.07%（+0.48）　16.15%（+0.16）　16.62%（+0.11）
17500　20.02%（+3.81）　15.97%（+0.64）　16.43%（+0.36）
18000　1円売り気配　　15.75%（+0.78）　16.38%（+0.55）
18500　1円売り気配　　15.95%（+0.83）　16.13%（+0.57）

近い方のコール側ＩＶが上がる典型的な急落パターンになりました。
日数が0.5日の経過ですので見た目以上にボラが強くなっていると思われます。
後場に一段安があるようですとさらに上がるかもしれません。
久々のｏｐ買い方有利の展開ですね。

どうもお疲れ様でした。後場も安値を更新し、一時前日比-400までありましたが、やや戻して
引けました。

　　　　　　　　　　　　前日　　始値　　高値　　安値　　現在値
先物3月限　　　　　17260　17230　　17240　16860　　16950（-310）
期近ＡＴＭ修正ＩＶ　15.66　　15.52　　18.47　　15.35　　16.20（+0.54） ※2月限

　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　1円売り気配　　19.82%（+0.20）　19.27%（+0.01）
15500　1円売り気配　　18.73%（+0.16）　18.29%（-0.07）
16000　1円売り気配　　17.63%（-0.08）　17.77%（+0.15）
16500　20.66%（-2.64）　16.88%（+0.13）　17.17%（+0.21）
17000　16.64%（+1.05）　16.10%（+0.11）　16.74%（+0.23）
17500　21.35%（+5.14）　15.89%（+0.56）　16.54%（+0.47）
18000　1円売り気配　　15.76%（+0.79）　16.48%（+0.65）
18500　1円売り気配　　15.85%（+0.73）　16.53%（+0.72）

1月限170は、先物が16900を割れたとき前日比+3ポイントまでいきましたが、それ以上の下げがない
のを見て急速に緩みました。昨日建てた1Ｐ170を仕切らずにデルタヘッジだけして持ち越しておいた
のが功を奏しました。昨日の引けで30円だったものが高値で190円ですから強烈です。先物で300幅
のところ、デルタが-0.2くらいでしたから5枚買ったとして、160幅×5＝800になりますね。

昨日は全体で-800くらいでしたが、今日はガンマロングが実って+1250でした。
1Ｐ170は3分の2くらい手仕舞いしていましたが、引けにかけてＩＶが低下してきたので
再度仕込んでみました。1Ｃ170＠60円×20枚、1Ｐ170＠125円×21枚（持ち越し分含む）
です。
ＩＶが10％台という低水準でありながら値幅が結構ありますので、期近のＡＴＭ買いで日計り
するのが効率よさそうです。

確定分
2.1Ｐ155と2Ｐ155のカレンダースプレッド　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +335
4.1Ｃ170と2Ｃ170のリバースカレンダースプレッド　　　　　　　　　　　　　　　 -1712
1.1Ｃ175と2Ｃ175のリバースカレンダースプレッド　　　　　　　　　　　　　　　 -2372
5.1P165と2P165のリバースカレンダースプレッド　　　　　　　　　　　　　　　　　　+0
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -3749

3.1Ｃ175と1Ｐ155のショートストラングル 　　　　　　　　　　　　　　　損益　　　　　　　デルタ　　　セータ　　　ガンマ　　ベガ
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +647（+154）　　 -0.12 　　　+54.69　　 -0.17　　 　-7

6.2Ｃ170、2Ｐ165、2Ｐ170、2Ｐ175のショートポジ

計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+2281（-474）　　+4.58　　　 +461.58　　-2.94　　-1217

7.2Ｐ150と3Ｐ150のリバースカレンダー
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+53(+302)　 　　+0.10　　　-89.78　　+0.36　　　-74

8.2Ｃ175と3Ｃ175のカレンダー
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+421（-59）　　-0.28　　　　+54.86　　-0.47　　　+261

9.期近のガンマロング
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-517（+1327）　-4.16　　　-1172.18　　+7.23　　　+211

アク禁でしたか、乙でした。久しぶりにSQ週に荒れた感じになりましたね

AC さんお疲れさまです。

今日は、よく下げましたね。
ガンマの大きな 1C175 を売っていたので原資産の変動を 100 円単位で通知にしていたら３回もメールがきました。
メールがくるたびにヘッジしていたのでプラマイ０で耐えれましたけど、毎日忙しいですね。
兼業の身でガンマの大きなところを売るのはハラハラします。

蛇足ですが、こういう荒れた日にはツールの売れ行きがよくなります（笑

おはようございます。泣いても笑ってもＳＱまであと1日、がんばっていきましょう。
ＩＶのほうは2月限3月限が小幅反落、残存1日の1月限はＡＴＭが乱高下しています。ガンマがむちゃくちゃ
でかいので非常にスリリングです。
実体線の長い日が連続しましたので、今日はひげが長くなるんじゃないかな、などと勝手に予想しています。
逆張りの感覚でデルタヘッジを入れる予定です。

＞SEさん
昨日の相場で売り玉を持ちつつ被害なしはさすがですね。

＞＞蛇足ですが、こういう荒れた日にはツールの売れ行きがよくなります（笑
ﾜﾛｽ

17020、17080で先物3枚を売ってデルタヘッジ。
ガンマロングはスリルはありますがやることは機械的で決まっています。
60円動くたびに先物で調整する予定。
今17020買い戻し成立。再度17080売りで待機。

16960買い戻し。
さらに下げるようなら、IVが上がってますのでプットの買い玉を仕切るのが良いか。

皆様、もはようございます。
初級者は手出し無用の日らしいので、端っこでガクブルしながら一日見学です。
でも、相場張るなら、こういう荒れた日こそ稼ぎ時なんだろうけど。

すみません。誤爆です。

前場お疲れ様でした。さすが最終日、1月限170のIVはあれよあれよという間に下がって
行きました。ポジションは半分くらい逃げたんですが、1Ｐ170の85円仕切り売り指しが
もう少しのところで入りません。

　　　　　　　　　　　　前日　　始値　　高値　　安値　　現在値
先物3月限　　　　　16950　16980　　17080　16910　　16980（+50）
期近ＡＴＭ修正ＩＶ　16.20　　16.17　　16.41　　15.67　　16.10（-0.10） ※2月限

　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　1円売り気配　　19.51%（-0.31）　19.19%（-0.08）
15500　1円売り気配　　18.50%（-0.23）　18.59%（+0.29）
16000　1円売り気配　　17.59%（-0.04）　18.01%（+0.24）
16500　23.29%（+2.62）　16.88%（+0.00）　17.40%（+0.23）
17000　15.88%（-0.76）　16.06%（-0.03）　16.84%（+0.10）
17500　22.76%（+1.41）　15.87%（-0.02）　16.62%（+0.09）
18000　1円売り気配　　15.82%（+0.06）　16.54%（+0.06）
18500　1円売り気配　　15.63%（-0.22）　16.45%（-0.08）

今日もお疲れ様でした。
　　　　　　　　　　　　前日　　始値　　高値　　安値　　現在値
先物3月限　　　　　16950　16980　　17080　16770　　16860（-90）
期近ＡＴＭ修正ＩＶ　16.20　　16.17　　17.32　　15.67　　16.80（+0.61） ※2月限

　　　　　1月限　　　　　　2月限　　　　　　3月限
15000　1円売り気配　　19.91%（+0.10）　19.82%（+0.55）
15500　1円売り気配　　19.08%（+0.36）　19.03%（+0.73）
16000　1円売り気配　　18.08%（+0.45）　18.35%（+0.58）
16500　25.82%（+5.16）　17.19%（+0.30）　17.71%（+0.54）
17000　19.73%（+3.09）　16.63%（+0.53）　17.26%（+0.52）
17500　1円売り気配　　16.34%（+0.44）　17.16%（+0.62）
18000　1円売り気配　　16.38%（+0.62）　17.00%（+0.52）
18500　1円売り気配　　16.28%（+0.42）　17.02%（+0.49）

後場から連日の安値更新となり、ＩＶは軒並み上昇しました。
期近のガンマロングを早々に手仕舞ってしまい、一番おいしいところを逃したのが悔やまれます。
ＩＶがどうやら上昇に転じてきたようなので3月限に買いを入れてカレンダーを作っていたのですが、
うまく玉がはまらなかったりヘッジが遅れたりで思うようにいきませんでした。読みは悪くないのに
実行できずに取り損なうとストレスがたまります。

>>304
ACさん収支は如何ほど？

淡い色のつぼみをそっと指でなぞり、かなこは昨夜のできごとを思い出して頬を赤らめた。
|(-_-)|

エロネタだけであと７００埋めるのは難しいよぅ＞＜

琴欧州もいいが露鵬もなかなかｼﾞｭﾙﾘ

をを。今度は名無しがアク禁くらっている間に良スレに戻っている

と思ったら>>306-308

だめだこの人

乙でした。今回のSQは精神衛生上あまり良くないですね・・・

>>311
SQじゃなかった・・・

CME17000超えてる。
170をインさせる気なのかな。

久しぶりにドルが120円超えたからね。
今日は楽しい一日になりそう。

おはようございます。今度はまたえらく戻しますねえ。乱高下はトレンド転換の兆しとはいいますが・・。
>>304
うまくいかない日は書くのも嫌になりますがｗ

確定分
2.1Ｐ155と2Ｐ155のカレンダースプレッド　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +335
4.1Ｃ170と2Ｃ170のリバースカレンダースプレッド　　　　　　　　　　　　　　　 -1712
1.1Ｃ175と2Ｃ175のリバースカレンダースプレッド　　　　　　　　　　　　　　　 -2372
5.1P165と2P165のリバースカレンダースプレッド　　　　　　　　　　　　　　　　　　+0
3.1Ｃ175と1Ｐ155のショートストラングル　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+670（+23） 　　
9.9.期近のガンマロング　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-526（-9）　　　　　　　　　　　　　
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　-3605

7.2Ｐ150と3Ｐ150のリバースカレンダー
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-232（-285）　　-0.49　　　-158.10　　+0.68　　　-16

旧6＋8のカレンダー
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+2321（-381）　　-2.20　　　+318.68　　-2.19　　　-67

ＳＱは17000に届かずでしたね。
寄りつきの状況は期近中心にＩＶ反落になっています。全体のベガがまだショートですので、ボラの押し目で期先を買っ
てみたいところです。

おはようございます。何事も無く通過ってやつですかね？

お疲れ様でした。相場は大きく戻しましたがＩＶは反落でした。

　　　　　　　　　　　　前日　　始値　　高値　　安値　　現在値
先物3月限　　　　　16860　17010　　17180　16950　　17120（+260）
期近ＡＴＭ修正ＩＶ　16.80　　16.51　　16.51　　15.54　　15.80（-1.00）

　　　　　2月限　　　　　　3月限　　　　　　4月限
15000　19.51%（-0.40）　19.46%（-0.36）　18.95%（-0.38）
15500　18.38%（-0.71）　18.76%（-0.26）　18.36%（-0.50）
16000　17.70%（-0.38）　18.02%（-0.33）　17.95%（-0.22）
16500　16.80%（-0.38）　17.28%（-0.43）　17.67%（-0.08）
17000　15.91%（-0.72）　16.63%（-0.63）　17.06%（-0.35）
17500　15.43%（-0.90）　16.46%（-0.70）　16.62%（-0.66）
18000　15.40%（-0.97）　16.39%（-0.61）　16.54%（-0.75）
18500　15.14%（-1.14）　16.15%（-0.87）　16.45%（-0.86）

ガンマがショートなので引かされていますが、幅の大きいレンジと見てそのままキープします。

ｶﾞ━━(ﾟДﾟ;)━━━ﾝ!!!!!
http://www.zakzak.co.jp/top/2007_01/t2007011201.html

これ以上あげたら国仲涼子で●くぞ＞＜；

最近艶々だと思ったら、WBSの倉野ｱﾅもｹｯｺﾝしたのね(T_T)

エロいひと乙です。２ちゃんなくなるらしいすよ。

おはようございます。保守

ﾅﾆ言ってまんねん、生活感のある熟女が開眼するときが一番美しいんじゃないでつか|(==_==)|

相場で稼いだり上司に媚びたり女子社員に手を出したり、ありとあらゆる武器を使って、そっちの世界で生き残れ(>_<)!!!

↓ここにもOPマニアが集まってるのでリンク張っておくぜ
投資一般板15の人スレ
http://live25.2ch.net/test/read.cgi/market/1168567557/

保守いらんかったかw

>>325
いつか貼るだろうなあと思ってたｗ
はっきりいって
ここよりもそこの底辺スレ（？）のほうがずっとためになるねｗ

貼るなって

こっちはＯＰ専

空気嫁

単なる馴れ合いスレじゃねえか
あんなのでためになるって、どんだけ素人参加者やねん

OPの話してるのは下の2つだけだろ

日経225先物オプション実況スレ563.4
http://ex13.2ch.net/test/read.cgi/livemarket1/1168518656/
http://ex13.2ch.net/test/read.cgi/livemarket1/1167981406/

225mini
http://ex13.2ch.net/test/read.cgi/livemarket1/1167492554/

先物日経平均先物オプション勝組スレ
http://money4.2ch.net/test/read.cgi/deal/1121309451/

【実践】日経225先物オプション8【雑談から移行】
http://ex13.2ch.net/test/read.cgi/livemarket1/1168700159/

15の人
http://live25.2ch.net/test/read.cgi/market/1168567557/
http://live25.2ch.net/test/read.cgi/market/1168567573/

☆225オプションマニア実況雑談スレ4
http://ex13.2ch.net/test/read.cgi/livemarket1/1165837195/

此処は此処だけの話で宜しいかと。
興味が有れば自分で探せばいいだけの事。
閉鎖騒ぎに踊らされすぎだと思う。

中山ひでゆきは嫌いだから普段は避けてるのだが、紺野美沙子と壇ふみと原日出子が出てたら、そら見ちゃうべ＞＜



どっちかっつーと原日出子がﾏｲNo.1だ|(-_-)|

D9YIHdp2ボクたのしいでちゅか？

明日午後1時5分からNHK総合ゲストふぶきじゅん、お楽しみに|(-_-)|

おはようございます。今週もよろしくお願いします

　　　　 　　　 i'⌒ヽ　　　　　　
　　　　〈⌒＼_|　　 |　　　　　　
　　/⌒ヽ__ :｝ |⌒|/i、／`ヽ　　どらえも〜ん！コロ助がいじめるよ〜〜！
/⌒|　　　|_ノ　`‐-' ／　_／
|__ノ|冫ﾉ　　　/　　 ヽ-'/
　　|　　　　　/　　　　 /　　　　　　_､-''~"~￣~`'''-,,_
　　 |　　　　 |　　　_,,ノ　　　　　／　　　　　　　　　　ヽ、　　　　　　　　　　　 /⌒ヽ
　　 `-､__,　　　　　＼　　　　 /　　　_,,-､／) ）） )　　　ヽ､　　　　 　/￣＼_/｛　　 iｰ'/⌒i
　　　　　＼　　　　　 ＼/⌒ヽ|　 /iノ_..〜_（/　|/ |/iﾉi　 ヽ　　　　　|｛　　 ヽ　i､___ﾉ /　 / ~）
　　　　　　 ＼　　　　　.|　 ヽ `y､__r'i　●ヽ､　　__〜 ヾ　 ｝　　　　 ,! `-､__ノ　　　　ｉ___ノ（_/
　　　　　　　　＼　　　 ｛　 (ｿ　　　ヽ`,:-‐'` ﾄr'｀●｀ヽ|　 /　　　　 （　　　　　|　　　 　　　＼
　'""~￣~~""´｀`＼ 　　＼　　　　 （(`‐--‐"ヽ`‐､‐'ﾉ |/⌒i　　_､-''　　　　 ノ　　　　_,､‐（_/
　ﾞ'''‐‐‐--､,,_　　　 i`'‐''¨　`''‐'|　　,))　＿`ｰ'　`''))´ ./　 /_,､-''　　　　　　　　　　 ／
　　　　　　　　`'-､__＼ 　　　 | ＼//　/　 ￣ｦ （（ ／,,,,ノ　 |　　　 _,､-''‐---- ''''ﾞ
　　""'-,,　　　　　　`'-＼　　 `'-､` ､　￣￣＿ _／￣　 　　|_,､-''
　　　　　`'-､,,,______,,,,､-''|　　　　 `'-､_￣￣,､-''　　　 _,､‐''¨

けっこう、じわじわIVは上がってますね。

三角持ち合いがブレークすると見てるんでしょうが、
ウラが出て、もう少しでIVもピークアウト、とか？

微妙ですが、IV上がるとブレークしにくく、
IV下がるとブレークしやすい、
そおいうのはあるような気はします。
こんな小さい益（オプション）のために、市場全体動かせるか！
ってよくおこられるんですが、こおいうこと言うと、
まあ、バランスの問題なのであって、ありうるとは思います。
動かすんじゃ無くて、IV低いと勝手に動いちゃう、
高いと壁になっちゃう、
絶対そうなる、ってんじゃ無く、ややそおいう傾向があるような気がするわけで。

もちろんブレークする時はふつうにIV上がりますが、そおいう反応では無く、
先取りした心理的な動き、って意味です。

全体の心理の逆のが安全、ってのはふつうに相場の永遠のテーゼなわけであって。

まあ、HV上がってるから、追随して上がってる、ってことなのかな？

ちょ、HVとIV
理解してんのか？
してないよな、どうkんがえても

Loop氏はたまにトンチンカンな書き込みがあるから
婆茶の疑いが取れないｗ

乙でした。

Loopはバーチャとか以前の問題だよ。

そっちの方がたぶん間違ってると思う。

そんな専門家でも無いし、そおいう類いのレクチャーはいやだよ。
各自、勉強してよ。

何が言いたいのかよくわかんねーなこのキティ

キティーになりきれる
その才能に、感動した

渋谷のﾊﾞﾗﾊﾞﾗ殺人事件、他人事に思えなかったお。
一歩間違えば自分が加害者被害者どっちになっててもおかしくなかった|(-_-)|

おはようございます。ACさんはアク禁なんでしょうかね

ﾌﾞﾂﾌﾞﾂ鴨が一杯なのにﾌﾞﾂﾌﾞﾂ　…vector入金遅えぞ ･･･　追証ﾔﾍﾞｪよ･･･ﾌﾞﾂﾌﾞﾂ
￣￣￣￣Ｖ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣
　　　|/-O-O-ヽ|　
　　　| . : )'e'( : . |
　　　｀ ‐-＝-‐ 　
　　　／ 　　　＼
||＼￣￣￣￣￣￣ ＼
||＼＼. 　　　　　　　　　＼ 　　　　　∧＿∧
||.　.＼＼　　　　　　　　　　＼　　　 (　；´Д｀)　（ｵｲ、なんか変なのがいるぞ）
.　　　　＼＼　　　　　　　　　　＼ /＼V／ヽ.　　
.　　　　　 ＼＼　　　　　　　　　／ .|　　　|　|
.　　　　　　　 ＼∧＿∧　　　(⌒＼|_＿./ ./
　　　　　　　　　（　´,_・・`）目合わせるなってｷﾓｯ　∧＿∧　
.　　　　　　　　 _/　　　ヽ　　　　　　　　　 ＼ 　（ 　　　　）　うわー、こっち見てるよ　ｵｪｯ

nhkかわいいくこさんて誰？

動いてるのはホモとホモに興味がある人たちだけか|(-_-)|

ドトールはうっとおしいな。何が楽しくてここにカキコするん？

コピペ房がいるんだよ
本人は楽しいらしいから何逝っても無駄

び、びびりさんは漫画喫茶の個室でﾅﾆしてるの|(=_=)?

妾宅から接続でもおｋだお|(-_-)|

そうか漫画喫茶ってさぶも置いてあるのか･･･

ここ数日、スマイルカーブを眺めていると4C170 と 4C175 の落差が目立ちますね。
IV 差が 2% もあります。
4C175 だけ出来高が多いので誰かが売っているのでしょうか。

4C170 売り、4C175 買いで差が縮むのをねらいたいところですが、
流動性がなくスプレッドが開いているのが困りもの。
専業でずっと板を見ていられないと無理そうです。

さんまの番組に小西まなみきたああああああ

>>356

既に、修正されてるくさいですね。影響かな？

何かの意図を持って、IV多少無視して売るやつ、とかいそうですね。
機関とかが、
現物大量に持ってて、配当落ちするぶんをカバードコールでもしたのかな？

あまりにも理路整然と決まってる、と考え過ぎない方が良さそうです。
大きな傾向は考えてみるべきですね。

陰謀説みたいなこと麦価言ってるね。妄想癖おつ

陰謀じゃ無くて、ただのカバードコールとかの機械的、小規模な手の振りを
言ってるんですよ。

かなりレベル低い連中が荒らしてるみたいですね。

>>360
オタクほどじゃ低レベルじゃありませんよ|(-_-)|

チンコが精液でべっとりになってきますた＞＜

NHKに水のみきがきますた。

　　　/　// /　 .::l:::::::|..::h::. .:|_」-‐ 　',:::l:::::i:7::::ﾊ:i:::::ﾊ:}l｀ﾄ､!.:.:.:..::::l　::.　 l
　　 /　// .,' ::. : :|:.:.|::|::::ﾊ:／ﾊ{　　　 i::|:::l:| |::::| ﾘ|:::| }| |:ﾊ:「.:.:.:..:::|　.:. 　|
　　/　.| {　l .:. 　 ｌ::: l::|:::７',::::{ ヽ 　 　 ||::::}| |::/ j |::/ ﾒ }/ ﾘ.:.::|:.:.:::ｌ .::.:.:. |
　　　　ｌ/　|.:::::　 | : .:l::Vﾍ ヽl　 ヽ　　 ﾘl::/ｊ }/　 ﾐN≠=ﾒ ､j :.::l:::::::|:::::::::. ｌ
　　　　|ｌ　 !::::: ::::|　:::ヽヽヾ､ﾘ ,=ﾆニ= j}/ﾒ　 　 〃￣ `ヾゞ..::::|:::::::|::::::::::.:.|
　　　　ﾘ　 |::l::::::::', .:::::::ヽ丶／メ´￣ `　/　　　　　　　　　 }:::::|::::::/ｌ::::::::.:.:l
　 　 　j 　 ｌ::|:::::::i:ヽ::::::::ヾﾃ〃　　　　 　　　　　 　 　　 　 /:::/:::::/::::::::::::..:.{
　　　　　　 |:j:::::::|:::ヽ::::::::::ｊゝ 　 　 　 　 　 ´　　 　 　　　/:::/:::::/:::::::::::::::.:.:ｌ
　　　　　　 |:ﾊ::::::{:::::ヽ::::::::}ﾌ',. 　 　 　　 ｆ￣￣ヽ　　 　/:::ｲ:::::/::::::::::::::::::..:.ｌ
　　　　　　 l:l ヽ::::l::::ヽ＼::ヽ::ﾍ.　　　 　　!　　　 }　　　〃/::://:::::::::::::::::::....::!
　　　　　　 ﾘ　 ヽ.ヽ::::＼ヽ::ヽ:::ヽ.　　 　　ヽ　　'　　　, ｨ´:://::::::::::::::::::::::::::::',
　　　　　　　　　　スヾヽヽﾍ:::＼:::::＞.､　　　　　　 ／ /／/::::::::::::::::::::::::::::::::',
　 　 　 　 　 　 　 |::ヽ､::＼ﾍ:＼:ヽ:||::::::', ｀　‐　　 ´／ {::ノ::::::::::::::::::::::::::::::::::::',
　 　 　 　 　 　 　 |:::::::::｀ヽゝ::::::｀ｰｷ‐:::}　　 　 　 　 　 !::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::',
　 　 　 　 　 　 　 |::::::::::::::::::::::::::: _,.　イj　　　　 　 　 　＼:::::::::::::::::::::::::::::::::::::::',
　 　 　 　 　 　 　 |::::::_,. --‐‐＜_　　　　　　　　　　　＿_二＞‐---- ､:::::::::::::i
　 　 　 　 　 　 　 !／　　　　　　 ￣￣￣｀ヽ　　/´￣　　　　　　　　　　＼::::::|
　　　　　　 　　　/　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　ヽ:|
　　　　　　　 　　i　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 '.
　　　 　 　 　 　　!　 /　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 ､　　i
　　　　　　　　　　|　 !　 ,　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　 　 　 ＼ !
　　　　　　　　 　　|　'／　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　 　 　 　 　 　 　 ヽ
　　　　　　　 　 　　|/　　　　 　 　 　 　 　 　 　 　 ,'　　　　　　　　　　　　　　 ヽ
　　　　　　　　　 　 i　　　　　　　 　 　 　 　 　 '.　 i　　　　　　　　 　＼,, ,,／ 　 '.
　　　　　　 　 　 　 |　　　　株　　　 　 　 　 　 !　 !　　　　　　　　　（●） （●）　 i
　　　　　　　　　 　 ! <●） /、（●>、　　　　　,' 　 '.　　　　　　U　/￣⌒￣ヽ 　,'
　　　　　　　　　　　'. 　,,　<、_,> ヽ、,　　 　　 /　　　ヽ　　　　　　 | .ｌ~￣~ヽ |　,.'
　　　　　　　　　　　|ヽ.:　ト‐＝‐ｧ'　　 　 　 /　　　　　ヽ　　　 　　ヽ ￣~￣ ﾉ／
　　　　　　　　　　　 |　＼｀ニニ´　 　 　　／　 　 ;　　　　 ヽ.　　　　 　 ,. イ
　　　　　　　　　　 　 |　　 ｀||||||/‐--　'′　　　　i　　　　　　｀￣￣7´　　|
　　　　　　　　　　　　|　　　　 }　　　　　　　　 　 |　　　　　　　　　 {　　　|

「男同士の失楽園」|(-_-)?

なんだ液が出てるのか＞＜？

アナルｾｯｸｽ中は興奮してるから気にならないけど射精したあと、鼻がもげるかと思うよ

現時点のIVです。
call、put ともに下落傾向。
4C170 と 4C175 の IV の差は健在のよう。
証券会社のだと　16.98 と 16.7 で差はないのですが、なんでだろう？
どこか計算間違いしているのかなぁ。

strike IV prevIV change
2月限
13000 40.85 40.5 0.36
13500 35.9 35.63 0.27
14000 31.08 30.89 0.19
14500 26.39 26.28 0.11
15000 21.79 22.01 -0.23
15500 19.94 20.09 -0.15
16000 18.81 19.14 -0.33
16500 17.75 17.9 -0.15
17000 16.62 16.67 -0.05
17500 15.95 16.26 -0.31
18000 15.76 15.82 -0.06
18500 15.67 15.71 -0.04
19000 15.3 15.32 -0.02
3月限
13000 27.15 27.16 -0.01
13500 23.86 23.9 -0.04
14000 22.65 22.7 -0.05
14500 21.02 21.13 -0.11
15000 20.15 20.49 -0.34
15500 19.13 19.37 -0.24
16000 18.37 18.6 -0.23
16500 17.62 17.63 -0.01
17000 16.81 16.88 -0.07
17500 16.58 16.67 -0.08
18000 16.34 16.41 -0.07
18500 16.32 16.27 0.06
19000 16.46 16.25 0.21
4月限
13000 21.95 22.09 -0.14
13500 21.49 21.38 0.11
14000 20.84 20.96 -0.12
14500 20.45 20.67 -0.22
15000 19.73 20.06 -0.32
15500 19.17 19.32 -0.15
16000 18.67 18.73 -0.06
16500 18.24 18.26 -0.02
17000 17.93 17.97 -0.04
17500 15.76 15.75 0.01
18000 15.72 15.96 -0.24
18500 15.87 15.96 -0.1
19000 15.99 16.02 -0.03

>>368
そのIVってCallとPutの平均？
atmから離れたstrikeって今日はプレミアムがついてないと思うけど
どうやってIVの計算してるの？　以前の値？

>>369
テキトーに計算

ご無沙汰しておりました。どうもロスばかりで書き込む気持ちが萎えてしまいましてすみません。
生きてはいますが生きるのもつらくなりますｗ
ＳＥさん、ＩＶですが、4月限の場合配当落ちを考慮しないとＩＶにかなり誤差がでます。
私の計算方法ですが、
1.先物3月限の仲値を計算
2.短期金利×3月限の残存日数を割り引いて現物理論値を算出
3.自分で計算した225現物の仲値と比較してさらに補正
この数字が原資産価格になります。
で、これとプット・コールパリティから算出される各限月の合成先物価格との差分が、配当落ち分
となります。
具体的なことはまた大引け後にでも説明します。

直感的には俺も配当落ちだと思いました。

ＡＣさんのカキコで裏付けが取れました。
俺には、理屈でわかるアタマは無いので。えへへ

けっこうわずかな巾の割には、IV換算するとでかいですね。
あまりIVを過大に評価するのもなんですね、こんなの見ると。

位置によるばらつきを取ろうとせずに、
時期によるばらつきを取るべき、とも思わせます。

その辺はよくよく考えてみたいと思います。

上がったところを売る、とかそーいうんじゃ無くて、
枚数で調節かな？
直感的には。

高い時は何らかの細工で枚数を売る
安い時は枚数を絞る

我々シロートは、おうおうにして、逆やってるわけで、
まあ、それじゃ勝てない、って言うか、死ぬのも当たりまえだ、と思えますね。

高い時枚数売るって言っても・・・な気はしますが。

まあ、ほんとに死に道な種目ですねえ・・・

>>372
死ねばいいと思いますお|(-_-)|

なるほど、配当落ちですか。
PCパリティから計算した配当落ち分の 50 をひいて計算し直したら
4月限のカーブがなめらかになり、段差も消えました。

すっきりしたと同時に市場の効率性を思い知らせてくれます。

>>369
プレミアムの値は常に気配値から取っています。
買値と売値の中値を数量で重みづけして。
AC さんの算出方法を使わせてもらっています。

　 /＼＿＿_／＼
／　／　　 　ヽ ::: ＼
|　（●）,　、（●）、　| 　　 ／￣￣￣￣￣￣￣
|　　,,ノ(、_, )ヽ、,, 　 | 　＜　まーたはじまった
|　　　,;‐＝‐ヽ 　 .:::::| 　　 ＼＿＿＿＿＿＿＿
＼　　｀ニニ´　 .:::／
／｀ー‐--‐‐―´´＼

12月の四季報から日経２２５の配当落ちを計算すると、以下のようになります：
１月\0.49
２月\3.91
３月\83.44
４月\0.00
５月\0.41
６月\6.45

まとめると、↓のようになります：
http://spreadsheets.google.com/pub?key=paYlYgScRBAL_9HoJvmAiDw
間違ってたら、指摘してください

ACさん・・・お互い頑張りましょう　ﾉｼ

先物的には、50円くらいな感じですが、厳密には、そっちのが近そう。
オプションにしますと、175と170の間だと、両方に影響するので、
ギャップ的には、けっこうでかいですね。

　　　　　　　　　　　　　／￣￣^ヽ　　　　　　　　　　　　　　　　　　／￣￣^ヽ
　　 　　　　　　　　　　l　　　　　　l　　 　　　　＿＿＿_ 　　　　 　 l　　　　　　l
　　　 　　　＿ 　 ,--､l　 　 　　　ﾉ .　 　　　／_ノ 　ヽ､_＼　 　　 丶　　　　　 l ,--、　 ＿
　　 ,--､_ノ::　`ｰ'::　　 ､ﾐｰ---‐,,l 　　　　oﾟ(（●）) (（●）)ﾟo　　　　 l,,‐---ｰ彡,　　::`ｰ'　 ::ゝ_,--、
　 ,/　　　:::　　　 　 　　 i￣￣　 |　.　 ／::::::⌒（__人__）⌒::::: ＼　 　 |　 ￣￣i　　　　　　　　:::　　 ヽ,
/　　 　 　　　　 　l::: 　 　l:::　　　ll　　 |　　　　　|r┬-|　　　　　| 　 　ll　　 　:::l 　 :::l　　　　　　 　 ＾ヽ
l　　　l . 　 l　 　 　!::　 　 |:::　　　l 　　|　　　　　|　|　 |　　　　　| 　　 l　　 　:::| 　　::!　　　ｌ 　　 l　　 ｌ
|　　　l　　　l　 　　 |::　 　 l:　 　　l .　 |　　　　　|　|　 |　　　　　|　　 l　　 　 ::ｌ　　:::|　　　 ｌ 　　:ｌ 　　|
|　　　l　. 　 }　　 　l:::::,r-----　　 ｌ　　＼　　 　|　|　 |　　　 ／　　　ｌ　 -----､_::::::ｌ 　　　}　　　l　　 |
ヽ　　:l:::: 　 ﾄ:;;;;;;;;;/-/＿_........... 　/.　　　　 　 　|　|　 |　　　 　　　　 ヽ　　...........＿_ﾉヽ;;;;;;;ﾉ 　::::l　 ／
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 |　|　 |
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 |　|　 |
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　 `ー'´

おはようございます。最高値更新ですが、IVは例によって反応薄です。
期近175で15.70％（-0.50）くらいです。
週末のポジはセータ+400、ガンマ-2.4、ベガ+200のカレンダーでしたが、今のところは前日比で+300
くらいです。セータ恐るべし。

理屈で言えば、ATMのCの活用でしょうが、
我々貧乏人は、遠い限月のカバワラITMのC、あたりで代用でしょうか？

どっち側にせよ、ブレークする期待はじゅうぶんです。
どっちかってーと上。
その割には、安いですね。

こんなチンコ相場は認めん＞＜！

選挙中って関係者は皆妙にﾊｲﾃﾝｼｮﾝになるので、「なんだ選挙ｶｰの中でｾｸﾊﾗなんて羨ましいことしやがって＞＜」と昔思ってますた|(-_-)|

いや、てぃんこがﾑｽﾞﾑｽﾞしてきたってことじゃないかな＞＜？

いい話･･･ちんこうｐ
悪い話･･･ちんこうｐ

それよりも！！
スマスマ見れ！！！
イ・ヨンエ出てる！！！！

　　　　　　　　　　　　 ＿＿＿
　　　　　　　　　 　 .／　　　　＼
　　　　　　　　　 　 |　^　　　^　 | 　　　　,..、
　　　　　　　　　　　| .>ﾉ(､_, )ヽ､.|′　_,,r,'-ｭヽ 　ドトールは私を怒らせた･･･
　ビ　リ　　　　　 　 ! ! -=ﾆ=-　ﾉ! ,イ彡く,-‐' ﾞi,　貴様のスレでも暴れてやるから待っていろ
　 ＿＿,,, :-―,ァ''"　＼｀ﾆﾆ´／ﾞア´￣｀ゝﾆ'ィ,〉
,:f^三ｦ,ｒ一''^ﾆ´､、__ l ! ｨ彡,ｬｧ'"　,,..,,、　 /lﾄｨﾍ
ﾉ ﾆ､ﾞﾘ　　,..,,　　 ｀`''ヽ,,,　 ''"´　　 ﾞ''ヾﾐ,r/:.l:.:し′
,ｨﾃ'J´,,..::;;ﾞi,　　　　 ,;,, ;;; ,,;;　　　　　　 ,frｱ:.l:.:ヾ
ﾘ:.:.:.{'"　 ,ｨﾄ.　　　　 ';;;;;;;;;;;'　　　　　　,!;V:.:.ﾉ:.:.:.:
:.:l:.:.:.ヾ='":.:.:l　　　 　 ':;;;;;:'　　　 　 ,;;/;;:.:/:ﾉ:.j:.:.:.
:.:l:.ﾐ:.:.∨:.:.:.:ヽ、　　　　人＿＿,,,;;;;;ノ/N/:/:.ｨ:.:.:.
:.:ﾄ:.ﾄﾐ:.:ヽ:.:.:.:.:ト-―ﾃ" ⌒ `ヾj　::;;;;}/:.:.:.:/:/ ヽ:.:
:.:ト､:.:.:.:.:ヽ:.:.:.l　　　'　-:十:‐' ﾞl,　 〃:.:.:/:.リ　 ﾞi:.:
:.:l:.:ヽ:.:.:.:.:ヽ:.:.l　　　ｔ,,__,災＿,ﾉl　 f:.ﾘ:.:./:.j　,ｲ ヾ
:.:l､:.:ヾ:.:.:.:.:〉:.:l　　l,　　　,;,　　,ｨﾚ　ｊ:.:.:./:./　V

あらー・・・・ﾎｼｭ

ダメリカエライコッチャ　ﾎｼｭ

今日は調子がいい。
02P17、５０で買い、６５売り。17400まであるかな

もういっちょ売るかな……

P170@35で売ってるぞ。
70円まで上がったぞ。
C180@85で売ってるからいいか。

結局そのまま。
勝ち逃げが一番。頭と尻尾はくれてやれっていうし、、、

>>377
遅レスだけど、これだと現在は2月と3月の配当分の87.35円、残り40日なので
配当差額は9.57円ってことでおーけー？

週末のﾎｼｭ

いつものﾎｼｭ

オプション初心者です
簡単な質問させてもらいたいんですが

オプションのcallもputも共に買い(buy)から入れば、最大限損失が生じても
購入金額と売買手数料の合計に限定されるという理解でいいですか？

>>397
そうだけど・・・

たまにはあげあげ

そのとおりです。

サイズがでかいだけで、まあまあオプションとしては安いので、
買いから入った方がいいとは思います。

買いで勝てないヒトは、終局的には、売りでも勝てないとは思います。
一時的に勝ってるだけで・・・

最初負け続けて後で勝てるのが買い

最初勝ち続けて後で大負けすのが売り

オモテウラなだけで、どっちでもいっしょですよ。
まあ、我々シロートじゃ、買いで大勝ちできない、それが問題なわけで、
本来なら、大勝ちしなきゃならないのですよ。

同様に、売りで大負けは避けられません。
宗教じゃ無いんだから、さ。

どうもありがとうございます

それと参考書を一冊注文したんですが、

http://www.amazon.co.jp/gp/product/4534038585/

いきなりいろいろ読んでもわかんないと思いました。
それにオプションの本はどれも高いですし。
でも、これだけで大丈夫でしょうか？
何が起きてもputもcallも買いからしか絶対入らない、
最初は現物の株のヘッジにと決めているんですが。

>>400
それだけでは全然足りませんよ。はっきり言って、オプションは難しいですし意外とお金がかかります。
ウェブで色々足りないところを補足した方が良いと思います。
分からない事があればこのスレの人も教えてくれますしね。
ttp://www.option-dojo.com/

>>400
それと>>229あたりから初心者向けの本の事について話していますので参考までにどうぞ

色々ありがとうございます

訊きたい事はあるんですが、ある程度勉強してからの方がいいと思うんで、
今はやめときます
また来たときもとんちんかんな事言うかもしれませんが、こりずによろしく
おながいします

>>403
本を読んで少しでも疑問があったら質問することをお勧めします。

頑張ってね　ﾉｼ

>394
３月ＳＱまでに残っている配当落ちは、２月分のみ。
３月限先物価格＝現物指数×割引率−２月配当落ち額×割引率
６月限先物価格＝現物指数×割引率−２〜５月配当落ち額×割引率

割引率は、ＳＱまでの日数・配当受け取りまでの日数・金利から
適切に計算。
３月限と６月限を比較すると、配当予想を>377のとおりとすれば
３〜６月の金利は、年率１％（スプレッド４０円として）

やれやれ、なぜ買いだけしかやらないと決めつけるのやら。
買いでも売りでも柔軟に対処できないと勝てるわけがないのに。

まった月初めの朝っぱらからよーやるよ。

絵に書いたモチですよ。
もしくは経験不足。

下落相場で逝ったＬｏｏｐさんじゃあないですか

ACさんこないな･･･

ご破算

ですかね

絵に描いた餅を雄弁に語る馬鹿コテばっかり

２年弱オプション買いをやってますが、今、初めて売りをやってます。
02C19買い、02C18売り、02P17売り、02P15買いです。
このままいったらいいんだけど、上がってきたら、どうしよう。
売り玉を決済して、コール買いに回るかな？

アドバイスお願いします。m(_ _)m

まあ銀行の友人に聞いたところでは
来月ほぼ利上げで確定してるみたいだし
日経ぶち上げてくるでしょうな
今日あたり2-3月限のOTMのコール絶好の仕込み場とは思うが

〉413 種がいくらかと何枚張ってるのかによるけど、大きく動くと痛いポジだね。
17600から上に行くならコールの売り玉損切りか先物でヘッジ、下も16900でプット売り玉を損切りか先物ヘッジっていうのがよくあるパターンでは？
ＳＱ前の10日位からランコルゲするから、アット近辺のＳ玉はリスク大きいと思うんだが。

ごめん17600じゃなくて18100だわ。

＞413です

＞415
今日は、高く寄りそうなので70円で売ったPを決済。
さらに上がるなら、30円で売ったCを決済。
かな。
売りははじめてなんで、一枚でし。

＞413です。

結局、今日の寄り付きで02C18と、02P17は、買い戻しました。
捨てコール買いの分を引いても５日で5万取れました。
でも、シミュレーションしたら、今日17900以上だったら、損。可能性はほとんどないけど、19000いったら、原資なくなっちゃうほどだった。(;・д・)

怖さのほうがうれしさより大きい。
ここ数日、小動きでヨカターーー

〉417 利益になって良かったですね。
この時期はセータが働くから売りは利益になりやすいけど、ＩＶの低い売り玉持ってると喰らうリスクがありますからね。
来週はオプ買いが面白そうですよね。２Ｐ１７０を安値で仕込んで高く売れればなんて思います。

銘柄 SQ日 建区分 建単価 数量 現在値

ＯＰ2限
プット 15,000 買建 5 1 1
ＯＰ2限
コール 19,000 買建 3 2 0

ＯＰ3限
プット 14,000 買建 5 3 1
ＯＰ3限
コール 18,500 売建 60 1 55
ＯＰ3限
コール 19,000 買建 15 1 15
先物
2007/03限 買建 17,580 1 17,590

デルタ 0.9103 ガンマ -0.0002
ベガ -5,102 セータ -178

>418 ： ◆iPazWYBMaM
です。
＞420

が今の状況。
週末の間のセータ狙って売ったつｍ、、、

デルタ調節のための先物、小と大、誤発注やったーーーーーー
orz

もう手は考えつかん。どうする？？？？？？

>>421
マルチはいかんよ

どんだけ貧乏人やねん

>422

マルチとは思っておらんかった。sumanne.

ｆｘが使えると思ったのでレス。
このスレでよかった。

もーしょうがあらへん。


プット 15,000 がある。３０万損することは、不可能。月曜、上がれーーーーー

FXが使えるって・・・支離滅裂の様な気が
もともと何がしたいんだか分からんし、月曜日に上げを期待するのはどうかと・・・

週明けは、どっちに行くかは分からんけど、上には重く下には軽い展開だと思う。
こんな時の戦略は、プットのＯＴＭ買いで、かつデイトレが一番いいと思うけどな。

ﾎｼｭ

そ、そうだったのか。
セータ狙いで０３Ｃ１８５を売る手があったのか。
われわれ凡人には思いつかない手ですな。

＞428

これって、カバードコールの売りだよね。

週末、心配し続けていたわりには、55円で売った03C185、50円でよりそうだよ。５千円の儲けでは、わりに合わないと思った。

ﾌﾟｷﾞｬｰ