☆225オプションマニア実況雑談スレ2

前スレ
☆225オプションマニア実況雑談スレ
http://ex13.2ch.net/test/read.cgi/livemarket1/1144736464/

(　´�D｀)ノ＜ あざやかに２げろ♪
一度やってみたかったんです。スレ建て乙です。

ACさんｗ

保守

☆

保守にゃりょ(*^_^*)

>>1さん
乙でっ(*^_^*)＜ぉ礼が後になってごめんにゃり

保守

スレ建て乙です。

遠慮無く、マイペースのカキコ、今回もみなさんよろしこ！
非常に役に立ちます。

新スレage

改めて乙です。
ロングスト6Ｃ160＠50円×6枚売り返済。
ボラが上げてきて50万くらいの含みになってきています。
まだコール60枚プット13枚ありますので、逃げ切れるかどうか。

6P145がインする確率は0.6%ぐらいかな。

6Ｐ160＠540円×1枚返済売り。
6Ｃ160を50円で売るのはもったいないので55円で粘りたい。
ＩＶは155で22.4％、160は21.4％。

6Ｃ160＠55円×5枚売り返済。
ロングストラドルで細かくデルタヘッジする戦略では行って来いの相場は大歓迎です。

デルタが−１ぐらいまで下がってしまった。

また２２５も先物も急落

6Ｐ160＠565円×1枚、570円×1枚、585円×1枚売り返済。
160のＩＶが22％に迫ってきていい感じです。

東証が終わって日経２２５は15503.74　＋36.41
今日は必要保証金がだいぶ減りそうだ。

先物も終値15500　+30
これで証拠金の増額なし

どうもお疲れ様でした。

先物　15500（+30）
ＩＶ6月限155　22.38％（-0.93）
　 7月限155　20.99％（-0.96）

昨日までの確定分　　　　　　　　　　　　+3016
本日の確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　仕切値　 損益
6Ｃ155売り　11枚＠254.5円　243.2円　+125
6Ｃ160売り　20枚＠75円　　　75.75円　-50
7Ｃ160買い　7枚＠283.6円　　260円　-165　
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　 +2926

保有分
銘柄　　　　　　　　　建値　　　大引仲値　　　 値洗　　デルタ
6Ｐ150売り　110枚＠47.2円　　 65.11円　　 -1972　 +21.58
7Ｐ155買い　26枚＠399円　　　470.32円　　+1853　 -12.76　　　
7Ｐ160買い　7枚＠457.1円　 　759.25円　　 +2115　　-4.63
計　 　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　　　　 +1996　　+4.19
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+4922　（+1083）

ＩＶのさや縮小とディケイ進行が相まって大幅に値洗いが増えました。
利益目標をほぼ達成できていますので、出来れば明日中にすべてのポジションを閉じることが出来ればと思います。
残り1週間でのＡＴＭから500円くらい離れたところのＯＴＭはセータが大きいところではあるのですが、残存日数が
少ない故に何かが起きたときに対処が極めて困難です。しっぽのところは、ギャンブラーに差し上げるのが無難です。

おつかれさまでした。
カレンダースプレッドだけで利益を上げるのはなかなか難しいですね。

値洗い +276
ショート 96
ロング 81
セータ 83.08
デルタ -0.569

実現損益 +1153

ロングストラドルの方は、最後の詰めを誤りました。

6Ｃ160買い66枚＠71.5円　→　＠50円×12枚
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＠55円×5枚
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＠45円×45枚
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　計　-1530
6Ｐ160買い2枚＠445円　　→　＠470円×2枚
　　　　　　 17枚＠447.1円　→　＠490円×2枚
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＠535円×2枚
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＠550円×1枚
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＠540円×1枚
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＠570円×1枚
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＠585円×1枚
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＠565円×7枚
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＠560円×2枚
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　計　+1820
総計+290
ここから手数料を19万2000円引かれるのがなんとも。これでは必死こいた甲斐がありません。
最後の10分のバタバタで、6Ｃ160を妥協して45枚も45円で投げちゃったのがあまりにも大きかった。
枚数の少ないプットは1ティック妥協してもどうということはないですが、枚数の多いコール側は最善を尽くさないと
2、30万くらい平気で違ってきますね。
太郎さんの掲示板にあった、1ショット何枚だろうが1575円、みたいな手数料体系じゃないとペイしません。
ですが、ＩＶが急落したときの手法としては有力であることには間違いないので、今後もトレーニングを積みたいところです。　　　

あと、当たらない相場観を一つｗ
今日の先物の安値15410円が鬼より怖い一文新値になったことで、目先は戻しにかかる公算が出てきたように思います。
とすると、5月10日高値17260円と5月29日高値16120円を結ぶラインまでならば明日は15770円。そのあたりで上下して
ＳＱも結局15500と16000の間でめでたく収まる。高値の買い方もまずまずのところで投げられるし、売り方もそこそこ利
食える。15500割れを売り込むような人は今回は泣いてもらうが、そういう強者はいずれデカいのが取れるんだから細かい
ことは言わない。みんな幸せでめでたしめでたし。
・・・てなわけにはいきませんかそうですか。

3月の量的緩和解除からマネタリーベースが一貫して縮小していますが
マネーサプライは拡大しています。

カネではないものが現金化されているのでマネーサプライの拡大が起こっていると
考えています。
それが円キャリートレードの反転であったり、株式の売却であるのではないでしょうか。

そうすると一定の現金が積み上がるまでは現金化の流れは止まらないでしょう。

目処はまったく判りませんが、いままでの株価が量的緩和によるミニバブルだと
すれば、ある程度のアンダーシュートは見込んでおいた方がよいのではないかと
考えています。

<-@∀@>＜だがちょっと待って欲しい、>>1さん乙

C160売ったひと気をつけて

村上ファンド捜査、証取法違反の疑いで東京地検

http://www.nikkei.co.jp/news/main/20060602AT1G0104Z01062006.html
もうちょっとガンマを上げておくんだった。

おはようございます。
寄り前の状況は、IVは前日比ほぼ変わらず。15640-650くらいで寄りそうです。

すみませんIVはちょっと勘違いでした。
6月限155で22.1％（-0.5）7月限で20.6％（-0.4）
目を引くのは6C160の20.3％（-1.5）
昨日と同じことをやる誘惑が・・。

昨日と同じチャートになったりしてｗ

6C160は21％台になってしまいました。これを60円で買って6P160を440あたりで買えればIVが20％ちょいで
ロングストラドルのいい仕込み場でしたが、計算に手間取っている間にチャンスは過ぎました。
6P150の24.9％（+0.5）は高いですね。買い気配の35円でも24％ですから買い戻す気が失せます。
110枚抱えたままＳＱ週になるのかｶﾞｸｶﾞｸ(((( ；ﾟДﾟ))))ﾌﾞﾙﾌﾞﾙ

>>30
昨日より下げが早い

6Ｃ150の25％と6Ｐ160の21％に我慢できず、6Ｃ160＠55円×40枚、＠50円×40枚買い。
我ながらトチ狂ってる予感。
6Ｃ150を630円と640円で売り指し中。こんなんでも入ればデルタはニュートラル。
引けにかけて15700円台はあり得るんじゃないの？という甘ちゃんな読みです。

これは上抜けたらどーんと行きそうだから6Ｃ150を630円なんぞで売るのはもったいないな。
もうちょっと上の方で待ってみます。

あははは、下に行きますかそうですか＿|￣|○
わかっちゃいても、思惑で博打打ちたくなっちゃうんですよねえ。
この後始末いったいどうつけようか・・。

随分な下げ、デルタマイナスでよかった

歯を食いしばってＰ売り

３日連続の寄り天とは　orz

追っかけで応急処置。
7Ｐ150＠320円×4枚買い。
6Ｃ155＠140円×10枚売り。
6Ｃ160の80枚買い？そんなものはなかったことにｗ
6Ｃ155はＩＶ24％で売ったのでそんなに悪くはないです。
リバが入ったときにどうするか・・。

リバが入ってるんですが

ちょっとリスキーですが
６Ｐ１５０＠１１０売り
７Ｐ１５０＠３６０買い orz
のスプレッドを組んでみました。

買いがちょっと高値掴み orz

>>41
ちょっと高値掴みでもリスク回避が第一

あと７Ｐ１４５売り８Ｐ１４５買いのスプレッドも組みました
これは数日で利が乗るといいな

でもプットの15000は６月ITM、７月OTMかも

６Ｐ１５０−７Ｐ１５０のスプレッドはＳＱでインしたらすぐに７Ｐを投げて
インしなかったら、７Ｐをしばらく持っていようと思っています。

すんごいリバってますね・・・

すごく疲れる前場だった

前場お疲れ様でした。
大変動でもあり、思ったよりひどくなっていなかったので、結果だけ載せるとバーチャ疑惑がわくといけないのでｗ
ポジの詳細も書きます。

先物　15430（-70）
ＩＶ6月限155　21.19％（-1.19）
　 7月限155　21.52％（+0.52）

昨日までの確定分　　　　　　　　　　　　+2926
本日の確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　仕切値　 損益
7Ｐ160買い　3枚＠457.1円　798.3円　+1024　前引け間際に、ＩＶが高いので手仕舞いにかかりました。本当は6Ｐ155も60円で仕切りたかった。
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　 +3950

保有分
銘柄　　　　　　　　　建値　　　前引け仲値　　　値洗　　デルタ
6Ｃ155売り　10枚＠140円　　　　161.09円　　　-204　　-4.46　ＩＶ24％に急騰したところでデルタヘッジのために新規売り。ガンマが大きくて危ないので
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　ＩＶが落ちたところで仕切りたい。
6Ｐ150売り　110枚＠47.2円　　 　67.71円　　 -2258　 +23.34
7Ｐ150買い　4枚＠320円　　　　 313.85円　　　　-25　　-1.40　先物の急落についてきていなかったのでここを買ってヘッジしました。
7Ｐ155買い　26枚＠399円　　　　508.65円　　+2850 　-13.26　　　
7Ｐ160買い　4枚＠457.1円　 　　804.04円　　 +1390　　-2.71
計　 　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　　　　 　+1753　　+1.51
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+5703　（+781）

高いところに持ち上げての急落ですので、前日比自体はたいしたことはありません。
ＩＶも乱高下しましたが、リバが入ると期近の噴いたＩＶは急落します。

カレンダーを閉じるには絶好の機会なので、後場からがんがります。
例の糞ポジは後ほどｗ

6月限80枚の買いですが、仕込んだのが9時45分〜50分で先物が15560円くらい、ＩＶは21.2％で50円〜55円。
狙っていた6Ｃ150はＩＶ25％で610円前後。
ここで売りを入れてしまえばそれなりの利になったんですが、>>34のような舐めたことを抜かした直後に急落開始。
裸でＯＴＭのコールを大量に買い持ちするという、普段ダメだダメだと言っていることを自分がやっていれば世話は
ありません。
で、これの評価損が-2000。ＳＱまで粘ってもどうせ腐るに決まっているし、と言って今25円で投げたら19.9％で売る
ことになるしで、どうにも身動きがつかない状況になっています。
ここは逆転の発想でＩＶの高い7月コールを売ってリバースカレンダーにしてみるか・・。

前引け時点のスマイルカーブをうｐしました。点線が前日です。
ttp://zaraba.qp.land.to/up/src/1149217237610.jpg

6月限ＡＴＭが24％まで行ったのがいかに割高だったかがわかるというものです。
逆に6Ｃ160は現在超悲惨ｗ
そこで狙いはやけに高くなっている7Ｃ155、というわけです。

ご希望があれば、大引け時のカーブのグラフも日々うｐしますがいかがでしょうか。

すばらしいですね。

ぜひ、お願いします。

昨日、一昨日みたいな引けにかけてじわーっと下げるパターンかと思えば
今日は猛烈なＶ字チャートですね。
かなりちゃぶついてしまった。

7Ｃ155＠430円×20枚新規売り。
6Ｐ150＠65円×30枚返済買い。
どうにもやってることがちぐはぐです。

デルタがマイナスだと下がる事を願うけど
さすがに今日の前場みたいな急落だと狼狽しますね。

>>54
ＩＶがザラバで3ポイントも上下すると、デルタと無関係に値洗いが変動しますね。
7Ｐ160＠775円×1枚返済売り。
残り2枚790円で指していますが、入りづらそう。
ＩＶの前日比がほぼ変わらずに収束してきて、妙味がなくなりつつあります。

7Ｐ160＠825円×1枚返済売りが後場寄りで入っていました。ＧＤのどさくさでしょうか、これはありがたい。

あの糞ポジ6Ｃ160が買値まで戻すとはね・・
ならばと新たな糞ポジ7Ｃ155売りをそのままに当初の予定通り6Ｃ150＠615円×4枚新規売り。
ＩＶ25％なんざ生意気だ。

ＡＣさんのってきましたねぇｗ

商品先物をブン回していた相場師の血が騒ぐのでしょうw

もうアドレナリンでまくりんぐですｗ
6月限150なんて26.5％でっせ。ありえねー。これというのも6Ｐ150が異常なクソ粘りしてるからなんですけどね。
もう2枚615円で売り指しときます。
6Ｐ150のＩＶ異常高で本隊のカレンダーの値洗いがボロボロですが、これはもう気にしません。

6Ｃ150円＠615円×2枚追加売り。これであの糞スプレッドｗは120万の含み損を抱えた状態でデルタニュートラルに。
ガンマはロングなので、この際ガンガン動きまくって下さいおながいします。

あり得ないといわれても
付いた値段がすべてですよね
結果は時間が解決するでしょう

7Ｐ155＠395円×4枚買い。糞スプのデルタが崩れたのと、ＩＶが前日比マイナスなので。
7月限は全部ＩＶ前日比マイナスじゃん。ありえね。

すごい１日ですね。このボラの高さ(HV)は病み付きになります。

7Ｐ155＠380円×4枚買い追加。デルタ-0.80、値洗い-1100。
そろそろ戻り売りのポイントにはなるんですが、週末だしショートカバーが出て高値引けかな・・。
カレンダー本隊をうまく処理できなかったのが悔しい。

糞スプの値洗いが-700。もうちょっとの辛抱。

いままでのカレンダーに利がのってたので50万くらいの利益になったのですが
ひとつ処置を間違えて -25万 orz

半分になっちゃった orz

一応今の糞スプのポジ。
6Ｃ150＠615円×6枚売り　-280
6Ｃ160＠52.5円×80枚買い　+1280
7Ｃ155＠430円×20枚売り　-1680
7Ｐ[email protected]円×8枚買い　±0

計　-680
-2000からなんとかここまで持ち直しました。めちゃくちゃ疲れます。

>>41 で作ったカレンダーは一瞬にして糞ポジになって
いま -60万 o.....rz

はいはい、損きり損きり orz

>>69
そのorz　かわいそ

6Ｃ160の買い玉を80円から5円刻みで5枚ずつ95円まで計20枚売り返済。
持ち越して一番怖いのはここのタイムディケイなので、手仕舞えるときに手仕舞います。
今にして思えば、>>33とか神発言になるチャンスだったんだなあ。15260まで落ちてから
切り返すなんて分かりようもない。いい勉強をさせてもらいました。

一応15780は5/8の17400と5/29の16120を結ぶ下降トレンドライン上になるんで、こんなとこでは
買いヘッジしたくはないですね。来週は15500を中心とした上下動になるんじゃないかと。
でも予想とかしてろくなことがないので、あまり決め打ちはしないようにします。

糞ポジが増えていく・・・ o......rz

なにをとち狂ったか、コールのカレンダーを作るつもりで
ブルスプレッドを作ってた・・・　orz
はいはい（ｒｙ

やっと終わった、もう引け値をチェックする気もしない。

・・・確かお昼前には500万含み益あったよな・・。あれ、どこいったんだろう。
週末かけて探しに行ってきますｏｒｚ

つ、疲れた・・・
前場は、いい調子でリカクをすすめてたのに・・・
一日終わってみれば、久々の大損だ・・・・・・・・

値荒い -120
ショート　-59
ロング　44
セータ 調べてない
デルタ　調べてない

確定損益 +709 o......rz

お金返して！

とりあえず今日のスマイルカーブ。
ttp://zaraba.qp.land.to/up/src/1149229893540.jpg
脳が疲労してアイデアも何も浮かばないす。

NYダウとか、SP500とかのミニ先物、オプションなどがあれば、
それをやってた方がまったりしてていいでしょうね。

たいていのヒトの能力は超えてると思います。
機械的なイレギュラーも多いし。

合成でもつらいな。
まだ、これでも究極的イレギュラーは来て無いし。
究極的イレギュラーに備えるとロスは増えるし、
備えなければ、やられるのは見えてるし。

今日あたりでも、東証２部やジャスダックは下がってます。
まあ、容易じゃ無い戦場ですね。
ドル円のがまだかんたんな気がしてきた。
オプションあったら、そっちのがいいかもね。

もしくは、商品カバワラの買い一貫とか、ね。

改めて集計すると、こりゃひでーｏｒｚ

先物　15790（+290）
ＩＶ6月限155　23.71％（+1.32）
　 7月限155　21.41％（+0.41）

昨日までの確定分　　　　　　　　　　　　+2926
本日の確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　仕切値　 損益
6Ｐ150売り　30枚＠47.2円　　　65円　　-534　
7Ｐ160買い　5枚＠457.1円　　799円　+1709
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　 +4101

保有分
銘柄　　　　　　　　　建値　　　大引け仲値　　　値洗　　デルタ
6Ｃ155売り　10枚＠140円　　　　389.86円　　-2499　　-7.18　値洗い悪化の主因。ガンマがでかい上にＩＶまで上がってしまった。
6Ｐ150売り　80枚＠47.2円　　 　　22.72円　　+1957　 +6.58　こっちのガンマが小さくなってしまって、上昇時にあまり役に立たず。
7Ｐ150買い　4枚＠320円　　　　 187.53円　　　-530　　-0.97　このヘッジは良かったと思います。
7Ｐ155買い　26枚＠399円　　　　333.86円　　-1695 　-10.02
7Ｐ160買い　2枚＠457.1円　 　　563.39円　　 +214　　 -1.11　これをセリクラの時に利食いたかった。
計　 　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　　　　 　-2553　 -12.70
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+1548　（-3374）

ポンでさんにひどいこと言っちゃったなあ。リスク管理ができてないのはおめーじゃんて言われても仕方がない。

リスクが少ないと謂われているカレンダースプレッドでも
張り方を間違えれば大損できるということを、身をもって
体験できたのが、今日の大きな収穫ですた orz

あまり糞糞言っているからこんなことになったような気がするので、例のポジと呼びます。
大引け間際、6Ｃ160を100円で30枚買い直し、6Ｃ150を795円×3枚、800円×3枚、810円×4枚、平均802.5円×10枚で新規売り。
イン売りアウト買いの変形シンセティックを積み増しました。

本日の確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　仕切値　 損益
6Ｃ160買い　20枚＠52.5円　　87.5円　 +700　
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　 +700

保有分
銘柄　　　　　　　　　建値　　　大引け仲値　　　値洗　　デルタ
6Ｃ150売り　16枚＠732.2円　　　820.17円　　-1406　　-14.68
6C160買い　90枚＠68.3円　　　 112.62円　　+3986　　+31.23　思えば全てはこれから始まった
7Ｃ155売り　20枚＠430円　　　　632.21円　　-4024　　-12.29
7Ｐ155買い　8枚＠387.5円　　　 333.86円　　　-429　　 -3.08
計　 　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　　　　 　-1873　 +1.18
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-1173

7Ｃ155売りと7Ｐ155買いなんて、単に先物売ってるのと変わらないです。このあたり、引かされポジを救おうとあれこれ
やるうちに意味のないことをしている証拠ですね。
ガンマが相当なロングなので、週明け上下300円くらいの変動があればチャラになります。が、そうなるとカレンダーの
方が悲惨なことになるかも。
ま、なるようになるでしょう。

カレンダー　２２５ＯＰは向いてないよ
権利行使価格が狭い商品向け

大証も１０円以上は１ティック５円とか
５００円刻みの権利行使価格とかの改善して欲しいところです

そうだねぇ。やってみてそんな気がする・・・
先物・オプションから足を洗って、商品の鞘取りに行って見ようかな・・・

正直、疲れる

商品先物もバブルなチャートのものが多いから難しいっすよ　今は
鞘も糞も有ったもんじゃねぇって感じ

ＯＰやるならアメリカだろうね

商品、為替、指数すべてあるし流動性とか全然違うし

商品の鞘取りも難しいですかね・・・
三井物産Ｆのフリーのソフトで勉強中だけど
とうもろこしなんかは週単位で鞘の周期がでていて取れそうな気がするんだけど・・・

２２５ＯＰのカレンダースプレッドはＩＴＭしないレベルでトレンドが向かっている
方に仕掛けないとだめですね。
ＩＶとディケイをとるので、逆いっちゃうとあっさり損しますｗ

MSCI JAPAN INDEX(EWJ)のオプションをやってる
ETFを現物で所有してプットの売りとカバードコールをまったりと
現物を所有できるから精神的に楽かな

>>91
業者はどちらでやってらっしゃいますか？
差し支えなければ、書いていただけると有難いです

今日証券外務1種うけたけどなんか役立つ？？

海外のＯＰ増田さんが薦めてるよな。
やってみたいんだけど、夜寝られなくなっちゃいそうなのがな

>>92
www.interactivebrokers.com です
眠れなくなるようなポジションは取らないようにしています
個別株のオプションもやりますが、寄り付きだけみて
注文流して寝ちゃいます

パンローリングのオプション倶楽部でも入って海外ＯＰ参入した方が楽なんかなぁ

パンローリングのオプション倶楽部
会費が滅茶苦茶高いけど１ティック5000円として
４ティック弱だと思うべきかな

1円のオプション
3円で売れるかな
みつを

アメリカのオプション取引を日本でやってはる方がいる
みたいですが税率はどんなんですか？

(　´�D｀)ノ＜ 余裕の100ｹﾞｯﾂ♪

>>99
W8BEN出してればゼロ。

日本でかかるのでは、雑所得。
申告しないなら知りません。

もちろん日本で課税されることが前提で、
アメリカではゼロということです。
W8BEN出してない場合は、売買益の30%だったが
35%だったか、それくらい課税されます。

>>95
ありがとうございます

マーケットの魔術師のCRTとか有名な裁定オプショントレーダーって
どんな方法で取引してたの？
http://uzu_shio.at.infoseek.co.jp/diary_2003-10.html
ここにオプションで無一文から毎年千億稼いでた
ジョー・リッチーのその後が書いてあるけど

一応保守

>>105
知ってるけど誰でも見えるところにタダでのせるような話ではないので

>>107
まじまじ？
まあ、そうだよね
彼らにははした金でも
小額でも確実に勝てる方法は個人投資家には飯の種だもんね
他人に教えるわけないよねー

週末リフレッシュして、モチベーション高めてきました。
米国市場の話とかいろいろ出てますね。
自分も商品の裁定用に一昨年アメリカに口座は作ったんですが、あまり使わないので休眠状態に
なっています。日本語のできるスタッフがいるところですのでコミッションが高く、細かいトレードには
向かないです。かといって、ディスカウントブローカーだと何かトラブったときに英語でまくし立てて
クレームをつけるだけの語学力もないので、ちょっと二の足を踏んでしまいます。
権利行使価格の刻みとかティックとか不満も多々ありますが、大証はそれなりの流動性があってそ
こそこの環境でトレードできますので、当分はつきあっていくつもりです。

金曜日の反省点ですが、例のスプレッドに気を取られていたせいで、カレンダースプレッドのメンテナンス
に手が回らず、下落局面でデルタヘッジしたっきりで上昇に転じてから放置してしまったことが一つあげら
れます。同時に二つ以上の複雑なポジションを操作するのは、今の自分の能力を超えているということです。
現在のポジは、カレンダーよりも例のスプレッドのサイズがかなり大きく、デルタは小さいがガンマが4倍もあ
るのでうまく処理しないとロスが拡大してしまいそうです。残り4営業日しかないＯＴＭコールの買いを90枚も抱
えているので、これが全部失われるとえらいことになります。
さすがに明日は書き込みよりトレードを優先させることになりますが、ご容赦下さい。

デルタが大きくマイナスの状態では、特に急騰しそうな時は
放置してはいけないということで。

おはようございます。
ほぼ変わらずで寄りそうな気配です。IVはまちまち。
がんがっていきましょう。

6月限155の21.0％（前日比-2.7）はちょっと低すぎでしょう。ただ、ここでロングスト仕掛けて膠着してしまう
と紙屑になるので難しいところではあります。残り4日だと打つ手も限られてくる。

おはようございます。

金曜日の反省点ですが
私は >>41 さえ組まなければ60万程度の評価損で済んでおり
タイムディケイとともに修復可能な状況でした。

まぁいい勉強になりました orz

金曜日は私を含めここの連中は軒なみうまくいってないようですね。
差金取引ですからその反対の人もいるわけです。
やはり金曜みたいな急落後急騰だと個人は安全策を取らざるを得ないから
オプションで安全策は高いものにつくということで。

複雑なスプレッドを組むとリスクが見えにくくなって（なくなったわけではない）、何がヤバいのかがわからなく
なるのがヤバいですよね。それで対処が後手後手に回ったり何をどうしてよいかわからなくなったり。
今日はカレンダーの方は持ち直したものの例のスプレッドがボロボロ。6C160がどうにもガンになっています。
今までの約定（全て返済）
6C155＠320円×4枚買い
6C155＠310円×6枚買い
6C150＠740円×4枚買い
7P155＠355円×4枚売り

>>116
ACさん、長くやっていれば、
そのうち複雑なスプレッドはやらんようになると思いますよ。

>>117
太郎さんどうもです。
それ、なんとなく分かるような気がします。
複雑なことをやれば儲かるというものでもないですから、確かに馬鹿馬鹿しくなってきますよね。
まあ、初めて触ったものはどうしても珍しいので、気が済むまでいろいろやってみますｗ

複雑な事でうまくいくことは少ないですね。
先物買い・プット買い　失敗
先物売り　日経２２５連動投信買い　失敗
オプション売り　日経２２５連動投信売り　失敗

いずれもオプションを始めたばかりの頃です。
今も始めたばかりと言えばそうか。

先物買い　日経２２５連動投信売り　失敗
先物１枚にバランスさせるには連動投信１００枚売らないといけないが
空売りの規制に引っかかるので1320を50枚、1321を50枚
保証金が厳しく、おまけに差金決済禁止とかで、２度目は駄目。もう最悪。

あれこれ組み合わせるとお互いにリスクを殺し合ってリスクが低減することになりますが、
リスクこそリターンの源泉なんですよね。低リスクを突き詰めるとノーポジションでｗ

そうすると、まずどのリスクをどれだけ持ちたいのか、という判断ありきになりますね。
ところが、それはコール・プットの買い、売り　ストラドル・ストラングルの買い、売り
あとはサイズの増減。このくらいでだいたい好みのリスク量のさじ加減に対応できるんですよね。

高プレミアムの物をお互いに殺し合わせるために持つと、まず手数料が高いうえに
ダブル、トリプルで手数料を払わないといけない。そしてハンドリングが煩雑。
更にリスクが殺されているためにリターンも少ない。
デメリットばかり気になるため、今はシンプルなものが一番という結論に至っています。

一見危なそうに見える取引が実は対処がしやすい、ですか。勉強になります。
今日はこのまま一進一退でディケイだけが進行しそうな予感。ダメポジはどこまで行ってもダメポジ
だからさっさと切るのが最善なんですよねえ。分かっちゃいるつもりなんですが。

えーと
例えば銘柄Aを5枚売りでガンマが-0.05、Bを5枚買いでガンマが0.04、合計で-0.01のポジションがあるとしますね。
意味としてはガンマを-0.01持ちたいという選択の結果なのですが、
それは、Aを1枚売りでガンマが-0.01とリスク量は同じなんで、こっちを選ぶってことですね。
勿論、ガンマ曲線が違いますので、大きく動いた時のガンマ量は違ってきますが、それはそのときにまた
増やすなり減らすなり対応すればいいってことで・・・どうせ売買するんですからｗ

前場お疲れ様でした。

先物　15730（-60）
ＩＶ6月限155　21.53％（-2.17）
　 7月限155　21.15％（-0.26）

小動きで期近のIVが落ちたので、カレンダーだけなら挽回できたのですが・・。

カレンダーの損益　+3390（+1842）
●スプの損益　　　-2572（-1399）

総合でわずかに改善したものの、もはや高収益の望める形ではなくなりました。
大して授業料を払うこともなく経験値がうｐしたということで満足すべきなのでしょう。

前引けのスマイルカーブです。
ttp://zaraba.qp.land.to/up/src/1149474257466.jpg

6月限155と160の落ち込みが目を引きます。IVとディケイのダブルパンチでプレミアムが剥げまくっていますが、
どんなに割安でも原資産が動かないとどうにもなりませんので、ちょっとロング出来ないですね。
6C160は既に投げの体勢で、30枚ほど処分しました。

正直言いますと、それだけ複雑なことドタバタやって負けていないのだから、
他種目の経験が生きていると言うか、フトコロが深いと言うか、
じゅうぶんでしょう。

残念にも思って無いこともすごいです。当然ですが・・・

シンプルな形に至るまでにやりたいように試してみるのは必要だと思います。
結局はやらなければ納得しないとも言えるし。
計算付くでやってる、それでいいと思います。

最終的には、売りの結果は債券的なものになると思います。
そんなもんでしょう。
そこまで行けば、すごいと思います。
自分も初心者の実験段階なのですが、あえて第３者的に見てみました。
そおいう感じで冷静に見れるのは、ポジ公開の長所ですね。
クローズするとどうしても感情的要素願望的要素は強くなります。
初心者のうちは公開するのも手です。
ここはいいですし。

ほんとはヘタな初心者のヒトも公開してほしいです。
ＡＣさんはやはり、初心者レベルは超えていますから。

そんなＡＣさんでも手はどんどんおかしくなるのだから、オプションは怖いです。
寸前で手を変えられるのは、他種目でつちかった、相場自体の経験値の
たまものに他なりません。
シロートだったら、1億あろうがどうにもなんないことも
推測できますね。
いいですね。これの実地シミュレーションは。
非常にいいです。

あまり誉められると曲がりますのでそのくらいでご勘弁をｗ
自分の場合どうしても今まで商品のさや取りや裁定で稼いできたという意識があるので、アウトライト
でポジを取るのに抵抗を感じてしまう部分はあります。突き詰めればどういうリスクを自分は好むか
ということになると思いますね。市場で値段がついている以上、極端な有利不利はないのだと思います。

私も商品先物が役に立ちそうな気がして、研究中です。
近々100万くらいから始めてみるつもりｗ

今日みたいに平穏だといいな
といいつつ、今日も引けにかけて何があるかわからない。

平穏に下げてますねｗ

金曜午前10時過ぎの下げは平穏じゃなかったですからね。

日経平均大引けは15668.31（-121）か

お疲れ様でした。

先物　15680（-110）
ＩＶ6月限155　21.68％（-2.02）
　 7月限155　21.25％（-0.16）

全てのポジションを手仕舞いました。

まずはカレンダースプレッド。
昨日までの確定分　　　　　　　　　　　　+4101
本日の確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　仕切値　 損益
6C155売り　10枚＠140円　　314円　 -1740　320円で4枚、310円で6枚買い戻し
6Ｐ150売り　80枚＠47.2円　　15円　　+2575　15円で80枚買い戻し
7Ｐ150買い　4枚＠320円　207.5円　　 -450　205円で2枚、210円で2枚返済売り
7Ｐ155買い　26枚＠399円　360円　　-1015　355円で13枚、365円で13枚返済売り
7Ｐ160買い　2枚＠457.1円　590円　　 +266　590円で2枚返済売り
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -364
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　+3737（+2189）

カレンダーはよく持ち直してくれました。きちんと丁寧にメンテナンスすれば、カレンダースプレッドは優れた戦略
であることには違いないと思います。

値洗い -253
ショート 61
ロング 51
セータ 40
デルタ -0.17

金曜の急落時に仕込んだ7P-8P145 のカレンダースプレッドの値洗いが悪いです
しばらく放置ｗ

●ポジ

昨日までの確定分　　　　　　　　　　　　+700
本日の確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　仕切値　　 損益
6Ｃ150売り　16枚＠732.2円　715.6円　　+265
6Ｃ160買い　90枚＠68.3円　　61.1円　　-650
7Ｃ155売り　20枚＠430円　　526.3円　-1925
7Ｐ155買い　8枚＠387.5円　　360円　　 -220　　
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -2530
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　 -1830

今日は上にも下にも走らないと決め打ちして逆張りで細かく手仕舞いました。でも大元のポジが良くなければ
小細工を弄してみたところで大勢には影響ないですね。

今回のトータル損益は+1907となりました。いろいろやったので手数料で半分くらい食われているかもしれません。
三菱商事Ｆの口座開設を申し込んでいるので、通ればそちらをメインにしようかと思案中です。

三菱商事Ｆでも日経先物・オプションを取り扱うんですね。
1取引 1575円かぁ
1取引が75万以上であればお得ですね（松井と比べて）

忘れていました。大引けのスマイルカーブです。
ttp://zaraba.qp.land.to/up/src/1149492491163.jpg
7月8月はプット側が高くコール側がフラットな最近よくある形状になりました。

ＡＣさんの書かれるATMのIVってどう算出されてるんでしたっけ?

マケスピでは
6P155　IV=22.86
6C155　IV=23.61

自分の計算では
6P155　IV=25.7
6C155　IV=26.1
どうもマケスピとは日数計算が１日違うような気がする。

ＳＱ日　　　　日数　営業日数
2006/6/9　　　3　　　　3
2006/7/14　　38　　　28
2006/8/11　　66　　　47
2006/9/8　　　94　　　67
2006/10/13　129　　　90
2006/12/8　185　　　128
2007/3/9　　276　　　188
2007/6/8　　367　　　249

マケスピで見ると６月限が残存日数４になっている。
ブラックショールズ式ではどっちの日数を使えばいいんだろう。

おはようございます。
ＮＹ大幅安っすかー。昨日なんにもしなければカレンダーが+7000で●スプも+800くらいになっていたというような
タラレバは不毛なのでやめましょうｗ、と言い聞かせております。

>>138
ＩＶの計算方法は前スレでも書きましたが、
・1年＝245日で計算（営業日ベース）
・原資産は先物の引けの板から仲値を算出
・オプション価格も同様に仲値で計算
というやり方なのでマケスピとは違った数値になると思います。
ＢＳ式は一種の物差しのようなものですので、自分にとって使いやすいものを使えばよいのではないかと思います。

さて、ポジもありませんし今日は何をやりましょうか・・。

ＩＶ上がったので寄りで6月限ショートストラングル。
6Ｃ160＠15円×38枚売り＋6Ｐ150＠35円×23枚売り。
太郎さんに倣ってよけいなヘッジはせずにシンプルに行きます。

昨日は松井証券の必要証拠金が３時ごろの金額に比べて午後５時ごろには
２倍ぐらいに跳ね上がっている。恐ろしいですね。今日は２００円を越す
下げだからこれでまた３倍になったら漏れも危ないかも。

今日はＩＶが高くて売りたいのは山々だが、証拠金の値上がりが怖くて売れません。

プット　７月限　売り２　８月限　買い１
これだとデルタがかなりマイナスになるので

プット　７月限　売り２　８月限　買い１
コール　７月限　売り２　８月限　買い１

にすると太郎さんがいうように複雑になるのかな。

ポジションのリスクが分かってて管理できるのならいいんじゃないでしょうかねえ。
ＩＶの水準にもよりますが、コールプットの両側でカレンダーを組むのは、自分でもやってみて思いましたが
有力ではないかと思います。
6Ｃ160＠20円×12枚追加売り。6Ｐ150のＩＶが相当落ちてきました。

おはようございます。
7-8P145 のカレンダーに利が乗ってきましたｗ

ＡＴＭに近い権利行使価格でのカレンダーは逆いかれるとかなりの損失になりますが
かなり離れたカレンダーを早い時期に組むのは悪くないと思います。

寄り後30分で先物を一通りやったので、今日はもう一段落です。

私の話は参考程度に・・・
いろいろな手法を試してみるのがいいと思いますよ。その上で納得する手法を自分のパターンとして
身に付けるとよいと思います。
誰でも通る道ですから。

前場お疲れ様でした。

先物　15450（-230）
ＩＶ6月限155　20.47％（-1.22）
　 7月限155　21.09％（-0.15）

結構なGDの割にはIVが上がりませんね。オプション価格が寄り天になってしまっています。
太郎さん力ずくで市場をねじ伏せてる感じですね。プロといわれる人たちにもそれぞれの流儀
があっておもしろいです。

前引けのスマイルカーブ。
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1149560019114.jpg

8月限がガタガタと美しくないのは板が薄いせいでしょう。これではちょっとやりづらいですね。

ＧＤだけど６月限はあと２日半、6P145は逃げ切り濃厚ですね。

6Ｐ150＠40円×7枚売り追加。
前回安値では支えられるのでは、という読みは入っています。

>>152
それ私が買ったぽいです(´ﾍ｀；)

6P150が熱いですね。

>>153
あははは、これじゃ仲間内の麻雀と変わらんようなｗ
6Ｐ150のＩＶは前日比で-1ポイントなんで、買い場とも言えるんですよね。ただ、買うにしても単騎ではどうかな
とは思いますが。

>>155
業者に中抜きされてないのでよしとしましょう。
6月限の最後の売建だったものの買い決済でした。
他のポジションとの兼ね合いで。

なるほど、買い戻しなら分かります。残り3日でのＯＴＭ売りはギャンブル要素が強いですからね。
さて、6月限が落ちてからの次の戦略が見えてきません。ＩＶも20％オーバーが常態化していて、
まあ常識的にはセルボラ系かなとは思うんですが、残存がまだ28営業日あるのでまだ時期じゃない
ような。カレンダーにせよショートストにせよ、ディケイが効いてくるおいしいところはのは20営業日切
ってからですので。
まあ年がら年中売ってばかりいたらいつか必ずブラックマンデーであぼーんされますから、適当に
休みも入れないといけませんですね。

Ｐ145
やっとあきらめの売りぽいのがでたｗ

6Ｐ150＠20円×20枚、6Ｃ160＠7円×20枚それぞれ返済。
なんかＩＶ下がりすぎて明日のプレミアム分まで食ってるような気がして。
日計りで90万も取れたら十分です。

やっと大証も終了、今日は下げ幅が大きかった割には楽でした。

ザラバでの鯔は大きくなかったからね

お疲れ様でした。
>>142で6Ｃ160を38枚売ったつもりが32枚だった。もったいない。
結局、
6Ｃ160＠15円×32枚
6Ｃ160＠20円×12枚
を共に7円で買い戻し、+405
6Ｐ150＠35円×23枚
6Ｐ150＠40円×7枚
平均36.2円を20円で20枚買い戻し、+323
確定が+728
6Ｐ150が引け際に上げてきてしまって買い戻せなかったので、6Ｐ155＠215円×2枚買いを当てておきました。
含みが+85、合計が+813です。
さすがにＩＶが下げすぎてる感じなので、明日は戻すんじゃないかな。

先物　15360（-320）
ＩＶ6月限155　19.70％（-1.98）
　 7月限155　21.15％（-0.10）
　 8月限155　20.84％（-0.10）

スマイルカーブ
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1149574749424.jpg
6月限の線が横にずれているのがおもしろい。
8C170とか、割安に見えます。今晩いろいろ考えてみたいところです。

今日もSPAN証拠金大幅アップ
日経２２５がこれだけ下げたから仕方ないけど
これじゃ毎日大勢追証が発生しますね。

太郎さん先物560枚売買ってすごすぎ

明日が資金繰りと証拠金管理の山場
明後日は６月限最終売買日であさって証拠金不足で追証未入金で強制決済になっても
６月限はＳＱで権利消滅または差金決済になるし、建て玉が大幅に減るから
金曜になれば資金繰りは楽になる。もっとも先週投信を沢山売ったから
お金はあるところにはあるが。

アメリカはダウが0.42%安、ナスは0.32%安
昨日の日本の市場は-1.8%の下げだから
日本も昨日の水準で落ち着くのかな、先物の気配は昨日の大引けとほぼ変らず。

おはようございます。風邪気味でつらいす。
今日は6月限のガンマロングで行ってみます。
6Ｃ155＠45円×100枚買い
先物15280円×26枚売り
昨日の持ち越しポジと合わせ、デルタはニュートラル、ガンマ100円当り9.5
昨日ＩＶが下がりすぎたぶん今日はディケイがほとんどないのでは、ということで。

先物15320円×3枚売り。
50円刻みで売り上がってデルタをゼロに戻す方針。

松井で売り建て玉枚数制限にかかった。
ちなみに売り１００枚、買い１０００枚が限度です。

先物15360円×3枚売り。50円ではなく40円刻みですな。
10時までは仕込んでいくつもりです。

大体、ネット証券は売り建て100枚が限度ですが
たまに足りないと思うことがあります。
でもそういうときってむちゃくちゃ大掛かりなポジになってたり
するので管理が面倒です。

100枚というのはポジ整理の目処にちょうどいいのではないかと。

6Ｃ155＠80円×10枚返済売り
先物15400円×3枚新規売り
ＩＶが意外と伸びず、動いている割には儲かりませんね。

>>172
6P120〜140とか１円張り付き売り玉をかなりかかえているもんで
金曜にはだいぶ楽になります。

やはり売り玉は１円買い２円売りになったら、ＳＱ直前は別にして
買い戻すべきですね。

私は５円を切ったところで買い戻し対象として検討を始めます
あんまりセータも期待できなくなりますし

先物＠15350円×5枚買い戻し。
儲からんなぁ。

6Ｃ155@55円×10枚買い。相場が下に走ってくれた方が、ここのＩＶが上昇するのでありがたい。

6Ｃ155＠45円×50枚買い
先物15300円×10枚売り
ポジの積み増し。ガンマが15.5になりました。大勝負ですｗ

>>179
ｶﾞｸﾌﾞﾙ、先物もう少しうっておけば

>>178
ＩＶは上がりますが、デルタ＆セータ負けしませんか？
今日含めて2日なので、６Ｐ１５５買いで良いと思いますが

これでもデルタは-3くらいですので、大丈夫なんです。
現在のポジ
6Ｃ155＠45.7円×150枚買い
6Ｐ150＠36.2円×10枚売り
6Ｐ155＠215円×2枚買い
先物＠15300.4円×40枚売り
デルタ-3.0
セータ-1830ｗ
ガンマ14.5
とにかくどっちでもいいから暴れてくれ〜というポジです。

SQ直前のニアOTMの買いデイトレは、嵌るとヤミツキになりそうですね。

6P150、10時すぎに20円で買ったら、この下落で35〜40円で売却。
IV30なんてボラだからありえる成立する話なんでしょうけど。
15200割れしたら、6C155を少額買うかどうしようかなぁ･･･
勿論、明日に持ち越しなんてことはしませんが

>>181
6Ｐ155買いと、6Ｃ155買い＋先物売りは、限月が同じですので全く同一とみなせるはずです。
今日一日で手仕舞うポジションですので、セータは無視できると勝手に考えているところです。

>>184
そうですね
６Ｐ１５５のＩＶが高すぎるのでそういう判断も ｲｲ! と思います　

ＡＣさん、利が乗ったんじゃないですか？

6Ｃ155＠45円×50枚返済売り
先物を15250円で15枚買い戻し指し値中。
6Ｐ155を新規売りすれば自動的に手仕舞いしたことになるので、タイムラグもなく安全なのは分かっているのですが、
余分な手数料が必要なのがシャクです。
今日は割と動く日なので指しておけばブレで入ってくれそうな気はするんですが。

昨日の引け時で+813でしたが、今現在で+1800くらいですので100万くらいですね。
このままＩＶが落ちなければ大丈夫でしょう。

やっと前場終了、あと１日半とＳＱが平穏でありますように。
但しＷＷ型の変動は歓迎。

前引けは日経225が15240.19、先物が15250
ATMは150と155の中間まで来ました。

前場お疲れ様でした。

先物　15250（-110）
ＩＶ6月限155　21.65％（+1.95）
　 7月限155　21.65％（+0.50）
　 8月限155　20.79％（-0.05）

6Ｃ155を20％割れで仕込めたのでガンマロングは成功しました。昨晩から温めていた構想が当ると嬉しいものです。

昨日までの確定分　　　　　　　　　　+728
本日の確定分
銘柄　　　　　　　　　 建値　　　 仕切値　 損益
6Ｃ155買い　10枚＠45円　　　　　80円　　+350
6Ｃ155買い　50枚＠45.67円　　　 45円　　 -33　
先物　売り　　5枚＠15280円　15350円　 -350
先物　売り　15枚＠15280円　15250円　　+450
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+417
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+1145

保有分
銘柄　　　　　　　　　 建値　　　 前引仲値　 損益
6Ｃ155買い　100枚＠45.67円　　42.00円　　-367
6Ｐ150売り　　10枚＠36.2円　　　53.47円　　-173
6Ｐ155買い　　2枚＠215円　　　294.17円　　+158
先物　売り　　26枚＠15280円　15255.88円　+627
　　　　　　　　　3枚＠15320円　　　　　　　　　+192
　　　　　　　　　3枚＠15360円　　　　　　　　　+312
　　　　　　　　　3枚＠15400円　　　　　　　　　+432
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+1181
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +2326（+1513）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-0.38
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-1257
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　+8.61

先物の15250買い戻しも入り、負けはなくなった感じです。ＩＶの上がった6Ｐ150に売りを入れるか、
単純に手仕舞ってしまうか、思案のしどころです。

前引けのスマイルカーブです。
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1149647806569.jpg

日経の前日比が-320の日よりも、-110の日の方がIVが高くなるというのも妙な話ですが、
IVとはしょせん市場参加者の心理の反映に過ぎませんから、理屈よりもついた値段という
ことになりますね。

>>191を訂正。

先物　売り　　 6枚＠15280円　15255.88円　+145
　　　　　　　　 10枚＠15300円　　　　　　　　　+441
　　　　　　　　　3枚＠15320円　　　　　　　　　+192
　　　　　　　　　3枚＠15360円　　　　　　　　　+312
　　　　　　　　　3枚＠15400円　　　　　　　　　+432

計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+1140
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+2285（+1472）

でした。
後場ですが、6Ｐ150＠55円×30枚新規売り、6Ｃ155＠45円×25枚返済売り注文中。
ガンマをニュートラル方向に戻していきたいところです。　

6Ｐ150＠55円×30枚新規売り成立。
6Ｃ155は40円に引き下げ指し値中。
ＩＶはやや中だるみ。
しかし、権利行使価格のほぼ中央にあるのに、6Ｐ150と6Ｃ155のプレミアムがが倍近く違うってのはね。

6Ｃ155＠40円×25枚返済売り成立。
安値更新があるとＩＶはさらに上げそうですが・・。

6Ｐ155＠310円×2枚返済売り。
先物が15100くらいになれば6Ｃ155と6Ｐ150のＩＶが逆転するからそこで手仕舞えればベストシナリオなんですが。

日経２２５や先物は一進一退しつつ下げている感じですが
こんな感じならデルタ調整も楽ですね。

ふふふ、先物が下げるのに6Ｃ155が下がらない。
ＩＶのマジックです。
下抜けても25円で売ることは出来そう。

２００日線割ったから全力でｐ買えよお前ら

なぜか出現した25円での厚い売り板にびびって6Ｃ155＠25円×25枚返済売り。
先物6枚＠15180円買い戻し指し。もういっぺんトライくらいはしてもらわないと。

先物15180買い戻し成立。
デルタ+0.3、セータ+181.3、ガンマ-0.2
いつの間にやらネガティブガンマになっていました。
場合によっては持ち越しも検討します。

先物＠15170円×4枚買い戻し。
6Ｐ150＠65円×15枚買い戻し。
ＩＶは6C155が22.86％、6P150が24.75％。差が縮まっています。

今日も日経平均は２００円を超える下げだが、気になるのは証拠金で
６月限最終売買日の明日、証拠金不足で強制決済なんてへまをしたくはない。
プットの売りを少し減らして買いを増やした
コールは売り、買いとも少し増やした。しかし日経２２５はどんどん下がっていく。

先物＠15110円×6枚買い戻し。
6P150＠80円×10枚買い戻し。
6C155＠15円×25枚買い戻し。
ポジションが軽くなりましたので、後は引け成りでもよさそうです。

↑の6C155＠15円は返済売りですね。
さらに6C155＠15円×25枚返済売り。
6P150＠80円×10枚買い戻し。
先物＠15110円×3枚、15100円×3枚買い戻し。
残り先物売り×3枚、6P150売り×5枚。

３時、日経２２５は15096.01　-288.85
１時半以降が厳しかったですね。
さて、証拠金不足が発生しないように最後のバランスチェック。

今の6Ｐ150のＩＶが21.8％、6Ｃ155が22.3％。前引けで24.2と21.8でしたがとうとう逆転しました。
これだけ先物が下げましたが、6Ｐ150買いは相場を当てたのに割を食っていることになります。
ＩＶの差をうまく使うと、デルタがゼロでも大きな収益が上げられます。

今のところ証拠金が４倍に跳ね上がっても強制決済の恐れ無し。

最後にデルタ調整にコールを買おうかと思ったが間にあわなかった。

ひさびさにネイキッドのプット貝したら
太る太るｗ

プット、コール両側のカレンダースプレッドだから
これだけ動いても含み益が膨らんでいく。
これだけ下げると証拠金不足が恐いからプットの売りを返済
バランスが崩れてデルタが目標ゾーン以下になった。

私のコール側のカレンダーは徐々にロング玉を落としてます

お疲れ様でした。

先物　15100（-260）
ＩＶ6月限150　22.23％（ＡＴＭの前日比+253、6Ｐ150との比較+1.31）
　 7月限150　23.44％（ＡＴＭの前日比+2.29、7Ｐ150との比較+1.13）
　 8月限150　22.77％（ＡＴＭの前日比+1.93、8Ｐ150との比較+1.53）

スマイルカーブ
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1149661554909.jpg

結局、大引けでは6Ｃ155が23.03％、6Ｐ150が22.23％となりました。
残存日数の短い期近オプションでは、ＡＴＭがスマイルカーブの底になる性質をうまく使うと、
マーケットの方向性に依存しない有利なポジションを取ることが出来ます。

前場までの確定分　　　　　　　　　　+1145
後場の確定分
銘柄　　　　　　　　　 建値　　　 仕切値　 損益
6Ｃ155買い　10枚＠45円　　　　　80円　　+350
6Ｃ155買い　50枚＠45.67円　　　 45円　　 -33　
先物　売り　　5枚＠15280円　15350円　 -350
先物　売り　15枚＠15280円　15250円　　+450

6Ｃ155買い　25枚＠45.67円　　　40円　　-142
6Ｃ155買い　25枚＠45.67円　　　25円　　-517
6Ｃ155買い　50枚＠45.67円　　　15円　 -1533
6Ｐ150売り　15枚＠50.3円　　　　65円　　-221
6Ｐ150売り　20枚＠50.3円　　　　80円　　-594
6Ｐ150売り　5枚＠50.3円　　　　　75円　　-124
6Ｐ155買い　2枚＠215円　　　　310円　　+190
先物　売り　6枚＠15280円　15180円　　 +600
先物　売り　4枚＠15300円　15170円　　 +520
先物　売り　6枚＠15300円　15110円　　+1140
先物　売り　3枚＠15400円　15110円　　 +870
先物　売り　3枚＠15360円　15100円　　 +780
先物　売り　3枚＠15320円　15100円　　 +660
　　
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +1629
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+2774

思い通りのプレイが出来たので大満足です。

松井でバッチ処理の一部が終わって証拠金更新、
予想通り証拠金は３時ごろのシミュレーションの２倍以上に跳ね上がっている。
前場の段階から意識してリスク低減をしててよかった。
ＩＶが上がって調子に乗ってプットを売り込んでいたら証拠金不足ですね。
それにしても松井の証拠金シミュレーションはクソ、改善を要望した。

あれだけ絶好調だったのに、太郎さん、嗚呼。
でも彼は止めたとしてもやめないでしょうね。才能があって、タネ銭があって、そこにマーケットが
ある限りは。
陰ながら無事をお祈りしています。

よその掲示板でも何百万負けたとか、大変な状況ですね。
明日が６月限最終売買日、なまじ１円ヤリの売り玉を何十枚もかかえている
ばかりにここへ来て証拠金が膨らんできているが、私は何とか乗り切れました。
今夜の値洗いで追証が発生している人は多いでしょうね。
含み益を抱えながら最終売買日に強制決済という人もいるかも知れません。

1円ヤリは証拠金がかかってる所とない所がありますが、翌日かかるか、かからないかはどのように予想、あるいは算出するのですか？シュミレーションしかないのですか？

1円ﾔﾘでも売りポジを持っている限りは少なくとも最低証拠金が必要です。
もし０だとすれば、それは他のオプションのポジで相殺されているから。
簡便に知る方法はシミュレーションしかないでしょう。

マケスピで検索したら6P135で証拠金が34550
数あると馬鹿にならない。

当然下がるんでしょうけどP150の気配値すごい値が付いていますね。
いくら何でもこれは　P155の倍！！
ストラドル組んだら絶対儲かりますね。

6P150は成行き買いが192枚入っているんですね。
追証の買戻し？

よく見れば6P150、6P160が恐ろしい状況になっていますね。

証拠金に余裕のある人は６Ｐ１５０売るだけでぼろ儲けの悪寒
大損しても知らんがｗ

書いてるうちに適正化しやがったｗｗｗ

6P160も正常化、濡れでに粟は無理だった。

おはようございます。
とうとう大台割れですか・・。
今日はよく分からないので次の一手をいろいろ考えてみます。

今日が転換点、そんな気がします。
オプションの板も今日のお昼が見物です。
いよいよセリングクライマックスでしょうか。

寄り成りで
６Ｃ１５０＠９５×５ロング
先物6月限×５ショート

今日中に利食うつもり

６月限も今日で最終売買、６月限が外れるとデルタバランスが
大きく崩れるのが頭が痛い。

まいったなあ、7Ｐ135売り8Ｃ165買い先物売りのカレンダー・シンセティック・スプレッド（造語）
仕掛けようと思ったのに、先物売りが入らずに底抜けてしまった。
デルタ+20はまずいよなあ・・。まあ権利行使価格まで間があるし、様子を見ます。

>>229
14760返済
＠２０返済

60万弱の利益でした

まだ下がるのね orz
やっぱり先物が絡むと精神的にきついわ

そろそろ
7-8P145 のカレンダーを利食いしないとまずいな・・・

今日の値洗いでプット売りの証拠金がまたかなり上がるので
調整しないと証拠金がやばいかも。
強制決済喰らったら黒字倒産みたいなものだからね。

なんで証拠金いっぱいまで張ってるの
あふぉ？ですか？

オプションとはそういう商品です。
いろんな点でバランスを取っているからこの１か月以上の
下げ相場を乗り切ってきている。

8P145を＠５５５で売り指ししているのが私ですｗ

>>236
いや、実際あふぉが多いと思うよ。
漏れなんか証拠金は即時支払可能資金の半分以下でやるようにしているが
それでも証拠金の上昇は恐ろしいのです。

８P145を@615 に指しなおしましたｗ

前場お疲れ様でした。

先物　14740（-360）
ＩＶ6月限150　22.72％（+0.49）
　 7月限150　24.23％（+0.79）
　 8月限150　23.39％（+0.62）

この動きですからＩＶの高い状態が続きます。

現在のポジ

保有分
銘柄　　　　　　　　　 建値　　　 前引仲値　　損益
7Ｐ135売り　　　80枚＠80円　　109.11円　　-2329
8Ｃ165買い　66枚＠106.5円　　　88.33円　　-1200
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-3529

デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+20.74
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -170.81
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　-0.42　

えー、特にコメントはありませんｗ
これに、
先物9月限売り　20枚　14960円　14760円　+4000
が入っていればもうなんのことはない大成功だったんですけどねえ。
1ティックケチってこれではもうアホかと馬鹿かとです。
まあ、ガンマも小さいしセータもプラスだしで、気長に戻りを待ってみます。　　

現在

7-8P145 x 12
7-8P140 x 10
7-8P135 x 10

のカレンダースプレッドのポジがあり含み益は約90万弱です
コール側には

7-8C170 x 6:3

で収支とんとんです
必要証拠金はもちろん 0

>>242
そういう優等生的ポジションがこういう下げ相場にはいちばん強いのかな。

前引けスマイルカーブ
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1149732977279.jpg
6月限はもう考慮する必要はないでしょう。
7月限のIVが上がっています。怖いところですがセルボラで攻めるところでしょう。
・・・なんて、曲がり屋が言ったところで説得力ないですなｗ

>>242
実に
きれいなポジションですね。

昨日のＡＣさんの実況は最高に良かったです。

>>243
>>245
ありがとうございます

ACさんのおかげでカレンダーに目覚めてからは
いかに証拠金を０にして収益を上げるかに努力しています

トレンドの反対側のポジ、今はコール側の損失をいかに
抑えるかで苦心しています

ATMが150と155の中間だったのが昨日の前引けだから、前引けベースで見れば
500円の下げですね。

6P145は全て損切りしました・・・と書くと喜ぶ人がいそうですが
8P145,9P145が思いのほか利益が出ました。

>>242
戦術の幅が広がるヒントになれたのは幸いです。上げ下げ以外にリターンを求められるのがなんともおもしろいですよね。
ちょっとボラが噴きすぎだろうということで、先物14610円×8枚買い、7Ｃ150＠310円×20枚売り。

7-8P145 を利食いしました
明日、145切ってるとえらいことになりますから

あら？ID変わってる・・・
>>242 です

>>246
ほんとうにこのところ、証拠金管理には苦労しますからね。
今日は500円安として、プットの売り保証金は２倍で収まるか４倍になるか
ボラがどうなるかが不透明

7-8P145 を利食いしたら
25万ほど証拠金が発生するようになりました

ほっとくかｗ

このまま引けると増し証拠金炸裂ですね

皆様ご自愛ください

>>254
後場寄りやその後に保証金がかさむ6P140〜145、7P135-140は全部投げました。
計算上は５倍になってもまだかなり余裕ですが、ボラの計算次第では
どうなるかわかりません。もし１０倍以上になったら黒字倒産です。

忘れていたｗネイキッド売りの 7C175 x 10 ショートが　＠６で返済
先ほどの 7-8C170 のうちのロング玉を落としました
これのショート玉を＠１で返済してもポジとしては15万ほどの損失です

P140大丈夫そうやね

しかし06はとんでもないＳＱだった

お先に乙

6P140はきっとOTMでSQ清算になるとは思うが、証拠金の関係で買い戻しました。
こういうふうに最終売買日の夜の洗い替えではどうなるんだろう。

カブコムではほっといても大丈夫

増し証拠金にはならないようですね

今年の2月のような目には2度と遭いたくありませんｗ

やっと終わった、歴史的な１日だった。
証拠金はどうなる、不安もあるが、強制決済で利益確定というのも変なはなしで、
しかし強制決済になると手数料が非常に割高になるから、
松井なら伝家の宝刀【一括返済注文】というのを一度やってみたくて
引け前に証拠金振替、出金手配しました。

6P140助かったかな？
下げるのはわかっていたけど、終盤の追撃下げがこたえた。

この6月は記憶に残る月だわ。
1年に1〜2回ある程度のきつい変動だったね。

今日は3時から参戦。もうすこしはやく来てれば、、、、、

昨日、引けで6p150を売って、7p145にのりかえました。あと7円で6p145を5枚買いました（何かを予期したんですね、、)

見たら、そのp145が25円。早速売ったけど、高値９０円をつけていた、、、
儲けそこなった。でもその値で指しておくなんて難しいですよね、、、

6p145、ひょっとしてインするかもと思って1枚残した、、

>>260
証拠金あがるの？

このスレはともかく、一般には、先物もオプションも
たいへんだと思います。

エモノを狩り尽くすのを避けた

ようにも見えましたね。（増し証拠金を回避）


おそろしいことです。

明日からワールドカップ上げとも知らずに・・・

すみません、今気づきました

誤爆です　orz

松井で証拠金の更新バッチ終了、残念、追証発生せず。

今日はお疲れ様でした。こういう日は書きたくないなあ。

先物　14570（-530）
ＩＶ6月限145　15.28％（ＡＴＭの前日比-6.95、6Ｐ145との比較-9.96）
　 7月限145　25.90％（ＡＴＭの前日比+2.46、7Ｐ145との比較+1.33）
　 8月限145　24.09％（ＡＴＭの前日比+1.32、8Ｐ145との比較+0.87）

当然のことながら被害は拡大しました。
保有分
銘柄　　　　　　　　　 建値　　　 大引仲値　　損益
7Ｐ135売り　　　80枚＠80円　　143.21円　　-5056
8Ｃ165買い　66枚＠106.5円　　 82.83円　　-1563
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-6619

デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+22.85
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +227.09
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　-0.70

セータがプラスなので時間を稼いで粘ります。

もう一つのセルボラポジション
保有分
銘柄　　　　　　　　　 　　　　建値　　　 大引仲値　　損益
7Ｃ150　　　 売り　20枚＠310円　　　309.76　　　　　　+5
先物9月限　買い　　＠15610円　　　14595.48　　　-116
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -111
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-0.29　　
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　　+118.57
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-0.64

こちらはこれからのＩＶ次第。

大引けのスマイルカーブ
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1149750581162.jpg
9月限はまだ板が薄く、きれいに描けません。
7月と8月がこれだけ開いているなら小細工を弄せず普通にカレンダー仕掛けでよかったみたいです。

はじめてカレンダーしてみました。
7P135、40円2枚売り
8P135、85円1枚買い
7P130、65円1枚買い
8P130、115円1枚買い
今日急落してビビッてます。なんかアドバイスをくださいｗ

上の7P130は売りの間違いです。

カレンダーはよっぽど強い相場観をお持ちでもないかぎり
売り買い同数じゃないとメリットがありませんよ。

明日はリバるかもしれませんが、この地合いでプットのクレジットスプレッドは
つらいと思います。

>>273
本当ですか？？

>>274
２２５OPのカレンダーはトレンドがこちらに向かってくるか
ヨコヨコの時でないと利益がでません。

トレンドがこちらに向かってくる場合は売り買い同数か、買いを多くしないと
売り玉で担がれてしまいます。

>>271 さんは
7-8P135 x 2:1
なので７P135の売りが135円くらいに担がれているはずです。
売り買い同数であれば証拠金は０になりますが売りが多いと
値洗いで証拠金が増えているはずです。

>>275
アドバイスありがとうございます。
建てた時、１５０００円を少し切ったあたりが底だろうと思い、売りの方を
多くしてしまいました。
少し反発した所で8P135の買いを１枚してみます。

>>275
「こちらに向かってくる」とは
よりOTMになる、と同じ意味ですか？

今日はみんなザラバでめっちゃ疲れ、後はあんまり書く気力も無いんですね。
こんな激しい下げ相場なのに自分の口座が特に含み損も無いのがどうも
狐につままれたような気がしてなりません。

聞いてください。06Ｐ145　３０枚＠１５円で今日買って、午前中売り指値９０円で外出。
メール届いたら、売れたの５枚＋１枚＝６枚。なんと２４枚持ち越し。そりゃないよ。
あした、ＧＤで１４５００円以下でＳＱ決まらないと、紙くず。ついてね〜〜〜

商人さん悲惨ですね、見てたら手動で十分利食えただけに
ＧＤをお祈りください

>>280
ダウが-250くらい逝けば可能性があるのですが、手の中からスルリと２００万が逃げていった
きがして、なんでのんびり本屋にいったのか自分が信じれません

ずっとショートストばっかやってきて、16回目のSQでとうとう負けちゃいました(;´Д`)

>>282
今までの15回の利益と今回の損どっちが大きい？

ダウは+3.04(+0.03%)でした。
SQは15500〜15700程度でしょうか。
前回SQは5P165がインかアウトか固唾を飲んで見守っているうちに
6P155が担がれてしまいましたが、それ以降はカレンダースプレッドに
切り替えたのでおおむね無事でした。
今日はSQがどうなるかはもうどうでもいいから今のポジションに全力。

>141
大変遅れましたがＡＣさんありがとうございます。

７月限OTMのオプション売り証拠金
楽天証券の場合　単位千円の概数
P110　 26
P115　 44
P120　 71
P125　 136
P130 　234
P135 　385
P140 　614
P145 　913

C150 　744
C155 　481
C160 　298
C165 　165
C170 　100
C175 　57
C180 　36
C185 　21
C190 　18

SQは14600〜14700？

先物は上げて現物225が下げているのか

先物上げ出した

8752の三井住友海上　寄らず

14454.89
また幻のＳＱ値だ。
最近仕掛け入るの多いね。

大波乱のSQでしたね

寄りで
7-8P140 x 10 を決済して +500

残高
7-8P135 x 10
8-9C165 x 1
8-9C170 x 1
7C170S x 6
で +1130

５−６SQ間の実現損益は
+1641
でした

利が乗ってるプットの140あたりを売って別のヘッジ玉に買い換えると
膨大な評価損が画面に出るようになった、鬱！

ACさん、今日はお休みなのかな

もしかして死の商人さん儲かったみたいですね。

ぎりぎりのプット買ってSQ持込なんてすごい度胸だなｗ

>283
負け自体はわずかな額ですが、負けたこと自体が欝です

どうも遅くなりました。風邪でダウンしてしまって何もしていません。

先物　14600（±0）
ＩＶ7月限145　25.13％（-0.77）
　 8月限145　23.80％（-0.29）

ボラは反落してますね。
・シンセティック
保有分
銘柄　　　　　　　　　 建値　　　 前引仲値　　損益
7Ｐ135売り　　　80枚＠80円　　122.93円　　-3435
8Ｃ165買い　66枚＠106.5円　　 79.63円　　-1774
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-5209（+1410）

デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+21.55
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +201.72
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　-0.69

14800台まで戻したときに先物売りを少しでも入れておくべきだったんでしょうね。

・セルボラ
保有分
銘柄　　　　　　　　　 　　　　建値　　　 大引仲値　　損益
7Ｃ150　　　 売り　20枚＠310円　　　291.24　　　　+375
先物9月限　買い　　＠15610円　　　14607.71　　　 -18
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +357
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +0.36　　
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　　+114.57
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-0.67

IV低下で利が乗ってきました。
しばらくもみ合う展開とすれば、このままのポジでキープしてみます。

前引けスマイルカーブ
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1149819447333.jpg

前場中ほどに

7-8P130 x 10 @55:@110

で仕込んでみました。
どんな育ち方をするのか楽しみです。

凄い乱高下ｗ

7P180@2で返済買い注文出してるんだけど、さすがになかなか売ってこないな

こんなことを延々１か月以上やってきているから疲れる

先物悪者説出るわけだｗ

>>299
もう含み益がｗ

熱で意識がもうろうとする中、含み損1000万超ですかそうですか。
期近ＡＴＭでIV28％はねーだろと、7Ｃ145＠505円×2枚、7Ｐ145＠520円×2枚売りのショートストラドル。
最初のつまずきがなければいろいろと立ち回れたんでしょうが、ただ耐えて見ているだけというのはいか
にも不毛です。

>>304
含み益のはなしをされると辛い。
利が乗ってた8-9Pの140-145を売って、各権利行使価格ごとに
細かいヘッジ玉にしたら証拠金が下がったのはいいが
100万近い含み損になってしまった。

>>305
利益確定後含み損が残ったのならいいが・・・・

また上げ出した、あまり細かいデルタ調整してるときりがない。

含み損1000万ですか・・・

下げもきつけりゃリバももっときつい。
マケスピが壊れてＲＳＳも止まると、ＥＸＣＥＬでリアルタイム管理させてるポジション表まで真っ白にｗ
含み損は550万に減少です。デルタがでかすぎるんですよね、要するに。

なるほど、漏れもRSSで作るかな。

月曜にも大きなリバウンドきそうだね
プット売った俺の希望だけどもw

ものすごい疲れることは疲れますね。
まだ、商品先物とかの方が疲れないです。
もしくは商品カバワラ両建てとかの方が。

確かにスリルも面白みもあるんですが、
スリルも面白さも、レンジぶち抜けて、ただひたすらに疲れる、って気も・・・ｗ

ほんとは金ＯＰとかちゃんと流動性あれば、
そっちのがかなり疲れない気はします。

疲れの果てに、ピクニックの境地はあるのでしょうか？ｗ

金ＯＰは予想通り期待を裏切ったねｗ

引けちょっと前に

7-8C165 x 10 @45:@100

を追加しました。

どっちに逝ってもなんとかなるようにｗ

>>314
そうですね。
俺は期待しててそれなりにやりました。約定するのに、四苦八苦して。ｗ
商品設計自体は悪くなかったと思います。

＞Ｗ杯の誤爆のハナシ

Ｗ杯で上がると思うのが、日本人、米国人。
日本ＧＳなんかも、バスケット作っちゃって、そうです。ｗ

かんじんの欧州人自体は、Ｗ杯に集中するためにあらかじめ手仕舞い、
そっちみたいだと俺も思いました。
その辺が国民性の違いでしょう。

上下500円級のすごい一日でした。

先物　14800（+200）
ＩＶ7月限145　26.37％（+0.47）
　 8月限145　24.06％（-0.03）

後場開始後の壮絶な投げの場面でＩＶが28％まで行きましたが、そこからは反落しました。

・シンセティック
保有分
銘柄　　　　　　　　　 建値　　　　 前引仲値　　損益
7Ｐ135売り　　　80枚＠80円　　　114.42円　 -2754
8Ｃ165買い　66枚＠106.5円　　　102.05円　　-295
先物売り　　10枚＠14800円　 14795.63円　　　+44
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-3005（+3614）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+11.66
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +185.00
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　-0.33

一時含み損が-10000（1000万円）まで行きましたが、短期的にオーバーシュートと見て耐えました。
もうこういう危ない橋は渡りたくないものです。引けで先物を売ってリスクを減らしました。

・セルボラ
保有分
銘柄　　　　　　　　　 　　　　建値　 大引仲値　　　損益
7Ｃ150　　　 売り　20枚＠310円　　　 391.71　　-1634
先物9月限　買い　　＠15610円　　14795.63　　+1485
7Ｃ145　　　　売り　2枚＠505円　　　 652.02　　　-294
7Ｐ145　　　　売り　2枚＠520円　　　 360.47 　　 +319
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-124
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -1.44　　
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　 +154.61
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　 -0.78

最初に建てたポジはＩＶが反発したので含み益から含み損になりました。
後で追加したショートストラドルは、ＩＶ28％で仕掛けましたので利になっています。

今日の大引スマイルカーブ
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1149834995642.jpg

おまけでIVチャート
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1149835033131.jpg

期近ＡＴＭのつなぎ足です。ＳＱ週の月曜日に限月交代させています。
当分はＩＶ20％オーバーが続きそうな感じですね。

スマイルカーブもIVチャートもグッドですねえ。

一服の清涼剤ですよ。

>>317
すげー
よく1000万の含み損に耐えましたね。
失礼ですが投資用の財産っていくらぐらい持ってやってるんですか？
俺は言うのも恥ずかしい小口です。

>>320
4月末の時点では1億あったんですが、今日締めてみると9000万になってますね。
現物株の評価が5300万→4700万になったのと、自作商品ファンドｗが3300万→3100万になった
のが大きかったようです。なんたって4月って日経が17000円台でしたからね。あそこで3枚先物
売ってヘッジしておけたら損失は回避できたわけですが、神ならぬ身仕方がありません。
あれが大天井とも思えないので、株の比率を下げる気はありません。
ですが、代用の担保価値まで下がってしまうのは痛いですね。

松井でOPやってるんですが、今回6P150売りが予想以上に深くやられて証拠金現金不足（携帯からなので計算上）。
この辺は想定内、７月限OP売って現金補充で通過や
　　　　　　　　↓
証拠金不足です
　　　　　　　　↓
なら売り玉全決済してからもう一度や
　　　　　　　　↓
証拠金不足です
　　　　　　　　↓
もしかしてSQ通過してるのに６月限が証拠金を拘束してる？
　　　　　　　　↓
考えてるうちにタイムオーバー
　　　　　　　　↓
月曜日に一括決済決定
松井････

今チェックしたら不足金の解消方法は入金のみとかお知らせが。
これはひょっとして一括決済じゃダメだって事なんでしょうか？

>>322
資金管理の仕方をもう一度考え直された方が良いような気がします

マージンコールはゲームオーバーって言う認識でポジションサイジングを！

＞＞３２２
AFO?

管理がいい加減なアホだったのは間違いようが無いです。
Eトレの時はＳＱ通過後は即拘束解除だった気がしてたのでその感覚でいたのは
アホとしか言いようが無いです。
お知らせに入金のみと書いてあるので明日金策に走ることにして今日はもう休みます

>>295
オプションは難しいですね。昨日のＮＹが−１５０ドルくらいで引けていたらＳＱは１４４００円
くらいいったのでしょうか？　結果オーライですが寄り前の気配14700をみて愕然としました。
蓋をあけたらビックリＳＱでした。オプションの売りもやってみたいですが、
自分の性格にあってないので買い専門でしばらくやってみます。07Ｐ145持ってますが、
今月も月足陰線に賭けて見ます。

オプションの場合、証拠金不足で追証入金をあきらめて一括決済または
強制決済になったら損失確定とは限らないから、あまり囃し立てないように。
松井の場合SQ日の４時すぎになったらその限月の証拠金は清算または解除されるのでは。
だから、月曜正午期限の追証の計算には６月限は解除されると思います。

>>326　>>328
同じく松井を利用してます
売りはしないのですが参考になりました。ｱﾘｶﾞ�d
だいぶ前買った6ｃ185、もう決着ついたのに注文紹介画面で
注文訂正のアイコンがでてました。ちょっと間違えそうに・・なんてことありました。

今日9時過ぎ7ｐ115と7ｃ175を5円で指し、後場どちらも
利益がでてました。IVっていいとこあるなと・・ﾊﾞｰﾁｬで

実際は
ｐの方は5買い9円売り
7円で指してたが「売れてくれ！」で願い9指し直し直したら売れた。
結果で言えば10円でも楽勝で売れた・・
ｃは7円に下がった時指し直し（その後4円まで↓後↑）8円で売るか迷ってるうちに
8円に1000枚の売り蓋が出て結果7円売り。手数料損でしたｗ　IVってなにか？

おいらの場合買い（行使出来そうもない）は比較的トロい動きだからです
テクニカル指標は遅れてでるのでトロい分には間に合ったりします（売りもですが）
あと今日の2時前（機械受注）で寄り値付近以外で
売り買い注文が1000枚単位で消えるのもなかなかの見ものです。

>>321
ひえー、一時10パーのヤラレだったんですね。
自分のポジに自信無いと耐えれなかったでしょうね、俺はすぐ損切りしてしまう。
損切り早すぎて何度美味しいのを逃した事か・・・

Greeksの計算は何を使っていますか？
自作エクセルは入力が面倒なのでツール探してます。

vbaで作っています

#6p145、ひょっとしてインするかもと思って1枚残した、、

やったねｗ

先物ではやられてばかりだったなので、最近、証拠金を3-40万程度にして（先物が建てられないようにして）、op買い専門です（Eトレ）。

で、5月は約+30万。6月もここまで＋35万。

カレンダースプレットとかも興味あるんですが、op買いで資金比、約月１００％の利益をあげてるので、

手を出す暇がありませんｗ

正直、どのくらい儲かるんでしょうか？

>>333
OPのIVが高い、大荒れの相場だから、相場の方向さえキチンと見えていれば、
OPの買い（この時期だとPのスイングか、Cのデイトレか）で
十分儲かる地合だからね。

相場の方向性が「確かに出てる」局面では、OP買いの片張りが、資金効率的には一番いいハズ。

儲けられるんならどんなスタイルでもええやん

７月限プット売り証拠金　楽天証券　単位千円
105 19
110 19
115 25
120 40
125 86
130 167
135 296
140 499
145 765
150 1098
155 1513

７月限コール売り証拠金　楽天証券　単位千円
145 1172
150 804
155 523
160 304
165 165
170 95
175 44
180 23
185 18

外人さんの詳細希望

おはようございます。風邪も良くなったのでバリバリ参加しますｗ
先物の気配は14700くらいですが、9月限コールとプットから算出した合成先物価格が14300〜400なんですよねえ。
今日も大変な相場になりそうです。

ATMの売り証拠金って先物よりずっと高いんですね。

寄り付き14650くらいでしょうか。落ち着くところに落ち着きそうですね。
IVはほぼ変わらずかやや小反落で始まりそうです。

週末の引けに売った先物売り10枚を14660で買い戻し。いつもタイミングを早まってしまう。
下方への乖離が大きいので、一度戻りを試しに行く場面だろうとは思います。今週中に
15000台回復があるかは？

770で再度10枚売り直し。
IVは相当な下げですが、まだ145で25％台です。21％くらいはIVの押し目と見てガンマロング
すべきところでしょうか。

710買い戻し。普通のデイトレやってるだけになってます。

IVの前日比が-2ポイントになっているので、セルボラを全て利食いました。
7Ｃ150＠310円×20枚売り→345返済買い　-700
先物＠14610円×8枚買い→14780円返済売り　+1360
7Ｃ145＠505円×2枚売り→600円返済買い　-190
7Ｐ145＠520円×2枚売り→335円返済買い　+370
計+840
相場そのものと同じくボラが下げるときも速いので、ＩＶが噴いたところのショートストは効率がいいので好きですね。

前場お疲れ様でした。

先物　14760（-40）
ＩＶ7月限145　23.90％（-2.48）
　 8月限145　22.74％（-1.32）

ＩＶは急反落ですが、それでも4〜5月と比べると高水準です。

・シンセティック
本日の確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　仕切値　 損益
先物売り　10枚＠14800円　14660円　+1400
先物売り　10枚＠14770円　14710円　 +600
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　 +2000

保有分
銘柄　　　　　　　　　 建値　　　　 前引仲値　　損益
7Ｐ135売り　　　80枚＠80円　　　　89.95円　　-796
8Ｃ165買い　66枚＠106.5円　　　　77.37円　 -1924
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-2720
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-720（+2285）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+18.91
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +161.35
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　-0.42
デイトレの分を入れるのもどうかとは思いますが、コスト改善ということで。
相場は今日いっぱいは堅調で、大台トライ→失敗→下値模索という展開かなと思います。

前引けスマイルカーブ
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1150079730577.jpg
今日はサービスで数字もどうぞ。

7月限
行使価格　　　ＩＶ　前日比　　前日ＩＶ
12000　　　31.43%　　-2.62　　34.04%
12500　　　29.77%　　-2.51　　32.28%
13000　　　28.23%　　-2.78　　31.01%
13500　　　26.76%　　-2.53　　9.29%
14000　　　25.24%　　-2.86　　28.10%
14500　　　23.90%　　-2.48　　26.37%
15000　　　23.28%　　-2.37　　25.65%
15500　　　22.93%　　-1.85　　24.78%
16000　　　22.95%　　-1.52　　24.47%
16500　　　22.85%　　-1.57　　24.42%
17000　　　23.56%　　-1.00　　24.56%
17500　　　23.67%　　-1.20　　24.86%
18000　　　24.24%　　-0.86　　25.10%

8月限
12000　　　27.44%　　-1.77　　29.21%
12500　　　26.14%　　-1.32　　27.46%
13000　　　25.44%　　-1.58　　27.02%
13500　　　23.95%　　-1.84　　25.79%
14000　　　23.24%　　-1.90　　25.14%
14500　　　22.74%　　-1.32　　24.06%
15000　　　22.00%　　-1.63　　23.63%
15500　　　21.49%　　-1.81　　23.30%
16000　　　21.57%　　-1.47　　23.04%
16500　　　21.76%　　-1.34　　23.09%
17000　　　21.68%　　-1.94　　23.62%
17500　　　22.14%　　-1.13　　23.28%
18000　　　22.78%　　-0.76　　23.54%

9月限
12000　　　25.43%　　-0.36　　25.79%
12500　　　24.66%　　-1.36　　26.02%
13000　　　23.99%　　-1.46　　25.45%
13500　　　22.94%　　-0.97　　23.91%
14000　　　22.53%　　-1.04　　23.56%
14500　　　22.47%　　-0.40　　22.88%
15000　　　21.90%　　-2.28　　24.18%
15500　　　21.52%　　-0.73　　22.25%
16000　　　21.56%　　-0.38　　21.94%
16500　　　20.89%　　-1.30　　22.19%
17000　　　20.85%　　-0.99　　21.83%
17500　　　21.28%　　-0.66　　21.94%
18000　　　21.53%　　-1.56　　23.09%

需要がありましたら続けますがどうしましょう。

お願いします。まだ初心者なんで！

俺もお願いします。

グラフも最高ですが、数字もあるといいです。

お疲れ様でした。

先物14810（+10）

ＥＸＣＥＬに貼り付けやすいようにタブ区切りにしました。
7月限IV前日比前日IV
1200032.30%-1.7434.04%
1250030.65%-1.6332.28%
1300028.95%-2.0631.01%
1350027.56%-1.7429.29%
1400026.16%-1.9428.10%
1450024.94%-1.4426.37%
1500023.86%-1.7925.65%
1550023.27%-1.5124.78%
1600023.16%-1.3024.47%
1650022.85%-1.5724.42%
1700023.33%-1.2324.56%
1750023.31%-1.5524.86%
1800024.00%-1.1025.10%

8月限
1200028.42%-0.7929.21%
1250027.03%-0.4327.46%
1300025.73%-1.2827.02%
1350024.75%-1.0425.79%
1400023.81%-1.3225.14%
1450023.02%-1.0424.06%
1500022.55%-1.0823.63%
1550021.96%-1.3423.30%
1600021.66%-1.3823.04%
1650021.54%-1.5623.09%
1700021.55%-2.0623.62%
1750021.81%-1.4723.28%
1800021.85%-1.6923.54%

9月限
1200026.07%+0.2825.79%
1250024.93%-1.0926.02%
1300024.06%-1.3825.45%
1350023.38%-0.5323.91%
1400022.47%-1.0923.56%
1450022.10%-0.7722.88%
1500021.56%-2.6224.18%
1550021.22%-1.0322.25%
1600021.08%-0.8621.94%
1650020.90%-1.2922.19%
1700020.95%-0.8821.83%
1750021.11%-0.8321.94%
1800021.17%-1.9223.09%

スマイルカーブ
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1150093695948.jpg

ポジション

本日の確定分　　　　　　　　　　　　　　+2000

保有分
銘柄　　　　　　　　　 建値　　　　 前引仲値　　損益
7Ｐ135売り　　　80枚＠80円　　　　86.77円　　-542
8Ｃ165買い　66枚＠106.5円　　　　80.71円　 -1703
先物売り　10枚＠14760円　　 14820.52円　　-605
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-2850
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-850（+2155）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+8.75
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +160.22
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　-0.30

先物売りを14860円で指していたつもりだったんですが、商品の時の癖で指し成りにしてしまっていて、前引け14760で
出来てしまっていました。しかもそれに気づいたのが2時半過ぎて800台に乗せてしまってからではどうしようもなし。
商品の場合、引け成りは前場後場それぞれの引けで出来るんですが、指し成りは指し値が通らなかった場合大引け
で約定というルールなんですよね。何年もそれでやってきたので未だに日経のルールに慣れません。
14860のままで指せてたらなあ。残念。

前日比のIV変化の表、コメント、ためになります。ごくろうさまです。

引けにかけて少しIVは上がったのでしょうか？
ただ、この展開だと、行ったり来たりなら、少しIVも押しそうですね。
あわてることは無さそうな気もします。

タブが反映されてませんね。これじゃわけわかんないですね。
再度貼ります。

7月限　　ＩＶ　　前日比　　前日ＩＶ
12000　32.30%　-1.74　34.04%
12500　30.65%　-1.63　32.28%
13000　28.95%　-2.06　31.01%
13500　27.56%　-1.74　29.29%
14000　26.16%　-1.94　28.10%
14500　24.94%　-1.44　26.37%
15000　23.86%　-1.79　25.65%
15500　23.27%　-1.51　24.78%
16000　23.16%　-1.30　24.47%
16500　22.85%　-1.57　24.42%
17000　23.33%　-1.23　24.56%
17500　23.31%　-1.55　24.86%
18000　24.00%　-1.10　25.10%

8月限　　ＩＶ　　前日比　　前日ＩＶ
12000　28.42%　-0.79　29.21%
12500　27.03%　-0.43　27.46%
13000　25.73%　-1.28　27.02%
13500　24.75%　-1.04　25.79%
14000　23.81%　-1.32　25.14%
14500　23.02%　-1.04　24.06%
15000　22.55%　-1.08　23.63%
15500　21.96%　-1.34　23.30%
16000　21.66%　-1.38　23.04%
16500　21.54%　-1.56　23.09%
17000　21.55%　-2.06　23.62%
17500　21.81%　-1.47　23.28%
18000　21.85%　-1.69　23.54%

9月限　　ＩＶ　　前日比　　前日ＩＶ
12000　26.07%　+0.28　25.79%
12500　24.93%　-1.09　26.02%
13000　24.06%　-1.38　25.45%
13500　23.38%　-0.53　23.91%
14000　22.47%　-1.09　23.56%
14500　22.10%　-0.77　22.88%
15000　21.56%　-2.62　24.18%
15500　21.22%　-1.03　22.25%
16000　21.08%　-0.86　21.94%
16500　20.90%　-1.29　22.19%
17000　20.95%　-0.88　21.83%
17500　21.11%　-0.83　21.94%
18000　21.17%　-1.92　23.09%

このIVを見るとやはり下落濃厚？　単純すぎかな

>>354
大当たりｗ

おはようございます。
サッカーは負けるし日経はＧＤだしで、どうもいいことがないですねえ。
今朝は何とかの一つ覚えで、ロングストラドル仕込んでみました。
ＩＶが大きく下げた翌日はディケイが進まない説です。
7Ｃ145＠477.5円×26枚
7Ｐ145＠415円×30枚
それぞれ新規買い。
ＩＶは24.9％で前日比ややマイナスくらいで仕込みました。
現在少しだけ含みになっていますが、これを利食うのがなかなかの至難です。

>>356
夢のあるポジションですね。

確かに、けっこうポジションあるので、
仕切るのに苦労しそうです。
ATMに近いとこなんで、スプレッドは小さいからだいじょぶでしょうが、
振れて来てすかすかになってくると、仕切るのは苦労しそう。
利は乗りますが。

前場乙でした。

先物14540（-270）
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1150164629597.jpg
7月限　　ＩＶ　　前日比　　前日ＩＶ 　
12000　31.79%　-0.51　32.30%
12500　30.31%　-0.34　30.65%
13000　28.66%　-0.29　28.95%
13500　26.96%　-0.60　27.56%
14000　25.83%　-0.34　26.16%
14500　24.57%　-0.36　24.92%
15000　23.86%　-0.02　23.88%
15500　23.18%　-0.09　23.27%
16000　23.31%　+0.14　23.16%
16500　23.50%　+0.65　22.85%
17000　23.72%　+0.40　23.33%
17500　24.17%　+0.86　23.31%
18000　25.43%　+1.43　24.00%

8月限
12000　28.29%　-0.14　28.42%
12500　27.08%　+0.05　27.03%
13000　25.67%　-0.06　25.73%
13500　24.80%　+0.05　24.75%
14000　23.79%　-0.02　23.81%
14500　22.44%　-0.58　23.02%
15000　22.58%　+0.01　22.57%
15500　22.12%　+0.16　21.96%
16000　22.06%　+0.39　21.66%
16500　22.01%　+0.47　21.54%
17000　21.90%　+0.35　21.55%
17500　22.69%　+0.88　21.81%
18000　22.50%　+0.65　21.85%

9月限
12000　25.44%　-0.64　26.07%
12500　24.67%　-0.26　24.93%
13000　23.92%　-0.14　24.06%
13500　23.16%　-0.22　23.38%
14000　21.96%　-0.51　22.47%
14500　21.91%　-0.03　21.94%
15000　18.58%　-3.06　21.64%
15500　18.39%　-2.83　21.22%
16000　19.67%　-1.41　21.08%
16500　20.81%　-0.09　20.90%
17000　21.04%　+0.09　20.95%
17500　21.15%　+0.04　21.11%
18000　21.88%　+0.71　21.17%

9月限の150と155のIVがバカに安いのは板があまりに薄いためでしょう。
でも、ダメ元で指しておけば安く仕入れるチャンスかもしれません。
上下にぶれるだろうという読みは当っていたんですが、肝心のIVがさっぱり上がらないでは
どうしようもありません。期近でも残存がたっぷりありすぎてガンマが小さくボラの下げ余地が大きかった
ということなんですね。ＳＱ直前には有効だった手ですが、今回のようなケースでは通用しないことが分かり
ました。
さて、どうやってエグジットしたものか・・ｏｒｚ

・シンセティック
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　+2000
保有分
銘柄　　　　　　　　　 建値　　　　 前引仲値　　損益
7Ｐ135売り　　　80枚＠80円　　　　119.14円　-3131
8Ｃ165買い　66枚＠106.5円　　　　 54.78円　-3414
先物売り　10枚＠14760円　　　14544.81円　+2152
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-4393
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -2393（-1543）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +10.06
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +243.29
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　-0.88

・ロングストラドル

銘柄　　　　　　　　　　 建値　　　　 前引仲値　　損益
7Ｃ145買い　26枚＠477.5円　　　　460.00円　　-455
8Ｃ145買い　30枚＠415.0円　　　　422.00円　　+210
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -245
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　-0.26
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -351.94
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　+2.01

ＩＶがやや持ち直してきたのと、安値更新もあったので、7Ｐ145＠435円、455円で各2枚ずつ返済売り。
戻したら今度はコール側を手仕舞うんですが、相場が上げるとＩＶが下がっちゃうので痛し痒し。

7Ｃ145を455円で2枚仕切った後急落で7Ｐ145を475円、495円で各2枚仕切。
どうにかこうにか+200、何とかなるもんですね。

なんか自分が売ったぶんでも、ちょっとIV下がっちゃいそうですね。（笑）

笑っちゃいけないんですが。

ボラが噴いてくれてありがたやありがたや。
おかげでコールを405円、410円、プットを495円、500円、505円と手仕舞いできました。+540というところです。
残り2セットはロスタイムのバタバタで手仕舞えば良いかと。
・・・とかいているうちになんじゃこの急落は。ＩＶ30％？ふざけんなｺﾞﾙｱ。放ったらかしのシンセティックロングは
どないすんじゃ。うがーっ。

今の一発で大勝利じゃ？

合成逆立ちポジションはなんとかなるでしょ？たぶん・・・

今日こそ臨時証拠金炸裂？

ガンマロングをしますとね、人があきらめて手仕舞いした頃を見計らってこういうのが来るんですね。
で、売り方の踏みであり得ないプレミアムがついたりするわけです。
しかしまあ、ここ2、3ヶ月でいったい何回500円超の暴落があったやら。

頭に来たのでロングストらドルは全部利食いしてドテンショートスト。
7Ｃ145＠365円×10枚、7Ｐ140＠360円×10枚。
27％と28％なんてふざけたＩＶは許せねえ。

7Ｃ145＠365×5枚、7Ｐ140＠370×5枚追加。
まったくなんて相場だ。

ＡＣさんおつかれ！
雄叫びでてましたねｗ

相場が荒れると脳内物質分泌しまくるのは相場師の性ですねえｗ

先物14270（-540）
スマイルカーブ
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1150179744291.jpg
ＩＶチャート
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1150179787848.jpg

7月限　　ＩＶ　　前日比　　前日ＩＶ 　
12000　33.75%　+1.45　32.30%
12500　32.26%　+1.61　30.65%
13000　30.97%　+2.02　28.95%
13500　29.65%　+2.09　27.56%
14000　28.49%　+2.33　26.16%
14500　27.49%　+2.57　24.92%
15000　26.44%　+2.56　23.88%
15500　26.00%　+2.73　23.27%
16000　26.08%　+2.91　23.16%
16500　26.27%　+3.42　22.85%
17000　25.96%　+2.63　23.33%
17500　25.88%　+2.57　23.31%
18000　29.00%　+5.00　24.00%

8月限
12000　29.89%　+1.47　28.42%
12500　28.93%　+1.90　27.03%
13000　27.83%　+2.10　25.73%
13500　26.71%　+1.96　24.75%
14000　25.86%　+2.04　23.81%
14500　25.15%　+2.13　23.02%
15000　24.55%　+1.98　22.57%
15500　24.32%　+2.36　21.96%
16000　24.31%　+2.64　21.66%
16500　23.99%　+2.45　21.54%
17000　24.80%　+3.25　21.55%
17500　24.25%　+2.44　21.81%
18000　24.68%　+2.83　21.85%

9月限
12000　27.41%　+1.34　26.07%
12500　26.49%　+1.56　24.93%
13000　25.74%　+1.68　24.06%
13500　25.00%　+1.63　23.38%
14000　24.28%　+1.81　22.47%
14500　23.77%　+1.83　21.94%
15000　23.38%　+1.74　21.64%
15500　22.97%　+1.75　21.22%
16000　22.86%　+1.77　21.08%
16500　22.96%　+2.06　20.90%
17000　22.90%　+1.95　20.95%
17500　23.09%　+1.98　21.11%
18000　23.68%　+2.51　21.17%

・糞ポジと化しつつあるシンセティック
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　+2000
保有分
銘柄　　　　　　　　　 建値　　　　 大引仲値　　　損益
7Ｐ135売り　　　80枚＠80円　　　　208.68円　-10294
8Ｃ165買い　66枚＠106.5円　　　　 48.70円　　-3816
先物売り　10枚＠14760円　　　14271.46円　　+4885
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-9225
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　-7225（-6375）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+15.67
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　+376.20
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　-1.30

・ショートストラングル
保有分
銘柄　　　　　　　　　 建値　　　 大引仲値　　損益
7Ｃ145売り　15枚＠365円　　　371.94円　　-104
7Ｐ140売り　15枚＠363.3円　　368.55円　　 -78
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-182
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-0.68
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +208.92
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　-0.96

・今日のロングストラドル
+620
※当初の買い玉を大引けまで引っ張っていたら+3138だったらしい。どこまでも手際悪すぎ。

ACさん、質問なんですけど>>366の「売り方の踏みであり得ないプレミアムがついたりする」
というのは、指値でそのプレミアムを得ているのですか？くだらない質問ですみません。

>>372
今日のようにサポートを割って底抜けしてしまうとＩＶが急騰することが多いですが、これは
オプションの売り方が成り行きで買い戻すことが要因の一つです。で、理論値より高く指し
ているアービトラージャーの指し値にぶつけられて、ＩＶが30％なんていう値段がついてしまう
わけですね。
オプションで稼ぐには、普段は適当にやり過ごしといて余力を蓄え、、今日みたいな日に割高
なところを乾坤一擲バシーンと売り、出来たら適当にヘッジをかけてリスクを調整する。翌日
にはほらもう花が咲いてる、てなのが一番理想ですね。
急騰急落はなかなか事前には予測できませんが、実際起きた後どういうことが起きるかは
今までの経験則がかなり通用しますので。

買戻しの成り行きの売りを高値指しで受け止めるのですね。ありがとうござました。
実際起きた後どういうことが起こるかの経験則・・経験が浅くて難しいですが積み重ねと
スレのROMで対処します。

7P140を205円で新規買い
7P140を295円で新規売り
どうすればいいですか？ほっとけばいいですか？

今日はやばそうなので早めに全ポジションを手仕舞して、夜日経２２５を
見てみたらあっと驚きの614円下げ、こんなんだったらプットのロングだけは
仕舞わずに少し残しておけばよかった。

>>375
とりあえずオメ。エグジットで欲をかかないようにね。

>>370
今オプションの勉強してるんですが、
IVとか計算するときの利率と配当利回りの数字ってどうすればいいんでしょうか？
あと、これってコールのIVなんでしょうか？
あと、例えば、http://www.panrolling.com/option/op060613.html、のサイトの値とは結構異なりますけど、何が違うんでしょうか？

素人質問ですみません。

7P145なんかすごい事になっていますね。
うはうは言いながら何十枚も売り込んでしまった個人なんか
もう絶望の淵ですね。これだけＩＶが上がってしまうと買いで取るのも
難しそうだけど、まったく下げ止まりが見えない、ロングストランドルか
ヘッジ率が高いカレンダースプレッドか、いずれにしても急落に
急反発で個人はリスクが高いポジションだと翻弄されまくり。

今朝も7P140とか壮絶な板が見られましたが沈静化。

おはようございます。連日下げがきついですね。
ＩＶはプット安コール高ですが前日比はそれほど大きくありません。
相場的には一度反発を入れてもいいところですが、普通下げ止まって反発すると
ＩＶは反落するものですが今回のように市場が不透明感に覆われているとＩＶが高
止まりする可能性もみておかないといけないかもしれません。
といっても、ここからボラをロングするわけにも行きませんから、上手にショートして
取っていくしかないですが、サイズを抑えてしっかりと資金管理する必要がありそうです。

馬鹿になって7P105でも買うか

おひさ

俺の
7-8P135 x 10
7-8P130 x 10

が100万の含み益でつ

>>378
安全利率ですが、一応今は0.03％で計算しています。
配当は、原資産に先物を使っていますので考慮していません。（価格に織り込まれますので）
その代わり、先物のＳＱ日までの日数分の金利で割り引いた現在価値を原資産として使っています。
現在ですと、9月限ＳＱまでの残存日数/1年の営業日×安全利子率を原資産にかけたものが先物
のプレミアムということになりますから、この分を先物価格から引きます。
昨日の場合で言えば、
先物終値　14270
9月限の残存日数　62営業日
1年の営業日　245営業日
先物のプレミアム　14270×62÷245×0.03÷100＝1.08
理論原資産価格＝14270-1.08＝14268.92
となります。今の金利ではどうでもいい誤差みたいなものですが、これが3％とか5％くらいになると
無視できなくなります。
　

あと、表示しているＩＶですが、ＡＴＭはコールとプットの平均、それ以外はＯＴＭになるほう
（権利行使価格の低い方はプット、高い方はコール）のＩＶを表示しています。
ＩＴＭのオプションは板が薄く正確なＩＶが算出しにくいのと、反対側のＯＴＭのオプションと
簡単に合成できますのでなくても困らないのでＩＶを表示していません。
逆に言えば、ＯＴＭのＩＶで計算した理論値を使って、ＩＴＭの有利なところで指し値したり
できるわけですね。

もう一つ、計算しているＩＶは、まず1年が365日ではないこと、原資産に先物の仲値を使っていること
（厳密には>>384のように現在価値に直す）、ＩＶに使うオプションプレミアムも仲値を使っていること
により、ほとんどのサイトと数字が違っていると思われます。これは使っている物差しが違うからと
しか言いようがありません。日によって違う物差しを使ったのでは意味がありませんから、使うなら
同じものを使い続けなければなりません。
そういうわけで、毎日うｐするようにしています。

昨日建てたショートストラングルは、IVが下げたので全部手仕舞い。IVが高いとはいえ
何日も持つのは危なすぎる。
7Ｃ145＠365円×15枚売り→平均325円買い戻し　+600
7Ｐ140＠363.33円×15枚売り→平均376.67円買い戻し　-200
計+400
一晩40万、証拠金の割にはアレですが、こんなものでしょう。
　
　

前場お疲れ様でした。

先物14260（-10）
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1150251492183.jpg
7月限　　ＩＶ　　前日比　　前日ＩＶ 　
12000　32.64%　-1.11　33.75%
12500　31.13%　-1.13　32.26%
13000　30.16%　-0.81　30.97%
13500　28.92%　-0.73　29.65%
14000　27.95%　-0.54　28.49%
14500　26.87%　-0.62　27.49%
15000　25.95%　-0.49　26.44%
15500　25.99%　-0.01　26.00%
16000　25.56%　-0.52　26.08%
16500　25.89%　-0.38　26.27%
17000　26.80%　+0.84　25.96%
17500　27.33%　+1.45　25.88%
18000　27.95%　-1.05　29.00%

8月限
12000　28.47%　-1.42　29.89%
12500　28.34%　-0.59　28.93%
13000　27.53%　-0.30　27.83%
13500　26.49%　-0.22　26.71%
14000　25.65%　-0.21　25.86%
14500　25.85%　+0.70　25.15%
15000　24.23%　-0.32　24.55%
15500　24.49%　+0.17　24.32%
16000　24.28%　-0.03　24.31%
16500　24.25%　+0.26　23.99%
17000　24.57%　-0.23　24.80%
17500　23.92%　-0.33　24.25%
18000　25.13%　+0.45　24.68%

9月限
12000　27.39%　-0.02　27.41%
12500　26.01%　-0.48　26.49%
13000　25.45%　-0.29　25.74%
13500　19.98%　-5.02　25.00%
14000　28.58%　+4.30　24.28%
14500　21.87%　-1.90　23.77%
15000　25.30%　+1.92　23.38%
15500　21.68%　-1.29　22.97%
16000　22.78%　-0.08　22.86%
16500　22.77%　-0.19　22.96%
17000　22.96%　+0.06　22.90%
17500　23.09%　+0.00　23.09%
18000　23.75%　+0.07　23.68%　

・シンセティック
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　+2000
保有分
銘柄　　　　　　　　　 建値　　　　 前引仲値　　　損益
7Ｐ135売り　　　80枚＠80円　　　　195.05円　　-9204
8Ｃ165買い　66枚＠106.5円　　　　 49.43円　　-3768
先物売り　10枚＠14760円　　　14267.43円　　+4926
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-8046
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　-6046（+821）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+15.27
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　+361.14
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　-1.35

IV低下でやや改善。今日の14020が底だと確認できれば、このままＳＱまでごまかしちゃうんだけどな。
大台割れるようなら7Ｐ135は踏んで7Ｐ125あたりを売り直すしかないですね。

お疲れ様でした。後場は戻しきれませんでした。
先物　14270（±0）
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1150266029438.jpg

7月限　　ＩＶ　　前日比　　前日ＩＶ 　
12000　33.73%　-0.02　　33.75%
12500　32.14%　-0.12　　32.26%
13000　30.50%　-0.47　　30.97%
13500　28.96%　-0.69　　29.65%
14000　28.09%　-0.40　　28.49%
14500　27.07%　-0.42　　27.49%
15000　26.71%　+0.27　　26.44%
15500　26.33%　+0.33　　26.00%
16000　26.85%　+0.77　　26.08%
16500　27.22%　+0.95　　26.27%
17000　27.25%　+1.29　　25.96%
17500　27.52%　+1.64　　25.88%
18000　28.20%　-0.80　　29.00%

8月限
12000　29.46%　-0.43　　29.89%
12500　28.30%　-0.63　　28.93%
13000　27.34%　-0.49　　27.83%
13500　26.39%　-0.32　　26.71%
14000　25.61%　-0.25　　25.86%
14500　25.11%　-0.04　　25.15%
15000　24.69%　+0.14　　24.55%
15500　24.23%　-0.09　　24.32%
16000　24.63%　+0.32　　24.31%
16500　24.19%　+0.20　　23.99%
17000　25.04%　+0.24　　24.80%
17500　25.14%　+0.89　　24.25%
18000　24.58%　-0.10　　24.68%

9月限
12000　26.97%　-0.44　　27.41%
12500　26.48%　-0.01　　26.49%
13000　25.15%　-0.59　　25.74%
13500　24.44%　-0.56　　25.00%
14000　23.93%　-0.35　　24.28%
14500　23.03%　-0.74　　23.77%
15000　23.15%　-0.23　　23.38%
15500　22.99%　+0.02　　22.97%
16000　23.05%　+0.19　　22.86%
16500　22.95%　-0.01　　22.96%
17000　22.92%　+0.02　　22.90%
17500　22.98%　-0.11　　23.09%
18000　24.01%　+0.33　　23.68%

IVはやや戻し、コール側はプラスに転じました。
ボラが下がらないということは市場の警戒感が高いことを意味しますが、得てしてそういうときはそれ以上の
急変は起こらないものです。昨日の急落は月曜にIVが下がってマーケットが油断したときに起きているのは
興味深い。

・シンセティック
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　+2000
保有分
銘柄　　　　　　　　　 建値　　　　 大引仲値　　　損益
7Ｐ135売り　　　80枚＠80円　　　　186.35円　　-8508
8Ｃ165買い　66枚＠106.5円　　　　 49.22円　　-3782
先物売り　10枚＠14760円　　　14287.18円　　+4728
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-7562
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　-5562（+1663）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+14.73
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　+360.04
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　-1.33

時間が味方してくれてますからね。とことん粘ります。

なんとなく１４０００割れすると思います。しかしそれはそれ、ACさんの逃げ方を勉強できるので楽しみですｗ

スマイルカーブを眺めているといろいろ面白い戦術が浮かびます。
9月限の14500〜17500のIVが23％でぺったんこというのもなんだかなあ、という感じで。
期近に回ってくるとカーブがついてきますから、9Ｃ175買い9Ｃ150売りとか、気の長い話ですが
やってみたいかも。比率は1：4くらいにしておけば、デルタは若干マイナスですがセータ・ガンマ
はニュートラルになります。
相場の上げ下げを追うのに疲れた方、こういうのをいろいろ試してみられてはいかが？

他人の失敗は最高の教科書ですからね。逃げ方と言ってもこのまま14000割れちゃう
のではうまい逃げようもないですから1000万損切って出直すより他はありません。
逃げるが夜逃げにならないよう気をつけたいものですｗ

カレンダースプレッドは気楽でいいですね
カブコムの残高では含み +2000
くらいになってます

いまのところポジをいじる必要を感じません

>>39
スマイルカーブのチャート、うｐされてるものが妙な具合になってますね。
数字を見れば済むことですが。。。

スミマセン。アンカーは>>390でした。

>>396
ん？どこが変ですか？ちょっとよく分からないので教えてもらえませんか。

>>398
どうもdecodeエラーだったようです。
キャシュ削除して再度落としたところ、
問題はありませんでした。
お騒がせして申し訳ありませんでした。

>>384-386
詳細な解説、ありがとうございます。
勉強がてら、このスレ参考にしながら数枚建ててみようと思います。

良スレ保全

おはようございます。
これはまた、大幅なＧＵですね。今日は戻りの急所になるかもしれないので、千載一遇の
チャンスと見て売りヘッジをいれたいところです。
ＩＶは大幅続落、26％くらいです。とはいえここでボラを買う気にもなれないので様子見です。
前日比で-2ポイントくらいで引けるようなら、明日の寄りでガンマロングもありそうです。

サービスで9時7分頃のＩＶ。もう今は違ってますけど。

7月限　　ＩＶ　　前日比　　前日ＩＶ 　
12000　33.45%　-0.28　33.73%
12500　31.04%　-1.10　32.14%
13000　29.47%　-1.03　30.50%
13500　28.04%　-0.91　28.96%
14000　26.88%　-1.21　28.09%
14500　25.56%　-1.50　27.07%
15000　24.71%　-2.00　26.71%
15500　24.42%　-1.91　26.33%
16000　24.47%　-2.38　26.85%
16500　24.68%　-2.54　27.22%
17000　25.18%　-2.07　27.25%
17500　25.72%　-1.81　27.52%
18000　26.63%　-1.57　28.20%
　
8月限
12000　29.22%　-0.24　29.46%
12500　27.68%　-0.63　28.30%
13000　26.62%　-0.73　27.34%
13500　25.88%　-0.51　26.39%
14000　24.84%　-0.77　25.61%
14500　23.94%　-1.17　25.11%
15000　23.38%　-1.31　24.69%
15500　23.36%　-0.87　24.23%
16000　23.36%　-1.27　24.63%
16500　23.06%　-1.13　24.19%
17000　22.99%　-2.04　25.04%
17500　24.30%　-0.84　25.14%
18000　23.83%　-0.76　24.58%

9月限
12000　26.12%　-0.84　26.97%
12500　25.21%　-1.27　26.48%
13000　24.74%　-0.41　25.15%
13500　23.86%　-0.57　24.44%
14000　23.27%　-0.66　23.93%
14500　21.93%　-1.11　23.03%
15000　22.23%　-0.92　23.15%
15500　22.01%　-0.97　22.99%
16000　21.60%　-1.45　23.05%
16500　21.80%　-1.16　22.95%
17000　21.81%　-1.11　22.92%
17500　21.65%　-1.33　22.98%
18000　22.92%　-1.09　24.01%　　　

きのうロングストラングルを仕掛けておいたからコール側に利が乗ってきている。
小幅利食いすべきか大幅アップを狙うべきか。

7Ｃ160＠50円×40枚買い。先物14590円×10枚売り←1枚しか出来ず
ＩＶ24.1％（-2.7）はちとひどいんでないの？ということで買います。
先物売りが入らないとﾏｽﾞｰですが。

先物14590円で残り9枚売り成立。なので7Ｃ160＠50円でさらに40枚買い。
今日は方向性出ませんね。戻り一杯とも言い切れない面があります。15000台手前くらい
までの戻しがあってもおかしくはないところ。あるとしたら来週でしょうか。

先物14490円で5枚買い戻し。
今日は方向性なしとすれば、レンジの上限下限で逆張りするほかはありません。
ディケイ分を先取りして安くなっているオプション買いと組み合わせれば、タダで保険が
ついているようなものなのでおトクです。

前場お疲れ様でした。
先物　14490（+220）
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1150337837797.jpg
7月限　　ＩＶ　　前日比　　前日ＩＶ 　
12000　32.41%　-1.32　33.73%
12500　30.89%　-1.25　32.14%
13000　29.36%　-1.14　30.50%
13500　28.17%　-0.78　28.96%
14000　26.86%　-1.24　28.09%
14500　25.74%　-1.33　27.07%
15000　25.22%　-1.49　26.71%
15500　25.00%　-1.32　26.33%
16000　25.08%　-1.77　26.85%
16500　24.74%　-2.48　27.22%
17000　25.27%　-1.98　27.25%
17500　25.59%　-1.94　27.52%
18000　26.32%　-1.89　28.20%

8月限
12000　28.79%　-0.66　29.46%
12500　27.69%　-0.61　28.30%
13000　26.36%　-0.99　27.34%
13500　25.64%　-0.75　26.39%
14000　24.71%　-0.90　25.61%
14500　23.87%　-1.25　25.11%
15000　23.29%　-1.40　24.69%
15500　23.08%　-1.15　24.23%
16000　23.25%　-1.37　24.63%
16500　23.11%　-1.08　24.19%
17000　23.59%　-1.45　25.04%
17500　23.75%　-1.39　25.14%
18000　23.81%　-0.77　24.58%

9月限
12000　26.40%　-0.57　26.97%
12500　25.56%　-0.92　26.48%
13000　24.50%　-0.65　25.15%
13500　23.41%　-1.03　24.44%
14000　22.83%　-1.10　23.93%
14500　22.76%　-0.27　23.03%
15000　22.45%　-0.69　23.15%
15500　21.74%　-1.25　22.99%
16000　21.63%　-1.42　23.05%
16500　21.66%　-1.29　22.95%
17000　22.36%　-0.57　22.92%
17500　21.78%　-1.20　22.98%
18000　22.37%　-1.65　24.01%

底抜けの恐怖が遠のいてIVは低下です。喉元過ぎれば・・・、てやつですね。

・シンセティック
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　+2000
本日の確定分
銘柄　　　　　　　　　建値　　　　　　仕切値　　　 損益
先物売り　5枚＠14590円　　　　　14490円　　　+500
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+2500
保有分
銘柄　　　　　　　　　 建値　　　　 前引仲値　　　損益
7Ｐ135売り　　　80枚＠80円　　　　129.70円　　-3976
7Ｃ160買い　80枚＠50円　　　　　　47.37円　　　-210
8Ｃ165買い　66枚＠106.5円　　　　 54.93円　　-3405
先物売り　10枚＠14760円　　　14485.79円　　+2742
先物売り　　5枚＠14590円　　　14485.79円 　　+521
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-4328
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　-1825（+3734）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+13.72
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　+55.52
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　+0.28

面倒なので今日の分も一緒くたで考えてますｗ
先物が14590円の時7Ｃ160は50円強だったのですが、先物が100円下げても半ティックしか
下げません。こういうのはお買い得ですね。オプション買いの大敵はタイムディケイですが、
ＩＶが割安なところで買えばほとんど気にせずにすみますので、先物と組み合わせれば超
ローリスクハイリターンなトレードが可能になります。ただし期間限定ですが。

乗ってますね。

ＩＶスマイルカーブグラフと、前比ついたＩＶ表も非常にグッドです。
毎度、ごくろうさまです。

なんか見てますと、手の込んだプレミアム時間差取りよりも、
シンプルな、先物とのデルタ建てのが向いてる感じですね。
商品のサヤ取りプロの経験が爆発、って感じです。

先物14530で7C160は50-55の気配になりましたから、明らかに前場よりIVが上がっています。
オプションの売買は相場の方向性と同じくらい、いやむしろそれ以上にIVの動向を読まなければ
リターンを得ることはできません。

14460でもう2枚買い戻し。7C160異常に底堅い。

ACさんに質問ですが、先物の枚数とどこの権利行使価格を選ぶかはどのようにきめてるのですか？あとプレミアムの枚数もですかね。

>>413
いきなりキモの部分を聞かれますねえｗ
今日の場合ですと、相場が反発ですからＩＶ下落はある程度想定できるわけですね。
で、前日比で-2ポイント以上はさすがに行き過ぎではないかと。つまり、それ以上ＩＶ
が下げ渋ると読めるわけです。
どこの権利行使価格を選ぶかは難しいところなんですが、>>403とかを見て7Ｃ160とか
7Ｃ165あたりがよさげに見えますよね。で、7Ｃ165はプレミアムが既に15円とか20円です
から約定させるのが大変なわけです。板がぶ厚すぎて後から参入したんじゃ出来やしない。
とすると7Ｃ160がいいということになります。

で、コールを買うと言っても別に相場の上昇に賭けるわけじゃないので、デルタヘッジはしときたい
わけですね。ＡＴＭの時はプットを買ったりもしますが、ＯＴＭの場合は先物で合わせるのが楽です。
枚数はデルタを見て決めますが、7Ｃ160×80枚はデルタ8なんで、本来は先物8枚売りのところです
が、持ち越しているポジがかなりデルタロングなので、気持ち売り越しにしてみました、という感じです。

先物＠14450円×5枚売り
7Ｐ130＠75円×20枚売り
8Ｃ160＠105円×17枚買い
新規に仕込んでみました。
7Ｐ130は31％（+0.5）
8Ｃ160は23.5％（-1.0）
いつの間にか期近のプットのＩＶがプラ転してるじゃありませんか。
30％超なんて売るしかないでしょ。

今日は出血サービスで。午後2時7分現在。
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1150348188118.jpg
7月限ＯＴＭプット売り8月限ＯＴＭコール買いやりたくなりますよね。これ見たら。

説明がすごくわかりやすかったです。ありがとうございました。まだOPは初心者なのでくだらない質問をするかもしれませんが、怒らないでください。よろしくお願いします

7Ｃ160＠50円で50枚売り返済。
明日ＩＶ続落というのも嫌なのでやはり閉じておきます。

７P,OTM売りと８C、OTM買いはどこの行使価格を選べばいいのですか？

7ＰのＯＴＭはもうマイ転しちゃってますからねえ。
まあ、今からでも23％台半ばと30％超なら悪くはないんですが。
>>416
をそのまま真似てもらってもいいですよ。ただし7Ｐ130を70円で仕込めるかどうかですね。
残り時間が少ないとなかなか難しいものがあります。ま、相場は逃げませんからｗ

7Ｃ160は残り30枚全て50円で返済売り。
先物の方は本隊の売りヘッジに流用しました。
記録上は、今日の仕掛け分を14510円で買い戻し、同値で売り直したことにしておきます。
これでかなりリスクも緩和されました。やれやれ。

今日７P130を75円で叩けたのは嬉しかった

スマイルカーブはリアルタイムで動いているのを見ているのですか？

>>417　
ＡＣさん、ＩＶなんですが
今日は寄り付き直後はが高く、9：30段階では低下し、終盤はやや上昇したというイメージでしょうか？

今日もお疲れ様でした。引け結構下げましたね。
先物14440（+170）
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1150352358697.jpg

7月限　　ＩＶ　　前日比　　前日ＩＶ 　
12000　33.60%　-0.13　33.73%
12500　31.84%　-0.30　32.14%
13000　30.18%　-0.32　30.50%
13500　28.97%　+0.02　28.96%
14000　27.87%　-0.23　28.09%
14500　26.57%　-0.49　27.07%
15000　25.85%　-0.86　26.71%
15500　25.85%　-0.48　26.33%
16000　25.94%　-0.90　26.85%
16500　25.65%　-1.57　27.22%
17000　25.98%　-1.26　27.25%
17500　26.40%　-1.13　27.52%
18000　26.93%　-1.28　28.20%

8月限
12000　29.42%　-0.04　29.46%
12500　28.27%　-0.04　28.30%
13000　27.04%　-0.31　27.34%
13500　25.91%　-0.48　26.39%
14000　25.26%　-0.35　25.61%
14500　23.69%　-1.42　25.11%
15000　23.98%　-0.71　24.69%
15500　23.73%　-0.50　24.23%
16000　23.67%　-0.96　24.63%
16500　23.67%　-0.53　24.19%
17000　24.05%　-0.99　25.04%
17500　25.24%　+0.10　25.14%
18000　23.90%　-0.68　24.58%

9月限
12000　26.89%　-0.08　26.97%
12500　25.70%　-0.78　26.48%
13000　24.88%　-0.28　25.15%
13500　24.22%　-0.22　24.44%
14000　23.77%　-0.16　23.93%
14500　22.97%　-0.06　23.03%
15000　22.79%　-0.35　23.15%
15500　22.56%　-0.43　22.99%
16000　22.43%　-0.62　23.05%
16500　22.30%　-0.65　22.95%
17000　22.42%　-0.51　22.92%
17500　22.25%　-0.73　22.98%
18000　22.40%　-1.62　24.01%

前引けから軒並み1ポイントくらい戻している感じです。市場の不安感はまだ払拭されていませんね。

・シンセティック
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　+2000
本日の確定分
銘柄　　　　　　　　　建値　　　　　　仕切値　　　 損益
先物売り　5枚＠14590円　　　　　14490円　　　+500
先物売り　2枚＠14590円　　　　　14460円　　　+260
先物売り　3枚＠14590円　　　　　14510円　　　+240
7C160買い　80枚＠50円　　　　　　　 50円　　　 ±0
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +1000　　
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+3000
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　 建値　　 大引仲値　　　損益
7Ｐ130売り　　　20枚＠75円　　　　68.75円　　　+125　　
7Ｐ135売り　　　80枚＠80円　　　 142.70円　　-5016
8Ｃ160買い　　 17枚＠105円　　　106.12円　　　 +19
8Ｃ165買い　66枚＠106.5円　　　　 55.29円　　-3381
先物売り　10枚＠14760円　　　14446.82円　　+3321
先物売り　　3枚＠14510円　　　14446.82円 　　 +16
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-4916
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　-1916（+3646）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+8.71
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　+343.51
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　-1.05

今日の仕掛け分は、7Ｃ160は結局全て同値決済でしたので、先物の+1000がそのまま利益になりました。
上出来です。

ＡＣさん、明日以降どういう状況になればＩＶ下がるんでしょうかね。上に行ったから
ぷっとのＩＶが下がるというわけでもなさそうですし・・・動かないのがいいんでしょうかね

>>424
普段は表の数字を見ているので、スマイルカーブはあまり見ないです。たまにイメージをつかむために眺める
くらいです。一応表とリンクしているのでリアルで動くんですが、チカチカして見にくいです。
>>425
そんな感じでしたね。
楽天のＲＳＳを取り込んでＩＶを自動計算させているのですが、ザラバの高安が分かればＩＶの四本値を使ってローソクも
描けるんですけどね。リアルタイムで変化するセルの最大値や最小値を記録するいい方法はないものでしょうか。

>>428
んー、難しいところですね。相場が上に行くとかえってＯＴＭのプットのＩＶが上がったりしますからね。
むしろだらだら下がる方がＩＶも落ち着いてくるのかもしれません。何にせよ、これだけ短期間に暴落
して痛手を被った人も多いでしょうから、しばらくはオプションが割高に評価されても仕方がないでし
ょうね。でも相場の行方は不確実でも時が来ればＳＱになるのは確実ですからｗいただくものはしっ
かりいただきたいものです。

いろいろありがとうございました。またお願いします

>>429
Excel使ってるんですか？
VBAですぐ出来ると思いますよ。

Private Sub Worksheet_Caluculate()
　If CellA>CellB Then
　　CellB=CellA
　End If
End Sub

みたいなかんじです。

>>432>>433
ありがとうございます。
恥ずかしながら、ＶＢとか全然わかんないんですよ。デリバティブトレーダー失格ですねこれじゃ。
>>433の文はどこに書いたらいいんでしょうか。

>>434
ツール→マクロ→VBエディター
を開いて、計算させてるシートを選択して
表示→コード
ですね。

例えば
Cells(1,1)>Cells(1,2) Then
Cells(1,2)=Cells(1,1)
ってすると

A1に計算式、なんでもいいから例えば"=2"みたいなのを入れると
B1に"2"が表示されるはず。
で"=5"とか入れるとB1が"5"に更新される。
"=1"としても変化しない。

おそらくRSSを取り込んだとき再計算されると思うんで（自分はRSS使ってないんでよく知りませんが）
これでうまくいくと思いますが。。。

丁寧な解説ありがとうございます。
いずれは避けて通れない道ですので、この際がんばって習得してみようと思います。

藍澤や岡三のオッチャンが、どこのラインで小休止してポジ調整するのか、を
かなりの精度で予想できるようになると、収益安定するだろうね。

彼らは上値ラインが重いと判断すれば、平然とドテンするし、
サポートが固いと見れば平然とドテンしてるみたいだしね。
彼らはサポレジライン・ブレイカーではない、のではないか？
分足レベルでのトレンドフォローに徹してる印象があるけれど…

>>438
何で藍澤や岡三なのか？
連中はGSやリーマンよりも凄いのですか？

おはようございます。これはまたすごい気配で。
昨日と同じく7Ｃ160買い先物売りの短期プレイで行ってみます。
まずは7Ｃ160＠80円×100枚買い。

先物寄りで20枚売り。
予定通り。全体のデルタもこれでニュートラルです。

ＩＶは期近が前日比で-1〜-2
コール側の落ち込みが大きくプットは下げ渋り。
9時10分現在で以下の通り。
7月限　　ＩＶ　　前日比　　前日ＩＶ 　
12000　34.77%　+1.17　33.60%
12500　32.49%　+0.65　31.84%
13000　30.25%　+0.08　30.18%
13500　28.39%　-0.59　28.97%
14000　26.79%　-1.08　27.87%
14500　25.35%　-1.23　26.57%
15000　24.34%　-1.51　25.85%
15500　23.85%　-1.99　25.85%
16000　23.51%　-2.43　25.94%
16500　23.59%　-2.07　25.65%
17000　24.08%　-1.90　25.98%
17500　24.27%　-2.13　26.40%
18000　24.84%　-2.09　26.93%

8月限
12000　28.99%　-0.44　29.42%
12500　27.74%　-0.53　28.27%
13000　26.67%　-0.36　27.04%
13500　25.21%　-0.71　25.91%
14000　24.46%　-0.80　25.26%
14500　23.56%　-0.13　23.69%
15000　23.33%　-0.66　23.98%
15500　23.15%　-0.58　23.73%
16000　22.65%　-1.02　23.67%
16500　22.47%　-1.20　23.67%
17000　22.65%　-1.40　24.05%
17500　22.72%　-2.52　25.24%
18000　23.17%　-0.73　23.90%

9月限
12000　26.62%　-0.27　26.89%
12500　25.32%　-0.38　25.70%
13000　24.00%　-0.88　24.88%
13500　22.43%　-1.79　24.22%
14000　22.66%　-1.11　23.77%
14500　21.88%　-1.09　22.97%
15000　21.15%　-1.64　22.79%
15500　21.39%　-1.17　22.56%
16000　20.64%　-1.79　22.43%
16500　20.85%　-1.45　22.30%
17000　20.94%　-1.48　22.42%
17500　20.60%　-1.65　22.25%
18000　21.49%　-0.91　22.40%

ところで、昨日ＶＢＡのことを教えてくださった方ありがとうございました。
いろいろとＶＢＡの解説をしているサイトなども見ながら試行錯誤してみまして、

Private Sub worksheet_calculate()
For i = 4 To 16
If Cells(i, 4) >= Cells(i, 2) Then
Cells(i, 2) = Cells(i, 4)
End If
If Cells(i, 4) <= Cells(i, 3) Then
Cells(i, 3) = Cells(i, 4)
End If
Next i
For i = 21 To 33
If Cells(i, 4) >= Cells(i, 2) Then
Cells(i, 2) = Cells(i, 4)
End If
If Cells(i, 4) <= Cells(i, 3) Then
Cells(i, 3) = Cells(i, 4)
End If
Next i
For i = 38 To 50
If Cells(i, 4) >= Cells(i, 2) Then
Cells(i, 2) = Cells(i, 4)
End If
If Cells(i, 4) <= Cells(i, 3) Then
Cells(i, 3) = Cells(i, 4)
End If
Next i
End Sub

みたいなのを作ってみたところ・・

無限ループのようなことになってしまい、固まってしまいました。
権利行使価格13本×3限月で39個の高値安値をリアルで計算させなければならないので
相当負荷が高そうだとは思っていましたが。
道は険しいようです。

ＩＶがあまりに不均衡なので、7Ｐ130売り8Ｃ160買いを積み増し。
7Ｐ130＠35円×20枚売り
8Ｃ160＠165円×18枚買い
先物＠14850円×5枚売り
ＩＶは下げないですが相場が動かないんじゃどうにもならないですね。週末だし、後場からショートカバー
出るかもです。

前場終わりました。
先物　14890（+450）
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1150423745162.jpg
7月限　　ＩＶ　　前日比　　前日ＩＶ 　
12000　34.94%　+1.34　33.60%
12500　32.50%　+0.67　31.84%
13000　30.58%　+0.40　30.18%
13500　28.72%　-0.25　28.97%
14000　27.04%　-0.83　27.87%
14500　25.87%　-0.70　26.57%
15000　24.96%　-0.89　25.85%
15500　24.19%　-1.66　25.85%
16000　23.85%　-2.09　25.94%
16500　23.65%　-2.00　25.65%
17000　23.95%　-2.04　25.98%
17500　24.08%　-2.31　26.40%
18000　24.29%　-2.63　26.93%

8月限
12000　29.30%　-0.12　29.42%
12500　27.84%　-0.43　28.27%
13000　26.39%　-0.65　27.04%
13500　25.84%　-0.07　25.91%
14000　24.79%　-0.47　25.26%
14500　24.12%　+0.43　23.69%
15000　23.42%　-0.56　23.98%
15500　22.93%　-0.80　23.73%
16000　23.04%　-0.63　23.67%
16500　22.63%　-1.04　23.67%
17000　22.79%　-1.27　24.05%
17500　22.69%　-2.55　25.24%
18000　22.97%　-0.93　23.90%

9月限
12000　26.43%　-0.46　26.89%
12500　25.55%　-0.15　25.70%
13000　24.64%　-0.24　24.88%
13500　23.91%　-0.31　24.22%
14000　23.30%　-0.46　23.77%
14500　22.62%　-0.36　22.97%
15000　22.36%　-0.43　22.79%
15500　21.74%　-0.82　22.56%
16000　21.54%　-0.89　22.43%
16500　21.45%　-0.85　22.30%
17000　21.73%　-0.68　22.42%
17500　21.60%　-0.65　22.25%
18000　21.86%　-0.53　22.40%

コールのIV低下ひどすぎですね。
急落時にコールを買って思惑通り反発しても報われないということです。

・シンセティック
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　+3000
本日の確定分　なし
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+3000
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　 建値　　 前引仲値　　　損益
7Ｐ130売り　　　40枚＠55円　　　　33.88円　　　+845　35円で20枚売り　　
7Ｐ135売り　　　80枚＠80円　　　　69.99円　　　+801
8Ｃ160買い　　 35枚＠135.9円　　176.22円　　+1413　165円で18枚買い
8Ｃ165買い　66枚＠106.5円　　　　 90.65円　　-1047
先物売り　10枚＠14760円　　　14880.60円　　-1206
先物売り　　3枚＠14510円　　　14880.60円　　-1112
先物売り　　5枚＠14900円　　　14880.60円　　　 +97　寄りで売りヘッジ
先物売り　　5枚＠14450円　　　14880.60円　　-2153
先物売り　　5枚＠14850円　　　14880.60円　　　-153　7Ｐ130売り8Ｃ160買いのヘッジ
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -2515
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　+485（+2401）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+0.46
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　 +118.28
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　 +0.26

・ボラ買い
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　 建値　　　 前引仲値　　　損益
7Ｃ160買い　　　100枚＠80円　　　　80.22円　　　　+22
先物売り　　　15枚＠14900円　　14880.60円　　　+291
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+313

一時1000万の含み損が出来たときは覚悟しましたが、どうにかこうにかプラスまで持って来れました。
スプレッドの片割れが入らないというミスには気をつけないといけませんね。　　　　

スプレッドは両方指値で入れて、片方通ったら片方は成行きで入れるとか
しています。撤退するときも両方指値で入れて、片方通ったらもう片方は
成行きで返済しています。

>>448
手堅いというか、そうするのが当然ですよね。といいながら、刻みが荒いとどうしても欲張りたくなってしまいます。
相場の方は、売り方の踏み上げがあるならそれに合わせて売り上がってみたい感じ。6月7日の安値15090の窓
を埋めに行ってもおかしくないですが、そこまで来たらデルタはショートにしたいですね。

先物14850円×5枚買い戻し。
7Ｃ160＠85円×30枚返済売り指し中。
ここは80円で妥協せず粘りたいが。

なんだかなあ。でもこの展開ならＩＶ上がるんで7Ｃ160は底堅くなります。
現に先物が安値割っても、9時半につけた65円から10円も高い。
85円→90円に指し値を引き上げてみます。

先物＠14800円×5枚さらに買い戻し。
デルタが10に。これくらいないとヒリヒリするものを感じなくなってるというのはやばいですねｗ
7Ｃ160＠85円×35枚返済売り指し。

やっとのことで7Ｃ160＠85円35枚返済売り成立。
下も底堅いが上も重いこと重いこと。
ボラが伸びないので90円の売り指しは取り消し、先物を14900円で5枚売り指して週末持ち越してみます。

14900円通りました。7Ｃ160を85円で利食いするくらいならこの方がいいはず。
あと2枚先物を引け成りで売って、全体のデルタを気持ちショートにしておしまいにします。

今日もお疲れ様でした。
先物　14920（+480）
スマイルカーブ
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1150438617630.jpg
IVチャート
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1150438637940.jpg

7月限　　ＩＶ　　前日比　　前日ＩＶ 　
12000　34.85%　+1.25　33.60%
12500　32.53%　+0.70　31.84%
13000　30.41%　+0.23　30.18%
13500　28.68%　-0.30　28.97%
14000　27.09%　-0.78　27.87%
14500　25.80%　-0.77　26.57%
15000　24.92%　-0.93　25.85%
15500　24.61%　-1.24　25.85%
16000　24.24%　-1.71　25.94%
16500　24.03%　-1.63　25.65%
17000　23.81%　-2.17　25.98%
17500　24.26%　-2.14　26.40%
18000　24.71%　-2.22　26.93%

8月限
12000　29.54%　+0.12　29.42%
12500　28.49%　+0.23　28.27%
13000　27.36%　+0.32　27.04%
13500　25.89%　-0.02　25.91%
14000　25.11%　-0.15　25.26%
14500　24.32%　+0.63　23.69%
15000　23.80%　-0.18　23.98%
15500　23.45%　-0.29　23.73%
16000　23.31%　-0.36　23.67%
16500　23.27%　-0.40　23.67%
17000　23.16%　-0.89　24.05%
17500　23.03%　-2.21　25.24%
18000　23.17%　-0.73　23.90%

9月限
12000　27.01%　+0.12　26.89%
12500　25.83%　+0.13　25.70%
13000　25.02%　+0.14　24.88%
13500　24.36%　+0.14　24.22%
14000　23.47%　-0.30　23.77%
14500　23.00%　+0.03　22.97%
15000　22.51%　-0.29　22.79%
15500　22.19%　-0.37　22.56%
16000　22.13%　-0.30　22.43%
16500　22.05%　-0.25　22.30%
17000　22.05%　-0.37　22.42%
17500　22.14%　-0.11　22.25%
18000　22.56%　+0.16　22.40%

IVはプット高コール安でした。期近ＯＴＭコールの伸び悩みが目につきました。
ＩＶチャートでは3日続落ですが、絶好の押し目とも取れます。ボラティリティにもトレンドがある、と
どこかの本で読んだことがありますが、どうでしょうか。

一時は100万の含み益があった
7-8P130 x 10
7-8P135 x 10
のカレンダーは40万になってしまいました orz
7-8P130 のロング玉を落とし
7-8P135 は利食い

なんかよくわからないけど 7-8C170 のカレンダー崩れの
ショートが残っていてこれの含みが +900 ほど

ばーなんきもちっとは反省したようなので
7-8C160 x 10 @85:@170
を追加
7C165x10 がカレンダー崩れのショートのみだったので
8C165x10 を @95 でロング

7-8C155 x 12
が20万ほどの含み益

合計で +1994 もの評価益があるのですが
なんでこんなにあるのかよくわかりません orz

・シンセティック
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　+3000
本日の確定分　なし
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+3000
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　 建値　　 大引仲値　　　損益
7Ｐ130売り　　　50枚＠50円　　　　29.99円　　+1000　35円で20枚売り、30円で10枚売り　　
7Ｐ135売り　　　80枚＠80円　　　　64.31円　　+1255
8Ｃ160買い　　 35枚＠135.9円　　183.86円　　+1680　165円で18枚買い
8Ｃ165買い　66枚＠106.5円　　　 100.55円　　　-394
先物売り　10枚＠14760円　　　14903.492円　　-1434
先物売り　　3枚＠14510円　　　14903.49円　　-1180
先物売り　　7枚＠14900円　　　14903.49円　　　 -24　寄りで5枚売りヘッジ、引け際に2枚売り
先物売り　　5枚＠14450円　　　14903.49円　　-2267
先物売り　　5枚＠14850円　　　14903.49円　　　-267　7Ｐ130売り8Ｃ160買いのヘッジ
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -1631
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　 +1369（+3285）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-0.88
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　 +108.14
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　 +0.26

・ボラ買い
今日の確定分
銘柄　　　　　　　　　建値　　　　　　仕切値　　　 損益
7Ｃ160買い　35枚＠80円　　　　　　　85円　　　+175　
先物売り　5枚＠14900円　　　　 14850円　　　+250
先物売り　5枚＠14900円　　　　　14800円　　 +500
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+925
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　 建値　　　 大引仲値　　損益
7Ｃ160買い　　　　65枚＠80円　　　　84.75円　　+309
先物売り　　　10枚＠14900円　　14903.49円　　 -35
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +274
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +1199
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+0.45
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　-274.87
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　+1.54

先物2枚を引け成りで売ると言いながら、900で売ったら案の定高値引けでした。山勘なんて当てになりません。
それでは皆さん良い週末を。

>>456
まあ儲かったからいいじゃないですか、というわけにもいきませんねｗ
ＩＶの推移を見ていろいろと考察すると面白いんじゃないでしょうか。

急落の前から仕込んでいた 7-8P135 がかなりの含みを持っていたので
よかったです。
いまはカレンダーの実験と思ってやっているので含みは消えましたが
なかなか面白いもん見せてもらいましたって感じです。

商品先物はやってないのでわかりませんが、カレンダーでトレンドを
おっかけていると「うねり取り」ってこんな感じかなぁと。

>>439
藍澤と岡三で、先物の出来高の2割強を占めてるわけでね。
先物価格にオプションも連動するわけだから、
彼らの高値メド安値メドが見えると、
指値入れるときにかなりラクになるんじゃないかな？

ロボット売買で、見せ板が出放題というOTMオプション、
個人的には、積極的に指値注文を使う気分にならないことも事実だけど。

>>459
なるほど
丁寧な説明どうもです

保全

オプションの手数料を無料にしてくれる
証券会社はないのだろうか

http://zaraba.qp.land.to/up/src/1150526901870.png

ACさん、コレ見ると、始値売りで翌日持ち越しで終値買い戻しが
一番パフォ良いですよね？でもボラが尋常じゃない。

そのかわり、終値買い翌日始値で売りは、かなり良い右肩で
まさに長期投資のようなトレンド。利益が安定しています。
始値売り⇒終値買いは、ボックスでボラが上がりちょっとリスキー。

一番ヤバイのが終値売りで始値買い。

これにさらに、200DMAと25DMAなどのドテンシグナルを入れたら
もっとパフォーマンスが上がると思います。

俺もOP厨なんですが、時間消化で価値が下がるOPより、先物向けの
投資方法っぽいです。

相場に合わせ、PとCのようにこの投資法を使い分けると
巧くヘッジできるような気がします。


どうでしょう。

http://zaraba.qp.land.to/up/src/1150528446379.png


トレンドが明確なときは、始値売り⇒終値買いが一番みたいですね。

一応それが合成ポジの、始値売り⇒翌終値買い+終値買い⇒翌始値買いですから。

そうすると一番直線的に近く右肩上がりになるのは、
（始値売り⇒終値買い）+（終値買い⇒翌始値売り）でしょうか

やっぱそうっぽいです。

合成ポジと合成ポジを合成してもいいみたいですが、
リスクと利益の配分になっちゃうので、やはり
右肩直線で、さらにマーケットよりも圧倒的にパフォーマンスの
良い>>464のポジが一番でしょうか。

やはりリスクが限りなく少なく、利益も安定している
ポジですよね？複利計算なら、おそらくこのポジがリスク少なく、
更に利益も最大だと思います。いくら利益が大きくても
損失大きかったら複利で増えませんしね。うーむ。
考えてみると旨いポジって案外あるもんですね。
今後これでやってみようかと思います。

-

今、糞重い複利計算しました。

>>464のポジで、データの統計が安定する、200日目以降からの
毎日損益確定した場合の複利でのパフォは、78.42972倍です。

ちなみにバブル崩壊の1991年11月頃からのパフォーマンスです。
約15年弱で78.42972倍ですので、400万種あれば、3億位ですね。

その他のポジの複利も計算してみます。

まだ10代の俺は、これでオサーンまでに一生分の金ゲットできるかも。

リスクでかい割りに、一番合計利益額の大きい
始値売り⇒翌終値買いは。71.16315倍です。

やっぱり、リスク小さく、しかも利益まで大きくなるようですね。

マーケットの抜け穴を見つけちゃったみたいです＞＜

いままでサイクルやら、移動平均の軌道分析やらエリオットやらなにやらを
腐るほど研究しましたが、やっぱどれもリスキーなんですよね＞＜

結局破産確率が低い投資法が最強なわけで。テクニカルは無用。
右肩上がりでリスクが低い投資法。王道じゃないでしょうか。

でもま、一攫千金も悪くないです。俺も今回の暴落の反発後と
推測される時期に適当に�W下がったPを全力で買いたいと思います。
全力と言ってもたいした額じゃないですが、勝てば相当なものです。

その後でこれやってみたいと思いますですハイ。

なんか複利計算間違えた悪寒。出直してきます＞＜

前出のVBAの人とは違うのですが。

>443
>444
worksheet_calculate　に書くとどこかの値が更新されるたびに処理が走るので固まりますね。

で、違うやりかたです。
VBA のエディターから［標準モジュール］というのを追加して以下を記述します。

Public Function max07C160(p As Integer) As Integer

Static maxP As Integer
If p > maxP Then
maxP = p
End If
max07C160 = maxP

End Function


でたとえば 07C160 の高値を記録したいセルに
=max07C160(A1)
と書けば高値が記録できますよ。
処理をコピーして符号を変えれば安値バージョンですね。

>権利行使価格13本×3限月で39個の高値安値をリアルで計算させなければならないので

ですか。。。
さっきのやりかただと価格ごとに処理をつくらないといけないので39個の処理ですね。。。

配列を使えば高値と安値の２処理だけになるんですが、いりますか？

SE兼業なのでそのへんは慣れたものなのです。

>>463
システム的なアプローチはいいと思いますね。ただし、実際のパフォーマンスはシミュレーション通りには
なかなかいかないものです。
今はもう使ってないのでここで書いてしまいますが、専業になったばかりの頃飯のタネにしていたのが東
工取ガソリン先物のシステム売買でした。ルールは単純なもので、2番限〜4番限を寄り付きで逆張り
（前日比プラスなら売り、マイナスなら買い）して、引けで仕切るというものでした。実際には利食いと損切り
のパラメータを曜日別に最適化して、1枚当り50円、倍率が100倍ですから5000円の期待収益が得られる
ものでした。

検証はガソリンが上場した1999年7月から2000年末ですから、わずか1年半の期間しかありませんが、
日計りのためそれなりのサンプル数があり、そこそこの収益にはなりました。これがなければ今の自分
は恐らく存在していなかったことでしょう。
しかし、時経つうちにシステムがだんだんきのうしなくなり、資産曲線は横ばいになり、ドローダウンの記録
が更新されたりしたので、2004年で運用を中止するに至りました。4年間で収益は手数料考慮せずに600
万円余、1枚当りの収益は2000円ほどでした。

システム売買についての現時点での私の考えは、市場の非効率を利用した有効なシステムは
存在し得るが、それには賞味期限がある、というものです。そのような非効率はマーケット自身が
いずれは気付くことにより失われるのではないか、ということです。もちろん、完全に効率的な
市場は実際には存在しませんから、あるシステムが無効になっても別のシステムが有効に働く
ということは当然考えられます。
ただし、日経225という市場は、他の商品などのローカルな市場と比較して参加者のレベルが比
較的高いと思われるので、より効率的（＝有効なシステムが見つかりにくい）のではないかと感じ
ています。
商品の市場参加者のレベルが相対的に低いというのは、電話勧誘などで訳も分からず資金を
投じる、いわゆる鴨にあたる人たちの割合が高いということです。

いずれにしても、初心のうちはいろいろなアプローチを通して市場について学習研究するのが
良いと思います。そういう経験から、有効なエントリー、利食いとロスカットのルール、スリッペ
ージなどの執行リスク、心理的なプレッシャーなど、実際に参加しなければ得られない情報
やデータが得られるからです。健闘をお祈りしています。

>>470
プロのＳＥの方ですか！是非是非お願いします。ザラバのＩＶの高安が分かれば、ものすごい貴重なデータになります。
こういうのはどこの証券会社もくれませんからね。頼りにさせていただきます。

>>475

GUと両建てを巧く組み合わせた投資法なので、
過去84年からのデータまででマイ転は0です。
値動きさえあれば、いいだけです。基本は成熟期のマーケット向け。
また、終値は安値引けの方が統計的に多く、安値引けの翌日はGUすることも
多いです。これは下げ相場でも一緒ですよね。

ま、とりあえずは実践でやってみたいと思いますです。

では週末ご奉仕でどうぞ。
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1150544307797.jpg
アットから2つ離れたところまでのＩＶチャートです。これに先物の価格も乗せて、右側に目盛りを
取れたら完璧なんですが、やり方が分からないｏｒｚ

>476

作ってみました。価格とIV、それぞれの高値、安値なので少し長くなりました。
改行が多すぎると怒られたので複数スレに分けますね。

［標準モジュール］に以下を貼りつけます。

Option Explicit

Dim maxPrice(1 To 39) As Integer
Dim minPrice(1 To 39) As Integer
Dim maxIV(1 To 39) As Single
Dim minIV(1 To 39) As Single

Public Sub initArrays()

Dim i As Integer
For i = 1 To 39
maxPrice(i) = -999
minPrice(i) = 999
maxIV(i) = -999.99
minIV(i) = 999.99
Next i

End Sub

Public Function getMaxPrice(ind As Integer, p As Integer) As Integer

If p > maxPrice(ind) Then
maxPrice(ind) = p
End If
getMaxPrice = maxPrice(ind)

End Function

-- 479 の 続き

Public Function getMinPrice(ind As Integer, p As Integer) As Integer

If p < minPrice(ind) Then
minPrice(ind) = p
End If
getMinPrice = minPrice(ind)

End Function

Public Function getMaxIV(ind As Integer, p As Single) As Single

If p > maxIV(ind) Then
maxIV(ind) = p
End If
getMaxIV = maxIV(ind)

End Function

Public Function getMinIV(ind As Integer, p As Single) As Single

If p < minIV(ind) Then
minIV(ind) = p
End If
getMinIV = minIV(ind)

End Function
--- ここまで

-- 続き

次に、ThisWorkBoock というところに以下を貼り付けます。

Private Sub Workbook_Open()
Call initArrays
End Sub
--- ここまで


次にセルの編集です。

価格の高値を取得するところに
=getMaxPrice(1, A1)
=getMaxPrice(2, A2)
=getMaxPrice(3, A3)
と埋めていってください。
カンマの前の数値は重ならないように 1 〜 39 まで割り当ててくださいね。

同じ要領で、価格の安値を取得するところに
=getMinPrice(1, B1)

IVの高値を取得するところに
=getMaxIV(1, C1)

IVの安値を取得するところに
=getMinIV(1, Ｄ1)

と関数名を変えてくださいね。
手動で値を変えてテストしたら期待通りに動いてくれたので大丈夫だとは思います。

ＡＣさんに言われて気がついたのですが、そういえばIVの高値安値ってどこにものってないですね。

いやーどうもありがとうございます。意味は分かりませんがコピペして使わせていただきますｗ
オプションの売買は結局のところＩＶの売買ですから、リアルタイムで正確なＩＶの情報を得られれば
他の参加者を十分に出し抜くチャンスがあります。ここに書き込むのはポジション作ってからでいい
わけですしｗ
先物の高安とオプションの高安は必ずしも一致しませんから、これが動いてくれたら嬉しいですね。
週明けが楽しみです。

こんなものでよろしければいつでもｗ
このスレのＡＣさんから得た情報のほんの恩返しです。
スマイルカーブなんて教科書にのってるだけで実践でどうつかうかなんて
わかりませんでしたからね。


そうそう、ワークブックを開くと高値安値の情報をクリアするようになってますので
ワークブックを閉じる前にどこかのセルに値を保存してやってくださいね。

＞市場の穴とサヤ寄せ、もしくは穴埋め

同感です。
IVをかすって、IV以外のアプローチを考えています。趣味レベルですが・・・
だとしたら、IVのエキスパートが集いそうなこのスレはありがたいです。
IV論議は最高ですよ。
遅れでじゅうぶん、情報提供してもらうかわりに、
サヤ寄せと利益確定に少し間接的に貢献、
そんなところでいかがでしょうか？
グッドですよ。

たとえば金オプションなどは、買い手と売り手で毎日100枚づつ作ってました。
他でがんばる、と言うわけで・・・

そんな感じで持ちつ持たれつ、
我々相場低級者初心者は死なないようにがんばりましょう。

＞賞味期限

あると思います。
それが感じられてしまい、努力できない、と言うバイアスも
働くことがあると思います。
零細マニアはマニアなりに、その辺を上手く昇華させることが必要だと思います。

サッカーといっしょで、負けて全力攻撃に出てしまっては、
カウンター食らって終いです。

勝つとは、寄せで逆張りして引けで仕舞うことを1年半続けるようなことで・・・

そおいう意味では、ニホン代表はコドモっぽいです。
プロっぽく無い。

昔、サッカー選手レベル、と言うサッカー選手の間接貢献を評価するソフトを
ＶＢで自作したことがありました。

ほんとは、これ（相場）でこそ、そおいうことをやるべきだと思います。
年食って、疲れちゃってｗ

みなさん、がんばってください。
期待してます。

サッカー選手レベル

みたいな意味では、サヤの開き詰まり具合を定量評価（真実である必要は無い。
定量であることが重要）
するソフト、なんてのも面白そうな気がします。

まずは、手張りで、日経と米ドルと原油でもやりながら、
考察してみたいと思います。

考察はタダだから楽です。
作るのはたいへんなので、設計が成否を分けます。
テーマとして、そのくらいを個人的目標に定めたいと思います。

個別株　ＶＳ　指数
（ふつう。誰もがやってる）

ってより、異種目でやってみたいと思います。
兄弟子の路伯さんもそれですし。

まずは同種目内（指数内）で徹底的にやることが必要だと思います。

一般マニアレベルでは、ETFの活用を勧めます。
ミニ先物が出て来たら、そっちに重心移りますが・・・

オプションとはメインはバランスなので、
ふつうは、先物より、ETF使った方が上達すると思います。
自分も少し、それを心がけてやってみたいと思います。

ただ、熟練してしまえば、
新興投機株100万円買うより、オプション先物合成していた方が
安全であることも理屈では事実であります。
実際には、なかなかそうは行かないわけですが・・・

我々、下手（したて）の場合、
引き分けでもいいとして、先に勝負を伸ばすべきです。
ニホン代表のように、ヘタクソな特攻に出てはいけません。

はりつけたソースにバグがありました。
ITM の価格は 1000 以上になりますから安値記録に失敗しますね。
以下の箇所を直してくださいね。＞ＡＣさん

minPrice(i) = 999
↓
minPrice(i) = 9999

>>487
ジョインベストのスレでは(i)は女陰のAA

＞某ＳＥ様
頂いたソースを早速貼り付けまして、動作することを確認しました。リアルでこういうことが出来るとは、ＶＢＡとは
すごいものですね。ＥＸＣＥＬが専用ソフトのように輝いて見えますｗ
ただ、ちょっと困ったことが起きていますので相談させてください。
作ったワークブックを開いてから、ＲＳＳが配信する数値を取り込むまでにタイムラグがありまして、安値の方は
いいんですが高値が異常値を読み込んでしまい、999900.00％と表示されてしまいます。また、それでなくとも、
今の状態だとＩＶを気配の仲値で計算している関係で、寄り前の変な値が読み込まれて高値安値として記録さ
れてしまいそうです。
何かボタン一つで高値安値をリセットできるような機能があればとても助かるんですが・・。

表示→ツールバー→フォーム

ボタンの絵を選択→シート上に適当な大きさのボタンを作成

→ボタンを右クリックで選択→マクロを登録→initArraysを選択→OK

とやってみてもらえます？

ボタンを押した後にセルが更新されるとその値から記録されるはず。。。

ありがとうございます。解決しました。さすが、プロはすごいですねー。
私もプロの端くれとして恥ずかしくないトレードをしていきたいものです。

今日は動かない
ロングなので動いて欲しい

hoshu

AC氏の報告がないね
ツール手に入れてトンズラかよ

どうも遅くなりました。
今日は2ｃｈもつながらないし相場も動かないしで、前場少しポジション調整だけして
外出しておりました。先ほど帰りまして、表を更新しようとしたらマケスピに入れず、
ＲＳＳが取り込めないのでＩＶ計算ができませんｏｒｚ
とりあえず今日の取引は、
先物売り2枚を寄り付き14800で買い戻し
14820で5枚新規売り
7Ｃ160＠65円×35枚買い
の3つでした。
ＩＶが続落なので買い増ししたんですが、このまま動かないと確実にディケイにやられます。
ＩＶチャート的には反発しそうなところではあるのですが。

これは失礼いたしました<(_ _)>
マケスピは通常20時台は楽天メンテのため
入れないことがありますのでご注意を

お待たせしました。
先物14890（-30）
スマイルカーブ（大引）
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1150717984411.jpg

7月限　前引ＩＶ　大引ＩＶ　前日比　前日ＩＶ　
12000　33.93%　35.51%　+0.66　34.85%
12500　31.80%　32.94%　+0.41　32.53%
13000　29.66%　30.66%　+0.24　30.41%
13500　28.09%　28.73%　+0.05　28.68%
14000　26.48%　27.38%　+0.29　27.09%
14500　25.30%　26.03%　+0.23　25.80%
15000　24.57%　25.07%　+0.15　24.92%
15500　23.68%　24.13%　-0.48　24.61%
16000　23.69%　24.03%　-0.20　24.24%
16500　23.81%　24.00%　-0.02　24.03%
17000　23.70%　24.11%　+0.30　23.81%
17500　24.05%　24.21%　-0.05　24.26%
18000　25.03%　24.81%　+0.10　24.71%

8月限
12000　29.04%　30.39%　+0.8529.54%
12500　27.94%　28.12%　-0.3728.49%
13000　26.72%　27.10%　-0.2527.36%
13500　26.04%　25.79%　-0.1025.89%
14000　24.57%　25.03%　-0.0925.11%
14500　23.61%　24.08%　-0.2424.32%
15000　22.98%　23.24%　-0.5523.80%
15500　22.46%　23.00%　-0.4523.45%
16000　22.89%　22.75%　-0.5623.31%
16500　22.89%　22.69%　-0.5823.27%
17000　22.76%　22.81%　-0.3523.16%
17500　23.11%　23.12%　+0.0823.03%
18000　22.96%　23.04%　-0.1323.17%

9月限
12000　27.13%　27.26%　+0.2527.01%
12500　26.06%　26.24%　+0.4125.83%
13000　24.76%　25.09%　+0.0725.02%
13500　24.34%　24.09%　-0.2724.36%
14000　23.18%　23.40%　-0.0723.47%
14500　22.58%　22.80%　-0.2023.00%
15000　21.64%　22.30%　-0.2122.51%
15500　21.74%　21.74%　-0.4522.19%
16000　21.34%　21.57%　-0.5522.13%
16500　21.37%　21.37%　-0.6822.05%
17000　21.51%　21.39%　-0.6522.05%
17500　21.85%　21.35%　-0.8022.14%
18000　21.90%　21.41%　-1.1522.56%

日経は小動きでしたが、警戒感からかＩＶがそれほど下げませんでした。
プットがやや反発気味ですね。

見にくすぎますね。やり直し。

7月限　前引ＩＶ　大引ＩＶ　前日比　前日ＩＶ　
12000　33.93%　35.51%　+0.66　　34.85%
12500　31.80%　32.94%　+0.41　　32.53%
13000　29.66%　30.66%　+0.24　　30.41%
13500　28.09%　28.73%　+0.05　　28.68%
14000　26.48%　27.38%　+0.29　　27.09%
14500　25.30%　26.03%　+0.23　　25.80%
15000　24.57%　25.07%　+0.15　　24.92%
15500　23.68%　24.13%　-0.48　　24.61%
16000　23.69%　24.03%　-0.20　　24.24%
16500　23.81%　24.00%　-0.02　　24.03%
17000　23.70%　24.11%　+0.30　　23.81%
17500　24.05%　24.21%　-0.05　　24.26%
18000　25.03%　24.81%　+0.10　　24.71%

8月限
12000　29.04%　30.39%　+0.85　　29.54%
12500　27.94%　28.12%　-0.37　　28.49%
13000　26.72%　27.10%　-0.25　　27.36%
13500　26.04%　25.79%　-0.10　　25.89%
14000　24.57%　25.03%　-0.09　　25.11%
14500　23.61%　24.08%　-0.24　　24.32%
15000　22.98%　23.24%　-0.55　　23.80%
15500　22.46%　23.00%　-0.45　　23.45%
16000　22.89%　22.75%　-0.56　　23.31%
16500　22.89%　22.69%　-0.58　　23.27%
17000　22.76%　22.81%　-0.35　　23.16%
17500　23.11%　23.12%　+0.08　　23.03%
18000　22.96%　23.04%　-0.13　　23.17%

9月限
12000　27.13%　27.26%　+0.25　　27.01%
12500　26.06%　26.24%　+0.41　　25.83%
13000　24.76%　25.09%　+0.07　　25.02%
13500　24.34%　24.09%　-0.27　　24.36%
14000　23.18%　23.40%　-0.07　　23.47%
14500　22.58%　22.80%　-0.20　　23.00%
15000　21.64%　22.30%　-0.21　　22.51%
15500　21.74%　21.74%　-0.45　　22.19%
16000　21.34%　21.57%　-0.55　　22.13%
16500　21.37%　21.37%　-0.68　　22.05%
17000　21.51%　21.39%　-0.65　　22.05%
17500　21.85%　21.35%　-0.80　　22.14%
18000　21.90%　21.41%　-1.15　　22.56%

・シンセティック
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　+3000
本日の確定分　なし
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+3000
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　 建値　　 大引仲値　　　損益
7Ｐ130売り　　　50枚＠50円　　　　28.73円　　+1064　　
7Ｐ135売り　　　80枚＠80円　　　　61.36円　　+1491
8Ｃ160買い　　 35枚＠135.9円　　163.45円　　 +966
8Ｃ165買い　66枚＠106.5円　　　 　85.88円　 -1362
先物売り　10枚＠14760円　　　14881.37円　 -1214
先物売り　　3枚＠14510円　　　14881.37円　 -1114
先物売り　　7枚＠14900円　　　14881.37円　　 +130
先物売り　　5枚＠14450円　　　14881.37円　 -2157
先物売り　　5枚＠14850円　　　14881.37円　　-157
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -2353
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　 +647（-722）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-2.47
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　+134.03
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　 +0.21
8月限コールのＩＶが結構下げたので値洗いが悪くなってますね。

・ボラ買い
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　　+925
本日の確定分
銘柄　　　　　　　　　建値　　　　　　仕切値　　　 損益
先物売り　　2枚＠14900円　　　14800円　　　　+200
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +1125
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　 建値　　　 大引仲値　　損益
7Ｃ160買い　 100枚＠74.75円　　　　73.16円　　-159
先物売り　　　　8枚＠14900円　　14881.37円　 +149
先物売り　　　　5枚＠14820円　　14881.37円　 -307　　
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -317
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +808（-391）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+1.68
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　-404.51
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　+2.31
ディケイには勝てず。

おはようございます。GDですか。

おはようございます。
なんか最近100円程度ではギャップに見えなくなっている自分が怖いですｗ
寄り前のIV状況ははまちまち。プットが弱くコールが堅調な感じ。これは相場が下げたときの特徴ですね。
場合によっては14500割れあたりまでの急落も考えられるので、そうなればボラ買いのポジを閉じるチャンス
だと思います。
今日のお勧め
7C150買い先物売り。松井だと今先物手数料が無料なので、プットを買うよりも手数料が安いですからね。
300円で買えて先物が14780で売れればいいポジになると思います。

9時10分現在のIV速報

7月限　現在ＩＶ　前日比　前日ＩＶ　
12000　35.57%　+0.06　35.51%
12500　33.09%　+0.14　32.94%
13000　30.33%　-0.33　30.66%
13500　28.60%　-0.13　28.73%
14000　27.12%　-0.26　27.38%
14500　25.82%　-0.20　26.03%
15000　24.88%　-0.19　25.07%
15500　24.36%　+0.24　24.13%
16000　24.14%　+0.11　24.03%
16500　23.94%　-0.06　24.00%
17000　24.24%　+0.13　24.11%
17500　25.28%　+1.07　24.21%
18000　26.03%　+1.22　24.81%

8月限
12000　29.12%　-1.27　30.39%
12500　27.96%　-0.16　28.12%
13000　26.79%　-0.31　27.10%
13500　25.78%　-0.01　25.79%
14000　24.80%　-0.23　25.03%
14500　23.95%　-0.13　24.08%
15000　23.34%　+0.10　23.24%
15500　22.93%　-0.07　23.00%
16000　22.70%　-0.05　22.75%
16500　22.84%　+0.15　22.69%
17000　23.05%　+0.24　22.81%
17500　23.14%　+0.02　23.12%
18000　23.21%　+0.17　23.04%

9月限
12000　26.94%　-0.31　27.26%
12500　25.68%　-0.56　26.24%
13000　24.83%　-0.26　25.09%
13500　23.84%　-0.25　24.09%
14000　23.21%　-0.19　23.40%
14500　22.58%　-0.22　22.80%
15000　22.00%　-0.29　22.30%
15500　21.77%　+0.02　21.74%
16000　21.50%　-0.07　21.57%
16500　21.45%　+0.08　21.37%
17000　21.60%　+0.21　21.39%
17500　21.76%　+0.42　21.35%
18000　21.72%　+0.32　21.41%

GDとはいっても月曜、金曜の値幅圏での値動きですから
オプション価格を突き動かす力は無いですね。

あかん、7C160腐ってきた。
この値動きじゃいたしかたないなあ。撤退準備します。

そろそろ瓜の季節かな

プットは全然腐ってくれない

北の将軍様プット買いまくってんじゃねーだろうな。
7C160＠55円×35枚返済売り。
ひどい腐りようです。

テポドンとか福井総裁とかいろいろ問題含みだからね

前場お疲れ様でした。オプション買いには受難の日々です。変なお勧めまでしてしまいお詫び申し上げます<(_ _)>

先物14810（-80）
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1150769892861.jpg
7月限　始値　　高値　　安値　　前引　　前日比　　前日　
12000　35.87%　35.78%　33.60%　34.48%　-1.03　35.51%
12500　30.76%　34.36%　30.76%　32.43%　-0.52　32.94%
13000　30.26%　30.80%　29.13%　29.31%　-1.35　30.66%
13500　28.30%　28.96%　26.96%　27.47%　-1.26　28.73%
14000　26.80%　27.33%　25.23%　25.39%　-1.99　27.38%
14500　25.47%　26.06%　23.87%　24.07%　-1.96　26.03%
15000　24.43%　24.94%　22.89%　23.04%　-2.03　25.07%
15500　24.38%　24.57%　22.47%　22.64%　-1.48　24.13%
16000　24.26%　24.31%　22.62%　22.79%　-1.24　24.03%
16500　23.81%　24.28%　23.07%　23.36%　-0.64　24.00%
17000　24.23%　24.30%　23.15%　23.51%　-0.60　24.11%
17500　25.44%　25.44%　24.36%　24.54%　+0.33　24.21%
18000　25.87%　26.07%　25.46%　25.74%　+0.93　24.81%

8月限
12000　29.17%　29.66%　29.04%　29.18%　-1.21　30.39%
12500　27.98%　28.27%　27.24%　27.43%　-0.69　28.12%
13000　26.65%　27.06%　25.72%　25.98%　-1.12　27.10%
13500　25.32%　26.00%　24.48%　24.62%　-1.17　25.79%
14000　24.88%　24.97%　23.46%　23.46%　-1.56　25.03%
14500　23.98%　24.28%　22.60%　22.60%　-1.47　24.08%
15000　23.59%　異常値異常値　21.73%　-1.51　23.24%
15500　22.47%　23.18%　21.31%　21.39%　-1.61　23.00%
16000　22.64%　22.84%　21.39%　21.59%　-1.17　22.75%
16500　22.88%　22.90%　21.24%　21.63%　-1.06　22.69%
17000　22.66%　23.14%　21.60%　21.77%　-1.04　22.81%
17500　22.45%　23.21%　21.93%　22.07%　-1.05　23.12%
18000　23.19%　23.54%　21.92%　22.06%　-0.98　23.04%

9月限
12000　26.19%　27.44%　26.19%　26.43%　-0.83　27.26%
12500　25.83%　26.08%　24.90%　25.10%　-1.14　26.24%
13000　25.00%　25.01%　23.86%　23.92%　-1.17　25.09%
13500　24.06%　24.28%　22.86%　23.20%　-0.89　24.09%
14000　22.99%　23.43%　22.06%　22.47%　-0.93　23.40%
14500　22.70%　22.86%　21.28%　21.78%　-1.02　22.80%
15000　22.39%　異常値異常値　23.24%　+0.94　22.30%
15500　21.99%　22.07%　20.45%　20.59%　-1.15　21.74%
16000　21.57%　21.62%　20.07%　20.22%　-1.36　21.57%
16500　21.61%　21.77%　20.02%　20.18%　-1.18　21.37%
17000　21.54%　21.65%　20.32%　20.36%　-1.04　21.39%
17500　21.44%　21.88%　20.49%　20.63%　-0.72　21.35%
18000　21.76%　22.42%　20.72%　20.76%　-0.65　21.41%

高安も入れてみました。どう見てもIV寄り天です。本当にありがとうございました。
残存日数の少ない7月限はともかく、8月や9月はまた復活してくると思うんですけどねえ。

・シンセティック
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　+3000
本日の確定分　なし
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+3000
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　 建値　　 前引仲値　　　損益
7Ｐ130売り　　　50枚＠50円　　　　25.01円　　+1250　　
7Ｐ135売り　　　80枚＠80円　　　　56.98円　　+1841
8Ｃ160買い　　 35枚＠135.9円　　126.32円　　 -334
8Ｃ165買い　66枚＠106.5円　　　 　62.87円　 -2881
先物売り　10枚＠14760円　　　14807.17円　 　-472
先物売り　　3枚＠14510円　　　14807.17円　 　-892
先物売り　　7枚＠14900円　　　14807.17円　　 +650
先物売り　　5枚＠14450円　　　14807.17円　 -1786
先物売り　　5枚＠14850円　　　14807.17円　　 +214
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -2410
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　 +590（-57）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-5.47
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　+157.33
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　 +0.03
ポジションいじらなくて原資産が大して動かなくても、IVの変動だけでデルタが結構変わるものなんですね。

・ボラ買い
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　　+1125
本日の確定分
銘柄　　　　　　　　　建値　　　　　　仕切値　　　 損益
7C160買い　　35枚＠74.75円　　　　55円　　　　-691
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　+434
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　 建値　　　 前引仲値　　損益
7Ｃ160買い　 　65枚＠74.75円　　　　50.00円　-1609
先物売り　　　　8枚＠14900円　　14807.17円　 +743
先物売り　　　　5枚＠14820円　　14807.17円　 　+64　　
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -802
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -368（-1176）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-5.60
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　-210.76
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　+1.35
相場が動かなくてこれだけやられてちゃいけませんね。セータ分だけやられるならともかく、ボラの方向性を
間違えてしまってはどうにもなりません。売りと違って延長戦で粘ることも出来ませんし。

乙

先物14770円×10枚買い戻し。なんだかスローモーションを見ているような相場です。

14670円でさらに2枚買い戻し。IVがやや上昇中。損益は100万ほど改善されました。相場の上下に
賭けているわけではないので、770で仕切ってしまったことを悔やんではいけないんですね。

急落してから、プット側のボラが下げ始めたように思えるのは気のせいか。。。

いや、気のせいじゃないと思いますよ。相場の下落時には、プットよりもコールのIVの方が上がりやすい
ですから。損失限定で下げを取りたければ、プットの単騎買いよりもコール買い先物売りのセットの方が
パフォーマンスが良くなるはずです。

ﾌﾑﾌﾑ

お疲れ様でした。相場がそれなりに下落してボラが下げ渋りました。

先物14670（-220）
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1150785500855.jpg
7月限　始値　　高値　　安値　　大引　　前日比　　前日　
12000　35.87%　35.78%　33.60%　34.19%　-1.32　35.51%
12500　30.76%　34.36%　30.76%　31.82%　-1.12　32.94%
13000　30.26%　30.80%　29.13%　29.62%　-1.03　30.66%
13500　28.30%　28.96%　26.96%　27.70%　-1.03　28.73%
14000　26.80%　27.33%　25.16%　25.80%　-1.58　27.38%
14500　25.47%　26.06%　23.87%　24.54%　-1.49　26.03%
15000　24.43%　25.65%　22.89%　24.04%　-1.02　25.07%
15500　24.38%　24.57%　22.47%　23.46%　-0.66　24.13%
16000　24.26%　24.31%　22.62%　23.56%　-0.47　24.03%
16500　23.81%　24.73%　23.07%　23.81%　-0.19　24.00%
17000　24.23%　24.91%　23.15%　24.23%　+0.12　24.11%
17500　25.44%　26.04%　24.36%　25.37%　+1.16　24.21%
18000　25.87%　27.65%　25.46%　27.19%　+2.38　24.81%

8月限
12000　29.17%　29.66%　28.35%　28.79%　-1.60　30.39%
12500　27.98%　28.27%　27.24%　27.88%　-0.24　28.12%
13000　26.65%　27.06%　25.72%　26.27%　-0.83　27.10%
13500　25.32%　26.00%　24.48%　25.17%　-0.62　25.79%
14000　24.88%　24.97%　23.46%　24.12%　-0.90　25.03%
14500　23.98%　24.28%　22.60%　23.28%　-0.80　24.08%
15000　23.59%　23.75%　21.39%　22.92%　-0.32　23.24%
15500　22.47%　23.18%　21.31%　22.45%　-0.55　23.00%
16000　22.64%　22.84%　21.26%　22.45%　-0.30　22.75%
16500　22.88%　22.90%　21.11%　22.62%　-0.07　22.69%
17000　22.66%　23.14%　21.54%　22.90%　+0.09　22.81%
17500　22.45%　23.21%　21.93%　23.29%　+0.18　23.12%
18000　23.19%　23.54%　21.92%　23.21%　+0.17　23.04%

9月限
12000　26.19%　27.44%　25.99%　26.15%　-1.11　27.26%
12500　25.83%　26.08%　24.87%　25.12%　-1.12　26.24%
13000　25.00%　25.01%　23.81%　23.93%　-1.15　25.09%
13500　24.06%　24.28%　22.86%　23.16%　-0.94　24.09%
14000　22.99%　23.43%　22.01%　22.34%　-1.06　23.40%
14500　22.70%　22.86%　21.28%　21.81%　-1.06　22.80%
15000　22.39%　22.48%　20.93%　21.64%　-0.66　22.30%
15500　21.99%　22.07%　20.45%　21.27%　-0.47　21.74%
16000　21.57%　21.65%　20.07%　21.36%　-0.21　21.57%
16500　21.61%　21.77%　20.02%　21.29%　-0.08　21.37%
17000　21.54%　21.75%　20.29%　21.22%　-0.17　21.39%
17500　21.44%　22.19%　20.49%　21.62%　+0.27　21.35%
18000　21.76%　22.56%　20.71%　21.78%　+0.37　21.41%

前引と比べてＯＴＭのコールが盛り返しているのが分かります。

・シンセティック
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　+3000
本日の確定分
銘柄　　　　　　　　　建値　　　　　　仕切値　　　 損益
先物売り　5枚＠14900円　　　　　14770円　　　+650
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+3650
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　 建値　　 大引仲値　　　損益
7Ｐ130売り　　　50枚＠50円　　　　31.87円　　　+906　　
7Ｐ135売り　　　80枚＠80円　　　　70.98円　　　+722
8Ｃ160買い　　 35枚＠135.9円　　113.19円　　 -793
8Ｃ165買い　66枚＠106.5円　　　 　5787円　 -3211
先物売り　10枚＠14760円　　　14674.51円　 　+855
先物売り　　3枚＠14510円　　　14674.51円　 　-494
先物売り　　2枚＠14900円　　　14674.51円　 　+451
先物売り　　5枚＠14450円　　　14674.51円　 -1123
先物売り　　5枚＠14850円　　　14674.51円　　 +877
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -1810
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　 +1840（+1193）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+0.59
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　+233.43
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　-0.43
前引けと比較して8月限のコールの買い玉のＩＶが1ポイント上がったので大幅に改善しました。

・ボラ買い
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　　+1125
本日の確定分
銘柄　　　　　　　　　建値　　　　　　仕切値　　　 損益
7C160買い　　35枚＠74.75円　　　　55円　　　　-691
先物売り　　　 5枚＠14820円　　14770円　　　 +250
先物売り　　　 2枚＠14900円　　14670円　　　 +460
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　 +19
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+1144
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　 建値　　　 大引仲値　　損益
7Ｃ160買い　 　65枚＠74.75円　　　　39.59円　-2286
先物売り　　　　6枚＠14900円　　14674.51円　+1353
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -933
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +211（-597）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+0.04
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　-188.93
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　+1.15
ＩＶが底を打てば、ディケイ以上の利益が望めるのですが、どうなるか。

高値安値の記録はちゃんと動いてるようですね。
使ってもらえると、うれしいものです。

ところで
>.相場の下落時には、プットよりもコールのIVの方が上がりやすい
>ですから。
の理由はなんでしょうね？
・リバウンド狙いのコール買い
・先物売り＋OTMコール買いの合成プット
が入るからなのでしょうか？

某ＳＥさんおはようございます。便利に使わせていただいています。
相場下落時のＩＶの動きですが、自分にも理由はよく分かりませんｗ
リバウンド狙いのコール買い説は有力だろうとは思いますが。ま、学者じゃないので、
利用できる現象は利用して儲けるのみです。今日は小反発でボラがプット高コール安
の気配。含みがガクンと減りそうです。

大阪証券取引所は7月18日に、新しい株価指数先物「ミニ日経平均先物」を上場する。
投資単位は現在取引されている日経平均先物の10分の1と小さく、個人投資家が売買しやすい。
取引開始時には大手証券やネット専業証券など30社程度が取り扱う予定。大証ではミニ日経の
上場を機に、デリバティブ（金融派生商品）市場のすそ野を一段と広げたい考えだ。

　ミニ日経は日経平均株価が将来上がると思えば買い、下がると思えば売る取引。最低取引単位
(1枚)は日経平均株価を100倍した額で、現在の株価水準だと140万―150万円程度となる。

http://www.nikkei.co.jp/news/keizai/20060621AT2C2002220062006.html

コールの上値ﾃﾗｵﾓｽ。

IVが下げトレンドに入ったのか

ボラ買いが報われないですねえ。やはり13日のＡＴＭ28％の後遺症が大きいのでしょうか。
下落でもだらだら下げるのではＩＶが上がりません。“急”落で、しかも意外性がないとだめ
なんですよね。
売り方には楽ちんな相場でしょう。

C165逝った

7Ｃ155〜7Ｃ170のＩＶはプラ転です。下値を模索する展開か。
このあたりからは先物買いコール売りも考えたいところ。

先物14550円×2枚買い戻し。
これで7Ｃ160を30円で売れればまずまずです。

>>528
自分も７C160で、30円で順番待ち中

さらに先物2枚14550円で買い戻し。売り玉は残り2枚。
>>529
競争激しそうですなｗ

7Ｃ160は全て30円で返済売り。先物売り14550円で指し値中。どうにか逃げ切れたようです。

前場乙でした。引け嫌な感じでドンと叩かれましたね。
先物14580（-90）
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1150855954555.jpg
7月限　始値　　高値　　安値　　前引　　前日比　　前日　
12000　33.79%　34.02%　32.73%　33.20%　-1.00　34.19%
12500　30.78%　31.92%　30.75%　30.99%　-0.84　31.82%
13000　28.95%　29.35%　28.38%　28.53%　-1.09　29.62%
13500　26.56%　27.51%　26.50%　26.64%　-1.06　27.70%
14000　24.76%　25.97%　24.76%　25.20%　-0.60　25.80%
14500　23.80%　24.54%　23.43%　23.96%　-0.58　24.54%
15000　23.83%　23.87%　22.68%　23.61%　-0.44　24.04%
15500　23.27%　23.82%　22.57%　23.22%　-0.24　23.46%
16000　23.44%　24.01%　22.68%　23.37%　-0.19　23.56%
16500　22.46%　24.52%　22.46%　23.43%　-0.38　23.81%
17000　23.83%　24.97%　23.46%　24.15%　-0.08　24.23%
17500　23.85%　25.74%　23.85%　25.48%　+0.11　25.37%
18000　27.27%　28.75%　27.25%　28.30%　+1.11　27.19%

8月限
12000　28.95%　29.95%　28.09%　28.57%　-0.22　28.79%
12500　27.66%　27.66%　26.77%　27.14%　-0.74　27.88%
13000　25.71%　26.39%　25.35%　25.78%　-0.49　26.27%
13500　25.07%　25.23%　24.33%　24.57%　-0.59　25.17%
14000　23.53%　24.41%　23.37%　23.73%　-0.39　24.12%
14500　23.23%　23.70%　22.55%　22.88%　-0.39　23.28%
15000　22.60%　23.02%　21.87%　22.64%　-0.28　22.92%
15500　22.48%　22.75%　21.54%　22.25%　-0.20　22.45%
16000　22.30%　22.62%　21.44%　22.07%　-0.39　22.45%
16500　22.12%　22.99%　21.61%　22.61%　-0.01　22.62%
17000　22.11%　22.96%　21.63%　22.30%　-0.60　22.90%
17500　21.92%　23.38%　21.92%　22.65%　-0.64　23.29%
18000　22.60%　24.10%　22.22%　22.83%　-0.38　23.21%

9月限
12000　25.89%　26.48%　25.66%　26.03%　-0.12　26.15%
12500　24.78%　25.35%　24.48%　24.94%　-0.17　25.12%
13000　23.96%　24.44%　23.51%　23.91%　-0.02　23.93%
13500　22.78%　23.42%　22.63%　22.75%　-0.40　23.16%
14000　22.63%　22.78%　21.87%　22.29%　-0.05　22.34%
14500　21.44%　異常値　16.75%　21.66%　-0.16　21.81%
15000　19.24%　21.86%　14.78%　16.70%　-4.94　21.64%
15500　17.58%　21.60%　17.58%　21.01%　-0.26　21.27%
16000　21.46%　21.49%　19.60%　20.96%　-0.40　21.36%
16500　21.33%　21.70%　20.47%　21.04%　-0.24　21.29%
17000　21.08%　21.62%　20.60%　21.27%　+0.05　21.22%
17500　21.27%　21.88%　20.91%　21.53%　-0.09　21.62%
18000　22.29%　22.29%　21.24%　21.49%　-0.29　21.78%

IVは安寄り後一時持ち直していましたが、下げが限定的だったせいか伸び悩んでいます。
ちょっと難しい局面になっていますね。

・シンセティック
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　+3650
本日の確定分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　なし
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+3650
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　 建値　　 前引仲値　　　損益
7Ｐ130売り　　　50枚＠50円　　　　30.00円　　 +1000　　
7Ｐ135売り　　　80枚＠80円　　　　70.14円　　　+789
8Ｃ160買い　　 35枚＠135.9円　　 91.97円　　 -1536
8Ｃ165買い　66枚＠106.5円　　　 48.36円　 　-3838
先物売り　10枚＠14760円　　　14588.30円　 +1717
先物売り　　3枚＠14510円　　　14588.30円　 　-235
先物売り　　2枚＠14900円　　　14588.30円　 　+623
先物売り　　5枚＠14450円　　　14588.30円　 　-691
先物売り　　5枚＠14850円　　　14588.30円　 +1309
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　-862
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +2788（+948）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-0.67
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　+252.34
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　-0.71
7月限プットのIV低下で含み益が伸びました。

・ボラ買い
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　　+1144
本日の確定分
銘柄　　　　　　　　　建値　　　　　　仕切値　　　 損益
7C160買い　　65枚＠74.75円　　　　30円　　　-2909
先物売り　　　 4枚＠14900円　　14550円　　　+1400
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -1509
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-365
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　 建値　　　 前引仲値　　損益
先物売り　　　　2枚＠14900円　　14588.30円　+623
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +258（+47）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -2.00
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　　　 0
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　0

先物売りだけ残りました。含み益が100万超えていたときもあったんですが、昨日一時マイナスに落ち込み、どうにか
プラスでエグジット、というトレードでした。ボラティリティのロング・ショート戦略もなかなか難しいものがありますね。

今日は朝から相場をながめています。

ふだんは夜中にこのスレを見るんですが、リアルタイムだと
実況に臨場感があって相場観がやしなわれる気がしますね。

ＳＥさんどうもです。
やっぱザラバじゃなきゃ感じられないものってあると思いますね。オプションでもそうだと思います。
売り気配と買い気配の数量がほぼ同じくらいでも、やけに買い板の方が叩かれるとか、売りになか
なかぶつけてこないとか、そういうのはリアルで見ていないと分からないものです。

先物売り14550にて買い返済。
ボラ反転と見て今度は7Ｐ140買い＋先物買いを試みます。
7Ｐ140＠185円×36枚、7Ｐ140＠180円×34枚買い。先物14480円×10枚買い指し。14440円×10枚買い指し。
もう一回下抜けきぼん。

7P125@15*-10, 8P125@50*5 のデルタニュートラルカレンダーを組んでみました。

相場にはりついてると何か売買してしまいますねｗｗｗ

そうなんですよね。困ったものです。
14500割れ騙しだったようで、これまた困ったものです。プット買い70枚も抱えてどうすんだよｏｒｚ

7P135、全然育ってくれん

かなり腐り始めたなｗ

OP買い方にとっては受難な日でしたね

もうぐだぐだ状態です。
やけくそで7Ｐ140＠135円×50枚買い。
先物14640円×12枚買い。
ここまでＩＶが低下するのはちょっと相場を舐めてませんか、と言いたいような。

後場のIV低下、かな〜り著しい…
P買いデイトレ短期スイング派には、かなり厳しい展開だった。

お疲れ様でした。コールもプットも腐りまくり、こりゃ食中毒警報ですなｗ
先物14700（+30）
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1150871713877.jpg
7月限　始値　　高値　　安値　　大引　　前日比　　前日　
12000　33.79%　34.02%　32.73%　33.80%　-0.39　34.19%
12500　30.78%　32.44%　30.63%　32.03%　+0.21　31.82%
13000　28.95%　29.49%　28.25%　28.92%　-0.70　29.62%
13500　26.56%　27.51%　26.33%　26.60%　-1.10　27.70%
14000　24.76%　25.97%　24.63%　24.99%　-0.80　25.80%
14500　23.80%　24.54%　23.33%　23.52%　-1.02　24.54%
15000　23.83%　23.87%　22.47%　22.74%　-1.30　24.04%
15500　23.27%　23.82%　22.29%　22.59%　-0.88　23.46%
16000　23.44%　24.18%　22.23%　22.45%　-1.11　23.56%
16500　22.46%　24.52%　22.46%　22.89%　-0.92　23.81%
17000　23.83%　25.38%　23.46%　23.46%　-0.77　24.23%
17500　23.85%　27.56%　23.85%　24.36%　-1.01　25.37%
18000　27.27%　29.65%　27.25%　27.82%　+0.63　27.19%

8月限
12000　28.95%　29.95%　28.09%　29.45%　+0.65　28.79%
12500　27.66%　27.85%　26.77%　27.68%　-0.20　27.88%
13000　25.71%　26.45%　25.35%　26.18%　-0.10　26.27%
13500　25.07%　25.24%　24.33%　24.96%　-0.21　25.17%
14000　23.53%　24.41%　23.37%　24.20%　+0.08　24.12%
14500　23.23%　23.70%　22.55%　22.91%　-0.37　23.28%
15000　22.60%　23.02%　21.87%　22.28%　-0.65　22.92%
15500　22.48%　22.87%　21.54%　22.06%　-0.39　22.45%
16000　22.30%　22.68%　21.44%　21.73%　-0.73　22.45%
16500　22.12%　22.99%　21.61%　22.11%　-0.51　22.62%
17000　22.11%　23.13%　21.63%　21.88%　-1.02　22.90%
17500　21.92%　23.38%　21.92%　22.27%　-1.02　23.29%
18000　22.60%　24.10%　22.22%　22.83%　-0.37　23.21%

9月限
12000　25.89%　26.68%　25.46%　26.51%　+0.36　26.15%
12500　24.78%　25.40%　24.48%　24.94%　-0.18　25.12%
13000　23.96%　24.46%　23.51%　24.07%　+0.14　23.93%
13500　22.78%　23.58%　22.63%　23.10%　-0.06　23.16%
14000　22.63%　22.86%　21.87%　22.59%　+0.25　22.34%
14500　21.44%　22.27%　16.75%　21.70%　-0.11　21.81%
15000　19.24%　21.86%　14.78%　21.40%　-0.23　21.64%
15500　17.58%　21.62%　17.58%　21.09%　-0.18　21.27%
16000　21.46%　21.53%　19.60%　20.87%　-0.50　21.36%
16500　21.33%　21.70%　20.47%　20.95%　-0.33　21.29%
17000　21.08%　21.80%　20.60%　20.87%　-0.35　21.22%
17500　21.27%　22.08%　20.86%　21.14%　-0.48　21.62%
18000　22.29%　22.29%　21.20%　21.22%　-0.56　21.78%

・シンセティック
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　+3650
本日の確定分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　なし
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+3650
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　 建値　　 大引仲値　　　損益
7Ｐ130売り　　　50枚＠50円　　　　24.08円　　 +1296　　
7Ｐ135売り　　　80枚＠80円　　　　54.39円　　 +2049
8Ｃ160買い　　 35枚＠135.9円　 101.72円　　 -1195
8Ｃ165買い　66枚＠106.5円　　　　51.82円　 　-3610
先物売り　10枚＠14760円　　　14693.37円　 　+666
先物売り　　3枚＠14510円　　　14693.37円　 　-550
先物売り　　2枚＠14900円　　　14693.37円　 　+413
先物売り　　5枚＠14450円　　　14693.37円　 -1217
先物売り　　5枚＠14850円　　　14693.37円　 　+783
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　-1365
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 +2285（+445）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-2.14
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　+187.83
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　-0.31
前場と比較してやや削られ。

・ボラ買いＰａｒｔ１
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　　+1144
本日の確定分
銘柄　　　　　　　　　建値　　　　　　仕切値　　　 損益
7C160買い　　65枚＠74.75円　　　　30円　　　-2909
先物売り　　　 6枚＠14900円　　14550円　　　+2100
先物
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　-809
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+335
終了です。

・ボラ買いＰａｒｔ２
銘柄　　　　　　　　　　　　 建値　　 大引仲値　　　損益
7Ｐ140買い　120枚＠162.75円　　127.38円　　　-4244
先物買い　　　12枚＠14640円　14693.37円　　　+640
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-3604
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-14.61
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -681.21
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　　+3.69
どうすんでしょうね、これ。もう知らねｗ

スマイルカーブを眺めていてあれこれ考えてみると、7月限と8月限のIVが相当接近しています。
ここからリバースカレンダーというのも有力かもしれません。ただし、急変がなければやはりディ
ケイにやられてしまいますが、売り玉がある分モロに紙屑になるのは避けられます。

明日ＧＵ確定ですね

昨日７P135売り払っとくべきだったな。IV急降下してたし、先物に集中しすぎて忘れてた。

おはようございます。こういう日に限ってアメリカも強いと来たものです。
IVも続落、ひたすらプレミアムは剥がれる方向です。
しかし、
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1150934731544.jpg
はいくらなんでもないでしょう。7月限と8月限がついに逆転です。市場はもう暴落はあり得ない
とみなしているんでしょうかね。

スマイルカーブのことで聞きたいのですが、７月限前と７月限のちがいはなんですか？

前日ｼﾞｬﾈ？

そうです。前日は点線で表されています。

コールのIV超絶寄り天の悪寒

すいません。くだらない質問で。あれ？カーブをクリックしてもでなくなってしまいました

7P135のIV推移
2006/5/1　　　　0.21
2006/5/2　　　　0.22
2006/5/8　　　　0.23
2006/5/9　　　　0.22
2006/5/10　　　　0.22
2006/5/11　　　　0.22
2006/5/12　　　　0.22
2006/5/15　　　　0.23
2006/5/16　　　　0.23
2006/5/17　　　　0.24
2006/5/18　　　　0.25
2006/5/19　　　　0.25
2006/5/22　　　　0.23
2006/5/23　　　　0.25
2006/5/24　　　　0.27
2006/5/25　　　　0.26
2006/5/26　　　　0.26
2006/5/29　　　　0.26
2006/5/30　　　　0.27
2006/5/31　　　　0.27
2006/6/1　　　　0.27
2006/6/2　　　　0.29
2006/6/5　　　　0.28
2006/6/6　　　　0.28
2006/6/7　　　　0.28
2006/6/8　　　　0.28
2006/6/9　　　　0.31
2006/6/12　　　　0.32
2006/6/13　　　　0.28
2006/6/14　　　　0.33
2006/6/15　　　　0.30
2006/6/16　　　　0.30
2006/6/19　　　　0.31
2006/6/20　　　　0.29
2006/6/21　　　　0.28

先物＠14960円×10枚返済売り。
7Ｃ155＠135円×3枚買い。
ガンマが効いてデルタは小さくなったけど何の慰めにもならず。
普通はこのあたりが戻り一杯になるところなんですが、一筋縄じゃいかないんだろうな。

７月限プットIV
取引日　　　120 　　　　125　　　　130　　　　　135　　　　　14　0　　　　145　　　　150　　　　　155
6/21　　　　0.35 　　　　0.33 　　　　0.31 　　　　0.28 　　　　0.27 　　　　0.25 　　　　0.24 　　　　0.26
6/20　　　　0.36 　　　　0.32 　　　　0.31 　　　　0.29 　　　　0.27 　　　　0.25 　　　　0.23 　　　　0.15
6/19　　　　0.38 　　　　0.35 　　　　0.33 　　　　0.31 　　　　0.30 　　　　0.29 　　　　0.28 　　　　0.29
6/16　　　　0.36 　　　　0.33 　　　　0.31 　　　　0.30 　　　　0.28 　　　　0.27 　　　　0.26 　　　　0.26
6/15　　　　0.35 　　　　0.33 　　　　0.32 　　　　0.30 　　　　0.29 　　　　0.28 　　　　0.29 　　　　0.27
6/14　　　　0.37 　　　　0.36 　　　　0.35 　　　　0.33 　　　　0.36 　　　　0.34 　　　　0.35 　　　　0.38
6/13　　　　0.34 　　　　0.32 　　　　0.30 　　　　0.28 　　　　0.26 　　　　0.23 　　　　0.19 　　　　0.00
6/12　　　　0.36 　　　　0.34 　　　　0.33 　　　　0.32 　　　　0.31 　　　　0.30 　　　　0.30 　　　　0.33
6/09　　　　0.34 　　　　0.33 　　　　0.32 　　　　0.31 　　　　0.31 　　　　0.30 　　　　0.29 　　　　0.30
6/08　　　　0.33 　　　　0.32 　　　　0.30 　　　　0.28 　　　　0.27 　　　　0.26 　　　　0.25 　　　　0.24
6/07　　　　0.33 　　　　0.31 　　　　0.29 　　　　0.28 　　　　0.26 　　　　0.24 　　　　0.23 　　　　0.22
6/06　　　　0.33 　　　　0.31 　　　　0.29 　　　　0.28 　　　　0.26 　　　　0.25 　　　　0.24 　　　　0.23
6/05　　　　0.33 　　　　0.31 　　　　0.28 　　　　0.28 　　　　0.26 　　　　0.25 　　　　0.24 　　　　0.23
6/02　　　　0.33 　　　　0.32 　　　　0.30 　　　　0.29 　　　　0.28 　　　　0.27 　　　　0.26 　　　　0.26
6/01　　　　0.32 　　　　0.31 　　　　0.29 　　　　0.27 　　　　0.26 　　　　0.25 　　　　0.24 　　　　0.23
5/31　　　　0.31 　　　　0.30 　　　　0.28 　　　　0.27 　　　　0.26 　　　　0.25 　　　　0.24 　　　　0.23
5/30　　　　0.31 　　　　0.30 　　　　0.28 　　　　0.27 　　　　0.25 　　　　0.24 　　　　0.23 　　　　0.23
5/29　　　　0.31 　　　　0.28 　　　　0.27 　　　　0.26 　　　　0.25 　　　　0.24 　　　　0.23 　　　　0.22
5/26　　　　0.31 　　　　0.30 　　　　0.28 　　　　0.26 　　　　0.26 　　　　0.25 　　　　0.24 　　　　0.24
5/25　　　　0.31 　　　　0.29 　　　　0.28 　　　　0.26 　　　　0.25 　　　　0.24 　　　　0.24 　　　　0.23
5/24　　　　0.31 　　　　0.29 　　　　0.28 　　　　0.27 　　　　0.26 　　　　0.26 　　　　0.26 　　　　0.26
5/23　　　　0.28 　　　　0.27 　　　　0.25 　　　　0.25 　　　　0.24 　　　　0.23 　　　　0.23 　　　　0.22
5/22　　　　0.28 　　　　0.26 　　　　0.25 　　　　0.23 　　　　0.23 　　　　0.22 　　　　0.21 　　　　0.20
5/19　　　　0.29 　　　　0.27 　　　　0.26 　　　　0.25 　　　　0.24 　　　　0.23 　　　　0.23 　　　　0.23
5/18　　　　0.28 　　　　0.27 　　　　0.26 　　　　0.25 　　　　0.24 　　　　0.23 　　　　0.23 　　　　0.23
5/17　　　　-　　　　　　0.26 　　　　0.25 　　　　0.24 　　　　0.24 　　　　0.24 　　　　0.23 　　　　0.23
5/16　　　　-　　　　　　-　　　　　　0.24 　　　　0.23 　　　　0.22 　　　　0.21 　　　　0.20 　　　　0.20
5/15　　　　-　　　　　　0.25 　　　　0.23 　　　　0.23 　　　　0.22 　　　　0.22 　　　　0.21 　　　　0.21
5/12　　　　-　　　　　　-　　　　　　0.23 　　　　0.22 　　　　0.21 　　　　0.20 　　　　0.20 　　　　0.19
5/11　　　　-　　　　　　-　　　　　　0.23 　　　　0.22 　　　　0.21 　　　　0.20 　　　　0.19 　　　　0.19
5/10　　　　-　　　　　　-　　　　　　0.23 　　　　0.22 　　　　0.21 　　　　0.20 　　　　0.19 　　　　0.19

プットのＯＴＭのＩＶも下げに入ったのでしょうか。

>>558
そんなに下がってないよ。
でも、ようやく7P125は腐ってくれたよ。

７月限コールIV
取引日　　　　170　　　　165　　　　160　 　　 　155　　 　　150　　 　 　145
6/21　　　　0.25 　　　　0.25 　　　　0.25 　　　　0.24 　　　　0.25 　　　　0.25
6/20　　　　0.26 　　　　0.26 　　　　0.26 　　　　0.26 　　　　0.27 　　　　0.28
6/19　　　　0.25 　　　　0.25 　　　　0.25 　　　　0.25 　　　　0.25 　　　　0.25
6/16　　　　0.24 　　　　0.24 　　　　0.25 　　　　0.25 　　　　0.25 　　　　0.26
6/15　　　　0.27 　　　　0.26 　　　　0.26 　　　　0.26 　　　　0.26 　　　　0.27
6/14　　　　0.27 　　　　0.27 　　　　0.27 　　　　0.26 　　　　0.26 　　　　0.26
6/13　　　　0.28 　　　　0.27 　　　　0.28 　　　　0.29 　　　　0.30 　　　　0.32
6/12　　　　0.23 　　　　0.24 　　　　0.23 　　　　0.23 　　　　0.23 　　　　0.23
6/09　　　　0.25 　　　　0.25 　　　　0.24 　　　　0.25 　　　　0.24 　　　　0.25
6/08　　　　0.26 　　　　0.26 　　　　0.26 　　　　0.26 　　　　0.27 　　　　0.27
6/07　　　　0.24 　　　　0.23 　　　　0.24 　　　　0.25 　　　　0.26 　　　　0.26
6/06　　　　0.21 　　　　0.21 　　　　0.21 　　　　0.22 　　　　0.22 　　　　0.00
6/05　　　　0.20 　　　　0.21 　　　　0.21 　　　　0.21 　　　　0.00 　　　　0.00
6/02　　　　0.19 　　　　0.18 　　　　0.18 　　　　0.17 　　　　0.00 　　　　0.00
6/01　　　　0.20 　　　　0.21 　　　　0.21 　　　　0.22 　　　　0.21 　　　　0.00
5/31　　　　0.21 　　　　0.21 　　　　0.22 　　　　0.22 　　　　0.22 　　　　0.00
5/30　　　　0.20 　　　　0.20 　　　　0.20 　　　　0.00 　　　　0.00 　　　　0.00
5/29　　　　0.21 　　　　0.21 　　　　0.22 　　　　0.00 　　　　0.00 　　　　0.00
5/26　　　　0.20 　　　　0.19 　　　　0.19 　　　　0.00 　　　　0.13 　　　　0.00
5/25　　　　0.22 　　　　0.22 　　　　0.22 　　　　0.21 　　　　0.00 　　　　0.00
5/24　　　　0.20 　　　　0.20 　　　　0.19 　　　　0.12 　　　　0.00 　　　　0.00
5/23　　　　0.21 　　　　0.21 　　　　0.21 　　　　0.23 　　　　0.23 　　　　0.00
5/22　　　　0.21 　　　　0.22 　　　　0.22 　　　　0.00 　　　　0.33 　　　　0.00
5/19　　　　0.19 　　　　0.18 　　　　0.17 　　　　0.15 　　　　0.00 　　　　0.00
5/18　　　　0.19 　　　　0.19 　　　　0.18 　　　　0.16 　　　　0.00 　　　　0.00
5/17　　　　0.18 　　　　0.18 　　　　0.15 　　　　0.16 　　　　0.00 　　　　0.00
5/16　　　　0.21 　　　　0.21 　　　　0.21 　　　　0.00 　　　　0.16 　　　　0.00
5/15　　　　0.16 　　　　0.16 　　　　0.15 　　　　0.08 　　　　0.00 　　　　0.00
5/12　　　　0.17 　　　　0.16 　　　　0.13 　　　　0.00 　　　　0.00 　　　　0.00
5/11　　　　0.17 　　　　0.17 　　　　0.00 　　　　0.19 　　　　0.00 　　　　0.15
5/10　　　　0.18 　　　　0.00 　　　　0.00 　　　　0.00 　　　　0.00 　　　　0.00

前場お疲れ様でした。とうとう大台タッチです。
先物14980（+280）
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1150942433426.jpg
参考にIVがピークをつけた6月13日のカーブも入れてみました。IV大暴落の様子が分かります。

7月限　始値　　高値　　安値　　前引　　前日比　　前日　
12000　34.39%　34.56%　32.85%　33.52%　-0.29　33.80%
12500　31.98%　32.08%　30.11%　30.41%　-1.62　32.03%
13000　29.19%　29.29%　27.18%　28.12%　-0.80　28.92%
13500　26.86%　27.44%　25.12%　25.92%　-0.67　26.60%
14000　25.10%　25.31%　22.74%　24.21%　-0.78　24.99%
14500　23.32%　26.10%　22.07%　22.59%　-0.93　23.52%
15000　21.66%　25.00%　20.89%　21.29%　-1.46　22.74%
15500　21.53%　23.85%　20.76%　20.81%　-1.77　22.59%
16000　21.32%　23.12%　20.58%　20.84%　-1.62　22.45%
16500　20.94%　23.08%　20.73%　20.95%　-1.94　22.89%
17000　21.79%　23.42%　21.38%　21.40%　-2.06　23.46%
17500　22.91%　24.71%　22.27%　22.92%　-1.44　24.36%
18000　26.45%　27.49%　25.66%　25.71%　-2.11　27.82%

8月限
12000　29.37%　29.44%　28.16%　28.30%　-1.15　29.45%
12500　27.98%　28.05%　26.76%　27.51%　-0.17　27.68%
13000　26.26%　26.58%　25.08%　25.77%　-0.41　26.18%
13500　25.03%　25.13%　23.03%　23.89%　-1.07　24.96%
14000　24.34%　24.46%　21.92%　23.04%　-1.17　24.20%
14500　23.35%　23.50%　20.41%　22.18%　-0.73　22.91%
15000　21.30%　24.31%　20.18%　20.18%　-2.09　22.28%
15500　21.84%　23.53%　20.41%　20.49%　-1.57　22.06%
16000　21.25%　23.06%　20.16%　20.48%　-1.25　21.73%
16500　20.99%　22.58%　20.19%　20.45%　-1.66　22.11%
17000　21.57%　22.64%　20.51%　20.53%　-1.35　21.88%
17500　22.21%　23.16%　20.86%　20.92%　-1.35　22.27%
18000　22.15%　22.88%　21.02%　21.42%　-1.41　22.83%

9月限
12000　26.57%　26.64%　25.60%　25.65%　-0.86　26.51%
12500　25.68%　25.95%　24.52%　24.66%　-0.28　24.94%
13000　24.42%　24.70%　23.39%　23.50%　-0.58　24.07%
13500　23.27%　23.88%　22.10%　22.33%　-0.76　23.10%
14000　22.69%　23.03%　21.38%　21.50%　-1.08　22.59%
14500　21.95%　22.16%　20.21%　20.64%　-1.05　21.70%
15000　21.41%　異常値 19.35%　19.36%　-2.04　21.40%
15500　20.52%　22.42%　19.54%　19.72%　-1.36　21.09%
16000　20.65%　21.82%　19.37%　19.38%　-1.49　20.87%
16500　20.45%　21.72%　19.30%　19.32%　-1.63　20.95%
17000　20.60%　21.58%　19.41%　19.57%　-1.30　20.87%
17500　20.15%　21.40%　19.59%　19.70%　-1.44　21.14%
18000　21.24%　22.04%　19.88%　20.03%　-1.19　21.22%

・シンセティック
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　+3650
本日の確定分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　なし
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+3650
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　 建値　　 前引仲値　　　損益
7Ｐ130売り　　　50枚＠50円　　　　　9.90円　　 +2005　　
7Ｐ135売り　　　80枚＠80円　　　　24.79円　　 +4417
8Ｃ160買い　　 35枚＠135.9円　 135.44円　　 　　-15
8Ｃ165買い　66枚＠106.5円　　　　63.85円　 　-2816
先物売り　10枚＠14760円　　　14987.98円　 -2280
先物売り　　3枚＠14510円　　　14987.98円　 -1434
先物売り　　2枚＠14900円　　　14987.98円　 　-176
先物売り　　5枚＠14450円　　　14987.98円　 -2690
先物売り　　5枚＠14850円　　　14987.98円　 　-690
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　-3679
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　　-29（-2314）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-4.26
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　 -6.71
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　+0.82
8月限コールのIVも崩壊したので含み益が全部飛んでしまいました。

・ボラ買いＰａｒｔ２
本日の確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　　仕切値　　　 損益
先物買い　10枚＠14640円　　　　14960円　　　+3200

銘柄　　　　　　　　　　　　 建値　　 前引仲値　　　損益
7Ｐ140買い　120枚＠162.75円　　　64.37円　　-11805
7C155買い　　　　3枚＠135円　　　133.75円　　　　 -4
先物買い　　　　2枚＠14640円　14987.98円　　　+696
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-7913
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-13.87
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -491.79
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　　+2.73

これのロスが1000万超えたら撤退します。授業料高くつきました。

　　/⌒⌒⌒⌒⌒⌒ ))　　　　　|　　
　　（　　　从　　　　ノ.ノ 　 　 　|　
　　　( .／ ￣￣￣￣＼ 　　　　|　ポテチン発射！！
　　　|::::::　　ヽ　　　　　丶.　　　|　
　　　|::::._＿＿＿､_　 _,＿_)　 ∠　　
　　（∂:￣￣| ・ー |=|・ー |　　　＼＿＿＿＿＿＿＿＿＿
　　　（　　（　　￣ )・・(￣ i
　　　ヘ＼　 　.._.　)3( .._丿
　／　　＼ヽ　＿二__ノ|＼
/⌒ヽ. 　　＼__／＼i／＼_|　　　　
|　　　ヽ　　　　　　　＼o　＼　　
|　　　　| 　 　 　　　　　＼o　＼

ホントIV大暴落だね。
日経が上がっても上がってもコールはIVが下がるばかりで
遠いコールは、売り板が少し薄くなる程度。　なんじゃこりゃ

先物15050円×2枚返済売り。
7C155＠150円×5枚買い。
苦しいがここはボラロング積み増して頑張る。

うーん。　どうかな。　
下に走らないなら、
去年までの、あの異常なボラの低さを目指すのかもしれないと皆が思ってるのかもな。

７C135、1000枚お買い上げ。
売り返済完了

7C135・・・？

７P135だた、ｽﾏｿ

増田氏の解説によれば、人が不安を感じるときボラが上がる。
商品なら値上がりすると困る人が多いのでボラが上がる。
株式だと値下がりは恐ろしいのでボラが上がる。
昨年のような上げ相場では不安を感じるのは売り方ぐらいだから
ボラが低かったという事では。

プットのIVがプラ転してきたのでポジ調整。
7Ｐ140＠55円×80枚売り。
先物15130円×8枚売り。
7Ｃ160＠70円×50枚買い。
こんなところでデルタをニュートラルにするのも気が狂いそうになるくらい悔しいですが、しくじった
ことへのペナルティと思えば致し方ありません。

今日もお疲れ様でした。
先物　15130（+430）
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1150957556226.jpg
7月限　始値　　高値　　安値　　大引　　前日比　　前日　
12000　34.39%　34.99%　32.85%　34.84%　+1.04　33.80%
12500　31.98%　32.08%　30.11%　31.76%　-0.28　32.03%
13000　29.19%　29.76%　27.18%　29.33%　+0.41　28.92%
13500　26.86%　27.79%　25.12%　27.67%　+1.07　26.60%
14000　25.10%　25.84%　22.74%　25.67%　+0.68　24.99%
14500　23.32%　26.10%　22.07%　23.89%　+0.36　23.52%
15000　21.66%　25.00%　20.89%　22.58%　-0.16　22.74%
15500　21.53%　23.85%　20.62%　21.96%　-0.63　22.59%
16000　21.32%　23.12%　20.51%　21.52%　-0.93　22.45%
16500　20.94%　23.08%　20.62%　22.16%　-0.73　22.89%
17000　21.79%　23.42%　21.29%　22.58%　-0.88　23.46%
17500　22.91%　24.71%　22.02%　22.53%　-1.83　24.36%
18000　26.45%　27.49%　24.77%　24.83%　-2.99　27.82%

8月限
12000　29.37%　30.18%　28.16%　30.10%　+0.66　29.45%
12500　27.98%　28.26%　26.76%　27.77%　+0.09　27.68%
13000　26.26%　26.97%　25.08%　26.91%　+0.73　26.18%
13500　25.03%　25.43%　23.03%　25.38%　+0.42　24.96%
14000　24.34%　24.46%　21.92%　24.07%　-0.13　24.20%
14500　23.35%　23.50%　20.41%　22.92%　+0.01　22.91%
15000　21.30%　24.31%　20.16%　21.98%　-0.30　22.28%
15500　21.84%　23.53%　20.28%　21.58%　-0.48　22.06%
16000　21.25%　23.06%　20.05%　21.41%　-0.32　21.73%
16500　20.99%　22.58%　20.02%　20.96%　-1.15　22.11%
17000　21.57%　22.64%　20.27%　21.30%　-0.58　21.88%
17500　22.21%　23.16%　20.51%　21.25%　-1.02　22.27%
18000　22.15%　22.88%　20.75%　21.90%　-0.93　22.83%

9月限
12000　26.57%　26.89%　25.60%　26.24%　-0.27　26.51%
12500　25.68%　25.95%　24.52%　25.44%　+0.50　24.94%
13000　24.42%　24.70%　23.39%　23.90%　-0.17　24.07%
13500　23.27%　23.88%　22.10%　23.17%　+0.08　23.10%
14000　22.69%　23.03%　21.35%　22.48%　-0.10　22.59%
14500　21.95%　22.16%　20.21%　21.39%　-0.31　21.70%
15000　21.41%　異常値 19.35%　21.13%　-0.28　21.40%
15500　20.52%　22.42%　19.54%　20.47%　-0.62　21.09%
16000　20.65%　21.82%　19.31%　20.35%　-0.52　20.87%
16500　20.45%　21.72%　19.19%　20.35%　-0.60　20.95%
17000　20.60%　21.58%　19.21%　20.28%　-0.59　20.87%
17500　20.15%　21.40%　19.43%　20.39%　-0.75　21.14%
18000　21.24%　22.04%　19.61%　20.69%　-0.53　21.22%

プットは軒並みプラスに転じ、コールも前場よりは下げ幅を縮小しました。
全体のIV反転の兆候でしょうか。

・シンセティック
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　+3650
本日の確定分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　なし
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+3650
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　 建値　　 大引仲値　　　損益
7Ｐ130売り　　　50枚＠50円　　　　　8.24円　　+2088　　
7Ｐ135売り　　　80枚＠80円　　　　22.51円　　+4599
8Ｃ160買い　　 35枚＠135.9円　 184.23円　　 +1693
8Ｃ165買い　66枚＠106.5円　　　　87.76円　 　-1238
先物売り　10枚＠14760円　　　15136.64円　 -3766
先物売り　　3枚＠14510円　　　15136.64円　 -1880
先物売り　　2枚＠14900円　　　15136.64円　 　-473
先物売り　　5枚＠14450円　　　15136.64円　 -3433
先物売り　　5枚＠14850円　　　15136.64円　 -1433
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -3843
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　 -193（-2478）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-1.32
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　-69.32
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　+1.22
プットが屑状態になりコールのプレミアムが大きくなった分、セータが支払いになってしまっています。
かといって、この低いIVで売りを入れるわけにも行かず、悩みどころです。

・ボラ買いＰａｒｔ２
本日の確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　　仕切値　　　 損益
先物買い　10枚＠14640円　　　　14960円　　　+3200
先物買い　　2枚＠14640円　　　　15050円　　　 +820
7Ｐ140買い　80枚＠162.75円　　　　　55円　　　-8620
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -4600
銘柄　　　　　　　　　　　　 建値　　 前引仲値　　　損益
7Ｐ140買い　 40枚＠162.75円　　　54.77円　　　-4319
7C155買い　　　8枚＠144.4円　　　191.15円　　　+374
7Ｃ160買い　　　　50枚＠70円　　　70.05円　　　　　+2
先物売り　　　　8枚＠15130円　15136.64円　　　　-53
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-3996
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　-8596
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-1.51
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -452.35
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　　+2.59
・・さて、ここからどの程度取り返せるのか、はたまたこれも腐るのか。

こんな時間に、おはようございますｗｗｗ

サッカーとニューヨークを同時に見てます。
CME は 15000 を割れましたね。昨日の上げを戻しています。
日本も同じ展開でしょうか。
円も116台になりました。

このままニューヨークの引けまでリアルタイムで見ていそうですｗｗｗ

しかし、ブラジルはなんか余裕でプレイしてるな。

ニューヨークの引けをリアルでみるのは久しぶりでした。
日本も寄りからダラダラ下げるのでしょうか。
デルタはショートなので望むところではあります。

６月も下旬だが７月ＳＱまでまだ２１日あるのか

おはようございます。日本結局だめだったんですね。まあ実力的にもしかたないところでしょう。
今日の小反落スタートもやっぱりな、という感じなんですが、これまたしかたなし。損切りすべきところで
しておかないと最悪のタイミングで切ることになる、というのは真理ですね。

寄り14990で先物3枚買い戻し。
14860あたりまでの下落はあってもよさそうな。
IVはコール高プット安。

おはようございます。

今日も相場にはりつけますので実況お願いしますね。

7P125@15*-10, 8P125@50*5 のカレンダーを片側のみ 7P125@3 で返済。
でも含み損なんですよね。
残り片側をどうしようか。。。

8Ｐ125は25円で売れれば成功と思いますが、出来が少ないですからね。入れば儲けもので
指して待っておくのもあるかもしれません。
しかし、ボラの低下が止まらない。こう揉み合ってばかりではしかたがありませんが。

前場お疲れ様でした。
先物　14910（-220）
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1151029466769.jpg

7月限　始値　　高値　　安値　　前引　　前日比　　前日　
12000　32.25%　34.36%　33.25%　33.35%　-1.48　34.84%
12500　30.33%　31.11%　29.81%　30.17%　-1.59　31.76%
13000　28.61%　29.15%　27.93%　28.56%　-0.78　29.33%
13500　26.84%　27.75%　26.08%　26.79%　-0.88　27.67%
14000　24.48%　25.33%　24.36%　24.84%　-0.83　25.67%
14500　23.02%　24.01%　23.01%　23.94%　+0.05　23.89%
15000　22.43%　22.84%　21.82%　22.43%　-0.15　22.58%
15500　21.90%　22.40%　21.36%　22.32%　+0.36　21.96%
16000　21.96%　22.49%　21.47%　22.42%　+0.89　21.52%
16500　23.40%　23.59%　21.82%　22.78%　+0.61　22.16%
17000　23.10%　23.55%　22.23%　23.31%　+0.73　22.58%
17500　22.83%　25.34%　23.23%　23.76%　+1.23　22.53%
18000　26.50%　27.25%　26.25%　27.16%　+2.34　24.83%

8月限
12000　28.60%　29.70%　29.05%　29.09%　-1.02　30.10%
12500　26.97%　28.32%　27.40%　28.27%　+0.50　27.77%
13000　25.48%　26.51%　25.66%　26.40%　-0.51　26.91%
13500　24.68%　25.68%　24.60%　25.14%　-0.24　25.38%
14000　23.79%　24.22%　23.42%　23.76%　-0.31　24.07%
14500　22.05%　23.29%　22.31%　23.19%　+0.27　22.92%
15000　21.83%　23.32%　21.01%　22.06%　+0.08　21.98%
15500　21.63%　22.23%　21.24%　22.04%　+0.46　21.58%
16000　21.31%　22.30%　20.99%　22.30%　+0.88　21.41%
16500　21.26%　21.97%　20.92%　21.71%　+0.75　20.96%
17000　21.08%　22.26%　21.11%　22.21%　+0.92　21.30%
17500　21.81%　22.49%　21.58%　22.41%　+1.15　21.25%
18000　22.31%　22.88%　21.57%　22.82%　+0.92　21.90%

9月限
12000　26.48%　27.19%　26.18%　26.68%　+0.44　26.24%
12500　25.82%　25.82%　24.97%　25.59%　+0.16　25.44%
13000　23.71%　24.55%　23.88%　24.41%　+0.50　23.90%
13500　22.88%　23.68%　22.83%　23.61%　+0.44　23.17%
14000　21.78%　23.20%　21.90%　23.15%　+0.67　22.48%
14500　22.54%　24.89%　21.19%　22.07%　+0.68　21.39%
15000　20.49%　異常値 18.67%　21.57%　+0.44　21.13%
15500　20.30%　21.21%　20.34%　20.80%　+0.33　20.47%
16000　20.78%　21.20%　20.01%　21.20%　+0.85　20.35%
16500　20.58%　21.20%　19.87%　21.20%　+0.85　20.35%
17000　20.87%　21.13%　20.16%　21.11%　+0.83　20.28%
17500　20.80%　21.14%　20.20%　21.00%　+0.61　20.39%
18000　20.97%　21.73%　20.75%　21.44%　+0.75　20.69%

相場下落に伴ってプット安コール高のIVとなりました。

8Ｐ125が25円カイになったら欲がでて、30円に変更したけど入りませんでした。
しかし、FOTMは流動性ないんですね。
板を眺めていても、そんな行使価格なんて知らないかのように無視されてますね。

・シンセティック
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　+3650
本日の確定分　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　なし
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+3650
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　 建値　　 前引仲値　　　損益
7Ｐ130売り　　　50枚＠50円　　　　　10.68円　+1966　　
7Ｐ135売り　　　80枚＠80円　　　　22.51円　　+4051
8Ｃ160買い　　 35枚＠135.9円　 184.23円　　　+314
8Ｃ165買い　66枚＠106.5円　　　　87.76円　 -2675
先物売り　10枚＠14760円　　　14915.49円　 -1555
先物売り　　3枚＠14510円　　　14915.49円　 -1216
先物売り　　2枚＠14900円　　　14915.49円　 　 -31
先物売り　　5枚＠14450円　　　14915.49円　 -2327
先物売り　　5枚＠14850円　　　14915.49円　 　-327
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-1800
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　+1850（+2043）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-3.46
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　+15.17
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　+.058
IV順行で回復しました。

・ボラ買いＰａｒｔ２
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　　-4600
本日の確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　仕切値　　　　 損益
先物売り　　3枚＠15130円　　　　14990円　　　　+420
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -4180
銘柄　　　　　　　　　　　　 建値　　 前引仲値　　　損益
7Ｐ140買い　 55枚＠138.8円　　　　73.36円　　　-3600
7C155買い　　　8枚＠144.4円　　　124.94円　　　-155
7Ｃ160買い　　　　50枚＠70円　　　44.45円　　　-1277
先物売り　　　　5枚＠15130円　14915.49円　　　+1073
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-3959
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　-8139（+457）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-5.52
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -476.39
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　　+2.80
前引け間際に7Ｐ140＠75円×15枚買い追加しました。プット側も反発期待です。

>>582

FOTMなんか上にも下にもロボットしかいません＞＜

8Ｐ125はデルタが0.04とかですからね。100円動いて4円ということはやっと1ティックあるかないかなんですね。
やはり刻みを1円にするなど根本的な改善が必要と思います。

７P125、全部3円で買い戻し。ほっといても大丈夫なんだろうけど、一応SQまでまだ時間があるので。

ＳＱまで３週間ですね

7Ｐ135＠30円×40枚買い戻し。
ＩＶの前日比がマイナスのうちに手仕舞っておきます。
いずれＳＱが近づくにつれＯＴＭのプットは割高になっていきますので。

７月ＳＱまで２１日、８月ＳＱまで４９日
月曜になると１８日に４６日
７月売り、８月買いなら
（√18/√21）/（√46/√49）
=(7√18)/(√21√46)
=(7√2√9)/(√3√7√2√23)
=21/√3√7√23)
=0.814

589は0.955ぐらいのまちがいです

お疲れ様でした。後場寄り安値更新してから怒濤の上げとは、週末らしいといえばそうなんですが・・。
先物　15100（-30）
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1151044207323.jpg
7月限　始値　　高値　　安値　　大引　　前日比　　前日　
12000　32.25%　35.92%　31.89%　35.57%　+0.74　34.84%
12500　30.33%　32.86%　29.81%　31.59%　-0.17　31.76%
13000　28.61%　30.60%　27.93%　29.44%　+0.11　29.33%
13500　26.84%　28.76%　26.08%　27.36%　-0.31　27.67%
14000　24.48%　26.54%　24.36%　25.94%　+0.27　25.67%
14500　23.02%　24.90%　23.01%　24.38%　+0.49　23.89%
15000　22.43%　23.65%　21.82%　23.24%　+0.66　22.58%
15500　21.90%　23.05%　21.36%　22.82%　+0.86　21.96%
16000　21.96%　23.43%　21.47%　22.58%　+1.05　21.52%
16500　23.40%　23.89%　21.82%　22.47%　+0.31　22.16%
17000　23.10%　24.00%　22.38%　22.75%　+0.17　22.58%
17500　22.83%　25.34%　22.76%　23.14%　+0.61　22.53%
18000　26.50%　28.05%　25.55%　25.97%　+1.14　24.83%

8月限
12000　28.60%　30.82%　28.99%　29.21%　-0.90　30.10%
12500　26.97%　28.94%　27.40%　28.79%　+1.02　27.77%
13000　25.48%　27.71%　25.66%　27.33%　+0.42　26.91%
13500　24.68%　26.41%　24.60%　25.84%　+0.46　25.38%
14000　23.79%　25.35%　23.42%　24.66%　+0.59　24.07%
14500　22.05%　24.26%　22.31%　23.71%　+0.79　22.92%
15000　21.40%　24.58%　21.01%　23.01%　+1.04　21.98%
15500　21.63%　22.99%　21.24%　22.66%　+1.08　21.58%
16000　21.31%　22.65%　20.99%　22.23%　+0.81　21.41%
16500　21.26%　22.65%　20.92%　22.30%　+1.34　20.96%
17000　21.08%　22.83%　21.11%　22.46%　+1.16　21.30%
17500　21.81%　23.21%　21.58%　22.58%　+1.33　21.25%
18000　22.31%　23.52%　21.57%　22.84%　+0.94　21.90%
　
9月限
12000　26.48%　28.52%　26.18%　27.71%　+1.47　26.24%
12500　25.82%　26.90%　24.97%　26.59%　+1.15　25.44%
13000　23.71%　25.80%　23.88%　25.37%　+1.46　23.90%
13500　22.88%　24.76%　22.83%　24.40%　+1.23　23.17%
14000　21.78%　23.89%　21.90%　23.40%　+0.92　22.48%
14500　22.54%　23.36%　21.19%　22.62%　+1.23　21.39%
15000　20.23%　異常値 18.67%　22.25%　+1.12　21.13%
15500　20.30%　22.08%　20.34%　21.64%　+1.17　20.47%
16000　20.78%　21.86%　20.01%　21.50%　+1.15　20.35%
16500　20.58%　21.79%　19.87%　21.39%　+1.04　20.35%
17000　20.87%　21.82%　20.16%　21.47%　+1.19　20.28%
17500　20.80%　22.02%　20.20%　21.50%　+1.11　20.39%
18000　20.97%　22.27%　20.75%　21.86%　+1.17　20.69%
　　　　　　

午後マケスピのオプションボード動かなかったの、おれだけ？

・シンセティック
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　+3650
本日の確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　仕切値　　 損益
7Ｐ130売り　　10枚＠50円　　　　　　10円　　　+400
7Ｐ135売り　　40枚＠80円　　　　　　30円　　+2000
8Ｃ160買い　　20枚＠135.9円　　　170円　　　+682
8Ｃ165買い　　20枚＠106.5円　　　　70円　　 -730
8Ｃ165買い　　20枚＠106.5円　　　　75円　　 -630
8Ｃ165買い　　26枚＠106.5円　　　　90円　　 -429
先物売り　　　　4枚＠14760円　 14920円　　 -640
先物売り　　　　3枚＠14510円　　15100円　-1770
先物売り　　　　2枚＠14900円　　15100円　　-400
先物売り　　　　5枚＠14450円　　15030円　-2900
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -4417
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-767
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　 建値　　 大引仲値　　　損益
7Ｐ130売り　　　40枚＠50円　　　　　7.47円　　+1701　　
7Ｐ135売り　　　40枚＠80円　　　　19.76円　　 +2410
8Ｃ160買い　　 15枚＠135.9円　 183.81円　　　+719
先物売り　　6枚＠14760円　　　15099.54円　 -2037
先物売り　　5枚＠14850円　　　15099.54円　 -1248
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+1545
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　+778（+971）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-4.61
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　+87.84
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　-0.38
ポジ解消が思うように行かず、削られてしまいました。どうも同じような間違いを繰り返してしまいます。

・ボラ買いＰａｒｔ２
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　　-4600
本日の確定分
銘柄　　　　　　　　　　建値　　　　　仕切値　　　　 損益
先物売り　　3枚＠15130円　　　　14990円　　　　+420
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -4180
銘柄　　　　　　　　　　　　 建値　　 大引仲値　　　損益
7Ｐ140買い　 55枚＠138.8円　　　　54.82円　　　-4620
7C155買い　　38枚＠176.45円　　　180.50円　　　+154　大引け前185円で30枚買い
7Ｃ160買い　　　　50枚＠70円　　　67.29円　　　　-135
先物売り　　　　5枚＠15130円　15099.54円　　　　+152
先物売り　　　10枚＠15120円　15099.54円　　　 +205
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-4244
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　-8424（+172）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-0.82
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -718.23
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　　+4.13
こちらも元の木阿弥。
ボラは反発してきましたが、来週あたりからはディケイがきつくなるので時間との戦いになります。

mini先正式に発表ありましたね
http://www.ose.or.jp/futures/225mini/index.html

ミニが始まるとデルタ調整がやりやすくなるかな。
いままでは株価が下がってデルタが上がり過ぎると、対応は
プットを新規買いまたは買い戻し　または
コールを新規売りまたは返済売り
これに先物ミニの売りが加わる。ラージだとどうもうまくいかなかった。

ミニの開始がどう影響してくるか
どっかほかのマーケットでの前例ありませんかねぇ？
ラージ-スモール裁定とか妙なのが始まるんでしょうか？

OSEとSGX

先物とOPを組み合わせたデルタはどのような画面で見れますか？OPどうしならシュミレーションでわかるのですが。マケスピで見れますか？

>>598
松井なら先物・オプションのシミュレーションで見られます。

XDOGさんありがとうございます。でも先物ほうがでてきません。権利行使と設定単価の入れ方がまちがってるのでしょうか？例をあげていただけるとありがたいのですが！

でました。ありがとうございます。

ほしゅ

保守はageで

>>603
sageでも大丈夫
ポジションがどん詰まりまで下がっても一定時間内に書き込みがあれば
dat落ちしない。一般発言はage、保守はsageが好きです。

捕手

質問なんですが、残存日数って皆さんどのように扱ってるんでしょうか。
自分の理解では、
例えば金曜日の引け時点では残り21日で、実際に取引が始まる月曜日の時点では19日なので、
金曜日の引け時点で19日で計算したプレミアム値になってれば、時間価値を織り込んだ割安水準、
21日で計算したプレミアム値であれば、時間価値を見込める割高水準
という具合に理解しているんですが。

で問題はIVで、例えばACさんの前日比っていうのは、前日の引け値で計算したものそのまま使ってるんでしょうか。
そうすると翌日の寄り付きで残存日数1日IVが割高なところから始まっちゃうと思うんですが。

つきつめて考えていくと、自分もACさんに感化されて場中のリアルタイムのIVや高安を計算させてるんですが
残存日数も、時間ごとに減少させて、引けでちょうど1日少なくなるようにしなきゃ整合性がとれないような気がしてます。

>>606
日経２２５の始値、終値、SQ値から統計的に割り出しています。
最終売買日大引けで0.5日程度でしょうか。

　　

http://pc7.2ch.net/test/read.cgi/streaming/1151254112/l50
日経　＼（^Ｏ^）／　オワタ

おはようございます。小反落でスタートしそうですね。
>>606
残存日数を1年＝365日で計算するなら（証券会社が配信するIVはこれだと思います）、IVで休日分を
織り込むことになると思います。私の場合、1年を営業日ベースで扱いますので、土日祝日の調整は
しなくていいはずです。
前日比については、前の日の引けのものと比較していますので、ご指摘の通りですね。仮に同じ原資産、
同じプレミアムで寄りついたとしたら、IVは若干高く算出されます。
それで、なるべくなめらかな変化になるように、残存日数を前場は0.5日減らし、後場に1日減らすように
しています。（以前は一時間ごとに-0.2日なんてやってみたりしましたが、さすがに意味がなさそうなので
やめましたｗ）

今日はとりあえず平穏かな

>>610
営業日ベースでIVを計算するという事はＢＳ式の利息項が気になるところですが、
ほとんど無利息の今の日本じゃあまり気にするほどの事でもないですね。

>>612
実際には実営業日ベースの残存日数を、1年の営業日で割って365をかけ、365日ベースの残存日数に
換算してＩＶを算出しますので、利子の項はそのまま使ってます。
今みたいな短期金利だとほとんど関係ないですが、これが3％4％になると先物もオプションも目に見え
るほど価格が違ってきますね。

前場お疲れです。
先物15010（-90）
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1151288687349.jpg

月限　始値　　高値　　安値　　前引　　前日比　　前日　
12000　34.05%　35.44%　34.00%　34.56%　-1.01　35.57%
12500　30.65%　31.87%　30.91%　31.05%　-0.54　31.59%
13000　28.67%　29.32%　28.14%　28.61%　-0.83　29.44%
13500　27.52%　27.52%　26.63%　26.68%　-0.67　27.36%
14000　25.23%　25.83%　24.89%　25.01%　-0.93　25.94%
14500　23.85%　24.33%　23.35%　23.41%　-0.96　24.38%
15000　22.88%　23.09%　21.98%　22.16%　-1.09　23.24%
15500　22.35%　22.52%　21.75%　21.90%　-0.92　22.82%
16000　22.01%　22.59%　21.68%　21.69%　-0.89　22.58%
16500　21.81%　22.99%　21.81%　22.44%　-0.03　22.47%
17000　23.01%　23.31%　22.54%　22.79%　+0.04　22.75%
17500　22.87%　25.30%　22.75%　23.48%　+0.34　23.14%
18000　26.67%　27.35%　26.54%　27.27%　+1.30　25.97%

8月限
12000　28.65%　30.02%　28.65%　29.82%　+0.62　29.21%
12500　28.01%　28.53%　27.38%　27.77%　-1.02　28.79%
13000　27.32%　27.34%　26.41%　26.67%　-0.65　27.33%
13500　25.44%　25.95%　25.27%　25.73%　-0.11　25.84%
14000　24.54%　24.82%　24.12%　24.52%　-0.14　24.66%
14500　22.90%　23.61%　22.90%　23.37%　-0.34　23.71%
15000　22.08%　23.00%　22.08%　22.78%　-0.23　23.01%
15500　22.45%　22.45%　21.85%　22.35%　-0.30　22.66%
16000　21.73%　22.58%　21.62%　21.90%　-0.32　22.23%
16500　21.55%　22.25%　21.55%　22.18%　-0.12　22.30%
17000　22.02%　22.49%　21.89%　22.40%　-0.06　22.46%
17500　22.61%　22.73%　22.20%　22.52%　-0.06　22.58%
18000　22.49%　23.30%　22.43%　22.54%　-0.30　22.84%
　　　　
9月限
12000　27.27%　27.69%　26.81%　27.17%　-0.53　27.71%
12500　26.33%　26.51%　25.76%　26.47%　-0.12　26.59%
13000　25.00%　25.31%　24.77%　25.11%　-0.25　25.37%
13500　23.73%　24.20%　23.69%　23.90%　-0.50　24.40%
14000　23.05%　23.35%　22.89%　23.05%　-0.36　23.40%
14500　22.37%　22.57%　22.08%　22.55%　-0.07　22.62%
15000　22.20%　異常値異常値　21.82%　-0.43　22.25%
15500　21.53%　21.73%　21.12%　21.44%　-0.20　21.64%
16000　21.09%　21.48%　20.93%　21.38%　-0.12　21.50%
16500　21.12%　21.35%　20.80%　21.28%　-0.12　21.39%
17000　20.92%　21.52%　20.67%　21.31%　-0.16　21.47%
17500　21.58%　21.86%　21.04%　21.80%　+0.30　21.50%
18000　22.16%　22.16%　21.20%　21.85%　-0.01　21.86%　　　　

IVがさっぱり伸びません。

・シンセティック
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　-767
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　 建値　　 前引仲値　　　損益
7Ｐ130売り　　　40枚＠50円　　　　　7.01円　　+1720　　
7Ｐ135売り　　　40枚＠80円　　　　20.12円　　 +2395
8Ｃ160買い　　 15枚＠135.9円　 152.62円　　　 +251
先物売り　　6枚＠14760円　　　15005.00円　 -1470
先物売り　　5枚＠14850円　　　15005.00円　 　-775
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+2121
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　+1354（+576）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-4.06
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　+90.71
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　-0.41
こちらはまずまずなんですが。

・ボラ買いＰａｒｔ２
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　　-4180
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　　 建値　　 前引仲値　　　損益
7Ｐ140買い　 55枚＠138.8円　　　　56.02円　　　-4554
7C155買い　　38枚＠176.45円　　　134.73円　　-1585
7Ｃ160買い　　　　50枚＠70円　　　44.21円　　　-1289
先物売り　　　　5枚＠15130円　15005.00円　　　 +625
先物売り　　　10枚＠15120円　15005.00円　　　+1150
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-5653
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　-9833（-1409）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-5.20
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -650.53
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　　+4.05

こうもボラが腐ってしまうとどうにもなりません。リベンジならず、でしょうか。

底打ち感がでて、戻りが期待できそうな相場にもかかわらず、
コール軟調、プット堅調の地合いが続くというのは、不思議な感じですね。
まあ堅調軟調というよりは閑散というのがいいのかもしれませんが。

コールは５月ＳＱごろから買われすぎでしたから瓜のシーズンなんでしょう。

大変遅くなりました。上抜けたものの迫力はなし、という消化不良の相場つきです。
先物　15140（+40）
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1151319638627.jpg

7月限　始値　　高値　　安値　　大引　　前日比　　前日　
12000　34.05%　38.53%　33.92%　36.76%　+1.19
12500　30.65%　33.53%　30.40%　32.69%　+1.11
13000　28.67%　30.66%　28.14%　29.87%　+0.43
13500　27.52%　28.84%　26.63%　28.04%　+0.68
14000　25.23%　26.87%　24.89%　26.14%　+0.20
14500　23.85%　25.16%　23.35%　24.52%　+0.15
15000　22.88%　23.87%　21.98%　23.41%　+0.16
15500　22.35%　23.43%　21.75%　22.74%　-0.08
16000　22.01%　23.09%　21.68%　22.61%　+0.03
16500　21.81%　23.27%　21.24%　22.83%　+0.35
17000　23.01%　23.75%　22.54%　23.14%　+0.39
17500　22.87%　25.47%　22.75%　23.92%　+0.79
18000　26.67%　27.92%　25.75%　26.40%　+0.43

8月限
12000　28.65%　30.82%　28.66%　30.37%　+1.17
12500　28.01%　29.28%　27.38%　28.32%　-0.47
13000　27.32%　27.94%　26.41%　27.13%　-0.20
13500　25.44%　26.51%　25.27%　25.82%　-0.02
14000　24.54%　25.30%　24.12%　24.82%　+0.16
14500　22.90%　24.23%　23.07%　23.82%　+0.11
15000　22.08%　23.44%　22.16%　22.85%　-0.16
15500　22.45%　22.90%　21.85%　22.71%　+0.05
16000　21.73%　22.70%　21.62%　22.52%　+0.30
16500　21.55%　22.70%　21.58%　22.40%　+0.10
17000　22.02%　22.61%　21.79%　22.26%　-0.20
17500　22.61%　22.81%　22.02%　22.47%　-0.11
18000　22.49%　23.35%　22.26%　22.83%　-0.01

9月限
12000　27.27%　28.22%　26.81%　27.69%　-0.01
12500　26.33%　27.01%　25.76%　26.65%　+0.06
13000　25.00%　25.76%　24.77%　25.27%　-0.10
13500　23.73%　24.74%　23.69%　24.30%　-0.10
14000　23.05%　23.76%　22.78%　23.33%　-0.07
14500　22.37%　23.05%　22.08%　22.54%　-0.08
15000　22.45%　異常値　異常値　22.31%　+0.06
15500　21.53%　22.13%　21.12%　21.76%　+0.12
16000　21.09%　21.76%　20.93%　21.45%　-0.05
16500　21.12%　21.66%　20.80%　21.36%　-0.04
17000　20.92%　21.58%　20.67%　21.37%　-0.10
17500　21.58%　21.86%　21.04%　21.32%　-0.18
18000　22.16%　22.26%　21.20%　21.55%　-0.30

期近のIVは後場からプラスに転じました。タイムディケイがありますので、プレミアム的には剥げなかったという程度です。　

・シンセティック
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　-767
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　 建値　　 大引仲値　　　損益
7Ｐ130売り　　　40枚＠50円　　　　　5.73円　　+1771　　
7Ｐ135売り　　　40枚＠80円　　　　16.63円　　 +2535
8Ｃ160買い　　 15枚＠135.9円　 196.75円　　　 +913
先物売り　　6枚＠14760円　　　15151.61円　 -2350
先物売り　　5枚＠14850円　　　15151.61円　 -1508
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+1361
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　+594（-184）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-4.41
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　+83.26
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　-0.34
デルタの分減りました。

・ボラ買いＰａｒｔ２
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　　　-4180
本日の確定分
銘柄　　　　　　　　　　　建値　　　　　仕切値　　　　 損益
先物売り　　5枚＠15130円　　　　14990円　　　　+700
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-3480　
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　　 建値　　 大引仲値　　　損益
7Ｐ140買い　 55枚＠138.8円　　　　44.68円　　　-5178
7C155買い　　38枚＠176.45円　　186.54円　　　　+384
7Ｃ160買い　　　　50枚＠70円　　　68.87円　　　　 -56
先物売り　　　10枚＠15120円　15151.61円　　　　-316　　　　
先物売り　　　　5枚＠15190円　15151.61円　　　　+192
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-4974
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　-8454（-30）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+0.99
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -734.31
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　　+4.21
後出しで恐縮ですが、先物を後場寄り14990で5枚買い戻し、1時40分頃に14190で同数売り直しました。
手をこまねいていてはディケイで全部なくなってしまいますので、小さな波でも拾って足しにし、IV上昇を
待ちます。兆しだけは見えてきているのですが。

7月SQまで　17日　13営業日
8月SQまで　45日　32営業日
9月SQまで　73日　52営業日

７P135の出来高
15：116
10：62
オワットル。

前場お疲れ様でした。方向性が出ません。
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1151374612764.jpg

7月限　　始値　　高値　　安値　　前引　　前日比　　
12000　36.29%　36.49%　35.60%　36.07%　-0.69
12500　30.65%　32.84%　31.75%　32.27%　-0.43
13000　28.67%　30.13%　29.15%　29.70%　-0.17
13500　27.52%　27.82%　26.85%　27.60%　-0.44
14000　25.23%　26.43%　25.43%　25.72%　-0.42
14500　23.85%　24.99%　23.93%　24.19%　-0.33
15000　22.88%　23.33%　22.52%　22.55%　-0.86
15500　22.35%　23.01%　21.84%　22.11%　-0.63
16000　22.01%　22.75%　21.75%　21.84%　-0.77
16500　21.81%　23.51%　22.11%　22.12%　-0.70
17000　23.01%　23.32%　22.54%　22.58%　-0.56
17500　22.87%　24.39%　23.63%　23.90%　-0.03
18000　26.67%　27.32%　26.40%　26.84%　+0.43


8月限
12000　28.65%　30.34%　29.45%　30.20%　-0.17
12500　28.01%　29.07%　28.31%　28.67%　+0.35
13000　27.32%　27.27%　26.55%　27.23%　+0.10
13500　25.44%　26.18%　25.49%　25.96%　+0.15
14000　24.54%　25.06%　24.24%　24.57%　-0.25
14500　22.90%　23.89%　23.24%　23.47%　-0.34
15000　22.08%　23.23%　22.36%　22.40%　-0.46
15500　22.45%　22.84%　21.70%　21.81%　-0.90
16000　21.73%　22.71%　21.76%　21.76%　-0.76
16500　21.55%　22.43%　21.62%　21.72%　-0.68
17000　22.02%　22.51%　21.75%　21.98%　-0.27
17500　22.61%　22.98%　21.79%　22.16%　-0.31
18000　22.49%　23.43%　22.26%　22.53%　-0.30
　

9月限
12000　27.27%　28.19%　27.03%　27.04%　-0.65
12500　26.33%　26.53%　25.91%　26.49%　-0.15
13000　25.00%　25.58%　24.78%　24.87%　-0.40
13500　23.73%　24.62%　23.83%　24.12%　-0.18
14000　23.05%　23.67%　22.88%　22.98%　-0.35
14500　22.37%　22.96%　22.09%　22.12%　-0.42
15000　22.45%　22.48%　21.34%　21.34%　-0.97
15500　21.53%　21.93%　21.01%　21.06%　-0.69
16000　21.09%　21.70%　20.68%　20.68%　-0.77
16500　21.12%　21.43%　20.59%　20.59%　-0.76
17000　20.92%　21.51%　20.60%　20.60%　-0.76
17500　21.58%　21.59%　20.64%　20.64%　-0.69
18000　22.16%　21.80%　20.97%　21.17%　-0.38

これではボラも上がりようがありません。
　　　

　　　　　　　　　�m�m�m�m�m�m
　　　　　　�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m
　　　　　�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m
　　　　�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m
　　　�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m
　　　�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m
　　　�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m
　　　�m�m�m�m�mi"´�m�m�m�m｀゛�m�m�m
　　　　�m�m�m�m　　　 �m�m�m　　 |�m�m
　　　　�m�m�m�m 　,　＼ 祝,／ ヽ�m�m
　　　　　�m�m�m 　　 一　　　一　V�m
　　　 　　　�m|6　　　　　　| 　 　 .|�m
　　　　　　　 �m　　　／( ､, )＼ 　） 　　
　　　　　　　　　| 　　ヽ ヽ二フ ） /　　　＜　ＩＶ２０以下まで見送りだ！
　　　　　　　　　丶　 　　　　 　.ﾉ　　　　
　　　 　　　　　　|　＼ ヽ､＿,ノ
　 　.　　　　　　　|　 　　ｰ-ｲ

去年爆上げのＩＶは１２〜１５程だった

・シンセティック
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　-767
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　 建値　　 大引仲値　　　損益
7Ｐ130売り　　　40枚＠50円　　　　　4.76円　　+1810　　
7Ｐ135売り　　　40枚＠80円　　　　13.69円　　 +2652
8Ｃ160買い　　 15枚＠135.9円　 181.36円　　　 +683
先物売り　　6枚＠14760円　　　15157.05円　 -2382
先物売り　　5枚＠14850円　　　15157.05円　 -1535
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+1228
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　+461（-133）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-4.62
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　+74.53
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　-0.31
このポジションはセータはプラスなんですが、ベガでやられてるんですねえ。
オプションは管理すべきリスクファクターが多いです。

・ボラ買いＰａｒｔ２
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　　　-3480
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　　 建値　　 大引仲値　　　損益
7Ｐ140買い　 55枚＠138.8円　　　　38.80円　　　-5501
7C155買い　　38枚＠176.45円　　174.72円　　　　 -66
7Ｃ160買い　　　　50枚＠70円　　　59.63円　　　　-519
先物売り　　　10枚＠15120円　15157.05円　　　　-371　　　　
先物売り　　　　5枚＠15190円　15157.05円　　　　+165
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-6292
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　-9772（-1318）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+0.66
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -701.77
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　　+4.25
相場が動かないだけで1日100万消えますかそうですか。
過ちの代償はあまりに大きいとはいえ、それを取り返そうとしてさらなる過ちを重ねてはいけません。
このまま買い玉が紙屑になればさらに1000万ドブに捨てることになりますので、今日中にポジの半分を
閉じることにします。
戦争では攻撃よりも撤退の方がはるかに難しいと言われますが、相場も全く同じですね。

撤退作戦。
7Ｃ155＠175円×20枚返済売り
7Ｃ160＠60円×30枚返済売り
売り板になかなかぶつけてもらえない状況。

お金持ちそうだなー

お疲れ様でした。引け安は何かを暗示しているのでしょうか。
先物15130（-10）
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1151389390009.jpg
高安算出の調子が悪かったのでIVは引けのみ。
7月限
12000　36.63%　-0.13
12500　32.88%　+0.18
13000　29.61%　-0.27
13500　27.49%　-0.54
14000　25.64%　-0.51
14500　24.18%　-0.34
15000　22.59%　-0.82
15500　22.09%　-0.65
16000　21.88%　-0.72
16500　22.23%　-0.59
17000　22.92%　-0.23
17500　24.53%　+0.61
18000　27.48%　+1.08

8月限
12000　29.82%　-0.56
12500　28.14%　-0.18
13000　26.62%　-0.51
13500　25.44%　-0.38
14000　24.18%　-0.64
14500　23.12%　-0.69
15000　22.12%　-0.73
15500　21.99%　-0.72
16000　21.65%　-0.87
16500　21.63%　-0.77
17000　21.82%　-0.44
17500　22.02%　-0.45
18000　22.37%　-0.45

9月限
12000　27.22%　-0.47
12500　25.86%　-0.78
13000　24.93%　-0.34
13500　23.81%　-0.49
14000　22.83%　-0.50
14500　22.02%　-0.51
15000　21.43%　-0.88
15500　21.26%　-0.50
16000　20.94%　-0.51
16500　20.87%　-0.49
17000　20.87%　-0.49
17500　20.90%　-0.43
18000　21.22%　-0.33

・シンセティック
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　-767
本日の確定分
銘柄　　　　　　　　　　　建値　　　　　仕切値　　 損益
7Ｐ130売り　　　40枚＠50円　　　　　　4円　　　+1840
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+1073
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　 建値　　 大引仲値　　　損益
7Ｐ135売り　　　40枚＠80円　　　　12.52円　　 +2699
8Ｃ160買い　　 30枚＠155.43円　172.67円　　　+517　175円で15枚新規買い
8Ｐ135売り　　　70枚＠65円　　　　66.61円　　　-113　新規売り　　　
先物売り　　6枚＠14760円　　　15142.71円　 -2296
先物売り　　5枚＠14850円　　　15142.71円　 -1464
先物売り　　5枚＠15130円　　　15142.71円　　　-64　ボラ買いの先物売り玉を移管
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-721
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　+352（-242）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-0.27
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　+129.09
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　-0.36
残存兵力をこちらに投入しました。事実上7月限は放棄して8月限で勝負します。

・ボラ買いＰａｒｔ２
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　　　-3480
本日の確定分
銘柄　　　　　　　　　　　建値　　　　　仕切値　　 損益
7Ｐ140買い　　55枚＠138.8円　　　　35円　　 -5709　　
7Ｃ155買い　　20枚＠176.45円　　　175円　　　 -29
7Ｃ155買い　　18枚＠176.45円　　　160円　　　-296
7Ｃ160買い　　30枚＠70円　　　　　　60円　　　-300
7Ｃ160買い　　20枚＠70円　　　　　　55円 　　 -300
先物売り　　　10枚＠15120円　　15140円　　　-200
先物売り　　　　5枚＠15190円　　15130円　　　+300
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-6534
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　　　　-10014（-181）
結局1000万超のロスを出しての撤退となりました。
最初はなんでもないようなちょっとしたミスがこういうことになるのですから、相場とは恐ろしいものです。
今年の収益の7割が吹っ飛んでしまいましたが、このくらいでへこたれていては専業なんてやってられません
ので、今後ともよろしくお願いします。

がんばってください。
ほんとの専業レベルの方ですね。
そおいう人の細かい手口は貴重です。

>>629
ドンマイです。
非常に参考＆勉強になりますので、今後も手口晒しｶﾞﾑﾊﾞｯﾃください。

それはそうと
結局７P135は
15：114
10：235
か。15でひたすら待っていたけどささらんかった。

>>630>>631
ご声援ありがとうございます。
手口を書くのはトレードの記録になって後々の資料ともなりますので自分のためにも
プラスになる反面、どうしてもいいところを見せたいという意識が働いてしまって、小ミス
を取り返そうと無理をしてしまい傷口を広げてしまうということがありますね。
今回も、7Ｃ140を買ったときは先物は14500以下でしたので、成りで20枚買っておけば
多少のスリッページがあったにしても何でもなかったんです。ボラは下げましたが、
原資産が600円も動けばセータを払ってなおお釣りが来ます。
先物の短期トレードと同じく、成りでぶつけるか指し値で待つかの見極めは課題ですね。
ミニ先物がリーズナブルな手数料でできるのであれば、5円刻みな分躊躇なく成りで入
れて行けそうです。

>>631
あれ、７P135の出来高581になってるし。なんかデータが飛んでるぽいorz

オプションの板って、ロボット売買くさい見せ板の集合体って希ガスんだよね。
約定させる気がない気配が一杯、って感じで。

てなわけで、先物の分足チャートを見ながら、ここぞ、ってところで、
成り行きで発注してます。
ACさんみたいに、いろんな種類のオプションを売買するわけではなく、
単一銘柄のアウトライト（買いメイン、偶に売り）に徹してることもあり。

理論価格よりちょっと有利な板を出してあげると
叩いてくれることがあるよ

板を出してみてしばらく約定しないようなら
板を叩くようにしてる

質問です。
同値のコールとプットを同時に売ればリスクほとんどなしでボラ溶けだけゲットできるんじゃないんですか？
甘いですか？

>>636
ああそうだよ。ヨコヨコ相場でもディケイで腐っておｋだぞ。

>>636
大きくトレンドが出たら終わり

>>636
ガッツ？

>>636
例えばこんなところで損益シミュレーションしてみろ。

http://www.dreamvisor.com/option/index.cgi

縦軸を損益、横軸を日経平均として、損益線が引ける。
この場合、売ったポイントあたりを頂点としてほぼ直線で両側に落ち込む線になる。
収益が出るのは左右の直線の交点付近のほんの僅かな3角形だけだ。
リスクなしどころか、リスク無限大で限定された僅かな利益を狙う手法。

「日経平均はSQ日、この価格から上下に殆どズレナイ！
　ほぼピンポイントでこの値段に留まる！」

という確信がある人が取るポジ。
そんな人おるだろうか？
そんな局面あるんだろうか？

サクラマガリオーが往復ビンタくらい過ぎてわけわからなくなって建てる
ポジくらいしか心当たりないなぁ。

あ、「同値の」って所勘違いしたかも。
まぁ建てたいポジで損益線作って試してみそ。

　　　　　　　　　�m�m�m�m�m�m
　　　　　　�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m
　　　　　�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m
　　　　�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m
　　　�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m
　　　�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m
　　　�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m�m
　　　�m�m�m�m�mi"´�m�m�m�m｀゛�m�m�m
　　　　�m�m�m�m　　　 �m�m�m　　 |�m�m
　　　　�m�m�m�m 　,　＼ 祝,／ ヽ�m�m
　　　　　�m�m�m 　　 一　　　一　V�m
　　　 　　　�m|6　　　　　　| 　 　 .|�m
　　　　　　　 �m　　　／( ､, )＼ 　） 　　
　　　　　　　　　| 　　ヽ ヽ二フ ） /　　　＜　建玉残高も見た方が良い！
　　　　　　　　　丶　 　　　　 　.ﾉ　　　　
　　　 　　　　　　|　＼ ヽ､＿,ノ
　 　.　　　　　　　|　 　　ｰ-ｲ

>>625　損する前に　寄付キボンヌ

ビルゲイツ先生のように財団を作ります・・・

:rZJy+1PW死ね

　　　　　　＿＿＿＿＿＿
　　　　　　＼|　　　　　 　 (＿＿＿
　　　　♪ 　 |＼　　　　　　　　　 　 ｀ヽ、 ♪ 　　美しい人生にょ〜〜〜♪
　　　　 　 　 |　 ＼　　　　　　　　　　　　 ＼ 　♪ 　
　　　　∧∧ |　　　＼　　　　　　　　　　　　 〉 　　　　限りない喜び(=ﾟωﾟ)ﾉ ぃょぅ〜〜♪
.　　　 (,,･∀･)|　♪　　 ＼　　　　　　　　　 /
　‖　/ つ|￣￣￣￣￣￣!￣￣￣￣￣￣ﾉ
　‖（ 匚＿＿＿＿＿＿ζ--ー―ーrー´
　 〓〓ＵＵ　‖　　　　||　　　　　　 .||
　‖ 　 　‖. ‖）　　　◎　　　　　　.||
.　　　　　　　◎　　　　　　　　　 　 .◎

http://www.sankei.co.jp/news/060626/kok057.htm
世界第２位の富豪、４兆３０００億円寄付　ゲイツ氏財団に

http://www.geocities.co.jp/WallStreet-Bull/1138/windex.htm
世界の株価指数　ＤＩＪＡ　ＮＡＳＤＡＱ　その他いろいろ

　　　 ∩＿＿＿∩　　　　 ∩＿＿＿∩　　　　　　/⌒ヽ＿＿/⌒丶
　　　 | ノ　　　　　 ヽ　　　 | ノ　　　　　 ヽ　　　 ／　ノ￣　　 ￣ ヽ　!
　　　/　/⌒i　　　 l⌒l　　/　　●　　　● |　　 l　 /　　●　　　● |
　　,;；　/　/( _●_).l 　.ｌ　 |_＿＿( _●_)＿_ ミ　ヽ　|　　　　( _●_)　 ミ
　 (　 ｲ　/　 |∪|　 |　 i　(__＿＿＿)(＿＿__ )　　 彡､　　　|∪|　　 ミ
　　 ヽ ノ　　ヽノ　　ヽ丿　ヽ　　　　　　　　ﾉ　　　　ﾉ　　　 ヽノ　　'''
　　 |　　　　　　　 ﾉ　　　　 |　　　　　　　 ｉ　　　　 |　　　　　　　 ﾉ

http://www.nikkei.co.jp/sche/tweek.html
今週の予定

ボランティアティリティって何？

言えますね。
大きな失敗のほとんどは、スプレッド刻みを取られるのがいやで
生じてると思います。

それを無くすためにだけ、でも手口さらしても、
お釣りが来るとは思ってます。
さらすほどの技量が無いのでさらしてませんが・・・

これは個人的な問題ですが、細かすぎるIV意識しすぎも、
自分には合わない感じです。
IVの（時間的変化）スプレッドを意識しすぎ、ってとこです。
長い時間での大きな変化を意識するのは、いいとは思います。
この辺は個人個人でしょう。
どこか得意なところでスプレッド含めて、ぎりぎり取らなければ
なかなか勝てないことも事実で、それをどこで取るか？ってことでしょうから。
自分としては、何か大型株でそれやろうか？とも考えてます。
オプションの方は少しおおらかに、って感じです。
ミニはいずれにせよ、歓迎です。刻み小さいのは魅力です。
さらに言えば、カバワラを細かく成り的指値でバランスです。
ぎりぎり取るのは違うもので。

ＩＶを低く抑えている場合は日経平均大幅上昇？
ＩＶが高い場合はヘッジ増量日経平均大幅下落？

おはようございます。
んー、人がデルタとガンマをニュートラルにした途端にＧＤですか、全く鬼か悪魔に見えてきます。
気を取り直しまして、寄り前のＩＶ状況はプットがなぜか安くなっています。コールは例によって
高め。性懲りもなくプット買い先物買いを狙って見るところでしょうか。

>>636
ＩＶが噴き上がったところであればアリだと思います。前に>>305でやったショートストラドルがそれ
ですが、この時は成功しています。状況次第と思います。
>>643
もうちょっと儲けてからにさせてくださいｗ
>>652
ＩＶのとらえ方は十人十色だと思います。私の場合商品のさや取りの感覚がかなり強いのだと思い
ます。いずれにせよ、そこに何らかの優位性があれば、生き残っていけるはずです。

タイムディケイこそ最強

7Ｐ140＠50円×50枚買い、7Ｐ145＠150円×20枚、@140円×20枚買い、先物＠14950円×6枚買い、14960円×5枚買い。
14910円×5枚買い指し中。今回は用心して分割して約定させているので極端なデルタの偏りはありません。
あとはＩＶ次第です。

さっきの先物480枚成り行き買いで、７P140、45円500枚売りきて、買い約定したけど、さてどうしよう

7C155を買ってみました・・・

　　　　l＼,.-―‐-､／l
　　　　〉　　　　　　　〈
.　　　 l　０　　　　０　 l __　　　＜　始まる？
.　　　 ヽ ''' ､_,､_,. ''' / | |
　　　 /　　　　　　　ヽ、ハ
.　　 /　　,　　　　　､　 |米|
　　〈　 ,/　　　　　　ヽ､|酒|
　　 ｀¨´|　　　　　　 |　 ￣

45円とはうらやましい。焦らず騒がず待つのが吉、ですね。

>>660
でもプット側は上値が重いね。
今日も７P135は売り指値で待ってるけど、約定する気配がじぇんじぇんありません

7Ｐ140＠50円×50枚買い、先物14940円×6枚買い追加。
7Ｐ135は15円−20円で板がびっしりの状態ですから後から後ろに並んでも入らないでしょうね。
入る頃にはおいしくない状態になっているでしょうし、やはり刻みがネックですね。

>>662
まあ、でもこの刻みのデカサがおいしくもあるんですよね。
でかいがゆえの心理的なプレッシャーが、けっこうミスプライシングを生むこともあって

>>663
なるほど、でも自分がそのプレッシャーに負けてしまってｏｒｚ
先物14910円買い約定。デルタ-2.7、ガンマ+4.2。
下抜ければＩＶも上げてくるでしょう。仕込み時のＩＶは140が25％、145が23.6％くらい。

この刻み値はきっと大証の謀略だよね

>>654　IVが18ぐらいまでさがるかも？
http://www.traders.co.jp/investment/tool/option/option_top.asp

先物＠14880×5枚買い、7Ｃ155＠90円×20枚売り。
コールのＩＶが伸びましたのでここを売ってセータを小さくします。
やっぱりディケイは怖いのですｗ

少なくとも３０円以下は1ティック１円にして欲しい

5０円以下

やっとつながったみたいですね。前場の状況です。
先物14860（-270）
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1151462022652.jpg
7月限　始値　　高値　　安値　　前引　　前日比　
12000　35.24%　37.34%　34.46%　34.70%　-1.93
12500　31.46%　32.98%　31.11%　31.72%　-1.16
13000　29.11%　29.22%　28.31%　28.82%　-0.79
13500　25.96%　27.39%　26.06%　26.57%　-0.93
14000　25.28%　25.50%　24.62%　25.07%　-0.57
14500　23.90%　24.32%　23.37%　24.19%　+0.02
15000　22.88%　23.34%　22.29%　23.14%　+0.55
15500　21.88%　23.06%　22.04%　22.71%　+0.63
16000　22.42%　23.49%　21.95%　23.14%　+1.26
16500　23.37%　23.99%　22.72%　23.79%　+1.55
17000　23.61%　25.22%　23.88%　25.06%　+2.15
17500　26.12%　27.05%　25.58%　26.82%　+2.28
18000　30.20%　31.11%　29.66%　30.88%　+3.40

8月限
12000　29.40%　30.64%　28.79%　29.56%　-0.26
12500　28.82%　28.82%　27.56%　28.21%　+0.07
13000　26.00%　26.99%　26.28%　26.64%　+0.03
13500　25.05%　25.78%　24.80%　25.53%　+0.09
14000　23.94%　24.64%　23.91%　24.57%　+0.39
14500　23.39%　23.63%　23.00%　23.52%　+0.40
15000　22.39%　異常値　22.37%　23.13%　+1.01
15500　22.33%　22.66%　21.92%　22.27%　+0.28
16000　21.96%　22.59%　21.82%　22.20%　+0.55
16500　21.56%　22.61%　21.82%　22.13%　+0.50
17000　21.88%　23.05%　22.03%　22.30%　+0.49
17500　21.93%　22.91%　22.25%　22.64%　+0.62
18000　23.37%　23.37%　22.07%　22.68%　+0.31

9月限
12000　26.79%　27.48%　26.79%　27.08%　-0.14
12500　26.09%　26.16%　25.53%　25.87%　+0.01
13000　24.74%　25.26%　24.55%　24.92%　-0.01
13500　23.77%　24.21%　23.63%　23.96%　+0.15
14000　22.77%　23.29%　22.73%　22.97%　+0.14
14500　21.81%　22.57%　22.06%　22.22%　+0.20
15000　21.71%　異常値　19.80%　20.79%　-0.64
15500　21.21%　21.72%　20.75%　20.75%　-0.51
16000　21.15%　21.51%　20.95%　21.39%　+0.46
16500　20.67%　21.41%　20.95%　21.03%　+0.16
17000　20.85%　21.65%　20.76%　21.23%　+0.36
17500　20.78%　21.89%　21.10%　21.55%　+0.65
18000　21.32%　21.98%　21.42%　21.83%　+0.61　　　

ホントのサプライズならコールもプットも全部急騰するはずですが、普通の押しと見なされているのか
プットが伸びません。
スマイルカーブがコール側も上げていますが、ちょっとこれはコールを過大評価している感があります。
とはいえ7Ｃ160は25円−30円で、今からではいい値段で入らないでしょうね。難しいところです。

刻みのデカサがおいしい

・シンセティック
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　+1073
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　 建値　　 前引仲値　　　損益
7Ｐ135売り　　　40枚＠80円　　　　20.28円　　 +2389
8Ｃ160買い　　 30枚＠155.43円　115.15円　　 -1208
8Ｐ135売り　　　70枚＠65円　　　　99.63円　　 -2424　　　
先物売り　　6枚＠14760円　　　14851.02円　　 -546
先物売り　　5枚＠14850円　　　14851.02円　 　　 -5
先物売り　　5枚＠15130円　　　14851.02円　　+1395
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-399
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　+674（+322）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-+.35
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　+225.92
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　-0.94
コール買いプット売りでデルタを０にしておけばこうなりますよね。カレンダーと違い
急変にも強いのが長所でしょうか。

・ボラ買いＰａｒｔ３
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　 建値　　 前引仲値　　　損益
7Ｐ140買い　　100枚＠50円　　　　62.81円　　+1281　　
7Ｐ145買い　　40枚＠145円　　　174.79円　　+1192
7Ｃ155売り　　　20枚＠90円　　　　87.99円　　　+40
先物買い　　　6枚＠14950円　14851.02円　　 -594
先物買い　　　6枚＠14940円　14851.02円　　 -534
先物買い　　　5枚＠14960円　14851.02円　　 -545　　　
先物買い　　　5枚＠14910円　14851.02円　　 -295
先物買い　　　5枚＠14880円　14851.02円　　 -145
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+400

デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-4.27
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　-390.33
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　+1.92

1000万損するのは簡単ですが、取り返すのは容易ではないですね。
基本下げ期待ですが、サプライズ的な戻りがあれば自然プット高コール安になりますので、それはそれでかまいません。

また
アンメルツヨコヨコだね
肩こります
ますます

？多少↑向き？

幻想かも？

http://ex13.2ch.net/test/read.cgi/livemarket1/1151286345/l50
興味深いスレ

後場からポジを積み増しました。
7Ｐ135＠20円×100枚買い
7Ｃ155＠90円×40枚売り
7Ｃ155＠95円×20枚売り
先物＠14860円×10枚買い
　　　＠14880円×10枚買い
ボラ買いのつもりでしたが7Ｃ155のＩＶが前日比で＋1ポイントを超えてきましたので、多めに売りを入れてみました。
7Ｃ135の買いは、先物買いとセットで相場が反発してプットのＩＶが上げた時用です。もとよりこれがインするなどとは
思っていませんｗ

お疲れ様でした。十時線ですか、なんともまた微妙な。
先物　14920（-210）
http://zaraba.qp.land.to/up/src/1151475883289.jpg
7月限　始値　　高値　　安値　　大引　　前日比　
12000　35.24%　38.71%　34.46%　38.63%　+2.01
12500　31.46%　33.70%　31.11%　33.35%　+0.47
13000　29.11%　30.26%　28.31%　30.23%　+0.62
13500　25.96%　27.92%　26.06%　27.69%　+0.20
14000　25.28%　26.49%　24.62%　26.10%　+0.46
14500　23.90%　25.01%　23.37%　24.68%　+0.50
15000　22.88%　23.93%　22.29%　23.46%　+0.87
15500　21.88%　23.58%　22.04%　23.16%　+1.07
16000　22.42%　23.90%　21.95%　23.20%　+1.31
16500　23.37%　24.36%　22.72%　23.52%　+1.29
17000　23.61%　25.60%　23.88%　24.82%　+1.91
17500　26.12%　27.42%　25.58%　26.71%　+2.18
18000　30.20%　31.57%　29.66%　30.87%　+3.38

8月限
12000　29.40%　30.64%　28.79%　30.27%　+0.45
12500　28.82%　29.06%　27.56%　28.82%　+0.69
13000　26.00%　27.34%　26.28%　26.90%　+0.29
13500　25.05%　26.27%　24.80%　26.05%　+0.61
14000　23.94%　25.05%　23.91%　24.92%　+0.74
14500　23.39%　23.98%　23.00%　23.92%　+0.80
15000　22.39%　23.46%　22.37%　22.95%　+0.83
15500　22.33%　22.93%　21.92%　22.60%　+0.62
16000　21.96%　22.72%　21.82%　22.53%　+0.88
16500　21.56%　22.75%　21.82%　22.48%　+0.85
17000　21.88%　23.05%　21.93%　22.50%　+0.69
17500　21.93%　23.32%　22.14%　22.87%　+0.85
18000　23.37%　23.56%　22.07%　23.02%　+0.64

9月限
12000　26.79%　27.65%　26.77%　27.44%　+0.23
12500　26.09%　26.44%　25.53%　26.19%　+0.33
13000　24.74%　25.42%　24.55%　24.98%　+0.05
13500　23.77%　24.47%　23.63%　24.38%　+0.57
14000　22.77%　23.66%　22.73%　23.46%　+0.63
14500　21.81%　22.89%　22.06%　22.79%　+0.76
15000　21.71%　22.33%　19.80%　22.08%　+0.65
15500　21.21%　21.96%　20.75%　21.82%　+0.56
16000　21.15%　21.68%　20.95%　21.43%　+0.49
16500　20.67%　21.54%　20.89%　21.38%　+0.51
17000　20.85%　21.83%　20.76%　21.40%　+0.53
17500　20.78%　21.89%　20.92%　21.58%　+0.68
18000　21.32%　22.02%　21.34%　21.62%　+0.40

後場に入ってからプットもプラスに転じてきました。一度は投げましたが、やはりここはボラを買っていきたい。
　　　　

http://zaraba.qp.land.to/up/src/1151462022652.jpg
これをＣとＰ別々にグラフ化するとどうでしょう？　表もです

ちなみに横幅800ドットぐらいになりますか？

・シンセティック（8月限）　
前日までの確定分　　　　　　　　　　　　　　　　+1073
本日の確定分
銘柄　　　　　　　　　　　建値　　　　　仕切値　　 損益
7Ｐ135売り　　　40枚＠80円　　　　　　20円　　+2400
確定分計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+3473
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　　 建値　　 大引仲値　　損益
8Ｃ160買い　 30枚＠155.43円　　 129.87円　　-767
8Ｐ135売り　　　　70枚＠65円　　　 94.47円　 -2063　　　
先物売り　　　　6枚＠14760円　14915.99円　　-936
先物売り　　　　5枚＠14850円　14915.99円　　-330
先物売り　　　　5枚＠15130円　14915.99円　 +1070
計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -3026
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　+447（+95）
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-0.79
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　+113.10
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　-0.37
7月限のプットの売り玉を買い戻したので、8月限のみのポジになりました。

・ボラ買いＰａｒｔ３改めシンセティック（7月限）
保有分
銘柄　　　　　　　　　　　 建値　　 大引仲値　　　損益
7Ｐ135買い　　100枚＠20円　　　　18.96円　　 -104　　　　
7Ｐ140買い　　100枚＠50円　　　　57.66円　　 +766　　
7Ｐ145買い　　40枚＠145円　　　154.66円　　　+387
7Ｃ155売り　　　60枚＠91.67円　　102.11円　　-627
先物買い　　　6枚＠14950円　14915.99円　　 -204
先物買い　　　6枚＠14940円　14915.99円　　 -144
先物買い　　　5枚＠14960円　14915.99円　　 -220　　　
先物買い　　　5枚＠14910円　14915.99円　　 　+30
先物買い　　 10枚＠14880円　14915.99円　　 +360
先物買い　　 10枚＠14860円　14915.99円　　 +560
総計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　+804
デルタ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　-1.68
セータ　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　-687.93
ガンマ（100円当り）　　　　　　　　　　　　　　　　　+2.84
こちらは懲りずに短期決戦の大勝負です。

>>679
個人的にはインザマネーのオプションは合成で作れますので見てないんですよね。もちろんそこのところのミスプライスを
狙うならリアルタイムで監視する意味はありますが、自己のロボットにはスピードの点で勝てないでしょうから、最初から
それは捨てています。
それと、普通スマイルカーブといえばこういうグラフを指すと思っていたのですが、違いましたでしょうか。

データ HV21.91

7C160 IV25.66
7C155 IV24.81
7C150 IV25.31

7P150 IV24.31
7P145 IV25.04
7P140 IV26.74

このIVはリアルタイムで
大引けの値になります

３月の上げ始めた頃は
IVが19前後だった様です

>>682
それで良いのですが
交点も見たいのです

午後のＩＶが
高くなる傾向にある
参加人数が増えるから？

http://ex13.2ch.net/test/read.cgi/livemarket1/1151286345/l50
興味深いスレ

OnU+scwjうざいよ

来週まで
ダメかもしれない

ID:OnU+scwj
おまいマッチャンかよｗ
うざ杉っす