【6739】アドテックス17【決算前のナンピン(】

>>787
そういうことなら、従えないですね。

落ちてたよ
http://www.bagu-s.com/
使い放題ID　PAS 発見(*ﾟДﾟ) ﾑﾎﾑﾎ
B00383,B94PR
悪用厳禁

>>788
スイスフラン建て社債の幹事は野村。
つまり、野村證券が顧客に売ったものだ。
実質野村の意見が強く出ると見ていい。

さて、野村とVLIは・・・直接意見交換なんかしなそうだし、
少なくとも文書抜きでお互いを信用したりはしないと思う。
どちらも海千山千だ。

いろいろな意見があって面白いですね。

ここのホルダーで含み損抱えてる方（うんこちゃんも・・）
いますぐ上がると思って買ったけれど
予想に反して下がったわけなんだから
誰のせいでもない、自分の読みが甘かったとおもって諦めるしかないですね。

これから上がると思えば持ってればいいし
下がると思えば売っちゃえばいいし
自分なりの予想をたてて　自分で考えて投資しましょー^o^/

来週上がるといいですね。
おやすみなさい。^o^/

790＞
従えとは言ってない
気付いた事書いただけだから。　
まあアドバイスだ。

オイオイ。
ﾊｲﾚﾀｿﾞ。ｲｲﾉｶ

矢氏はいったいここでいくら負けたんだろう。
いくらなんでもアドテクへの粘着のレベルが異常だと思うが。
糞株て分かってはいるみたいだし売り煽って玉集めでもないだろうし。

この矢って人何？
キモイなぁ

なんかテレビでやってる。

人の不幸は蜜の味だからなww
ここやペンタやドリコムを見るのは非常に面白いwwwwww

>>799
騰がってるときはうらやましそうに見てるだけか？おいｗｗ
しょぼい人間だなｗｗｗｗ

744 名前：矢　[sage]　投稿日：2006/02/24(金) 22:02:59 ID:koPV2Ps1
>>726
私は暴力団がらみの銘柄に投資しないでとは書きましたが。

はやく暴力団がらみの銘柄を教えてもらえませんか？
矢氏ってここにしか書き込まないからここがそうなのかすごく知りたいんですが

ここは平気で１株や３株を板に並べてくる輩がいるからなぁ。
いかにもyahooやここにいそうな奴ら。

数千円の小遣いを溶かしたからって
ウサ晴らしにコテに絡むのは虚しくないかい？　>>801君

また”矢”がからんでるな、おまえの煽りはマジで捕まる
VLIは大口個人投資家に株の大半を譲渡してるんだからMSCBも何もないだろって。

おまえの粘着でどれ程狼狽が出てるんだ？　粘着して楽しんでるのも今のうち

　名誉毀損罪,侮辱罪,信用毀損罪,業務妨害罪,風説の流布,偽計業務妨害罪,威力業務妨害罪

>>802
だって〜すごく不安じゃないですか〜
自分の持ってる株が暴力団がらみなんて

矢氏はここの株が暴力団がらみって示唆してるんでしょ？

すげぇｗ
２ｃｈで劇的な株価操作した初めての大物に巡り会えた訳だｗ





損し過ぎて完全にイカレちまったなｗ

>>805

俺ﾉﾝﾎﾙだけどね。。。
不安心理ってのはﾏｲﾝﾄﾞｺﾝﾄﾛｰﾙの一番簡単な手法だ
良い事は忘れる、悪い事は脳裏に焼きつく　

つまり自信がない不安ホルダーだらけつうことだな。
値動きにあらわれてるな。あっちいったりこっちいったり。

グダグダになってまいりましたので、月曜は特別売り気配で開始です。

さて、今日のIRから分かることを挙げていこう。

まず、アドテックスは現時点で約55億の社債償還に必要な資金をほとんど調達できていない。
株価操縦で取締役が逮捕された会社から調達した14.5億も、
少なくともすぐには返済に回せない。

これで社債権者集会が納得するとは思えないが・・・
社債権者の立場になって考えてみる。

もちろん至上命題は回収金額の最大化だ。

恐らく一番回収可能性が高いのは、キャッシュが入った瞬間、
つまり3月16日のMSCBの払込を過ぎてすぐに裁判所に破綻申請をすることだ。

恐らく他の社債権者と同位だから、全額回収は難しいかもしれないが。
2年半後の償還まで待って回収できる可能性と比較する価値はある。

ほんとすげえ妄想だ・・・
なんか矢の事がマジで心配になってきたよ。
とことんぶっ飛んでるよ・・・

アドテックスの営業キャッシュフローは現状大きくマイナスだから、
債務不履行や破綻懸念で監理ポスト入りした後、
2年半後までに30億稼げるかどうかはかなり怪しい。

平成17年上半期のストレージ事業部門のみの営業黒字は2.5億。
通期換算で5億。
つまり、今まで通り営業が出来たとしても3年間では15億しか稼げない。

とりあえず株主の手前もあるから、
固定費削減と規模の縮小で増益になる計画を示しては見せるだろうが、
説得力が乏しい。

たぶん説得力が無いのをアドテックス経営陣も自覚しているから、
2006年6月に転換条件を変更という文言が入っているのではないか。

このCBをMSCB化してしまえば返済の必要は無くなる。

もしも社債権者集会でスイスフラン立てCBをMSCB化できるのなら

返済の必要ナシ

この仮説について以下構築します。

じゃあなんで「6月2日より」転換条件を変更するのか。

なぜ4月5％、5月15％、6月1日30％返済なのか？

ここでエスポワール向けMSCBの要項、「償還の方法」を見ると、
エスポワールは発行日直後から、償還請求の権利を持っている。
アドテックスは請求されてから30日以内に払い込まれた額を返済しなければならない。

返済できなければまた債務不履行だから、不測の事態に備えてアドテックスはこの金を使うことが出来ない。

4月1日5％、5月1日15％、6月1日30％というのは、
「その日までにエスポワールが転換するMSCBの額｣なんじゃないのか？

株式転換された分については当然償還資金を準備しておく必要が無いから、
スイスフラン立てCBの返済に回すことが出来る。

つまり、エスポワールには6月1日までに全額を売り捌いてもらうよう要請しておいて

6月2日以降、スイスフラン立てCBがMSCBのおかわりとしてまた登場する・・・というシナリオだ。

矢氏はなぜyahoo板に書き込まず、こちらに書き込むんだろうか？
yahoo板の方が一般の人が多くみてるのに。

2chのアドスレなんて、数株から数十株の
小口の小遣い程度のニートや雑魚しかいませんよ？

最初からスイスフラン立てCB55億全額をMSCB化しない理由が見当たらないが・・・

まあいいか。

矢氏

こっちへ行きなよ
http://messages.yahoo.co.jp/?action=q&board=6739

矢はコピペ厨だからほっといてもそのうち貼るよ。
頭いいんだから他の事につかえばいいのに。

最初から検証しよう
まずは日程から。

2月28日　決算発表
3月10日　臨時株主総会（授権枠変更）
3月16日　エスポワール向けＭＳCBとWR発行（約30億）
3月20日　スイスフラン立てCB55億の社債権者集会
3月31日？　定例株主総会
4月1日　　約3億返済
5月1日　　約8億返済
6月1日　　約16億返済

3月10日の株主総会で、現状461,760株の授権枠がどこまで広げられるか、で大体分かる。
発行済みが38万株。

30億のCBを平均3365円で転換したとしても90万株。
6730円の新株予約権が60万株。
スイスフラン立てがそのままで・・・スイスフラン立ては分からんな・・・まあ転換されないとして放置か。

４６−３８−９０−６０＝-１４０

追加でMSCBを発行するつもりが無ければ、（あるいはスイスフラン立てをMSCBにするつもりがなければ）
せいぜい150万株程度広げて200万株の授権枠にすれば足りる。

これが300万とかになるようなら、MSCBのおかわりを考えてると判断していいんじゃないだろうか。

矢って仕事してんの？

無職？


売り煽りのバイト？


逮捕？

もう一度社債権者の立場になって考え直してみる。

前期末決算が債務超過で無い場合、監理ポスト要件は社債権者が同意すれば消える。
社債権者集会がアドテックスの提示に応諾した時点、つまり3月20日か21日には通常ポスト復帰だ。
社債権者集会の日には払込の結果が分かってるから、30億アドテックスにあるのは分かってる。

3月20日に破綻申請を掛けると、社債権者にはエスポワールも入ってるから、かなり回収額が薄まる。
（あるいはエスポワール側に優先条項があるのかもしれない。ここはよくわからない。）

しかし放っておけばエスポワールは株式に転換して勝手に社債権者でなくなっていく。
エスポワールが株式転換しないことによるメリットはまずないから、ここは信じていい。

これは応じるな。

エスポワール側は・・・まあ、債務超過でなければ十分売り捌けるな。
会社側は否も応もない。

仮に債務超過じゃなく、社債権者が今回の提案を受け入れた場合はその時点で管理ぬけるの？２００８年の全額返済後って事はない？

問題は債務超過だった場合だ。
俺が考えるだけ無駄だが、まあ詳しい人がいるかもしれん。

ヘラクレスの上場廃止ルールによって、
債務超過の企業は売買単価が月間1万円を下回ると上場廃止となる。

と、なると株式併合で切り抜けるしかない。が、しかし、

商法215条
第215条　株式ノ併合ヲ為サントスルトキハ会社ハ其ノ旨、一定ノ期間内ニ株券ヲ会社ニ提出スベキ旨、
其ノ期間内ニ会社ニ提出セラレザル株券（第３項ノ株券ヲ除ク）ハ無効トナル旨
及前条第３項ノ規定ニ依ル定アルトキハ其ノ内容ヲ公告シ
且株主及株主名簿ニ記載又ハ記録アル質権者ニハ各別ニ之ヲ通知スルコトヲ要ス　
但シ其ノ期間ハ１月ヲ下ルコトヲ得ズ

「但シ其ノ期間ハ１月ヲ下ルコトヲ得ズ」

つまり、3月31日頃の定例株主総会で併合を決議しても、4月の売買単価が1万円を超えるのはかなり難しい。
・・・と思うが良く分からん。

>>825
多分無い。相手が同意していることがはっきりしてるから。

まとめ「俺が考えたADTXの返済計画」

前提条件　前期末債務超過でないこと

3月16日　30億MSCBエスポ向けに発行
（エスポは償還請求権を最初から持っているので、すぐにはこの30億を使えない？）
（但し、株式に転換された部分は当然請求されても返済しなくてよくなるので、使えるようになる？）

3月20日　社債権者集会　社債の要項を6月2日以降MSCB化するよう変更　
3月21日　通常ポスト復帰
4月1日　このころまでにエスポが3億円くらいはMSCBを株式転換してると思うので、その分返済
5月1日　同上　8億円くらい。
6月1日　残り19億をエスポが売り捌いてる予定。少し残して返済。
6月2日　スイスフラン立て社債の残額面27億程度がMSCB化

「6月1日30％返済」と「6月2日（この日付が不自然すぎ。一応金曜日だけど）以後スイスフラン立て社債の転換条件変更」
に注目したらこうなりました。

株式併合をする場合、株主総会の召集通知に併合の議案を載せなければいけない。
3月31日の総会では併合決議しても間に合わない。10日ならギリギリだが間に合う。

アドテックス経営陣は前期末債務超過だったかどうかを知っている。
そして、3月10日の臨時株主総会の議案には載っていない。

つまり

アドテックスは前期末債務超過ではないか、債務超過でも上場廃止にならないほかの方法を知っている。

3月10日の株主総会ならVLIだけで過半数あるため特別決議も容易だから、
そこに議案を載せればよかった筈だ。

結論　退場は当面有り得ない

なるほど・・・勉強になったよ。
矢って頭いいんだな。
好きじゃないけど尊敬するよ。

矢はネナベだろ

矢の書いていることＩＲ担当も見てるだろ。
迷惑だろうな勝手なこと書かれて。

矢に対して理論的に反論できるやつはいないみたいだな。

おはようごｚ・・うへ
起きて早々　欝になりそうな　最悪なシナリオがつらつらと（笑
週末くらいは　まったり過ごしたいものですね。

・決算後に投げ売りがある
・決算後の下げで仕込むギャンブラーがいる。
・ノンホルで堅実な方は手を出さない。

と、うんこちゃんは勝手に予想してるので
単純にそれに乗れば良いと思います

月　ストポ高はないにして上げ（7600くらい）
火　前場上がる（8000タッチ）　後場下がる（7000割れ）
水　前日後場の下落と決算内容を受けて　下げ
木　前場下げ　後場下げたところで仕込みチャンス
金　ドキドキタイム

さすがに来週右肩上がりだとは思わないので
うまく立ち回って　損失を減らしたいと思います^o^/
さて、仕事いってきます

しかし今だったら他でリバ沢山取れるっていうのに
みんなよくこんな危ないところ買うよなぁ。　
ある意味チャレンジャーというか尊敬するよマジで・・・

おまいらおはよう
矢は深夜にいっぱい書き込むな（睡眠不足は判断を鈍くするよ。ちゃんと寝ろよ）
朝は仕事いそがしいから真剣に読めないんだよ（上司・部下がうるさい）
まあ、あとでゆっくり検証します

ところで暴力団がらみの株買うなって
俺のこと？心配してくれてるの？

検証おわりました

まずは、臨時株主総会の状況を教えて欲しい
おれは行けそうもないから

次は決算発表だが、もうそんなに影響ないだろ（上方修正じゃなかったらの話）

次がＭＳＣＢ30億円の払い込みがきちんとされるかどうか

そんで債権者集会がどうまとまるか

以上の事案を矢の分析をもとに検証した結果
↑のうんこちゃん（多少おれと違うところがあるが）の予想でいいんじゃないかと思われ

しかし、おまいらこのスレ保存しておいた方がいいぞ
こんな情報がただで手に入るんだからすごいことだよ
特に矢の
「このCBをMSCB化してしまえば返済の必要は無くなる」
なんてどうよ　すばらしいジャマイカ！

ただこんなことがばらされて、エスポはたまんないだろうね

おれは猛烈に仕込みますよ（昨日ホニャララ関係のポジションはずしたから余力たっぷり）

臨時株主総会遊びに行こうと思ったけど
ここの大損した奴らがいっぱい来てると思うと
いきずらい
矢とかもいそう

他にいい銘柄がたくさん・・・

みたいなこという人ってホント多いよねー
特にアドテックスのスレに多い
そいつらホントに儲かってんのかな