1 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:
このスレは金融商品CDS (Credit default swap、CDS)
「クレジット・デフォルト・スワップ」とその成り行き、
そして世界経済に与える今後の影響を考えるスレです
[CDSとは?]
クレジットデリバティブの一種で、債権自体を移転することなく信用リスクのみを移転する取引である。
最も取引が盛んなクレジットデリバティブのひとつ。銀行の自己資本比率を高める対策の一環としても利用される。
[つまりどういうこと?]
CDSは債務保証の仕組みに似ている……債務保証に似ているけど、違う部分も多い!!
CDSの契約に基づいて、対象となる企業が破綻し金融債権や社債などの支払いができなくなった場合、
CDSの買い手は金利や元本に相当する支払いを受け取るという仕組み。CDSの買い手は一定の契約料を支払うことで、
ある企業の債務不履行に対するプロテクションをCDSの売り手から買い取る。
債務不履行等が起こった場合の「損害」を軽減するという側面に注目すれば、CDSは「債務保証」と類似の作用を有している。
[債務保証とはどこが違うの?]
CDSでは、金融の債権・債務とは無関係にリスクのプロテクションだけを切り離して売買する。もし、債務不履行が起これば債権・債務の有無によらず、
CDSの契約に基づく支払いがなされる。したがって、CDSの買い手は債権者である必要はなく、売り手も債務の「保証」をしているわけではない。
∧_∧
<丶`◇´>すぅ〜
⊂ ⊃
( ) ウソ ウソ
〈_フ__フ ウソ ウソ ウソ ウソ
ウソ ウソ ウソ ウソ
∧_∧ ウソ ウソ ウソ ウソ ウソ ウソ
<丶`○´>はぁ〜ウソ ウソ ウソ ウソ ウソ ウソ ウソ
人 Y / ウソ ウソ ウソ ウソ ウソ ウソ ウ
( ヽ し ウソ ウソ ウソ ウソ ウソ ウソ
〈_フ__フ ウソ ウソウソ ウソ ウソ ウソ
ウソ ウソ ウソ ウソ
3 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2011/12/29(木) 03:26:22.47
>>1 のテンプレの続き
[つまりどういうこと?]
例えば、直接の貸借関係がない企業に関して、
多大な影響が見込まれる者がCDSの買い手となったとする。
このケースでは、CDSによりその企業の倒産などによるリスクを軽減することができる。
このような意味ではCDSは有効なリスク管理ツールとなりうる
。
しかしながら、実際上のCDSの取引は、そのようなリスクの有無とは原則的に関係がない。
リスクのプロテクションそのものが市場を形成し、無関係の第三者によって自由に売買されるマネーゲームであるということに、
その商品としての本質がある。
なお、CDSでは保険業における準備金制度のような支払いの担保は確立されていない。
4 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2011/12/29(木) 03:33:09.01
[何が問題なの?]
CDSの契約料や債務不履行の際の支払い額は、
高度な金融工学によって算出され、売り手が損をしないような設定が行なわれている。
慈善事業で無い限り、はじめから損をするために金融商品を売りに出す企業など無いからだ。
ただこの「高度?な」金融工学によって計算されていたはずのCDSの設定も、
イレギュラーな事象までには対応していなかったようだ。
サブプライムローン問題に端を発する株価などの下落や企業の破綻の急増、貸し倒れ債権の増加は、
通常の域を超えたレベル、想定の範囲外で推移している。
通常なら「損をしない?」はずのCDSの売り手も、次々に債務者が破綻し、
CDSの買い手に想定以上の支払いを余儀なくされてしまったのが現状。
5 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2011/12/29(木) 03:38:36.79
[CDSの意義は?]
直接当事者に関与して保証する「債務保証」は、
債務者・債権者・保証人すべてが便益を受けられる金融上の知恵といえるだろう。
しかしCDSの場合、「ブックメーカー(欧米における賭け屋)的な」(一部の利用方法を除けば)
「何もないところに価値を勝手に定義し、それをやり取りすることで利益を得る」もの。
これを金融工学の賜物(たまもの)であり「錬金術」と見るべきなのか、
それとも「虚業の最たるもの」と見なすべきなのかは、ひとそれぞれ判断が異なるだろう。
6 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2011/12/29(木) 03:51:24.74
[経済に与える影響は?]
サブプライムローン問題により経営危機に直面した米保険大手アメリカン・インターナショナル・グループ(AIG)は
数千億ドルのCDSの売り手である。AIGが破綻すれば金融市場への影響は計り知れないとされ、
公的資金の融資によってアメリカ政府の管理下で経営再建がなされることになった。
リーマン・ショック時のAIGは救済されましたが、今回はスケールが違う。
デフォルトしてもCDSが実行されない可能性も高いのです。
こうなると危機は世界中に広がります。
CDSによるヘッジが機能しないとなれば、株や債券といったリスク商品はドッと売られる。
日本の国債や株も例外ではありません。欧州だけの問題ではなくなるのです。
このCDSが爆発すれば、世界中の富が一晩で吹き飛ぶのです。
世界の借金総計6京ドルの破壊力を見せつけられることになるでしょう。
実態のないペーパー資産がすべて消滅する危険すらあります。
それは即ち、信用創造型資本主義の崩壊を意味します。
借りた相手に返す気なけりゃ成立せんもんだからでしょ
返す宛もないのに貸すほうがおかしいような
8 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2011/12/29(木) 04:01:24.74
ドンパチ系が売れなくて、苦肉の策だったんだろうけど
10 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2011/12/29(木) 04:16:28.53
ギリシャが飛ぶと他所までハジケる!ヽ(゚∀゚)ノ
予期せぬ大地震が来たら保険屋の元締めが潰れるように
サブプライムのような予期せぬ金融危機が来たら
CDSは市場ごと破綻する運命だわな。
13 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2011/12/29(木) 06:03:39.68
カウントダウンCDS!【2011年度 欧州部門】
1位 ギリシャ
2位 イタリア
3位 スペイン
4位 ポルトガル
5位 フランス 来年のカウントダウンCDSをお見逃しなくっ!!
14 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2011/12/29(木) 08:29:24.04
資本主義は花火のように爆発する。
15 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2011/12/29(木) 12:10:53.95
結構次は日本だったりして
16 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2011/12/29(木) 13:07:30.26
で、野村は死ぬのか?
とりあえず解約しといたけど。
17 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2011/12/29(木) 13:59:04.66
>>16 以下が野村證券が抱えるリスク要因です。
■株価の長期的低迷
■限りなくブラックな劣後債の販売
■副島隆彦が野村破綻を予測した、という事実
■リーマン買収による体力の低下
■傘下の野村総合研究所、野村不動産売却の噂
■UFJが買収の噂によるロスチャイルド・ロックフェラー勢力図の変化
■欧州CDSを大量に販売
11月9日 米系大手格付け会社のムーディーズ・インベスターズ・サービスが、野村ホールディングス (HD) の格付けを、
現在の「Baa2」から引き下げる方向で見直すと発表した。 欧州の金融危機がいよいよ日本にも波及するのか。
野村 HD 幹部はこう話す。
「赤字転落の最大の要因となったのは、何といっても欧州で猛威をふるう債務危機。
その直撃を受ける形で、欧州ビジネスは壊滅状態に追い込まれたといっていい」
国内証券最大手の野村ホールディングス (HD) を、欧州危機が直撃している。
2011年7〜9月期連結損益が 460億9200万円 の赤字になったことから、
総額 12億ドル を削減する大リストラ策に取り組む。
欧州を中心に 1000人 もの人員削減や、野村不動産や野村総合研究所といった関連会社の売却報道まで飛び出し、
11月24日の同社株は年初来安値を更新し、一時 [223円] まで下落した。
市場では、経営環境が相当厳しいと受けとめられているようだ。
・・・浮き上がれる材料がないのだけは確かだね
18 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2011/12/29(木) 14:03:06.12
野村といえば野々村、野々村といえばまこと、
まことといえばスクールデイズ、スクールデイズといえば世界、
世界とまことの結末といえば・・・・・・・・・・
19 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2011/12/29(木) 14:09:04.40
野々村亜美「お兄ちゃんっ・・!亜美!・・・とっ、・・とんじゃうっ!!!」
ギリシャ国債の50%削減でもCDSの保険金が出なかったらしい。
EU諸国の詐欺まがいの策略で該当しないことにされた。
それじゃCDSを買っても無意味だね。
CDSは謎だらけなんだよな
国家に使うCDSなんて破綻したら誰が払えるの?って感じ
要するに超巨大地震が来たら地震保険自体が破たんするぞって理論と同じ
22 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2011/12/29(木) 22:23:34.30
23 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2011/12/30(金) 01:50:15.40
CDSなんて、もともと金融マフィア博打家が、
自分たちのだぶついた資金を、新しい賭け事の口を
つくって、庶民だまして参入させて金出させ、その金を
吸い上げてかかろうって交錯したんじゃないか?現状みてるとさ
まあ、いいかげんアメリカ市民とかも気づいたっていうから
来年どうなるかってとこのかな・・・
24 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2011/12/30(金) 01:53:58.02
テサロニケ第一 5:1-28
2主の日がまさに夜の盗人のように来ることを あなた方自身がよく知って
いるからです。
3人々が,「平和だ,安全だ」と言っているその時、突然の滅びが ちょうど
妊娠している女に苦しみの劇痛が臨むように 彼らに突如として臨みます。
彼らは決して逃れられません。
25 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2011/12/30(金) 02:03:09.58
庶民がカネ出すことは全くなかったね
プロ向けで庶民には売ってないし
サブプライムローン借りることはあっても、クレデリに直接関係はない
あと国が借金払い切れないことはあっても、倒産はないから関係ないね
26 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2011/12/30(金) 02:10:37.33
うしろの正面だあ
27 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2011/12/30(金) 02:10:57.50
れ
28 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2011/12/30(金) 02:12:29.46
籠
29 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2011/12/30(金) 04:01:48.73
まぁまた胴元がトンヅラしなきゃ大丈夫
実数より多めに配りまくってるとかあったら怖いよね
31 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2011/12/30(金) 04:12:59.55
そんなのありまくりでしょう
そもそも破綻しようのないものに破綻するかもって賭けさせてんだから
32 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2011/12/30(金) 21:56:58.30
33 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2011/12/30(金) 22:14:21.66
てかユーロ安ってそんなロックに関係あんの
リーマンショックの頃に、誰だか忘れたけど
デスボンドとか言ってたんだよ。
これもCDSみたいなもの?
cat債?
cat債てなんですか?
37 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/01/15(日) 22:05:07.85
>>34 うん、まあ違うと言えば会社じゃなくて人間の死に大勢で賭けることかな
38 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/01/15(日) 22:05:21.72
>>34 うん、まあ違うと言えば会社じゃなくて人間の死に大勢で賭けることかな
39 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/01/15(日) 22:09:58.97
人の自然死なら最も相関リスクがなくサブプライムのような危機をヘッジできるという
安易な発想
40 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/01/15(日) 22:19:36.99
>>36 猫ボンドは惨事に賭ける
犬ボンドは最低の会社に賭ける
41 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/01/16(月) 00:07:24.43
6京円 GDP1000年分のバブル崩壊
だけど、俺が作ったわけじゃないし。
42 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/01/16(月) 00:11:57.06
アル種の保険 オプションのプットみたいなもんですか?
43 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/01/16(月) 00:14:19.44
>>「高度?な」金融工学<<
理論そのものに穴があったんでしょ? ブラックスワンっていう。
44 :
~~-y(`-ω-´)ふー(禁煙四年目):2012/01/16(月) 00:16:34.95
金融工学は詐欺であり、世界で一斉に無かったことにする。
困るのはあぶく銭で怠けてきた、銀行家だけだ。
天罰を下す時は近い。
45 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/01/16(月) 01:34:00.48
CDSなんて所詮丁半バクチ。欧米のアホ共が売れそうならなんでも
商品にしてしまえ!というもの。
最後にはCDSが下がったら利益が出る「リバースCDS」が発売されるかもw
だって欧米ってアホなんだもーん!w
46 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/01/16(月) 01:53:20.44
VIX(恐怖指数)のオプションみたいな奴ね。
47 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/01/16(月) 05:51:04.32
ウォール街のギャンブラーは、基地外の集団としか思えないが
野田総理 マニフェスト 書いてあることは命懸けで実行
http://www.youtube.com/watch?v=y-oG4PEPeGo 書いてあることは命懸けで実行する。
書いてないことはやらないんです。
それがルールです。
書いてないことを平気でやる。
これっておかしいと思いませんか。
書いてあったことは四年間何にもやらないで、書いてないことは平気でやる。
それはマニフェストを語る資格がないというふうに、ぜひみなさん思っていただきたいと思います。
この首相を支持してる奴も、基地外の集団としか思えないが
49 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/01/16(月) 15:58:08.20
で、萎んだらどうなるの?
CDSの発売元が危ないんじゃないの?
52 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/01/16(月) 21:36:16.15
頼まれもしないのに連帯保証人買って出るような愚行だもの、当てが外れりゃ破綻するわな当然。
53 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/01/16(月) 21:39:06.54
戦争や経済危機といった人を犠牲にして大儲けするアホどもが
人間社会の頂点に巣くっておるので
ちっとも世界は良くなりませんなあ
54 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/01/16(月) 22:39:56.31
ババをうまく渡せりゃね
あるいはババもみんなで持てば怖くない
とか
55 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/01/16(月) 22:46:25.81
サブプライムに代表されるように、ダメリカ発の金融商品は世界から無理やり金集めるための
罠に過ぎない。そもそも金融商品で楽して稼ごうとしても、儲かるのは一部。
特にダメリカ金融商品は相手にしないのが吉。
56 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/01/18(水) 18:56:15.82
てか全部でチャラになるようになってる
米の資本主義の正体なんだけど
58 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/02/19(日) 07:19:54.80
ギリシャがドラクマに戻ってもギリシャ債のCDSのクレジットイベントに
ならないってホント?おしえてえろいひと。
59 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/02/19(日) 11:40:24.15
それだけじゃ要件満たさないけど…
ギリシャがユロ建て債を返済する義務は続くんだぜ。
たとえ無限に印刷するドラクマを売りまくってでも必要額のユロを手配する羽目になるよな。
たぶん誰も買ってくれないぞ、ドラクマなんて。
60 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/02/26(日) 17:44:43.50
物凄く非難されることを言いますが、
ギリシャの結婚可能年齢は何歳なのでしょうか。
他の国で結婚出来ない相手との結婚を認めたら金持ちが来ないかな。
61 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/02/27(月) 06:05:38.80
62 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/03/02(金) 08:17:16.35
今回のギリシャの件は華麗にスルーなんか?
63 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/03/02(金) 08:33:37.61
ギリシャ国債のデフォルト回避って つまるところ全額返済できない場合はデフォルト回避と表現するが、
現実的にはギリシャ国債が紙くずになった発行済みギリシャ国債が53.5%以上あったという事実。
これでもデフォルトしていないのだから借金したもの勝ちだなw国債発行した者が優遇されて国債売ったのが優遇されるって事。
つまり国債は今後買わなければどうという事はない。払いきれない国債を発行している日本の国債は更に格下げだよね。資源も何も無いのだし。
64 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/03/02(金) 08:35:46.54
というわけで日本国債の年間利息が1000%を越えない限り俺は買わないことにした。
日本国債を空売れるスワップが一般普及しないかな(爆笑)
>>60 それはつまり幼女と結婚したいという事でしょうか?
はい
>>64 日本円で取引したら利益も糞みたいな額だろ
1000倍になっても物価が10万倍になったらごみみたいな利益だ
そうなることをのぞんでるんだろ?
68 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/03/11(日) 16:52:34.60
日本国債先物を百万枚近くの空売りにすれば崩壊させられますよね。
幼女が良いと言うと変態扱いされて迫害されますよね。
ただどんなにおかしく見えても好き合っているなら何が悪いのでしょう。
日本の経済破綻は近いと思います。政府は破綻でないと言い張るでしょうが。
CDSなんて破綻しても支払えないのだから本当に無駄なお金ですよね。
やっぱり二次元だよね。
二次元は俺を裏切らない。
たまにしか。
70 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/03/11(日) 19:29:14.19
外資はしこたま日本国債CDSを買ってるんだよな。
日本国債を買ってるという報道は嘘くさい
>>70 > 外資はしこたま日本国債CDSを買ってるんだよな。
> 日本国債を買ってるという報道は嘘くさい
CDS買って短期の国債も買ってるだろ。
売り崩さなくちゃCDSを買う意味がない。
72 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/03/11(日) 22:36:21.70
73 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:2012/06/20(水) 05:09:59.32
age
74 :
金持ち名無しさん、貧乏名無しさん:
fkkkuhy