驚愕の現実…投信購入者の９割に含み損

「“投信冬の時代”の到来とならなければいいのですが」と、メガバンクの幹部は心配する。
企業の資金需要が伸び悩む中で、銀行の収益を下支えしてきたのは、
個人の住宅ローンと投資信託の窓口販売だった。
その投資信託の販売に黄色信号がともり始めている。
背景にあるのは２つ。欧米の金融危機に伴う運用環境の悪化と、金融庁の規制強化の動きである。

昨年１０〜１２月期の投信販売額は前四半期に比べ銀行で４０％、証券会社で２５％も減少した。
欧州債務危機の影響から、これまで旺盛な経済成長を謳歌してきた新興国が一転して利下げに転じ、
円高が追い打ちをかけた。

これまで売れ筋商品であった高利回りのブラジルレアル建て投信など、
外貨建て投信の運用利回りが悪化し、
「投信購入者のうち９割を超える顧客が含み損を抱えている」（メガバンク幹部）という。

金融機関は四半期に一回のペースで投信の取引残高報告書を顧客に郵送するが、
「その都度、問い合わせや苦情が増える悪循環に陥っている」（同）という悲惨な状況だ。
これでは、乗換えを勧めようにも話の糸口さえ見いだせない。

特に金融機関は、秋口まで含み損を抱えた投信を損切りさせ、
顧客が選択した円以外の通貨の為替リスクをとることができる
「通貨選択型投信」への乗り換えを推奨した。
しかし、これが結果的に大きく裏目に出た。
株や債券など投資商品の価格変動リスクに加え、為替リスクもとる同商品は、
新興国通貨の下落で大きく傷を負ってしまったのだ。

事態を重く見た金融庁は、リスクが高く仕組みが分かりにくい投信を
経験の浅い投資家が購入しないよう、投資信託法を見直し、
毎月支払われる配当金の原資を運用益に限定したり、
通貨選択型投信などで使われるデリバティブ（金融派生商品）の利用を制限する措置の検討に入っている。

毎月、配当金が支払われる「毎月分配型投信」は、
年金の補完商品として高齢者を中心に人気があり、
昨年末時点で３１兆円もの残高にまで膨れ上がっている。
通貨選択型投信も昨年末で８兆円の市場規模を持つ。

こうした投信の運用悪化で、金融庁や全銀協の金融ＡＤＲ（裁判外紛争解決機関）への
苦情・相談は急増している。

金融庁は昨年末、金融商品取引業者向けの総合的な監督指針の改正案を公表し、
４月施行で通貨選択型投信など高リスク商品の販売について、より慎重な販売姿勢で臨むよう求めている。
これを受け、金融機関側は、通貨選択型投信の販売はデリバティブの専門知識のある者に限定したり、
高リスク投信の販売は管理職による承認性とするなど対応を急いでいる。

投資信託は、本来、個人投資家が個別の株や債券といった
本格的な有価証券投資に進む前の、いわば入門商品のようなもの。
銀行での窓口販売もそうした観点から解禁された経緯がある。
それがつまずくようなら、“貯蓄から投資へ”のスローガンは、またも画餅に終わりかねない。
http://www.zakzak.co.jp/economy/ecn-news/news/20120222/ecn1202220852003-n1.htm

関連スレ
１１年投資信託の運用損、前年比２．４倍９兆８２９億円に拡大
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/dqnplus/1326820660/
「証券会社や銀行等の人から勧められて・・」投資信託を購入する５８％は「買わされて」いる！？
http://toki.2ch.net/test/read.cgi/dqnplus/1311245671/
金融庁がシティバンク銀行を行政処分へ・・客に損失リスク説明せぬままゴミ信託売りつける
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/dqnplus/1322885627/

一番有名なのは日本虐殺ファンドかな

投信って損するイメージしかなかったけど本当だったんだ

よし、今買おう

アクティブ投信なんてほとんどがインデックスに負けてるのに、３％とか
信託報酬取るんだから含み損抱えて当たり前。買うのがｱﾌｫなんだが、
孤独な老人が、熱心に通って来て話を聞いてくれる銀行員に勧誘されて
買ったりしてるので複雑な気持ちになる。

証券業界の自己売買を禁止に出来ないの？

なぜ銀行が投信にこだわるかを考えればわかるだろ
銀行は自分が損する金融商品は絶対売らない

円安にふれはじめたらから週刊誌が投信海馬の記事きそうだなw

一方で、投資信託を販売している胴元は１００％利益が出ています。
投資信託など貧乏人の手を出す屑投資です

そりゃ民主が政権持ってるうちは証券なんか紙クズだからな。

>>9
だよな。
含み損出しながら手数料1％ってなんや？

リーマンショック前から、海外インデックスで積み立てるけど、一割ちょい
だけど今は含み益があるな。

基本下り坂の市場に放置プレイで儲かると思うほうがおかしい

驚愕？

売り逃げに成功したよ。

つまり今が買いのチャンスだ

>>12
同じく。
定職がある分の積み立てINDEXなら
早々負けはしない。
国内外の国債、株の個人MIX。

銀行の投信にはてを出さない。
手数料で勝てないでしょう。

あなたの投資信託が91%損する理由 - YouTube
http://www.youtube.com/watch?v=N1FUluIpkJc
投信は、証券会社に永遠に金を吸い取られ続けます。絶対に長期保有しないこと。
http://no-taimen-sec-no.doorblog.jp/archives/51659705.html

投資信託なんか買わないでGOLDの現物を買って貸金庫に放り込んでおけ
その方がよっぽど◎