【金融】日本の金融当局、相場操縦の対応に苦慮、相場操縦容疑の海外ファンドに課徴金わずか６万円

2014/06/02 00:50 相場操縦への対応　課徴金少額、抑止効果薄く （奥田宏二、川瀬智浄）
　証券取引等監視委員会が株式市場での相場操縦の対応に苦慮している。
日本株88銘柄で相場操縦の疑いがあった海外ファンド、セレクト・バンテイジに対し、今年２月に出した課徴金納付命令勧告はわずか６万円だった。
関係者の間では、抑止力を強めるために課徴金制度の見直しを求める声も出ている。

　「調査した職員の給料も払えない」。金融庁に課徴金を勧告した証券取引等監視委員会の幹部はこう漏らした。
相場操縦の疑いを指摘した88銘柄のうち、課徴金の対象になったのは証拠を固めた２銘柄のみ。不正利得32万円に対する課徴金は６万円にすぎず、
残り86銘柄を巡る不正の真相は闇の中だ。相場操縦をしたのは中国在住のトレーダー16人。監視委の調べでは2012年４月12〜24日に不正を繰り返した。
大量の買い注文を出して成立前に注文を取り消す「見せ玉」担当と、実際の売買担当とが分かれる組織的な手口だった。
（中略）
　コスタリカに拠点を置くセレクト・バンテイジの前身は、投資会社スイフト・トレード・グループといい、実は相場操縦で制裁を受けた過去がある。
英金融庁は11年、スイフトに対し相場操縦で不正に175万ポンド（約３億円）を得たとして、800万ポンド（約14億円）の課徴金を科した。
（中略）
　日本と海外で課徴金の額に大きな差があるのは制度設計が原因だ。金融庁が05年、相場操縦やインサイダーなどに対する課徴金制度を入れた際、
課徴金の目的を「不正利得の没収」とした。すでに刑事上の罰金があり、二重処罰を避ける必要があったためだ。
　この結果、課徴金の計算方式が細かく決まってしまい、（中略）当局の裁量余地は極めて乏しくなった。
（中略）
　08年の金融危機後、海外では金融不正に多額の制裁金を科す傾向が強まっている。対象の違いもあり単純比較はできないが、米証券取引委員会（ＳＥＣ）
は13年度に総額34億ドル（3400億円強）の課徴金を科し、過去最高を記録した。これに対し日本はわずか50億円余りだ。
（中略）
　ほかにも課題はある。市場に直接売買注文を出せる「ダイレクト・マーケット・アクセス（ＤＭＡ）」やコンピューターを使った自動売買などへの対処だ。
セレクトはこうした新技術を駆使して、１回３〜５分程度の相場操縦で数千円から１万円程度の利ざやを稼ぐ「レイヤリング」と呼ぶ手法を使った。
小口の注文をミリ秒単位で繰り返す相場操縦は今後も増える可能性がある。
実は現行の課徴金制度では、１回の取引の不正利得が１万円未満は対象外だ。（中略）不正業者とのイタチごっこは続きそうだ。
http://www.nikkei.com/money/features/32.aspx?g=DGXNZO7210364031052014TCJ000

旧暦じゃが
　六月二日未明は
　　本能寺の変じゃ

相場操縦なんて最低でも億単位で不正運用しようとしているのが通例なんだから、
課徴金もそれに見合ったものじゃないと意味ないだろwｗ
日本のマーケットも国際化してるんだから、それは世界の基準に合わせるのがスジであってｗｗ

遅い遅い！！！！！！国主導で悪質トレードをする支那やチョンを許すな

ミリ秒単位の売買とか、くさったゲームみたいなことして
人類の発展にどんな意味合いがあるのか全然分からん。

金融業やら投資家なんて、イカサマチートしてるとしか思えない。
ゲームならRMTなんか即BAN対象なのに、株式市場とかって野放しなんだよね。

＞不正利得32万円
？
意味わかんないんですけど。

証券取引等監視委員会って、偉そうだけど英語が出来てかつ数学やＩＴの知識が
有ってしかも法律に強い奴なんてほとんど居ないんじゃね？取り締まれるわけ無いよ。
権力だけ有っても、金融会社のほうに馬鹿にされるだけ。

>>5
カジノみたいなもんやから意味なんてないだろ

>>1
中野剛志さんの仰るとおり、トービン税かな。

左翼が反対する事と、政治家自身が手に染めている事は、罰が軽い。

東証の決済の最小時間単位を分にすればいいじゃん。
実装方法としては、価格を毎分縛る。

黒田砲のほうがよほど効いてる

株価を上げる仕手はある程度は容認しても良いけど、
アルゴの高速取引のインチキは厳重に取り締まらないと株式市場の衰退に繋がると思う

発覚しないものの方が多いのだから不当利得や元本だけでは無くて懲罰的な罰金も課せば良いんだよ
最低発覚したものの10倍で悪質なら100倍とか
その位やらないとどうにもならんよ
それも会社と代表者と場合に依ったら法人格否認の法理を使ってオーナーにも課せば良い

取引仲介した証券会社は証券取引業務廃止。ぐらいにしないと

市場を取り締まるほうが、無能って記事だよね。
閉鎖したら？

不正利得＞課徴金　っておかしくない？

自分達がやってるから少なくなってるんだろ
個人ならすぐに何千万も請求するだろ

ハゲタカ、食い逃げ、市場の常識、引っ掛かる者、引っ掛ける者
欲にかられた振り込め詐欺と五十歩百歩、全て自己責任。

取り締まる役所の方にHFTとかの実際が分かる人間が居るとも思えない。
やられ放題だ。

>>19
自己責任（笑）

日本政府は国内の日本人しか取り締まれないよ。

牢名主だから。

高速アルゴとか、放置ですか？

昔のように立会場に戻せば、こんなことには

>>24　レベル低いくせに、高速化だけやるからこうなる。

制度考えた奴が小学生からやり直した方がいいレベルのアホということだけはわかる

日本市場は外資系の玩具だからな
国内の証券会社もそれに便乗してやりたい放題だ

クソ証券取引等監視委員会、仕事しろや　カス！

>>1
そりゃそうだ部落チョン東大閥官僚
日本人肉便器が目的だからな

グリコ・森永事件も未解決なんだろ？日本や韓国の選挙資金に消えたの？

昔は銀行証券からたくさん留学生が行ったものだが、今はほとんどいない。
海外から来た物への対応力がゼロ。

外人には甘く、日本人には厳しい
隣の三等国家と変わらないな

悩ましいところだけどさ　罰則金とかそういうのを
巨額にしてしまうと司法の役割ないジャンてのが
あるんだよね　でもそこは蛇の道はヘビで分かってる話
なのに敢えて聞こえないふりをするのが得意ッスよね

罰則に対する考えがグローバルになっていない。

こんな状態で移民なんか入れたら大変な事になるっていうことが良くわかるわ。

欧州委員会の制裁のように、その地域での売り上げではなく　”全世界の売り上げ”　を対象にして賠償金を請求する制度になぜしないのか。

高速取引は見せ玉に入らないんですか？

>>34
アメリカではすでにＦＢＩが全面的な調査にはいっている

本当に日本ってダメになっちゃったよね。

バブルが弾けて20年以上経つのにまだ抜け出せないで悪くなるばかり。

潜在的成長余力が低下してるからね。問題の根源が少子化、人口減。
日本の低迷はそうそう抜け出せるモンじゃない。
だから移民ってことになるんだろうが、フランスがそうであるように、
とても特効薬になるとは思えないけどね。

株や投資なんてやる奴がバカｗ
世界中おなじだよ

>>1
犯罪者は犯罪を繰り返し行っている
懲罰的罰則は必須

日本にはあまり懲罰的な罰金制度って全体的にないよね。
なんで？

>>33
>罰則に対する考えがグローバルになっていない。
日本の法律作る連中って灯台のガリ勉アスペ
頭いいっちゃ良いんだが官僚制度なんてのはほっておけばどんどん腐る
おまけに頭良い同士で縄張り争いに明け暮れて、国民のことは余力でやってんだからアキラメロン

>>1
だから懲罰的賠償制度の導入と、金融取引ごとに税金をかける
トービン税を導入すべきじゃないの

俺はこういう不法な輩を相手に　コツコツと利益を出してるんだ

金融に限らず懲罰罰金を強化しようよ
経済犯には特に必要

日本は、インサイダーにも甘いし、厳しく取り締まると
財界、政治家、官僚、マスコミに困る人が多いから。

05年の金融庁のインサイダー規制対象者が大手企業や官僚が多かったから、甘く甘くしただろ。
欧米のインサイダー処罰や制裁罰金をみて、これじゃ高すぎるって、やばいやばいって

財務省や通産省なんかモロ投資情報はいるだろ、特定機密法案の対象に指定するんだろうか？
官僚や省庁の株取引って法で禁しするなり
取得と売買に期間の規制とか掛ければ良いのにな！

省庁の家族名義の株取引口座もおかしな話だな

家族、妻や子供が　旦那から情報もらって売り抜ける

>>44
利権の野依とか悪質だよな

証券会社の相場操縦＝　　　　結果的に合法

個人の小さい見せ板＝　　　違法。即電話で注意　　見せしめ逮捕あり

相場操縦したら個人は逮捕されるのに海外ファンドは課徴金６万円とかおかしいやろ

>>50
大手会社組織がやるとA社が近々極秘裏にB社と合併!→誤報でした!
というケースも逮捕されないよね。

課徴金６万円とか、やってくださいと言っているようなもんだろ。

国内の機関投資家やファンドが相場操縦依頼してるんじゃないの？
こんな小額の課徴金じゃ不正した犯人を日本が擁護してるとしか思えないが

禿げたかファンドおお威張り　日本市場は世界一のえさ場

これは、立法府（国会）が仕事してないからだろ。地元バカり気にかけてんじゃないよ

海外ファンドってか、、
日本の証券会社のインサイダーも罰金が１０万円代だろ
何億稼いでバレても１０万円って。。

外資系は何かにつけて油断めさるな
ＴＶで大流行のがん保険、日本でも真似する会社がでてきた

折角がんにかかっても金は出ない　出るのは細かい文字羅列の約款ばかり　
対象外ですと断られて　はい、おしまい

>>49
証券会社の発注ミスは訂正できて
個人は許されず、ってのもあるなｗ

これは食品偽装と同じ、ちゃんとやると農協から捕まえないといけない
だからやらない
これも、ちゃんとやると野村から捕まえないといけない
だからやらない
みんな知ってる

監視カメラを仕掛けられたカジノ
なおオーナーは知らない模様

結局、金融は天下り会社を最も提供してる業種だから
大手への取り締まりはユルユル

天下りを無くすには、まず企業からの政治献金を無くすこと

レイヤって何だよ
板のことか

>>61
うん。
個人に対してはものすごい罰金を課すからね。

一般人は相場に手を出すなってことなんだよね。
特に、短期間の売買は。

経済犯罪はとにかく刑罰が軽すぎる。
今回のケースでいえば10倍の60万でも明らかに軽い。
1000倍の6000万でも不正した方が得。
これなら、特に外国人は不正するわな。

先週のニューズウィークに
アメリカの投資会社のシステムは
ある人がカブを買う注文を出して、
それがサーバーに反映されるのだが
そのコンマ何秒のすきまに注文を出して
売買成立させるんだって
違法じゃないけど汚い

って告発してるアメリカ人の記事が載ってた

>>66
だれかな？日系カナダ人とその協力者がＨＦＴ破りのシステムを発表したが米は完全無視してるからね。
アメリカが汚い国なのは、市場アクセスへのタイムラグが一部米国策銀行には認められてるんだよ。
つまり他社より数秒だったと思うが先に情報を収集できるんだ。それにＨＦＴを使うんで市場は完璧に操作されてる。
ダウは落ちないじゃなくて、落とせないんだな、調整すらできない。
最近ついに長期金利の下落と株価の上昇は整合性が取れないと言われ始めたね、どうなるかな？

値動きがない日本市場などやる価値なし(笑)

日本の本気度を示すため
課徴金1000万倍とかリリースして
世界中を震撼させればいいと思うよ

今回の修正課徴金は5999億9994万円な

やすｗ

いやもうワザとだろこれ

>>49
即電話で注意　ワロタｗｗｗ

相場操縦をどんどんやれってことだよな？
容疑者が日本人なら罪が重くなってムショ入？

経済犯の罪軽すぎな

もっと億単位で取れよ

クソすぎ自殺するまで追い込め

そら個人は裸足で逃げ出すわ

高速取引容認とか含めて、客引きでわざとやってるんだろ。
タックスヘブンみたいなもんで、ゆるい条件で外資を呼んでるんだよ。

うちでももう国内はオプションしかやってないよ。
チャート見れば誰でも分かるが、日本市場は生きてない。
生きてないのに株価だけは高いっていうのはそういうことだ。

しかし今日経強いから何も
心配しなくてもいいやん
いらんことして冷やすなよ

課徴金６万なんてどうぞ遠慮なく相場操縦してくださいと言ってるようなもんだな。

パチンコ賭博と同じだよ。
最初から取り締まる側が、犯人に「ごめんさい」しちゃってるんだ。
それだけｗ
だけど相手が欧米じゃない、シナチスじゃない、〒ヨソじゃない
純粋な日本人なら、ガンガン噛みついてくるからな、犬どもはｗ

弱い物には厳しいがなw
金融なんてすべてイカサマ。インチキ。
はよ気づけ。

>>36
寄生虫を抜き取れない国家はホロン部

相場操縦で得た利益の１００倍を課徴金を払わせればいい。

アメリカも大概だけどな。去年くらいか、日本時間深夜
ホワイトハウスで爆発！オバマ大統領も負傷！なんてニュースが入って
為替が大きく下ひげ作った後で、やっぱり誤報でした！なんてね。
いわゆるストップを狩るってやつだ。こんなの翌朝のニュースは一切触れない。
相場やってる人以外こんな誤報があったことすら知らんでしょ。
しょせんこの世はイカサマよ。それを分かった上で俺たち個人投資家は戦ってるんだ。
かっこいいでしょ？

操作された取引は無かった事にすれば良いのです

アメリカなんて国そのものがイカサマ　ニクソンが金本位制を
やめる数年前からアメリカ人は金、金貨の購入を禁止された
１００％儲かる投資に参加する事を却下されたんだ

今もリアルタイム送金を検討してるよね？

不正送金が急増して問題になっているのに！

ワザとやってるとしか思えないが・・・

罰則が甘すぎるからな
売り　買いそれぞれの板にだした総額の１億倍の金額以上ってすればいい
案外数年で財政黒字になるかも

これは制度が追随できてないんだから、早急に見直すべき
とりあえず役人は徹夜で働いてくれ。

超高速取引（HFT）の秘密を暴いた超話題作『Flash Boys』
http://watanabeyukari.weblogs.jp/yousho/2014/04/flashboys.html

スピード落とせばいいのに！

>>1
だってまともな日本人じゃない部落チョン東大閥だもん

>>85
アルゴの暴走だね。
アルゴのパターンが所詮亜種ばかりだから、
増幅される。

個人が勝ったら直ぐにインサイダーの調査とか来るくせにな（笑）

元々天下り大手金融機関に甘々だった法律で
海外に食い物にされてるんだな

天下り先が儲からなくなったから規制強化の観測気球だろう

最近惨い相場操縦してる日銀って糞ファンドを全員しょっ引けよ

慶大の投資サークルの学生は捕まるけどなｗ

金持ってる奴なんてこんなクズしかいない
世界中の取り決めで、5億円以上は個人所有出来ないことにしろよ

>>98
金持ちを貧乏にしても、君には回ってこないよ。
君が貧乏なのは、君が無能だからなんだから。
世の中がどう変わっても、君の番は永遠に来ない。
人のせいにしてないで、もっと一生懸命生きろ、バカ。

証券会社のアルゴリズム取引で個人投資家嵌め込み・・・セーフ
証券会社のアルゴリズム取引の裏をかいた個人投資家のアルゴリズム取引・・・アウト
証券会社のアルゴリズム取引の裏をかいたファンドの高速取引・・・セーフ

一体何が合法で何が違法なんだかよくわからないぜｗ

>>91
お、お前凄いな、この情報に日本のネット界隈で触れた人間は結構少ないんだよな。

>en.wikipedia.org/wiki/Brad_Katsuyama

スピードを落とすんじゃない、おまえレベルならこの下の図表の意味は分かると思うわ。

>>85
たしか先週号のニューズウィークの記事だけど
投資機関がそんなこずるい事をやってるから
市場が個人投資家にそっぽをむかれる

って書いてあったね

>>100
個人投資家→アウト
機関投資家→セーフ

簡単じゃん。

あなたがマイクロソフトの株式1000株の買い注文を出すとする。
以前ならその注文は取引所間のネットワークを伝わって各取引所で最も安い価格を探しながら少しずつ株式を買い入れ、1000株になるまでそれを繰り返す。

ところが今では、あなたの注文が最初の取引所に着くと、すぐに高頻度取引業者がそれを知り、
あなたに先駆けて他の取引所でマイクロソフト株を買い、若干利ざやを上乗せした価格であなたに買わせるのだ。
このすべては1000分の1秒の間の出来事だ。
http://jp.wsj.com/news/articles/SB10001424052702303702904579476513706046106

>>104
なんだかなあ。こんなの許されるのか。

高速取引は明らかに犯罪なんだよ、だからFBIも動いてる
日本の金融界は取締りを緩くして犯罪に加担してるといえる

いやいや

証券取引等監視委員会←こいつら大手証券からの出向社員ばっかで出向元の大手証券が相場操縦しても調査すらしないじゃん

>>7
証券取引等監視委員会

これなほとんどのやつが知らないしマスコミも一切報道しないけど
大手証券会社からの出向社員や元社員が大半だから大手証券のインチキはほとんど調査さえしないよ

大手証券の邪魔をする弱小地場証券とか個人ばっかとりしまってる。やくざが警察やってるようなもの。

>>103
これなんだよな。
以前、GSが委託された年金を溶かしたことも知られてないしな。

大量の買い注文を出し、株価が値上がりしたところで注文が確定する前に取り消す「見せ玉」は違法な株価操作だが、
取引の超高速化で「見せ玉かどうか確定できない」（東証）として、事実上の“野放し”状態だ。
http://sankei.jp.msn.com/economy/news/120806/biz12080609360002-n3.htm

東証の売買代金に占めるＨＦＴの割合は今年1〜3月で４割超。
「見せ玉」はその数倍の規模。　

もはや、東証もグルとしか思えないですな！

>>104
ＮＹＳＥは場立ちの仲介専業証券がいまもあるしね
マーケットメイカーとして常に売り買い気配出して注文でたら買う義務売る義務あるアレ
差抜き処理が数秒だったのが１ミリ秒になったかどうかだけで

■企業から金を取り返す政府
　
【規制】仏ＢＮＰに米当局が１兆円強支払い要求、制裁違反で [2014/05/30]
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1401488561/
【経済】日系ベアリング３社に制裁金７億５千万円　シンガポール競争委[14/05/27]
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1401207301/
　
　
■アホで無能な規制当局と政権与党
　
特殊詐欺、過去最多　年間450億円超え
http://www.nikkei.com/article/DGXNASDG0203S_S3A201C1CR8000/
【国内】わいせつ行為をＦＣ２ライブで配信中に現行犯逮捕　１２５０人が動画を視聴
http://peace.2ch.net/test/read.cgi/newsplus/1401886185/
【税制】２兆円超の税収増活用　経産省の法人減税案 [2014/05/31]
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1401538411/
【税制】経団連・榊原新会長「法人税25％へ道筋を」　2014/06/03
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1401724965/
【税制】自民税調、法人減税容認へ　外形課税強化で財源確保 [2014/05/27]
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1401181196/
【発言】ロイターサミット：法人税20％台目指し来年度から引き下げたい＝西村内閣府副大臣[14/05/19]
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1400601817/

>>1
>刑事上の罰金

これを莫大な金額に上げれば良いだけの話でしょ

個人や小さなサークルには厳罰下すけど
外人には　カラキシ弱いな

>>110
東証にとってのお客様は証券会社や上場企業であって個人じゃないからな。

俺はインチキを受け入れて投資してるぜ。

指し値しか使わない。
これだけでも嫌がらせになる。

逆指値は狩られるから使うな。

急騰して置いていかれたら触るな。

外資系金融はやりたい放題だよね
俺も相場初めてからあいつらを軽蔑するようになったよ

仏銀最大手のＢＮＰパリバに、米司法省が100億ドル（約１兆円）規模の罰金を科そうとしているのに

>>117　それをヤラせているのは、東証と証券監視委員会

外国証券会社にはなにも言えない金融庁、

単にめんどくせーから、っていう理由だけだぜコイツラｗ

吉田茂は、米軍日本駐留に対して治外法権を呑んでいる。その上首都圏に横田・横須賀・厚木と有力基地があり、上空は横田空域という米軍管轄の治外法権で米軍ヘリ部隊が官邸を何時でも急襲できる体制になっている。
その上、吉田は、自衛隊の指揮権まで米軍に渡している。日米合同委員会という上意下達組織を通した上で米軍に指揮権がある。
世界の主権国家で首都にこれだけ外国軍を治外法権を与えて駐留させているのは日本だけ。
古くから国家とは軍隊その物と言える。日本の軍事政権、平氏、鎌倉、室町、江戸幕府と軍事力に基づいて政権が樹立された。
そして近代、現代でも国家が瓦解すると軍閥が割拠する。中国清国が瓦解したら軍閥が割拠した。アフリカでも政府の機能が失われた地域は棒暴力装置軍閥が割拠した。
また軍隊は古今クーデターで政権を奪取する事は多々ある。本能寺の変、フランスのナポレオン政権、韓国朴軍事政権。最近ではエジプト軍事政権、タイ軍事政権。
首都圏に外国軍が治外法権で駐留する事は日本に主権が無いという事である。吉田茂は自衛隊の指揮権まで渡している当に売国奴。
でも売国奴の吉田茂でもお花畑の9条兵平和憲法を盾に米国から自衛隊員の命を守ってきた。
安倍政権は集団的自衛権を呑み海外で米兵の弾よけに自衛隊員を使おうとしている。そして★米国の手先と思われたら海外日本人の命が狙われる。警備費が莫大にかかる。

そして首都圏の米軍が官邸をヘリコプター部隊で急襲しなくても、米軍に治外法権があるので米軍の私服部隊がマスコミキー局のテレビ局と検察に急襲して責任者を替えれば、
アメリカは検察・マスコミを使って米国に従順でない首相を間接的に退陣に追い込める。
また日本の国を不況にも追い込める。バブル崩壊からの24年不況はこの原因もあったと思う。
首都圏の米軍に治外法権があるので日本の警察は手を出せない。軽武装で日本の発展の基礎を築いたと言われる吉田茂はトンでもない事を呑んでいる。

★米国は安倍首相ののど元に何時もナイフを突きつけての色々な要求を忘れてならない。

★外資も治外法権でやりたい放題。★吉田茂の失政

>>114
外人は反撃する能力も財力もあるから、下手なことがいえない。
要するに、おいこらで捕まえて自白させて有罪にしてる、警察とやってること一緒ｗ

>>1
官僚東大閥がそもそもまともな日本人じゃないから

不正取引のあった取引の
売買金額を罰金にすればいいのに。