【金融】大手邦銀、日本国債の保有リスクを削減：異次元緩和による影響 [13/06/15]

日本の大手銀行の一角が、大量に保有する日本国債のリスクを削減している。
日本銀行の異次元緩和による金融市場への影響の兆しが見え始めた。

みずほフィナンシャルグループと三井住友フィナンシャルグループはバランスシート上の「金利リスク」を減らしていることを明らかにした。
債券利回りが上昇して国債の価値が下落するリスクを回避するためだ。両行とも数十兆円規模の国債を保有している。

みずほは5月に、10年物国債利回りが1％ポイント上昇すると、融資ポートフォリオで1000億―2000億円の含み損が発生すると述べていた。
両行とも必ずしも国債を大量に売りに出しているというわけではない。
そのような事態になれば、銀行のリスクは減っても既に変動の激しい国債市場がさらに混乱するだろう。
少なくともみずほはウォール・ストリート・ジャーナルに対し、金利ヘッジを使って3分の1ほどの金利リスクを減らしていることを明らかにした。
同社の債券保有高は30兆円で変わりはないという。

だが、この動きは、この数年間、緩やかながらも価格が上昇し続けてきた（利回りは低下）中で、
国債のトレーディングから容易に利益を上げてきた国内最大級の銀行の見解が根本的に変化していることを示すものだ。
国債市場は日銀が今年4月に国債買い入れ額を倍増することを発表してから劇的に変化してきた。
日銀の狙いの一部には、銀行が国債を手放して資金を融資や投資に振り向け、国内の景気を刺激することもある。
その後、債券市場は大きく変動し巨額の国債ポートフォリオを抱える各銀行が自主的に設けているボラティリティー規則に抵触した。
一方で、今後は金利上昇が予想されることで債券価格は頭打ちとなった可能性が高く、国債のトレーディングから容易に利益を得る時代は終わった。
日銀のデータによれば、国内の4大銀行は4月に10兆円程度の国債を売却し、4行を合わせた4月末の国債保有高は約96兆円となっている。

三井住友フィナンシャルグループの中核行、三井住友銀行は、大手銀の中でも他行に先駆けて債券市場環境の変化を考慮し、投資ポートフォリオを変更し始めた。
昨年11月に安倍晋三氏率いる自民党が衆院選で勝利し政権を握るとの見通しが濃厚になってすぐにリスクを再評価し始めたという。
12月に政権を握った安倍首相は、デフレ脱却のためにもっと大胆な緩和策を実行するよう日銀に圧力をかけることを選挙前から明言していた。
物価の上昇は金利の上昇と債券価格の下落をもたらす。
三井住友銀行の宮田孝一社長は5月の決算会見で、同行は債券から外国為替商品や株式指数連動型の金融商品に運用方針を方向転換していると話した。

みずほでは、佐藤康博社長主導で金利リスクに対応するための特別委員会を毎月開いており、さまざまなシナリオを想定して対応策を練っているという。
同行幹部がウォール・ストリート・ジャーナルに明らかにした。
同行の日本国内外を合わせた債券からの利益は現在、市場部門利益の90％を占めるが、3分の2程度にまで下がるとみているという。

48兆円と最大の国債ポートフォリオを有する三菱UFJフィナンシャルグループは、債券戦略について最も寡黙な態度を取っている。
5月の決算会見では、借り入れ需要が高まれば国債保有高の削減もあり得るが、現行の保有水準を維持すると述べた。

>>2に続く

ソース：ウォールストリートジャーナル
http://jp.wsj.com/article/SB10001424127887323504304578546323051076366.html

>>1の続き

だが、銀行筋によれば、借入需要が急増する可能性は当面低い。
景気回復は緒についたばかりで、政府の景気刺激策もまだ本格的に始動していない。

銀行幹部らは、いったん融資需要が高まり始めれば、政府が重点産業としている農業や医療に加え、海外のインフラ案件を中心に融資する予定だが、
それまではたとえ債券保有額を減らすとしてもその資金はおそらく日銀に預けることになるだろうと話す。
また、みずほの幹部は、同行の融資が増えたとしても、それが数千億円程度になるとのと見通しを示した。

金利下がれ

> 日本国債のリスク

日本国債を大量に保有する年金はどうするんだろう？

メガバンクっていつのまにか
資産100兆円以下になってるのね。

どんどん減ってるじゃん

景気よくなってきたので、
債券から株式等にシフトしてるだけw

どういうことか簡単に説明してくれ
頭の良い人頼むよ

来週は債券が売り込まれて金利1.0%超が定着する
金利上昇を受けて一時的に円が買われ､株価は下落
しかし下げ止まらない債券価格を見て結局は円が売られ
結局長期国債は140円に､ドル円98円､ユーロ円128円程度まで下落する

>>7
日本国債を持っている危険性がなくなったって事

銀行の経営なんて
損すれば公的資金なんだから
目をつぶっていても大丈夫？

>>7
国債も保有できない、景気は良くならないから株も買えない
日銀当座に現金を積み上げるだけ

全部日銀が買えばいいじゃん。嫌でもインフレになるぜｗ

民主党政権時
個人国債もってる男はモテルとかやってたな
個人に売り付けようとして

株も国債も下落
日本終わったな

ギャンブル性を高くして客がついていけなくなったパチンコみたいだな

「旧日銀法の復活」「財金統合」「税務警察庁」「総務省解体」「証拠金率の爆上げ」「空売り規制」
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株が儲かるから国債売って株に乗り換えてるだけだろう
週間実話なみの記事だなｗ

株に乗り換えるって15000円台から12000円台まで暴落してるのにあり得ない
日銀当座預金というタンス預金は40兆から70兆まで増えてるんだぜ
どんどん死に金がたまってるだけ

個人投資家の養分で増えてるんだな。
ソイレントグリーン効果とも言うが。

ウォールストリートジャーナルのオーナーは、ルパード・マードック。

日本のＷＳＪの社長は、ソフバンのチョン禿の盟友である北尾吉孝。こいつ等が、書かせている記事な訳。

【メディア王】　マードック氏離婚へ＝「帝国」分割直前−米　【夫人はシナ人工作員】 [06/14]
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1371179618/

36 ：名刺は切らしておりまして：2013/06/15(土) 14:44:15.40 ID:CLzvxhuT

マードック氏死亡後は、２人の娘が30歳になるまで母であるウェンディ夫人（シナ人工作員）が
代理で投票権を持つ事になっているのだから、離婚しても事態は、たいして変わらない。

どのみち、マードックの死後もウェンディ夫人（シナ人工作員）が、メディア・コングロマリットの大株主に成ってしまう。

ブログ「安倍昭恵のスマイルトーク」大騒ぎ
http://ikura.2ch.net/test/read.cgi/manifesto/1167485263/258

258 ：名無しさん＠お腹いっぱい。：2013/06/14(金) 19:35:50.40 ID:0gemtkgt0

昭恵夫人は、森永の創業家一族（松崎家）のお嬢様。

森永製菓と森永乳業は、当然イオンに沢山の商品を出荷しているよね。

イオンの岡田から、森永経由で夫人に圧力とか来るのかな？

「オタクの商品は、もう仕入れないぞ！」みたいな。

イオンの岡田の後には、シナが控えているんだろうな。

そろそろイオンを公取・公安・国税が、ガサ入れしてみれば良いのに。

>>12
日銀が全部買ったら借金はなくなるかもしれないがジンバブエ化するだろ。

ブログ「安倍昭恵のスマイルトーク」大騒ぎ
http://ikura.2ch.net/test/read.cgi/manifesto/1167485263/262

262 ：名無しさん＠お腹いっぱい。：2013/06/15(土) 20:33:20.42 ID:rKnZ5oxB0

昭恵夫人は、森永の創業家一族（松崎家）のお嬢様。

森永製菓と森永乳業は、当然イオンに沢山の商品を出荷しているよね。

イオンの岡田から、森永経由で夫人に圧力とか来るのかな？

「オタクの商品は、もう仕入れないぞ！」みたいな。

イオンの岡田の後には、シナが控えているんだろうな。

そろそろイオンを公取・公安・国税が、ガサ入れしてみれば良いのに。

外人は、間違いなく
日本株売り・日本国債買いをしかけてくるだろうな

債権を売るには、買う人が必要なわけだ。

>>22

デフレを早く終らせろ！

月曜日になったらあり金全部で既発国債買えばいいんだな
よしブタさん貯金箱壊してくる

民主党は、パナソニック(大阪)やシャープ(大阪)、ソニーを潰す気だった？
http://www.youtube.com/watch?v=iG_oaqU0pEM
.
円高デフレと産業の空洞化は、在日の戦略だった？
http://www.youtube.com/watch?v=CxIGOhFT4g8

なんでネトウヨは馬鹿の一つ覚えにデフレ嫌うんだよ。

デフレは素晴らしい。

麻生政権時に円高国益論を連呼してたのはスルー

【コラム】日本国債格下げ、「日本は“必ず”破綻する」に根拠は無い[11/02/04]
http://toki.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1296862234/
【経済予測】日本国債はデフォルトへ、日本経済は2〜3年で崩壊の可能性--サブプライム崩壊で5億ドル稼いだバス氏 [10/14]
http://toki.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1286984893/

【金融】黒田総裁の円、ファニーメイとフレディマックへと流れる公算 [13/04/12]
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1365853355/
【コラム】フランスの新たな親友、日銀―仏国債に日本資金流入の期待感 [13/04/13]
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1365854348/

【金融】生保協会長：国債買いにくい、外債買い増しは選択肢−相場乱高下で [13/04/19]
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1366457974/
【保険】日本生命、国債購入を抑制　利回り低下で、外債増加も［13/04/22］
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1366672861/
【金融】日本郵政が嗅ぎ取る“いやな予感”　国債市場の動揺で巨額含み損も (ZAKZAK)［13/04/24］
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1366772685/
【社会保障】日本の公的年金、国内株式・外国債券・外国株式への投資比率引き上げへ--日興アセットマネジメント [06/14]
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1371199507/

【金融政策】日銀の長期国債保有100兆円超［13/05/22］
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1369206242/

【経済統計】日本の対外純資産、過去最大の296兆円に--22年連続の世界一 [05/28]
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1369704652/
【金融政策】5月末の外貨準備高は2カ月ぶり減少　債券の評価額下がる［13/06/07］
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1370574881/


【コラム】米国債バブル崩壊懸念と日本への波及リスク [12/12/21]
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1356796490/
【格付け】Ｓ＆Ｐ アメリカ国債の格付け見通しを「ネガティブ・弱含み」から「安定的」へと引き上げたと発表〔13/06/10〕
http://anago.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1370874705/

>>7
一般向けに簡単にするとこんな感じ

みずほフィナンシャルグループと三井住友フィナンシャルグループは
国債に偏重しすぎた資産運用を見直し始めた
（両行とも数十兆円規模の国債を保有している）

数十兆円の国債を保有している場合、１０年物の国債利回りが１％上昇すると、
保有国債の全部を”市場で国債を売却したと仮定”した場合
含み損が、１０００億円から２０００億円となる計算
（満期保有の場合は、額面償還なので帳簿上のマイナスは発生しない）

これまではデフレ+円高の為、額面で償還されることが確実な日本国債を買っていれば
国債の実質価値の上昇（＝物価が安くなるので）に加えて、
金利までもらえるという、バカでも利益が出せるな状態だったのが
国債のトレーディングから容易に利益を得る時代は終わった

みずほ銀行の市場部門利益は、９０％以上が国債（日本国債が大半+米国債など）
であるが、国債の利益は６０％くらいになる見込み
今後は、国債だけではなく、株式や融資などにシフトしていく

これまで国債にまわっていた分が民間貸付にまわるならいいことじゃん

銀行幹部らは、いったん融資需要が高まり始めれば、政府が重点産業としている農業や医療に加え、海外のインフラ案件を中心に融資する予定だが、
それまではたとえ債券保有額を減らすとしてもその資金はおそらく日銀に預けることになるだろうと話す。

>>29
>デフレは素晴らしい。

デフレは、短期的には、物価の安定となり、給料の支給額は上がらなくても
実質賃金（給料で買えるもの）は増えるので、
短期的には「デフレ＝素晴らしい」というのも、あながち間違いではない

だが、デフレが長期間続くと、使うよりも貯蓄したほうが有利なので
消費が落ち込み経済活動が低下する

経済活動の低下は、
企業の倒産や人員削減につながり、失業者が増えて
やがては名目賃金も下がり、実質賃金をも下がる（ここが重要ね）

税収は減少し、社会福祉も削られることになり
賃金の低下から、フルタイムに仕事をしても、まともに暮らせない
状態となり、社会不安から、犯罪が増加する

だからデフレは悪者扱いされるわけだ

異次元ってなによ？４次元ポケットでもあるのか

★円高は問題ない★問題は異常なウォン安とそれに連動した台湾通貨安だった★
現在、ガソリンの小売価格は１リッター150円近く、これ以上円安は、国民生活に影響を与え、下層庶民を困窮させる。もう漁民が燃料代苦境に陥ている。

アベノミクスで行き場のない資金が固定資産税評価下げも合せて地価に流れ込めば、またバブルと崩壊が起き、国民生活を困窮させる。
日銀、国債買取で、円の信任が無くなり、外資が買っている日本国債が売り浴びせられれば、円暴落、日本国債を多く持つ日本の金融機関が金融危機に陥る。
現在、ドル安、ユーロ安、ドルに連動した元安の局面。 このなかでアベノミクスで円が下落している。
今まで、ウォン安さえなければ日本に対する経済打撃は深刻でなかった。ウォン安に釣られた台湾の通貨安も問題だった。
全ての産業が日本と競合する韓国のウォン安は、国際金融資本の陰謀だ。
何で世界有数の自動車メーカーを持ち、世界有数の造船業、鉄鋼メーカー、世界有数の半導体、液晶、携帯、リチウムイオン電池生産のエレクトロニクス産業を持つ韓国の通貨の価値が先進国以下中進国並なのか。

国際金融資本は、97,98年の東アジア金融危機で破綻したほとんどの韓国の金融機関を買収した。

韓国はアメリカの金融植民地に転落したからアメリカの考えでは、円高ウォン安で日本の技術を出来るだけ韓国に流して日本を衰退に追い込もうとしている。
欧米にとってはサムスン・ＬＧ・ヒュンダイは、いつでも制裁をかけて潰せる。

日本は円高を逆手に取って準基軸通貨と取りに行くべき。
膨大な外貨ドルをＯＤＡ予算的にひも付きで運用する。
これで世界の資源権益獲得と世界のインフラ構築をする。
インフラ構築にはブラックポックスを数多く用意して、今後の運用に日本の企業を欠かせなくする。
日本による世界新秩序を構築する。
それと並行して財政資金で半導体・ディスプレイ・モバイル・蓄電池技術の最先端を維持する。
それと国内マザー工場と海外へ移転すれば技術流出が懸念される工場の維持費も支援。
アメリカは、ドル高政策で製造業の多くが海外移転した。それでも重要な技術は、財政政策で軍事技術として多く保持してきた。
その技術の一つインターネットを民間に開放し、ＩＴ産業でアメリカは大躍進を遂げた。
日本は、円高でも国内に技術革新能力を失わないようにする。
これは、軍事国家でなく核兵器を持たない平和国家日本の安全保障の担保を持つことである。

日本が韓国へ５兆円融通する金がある。
日本は200兆円もドル為替介入で50兆円の為替大差損を出している。介入などに使う資金をＯＤＡ予算的にひも付きで運用 。

今の所、日本は貿易赤字だが、ある程度の経常黒字を維持、膨大な金融資産を持つ。
自動車はまだ世界で競争力があり、ハイブリット・プラグインハイブリット技術を持つ。
今後、ルネサス・シャープ・パナソニック・ソニーに潰れない程度に財政支援で再起を促す必要有り。

今後、国、銀行、大企業は海外に資源権益獲得、インフラ構築、工場建設で投資し、その上がりで国を栄えさせられる。
また、工場設備、インフラ設備をひも付きで輸出も出来る。
そして今後のキーの部品を輸出とインフラ・工場設備維持のメンテナンス需要もある。
また、その上がりで最先端の技術革新に投資もできる。

世界各国が近隣窮乏策競争に陥いれば、世界経済がおかしいことになる。
日本だけが独自の道を探る事ができる。

>>32
株価釣り上げが禿鷹ファンドから国内ファンドになるわけか

>>7
日本の国債（日本の価値）がアベノミックスの円安政策で下落しているってこと

つまり、いつジンバブエや預金封鎖になっても不思議ではないと
大手銀行が考慮し始めたってこと

>>7
株価と為替はもとにもどって、異次元緩和の結果得られたのは国債価格の下落だけ
日銀は各銀行は含み損嫌って債券売っぱらって投融資に回すと想定してたけど、実際にはリスク大と判断されて箪笥預金されただけ

>>35
デフレには、ウンザリさ！

>>39
知り合いの証券会社の営業マンが、そう言って外債投資を薦めてくるんだよ。

参ったね、外債なんて買う積もり無いから。　証券会社の手数料が良いだけだろ。

>>40
そこで「国土強靭化」と「輸出拡大政策」ですよ！　
自衛隊の正面装備拡大や再軍備需要、将来には武器輸出もありますよ。

でも、石破と二階は、要りませんよ！

日銀当座預金の金利０はマダー？？おかしいよ。

既成の産業を守るから起業意欲が低調で資金需要が伸びないんだよ
アベノミクスは矛盾が多すぎるよ

みんな若いな(^^ゞ

>>43
ドラッグストア業界の大反対を押し切って、市販薬のネット販売を自由化したけど？

しかも、市販薬だけではなくて、ネット販売そのものを拡大する政策をもやっているが？

安倍政権は、既存の流通業なんて守ってなんかいないけど？

>>45
政府が自由化したわけじゃなくて、単に裁判で負けて法律通りに運用しる！ってなったからだろ

× ドラッグストア
○ ヤクザ医師会

>>46
議員立法で別途ネット販売禁止の法律を作ろうと言う厚労族の動きがあった。
しかし、安倍総理の大英断でOTC医薬品のネット販売自由化が決まり、上の動きも頓挫した。

ドラッグストア業界は、行政訴訟の判決が出た後も諦めずにロビー活動を続けていたのだよ。
特に業界最大手のマツモトキヨシが、裁判前からズーット動いていた。

判決後に、その動きを得て、厚労族や自民党のアンチ安倍勢力が呼応し大騒ぎになっていた。
でも、安倍総理のご決断が下り、ネット販売自由化が決まった。消費者にとっても、ありがたい事だよ。

米国崩壊の第一歩だな

米デトロイト市、財政破たん回避に向け債務支払い停止
http://jp.reuters.com/article/businessNews/idJPTYE95D08H20130614

いずれソ連と同じ運命を辿るのは確実
中国も同じだろう

アメリカが分裂！？米30州の市民が合衆国からの独立を求める請願書を政府に提出
2012年11月15日
http://estorypost.com/news/secession-petitions-filed-by-us-citizens/

政府が国内外支出に関する改革を怠ってきたため、合衆国は経済的な苦境

に陥っている。また国民は、NDAA（国防権限法）やTSA（運輸保安局）などの

制度により、あからさまな人権侵害に苦しんでいる。テキサス州は健全な財政

状況と世界で15番目の経済規模を有している。このことを考慮すると、同州が

連邦から脱退することは十分に可能であり、これが市民の生活基準を守るこ

とでもある。また、今では政府によって蔑にされている、アメリカ建国の父たち

の思想と信念に基づいた権利と自由を再保証することができるようになる

>>42
それやると、その減益分を貸出金利を上げて補おうとする恐れがある。

異次元緩和から、国債の販促のテレビCMを見るようになった
何か怖いよ

>>32
売却した場合に損失が発生ではなく、評価損が生じるってことじゃないの。

>>32みたいにさりげなくアベノミクスの副作用を過小評価しようとする奴もいるから注意しないとな

>>49
そのネタは出尽くし感があるから
本当に破産したら別だけど

http://kohada.2ch.net/test/read.cgi/employee/1371381600/
アベノミクスはワタミミクス

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|.....||＿＿|| （ 　　　 ）　　どうしてこうなった・・・
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|.....||＿＿|| （ ＾ω＾ ）　　どうしてこうなった！？
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