【証券】増資インサイダーでジャパン・アドバイザリーに12万円の課徴金勧告、野村が問題把握し監視委に報告[12/11/02]

　［東京　２日　ロイター］　
証券取引等監視委員会は２日、エルピーダメモリ(ELPDF.PK: 株価, 企業情報, レポート)の増資情報について、
ジャパン・アドバイザリー（ＪＡ）が証券会社の社員から伝達を受けて開示前に株式を取引し、
金融商品取引法違反（インサイダー取引）をしたとして、１２万円の課徴金納付命令を出すよう金融庁に勧告したと発表した。
監視委は、法人関係情報の管理体制について社内調査を続けていた野村証券から、
今回の事案に関係する可能性が高いと報告を受け、全面的に調査協力を得ていたことも明らかにした。

　ＪＡが今回の勧告で野村から伝達を受けたとされたのは、
２０１１年にエルピーダが総額約７００億円を調達した公募増資と
転換社債型新株予約権付社債（ＣＢ）の発行に関する未公表情報。
野村は、大和証券キャピタルマーケッツ（現大和証券）やＳＭＢＣ日興証券などと並んで引受証券会社の一角だった。

　監視委がインサイダー問題でＪＡに課徴金納付の勧告を行うのは今年６月に続き２回目。
米系ヘッジファンドの実質的なグループ会社であるＪＡは、
前回の勧告時に無登録で投資運用を手掛けていたと認定され、
投資助言業としての登録を取り消されている。
　＜積極的な伝達意図なく、しゃくし定規なルール適用が裏目に＞
　監視委によると、野村の社員には積極的に伝達しようとの意図はなかった。
むしろ、野村の法令順守体制において、しゃくし定規にルールを適用していたことから、
逆に先方に伝わってしまった面があるという。
　野村は当時の社内規則で、法令順守の観点から増資を公表する１週間前の銘柄を規制銘柄に指定し、
顧客への説明資料から削除していた。
例えば、電機業界を一覧にした顧客向けのリストから突然、エルピーダの名前が姿を消した。
不自然に思う顧客から理由を問われても、野村の担当者は回答できない。

　監視委の認定では、野村のリサーチ部門の社員は２０１１年７月、説明資料から銘柄が削除されたことで、
エルピーダの増資が近いことを認識した。その資料をＪＡに公布したことで、情報の伝達があったと監視委は判断している。
積極的な情報伝達ではなくても、プロ同士のやり取りのため、ＪＡ側は増資を認識したとの見方だ。
ＪＡは、この未公表情報に基づいて、
ケイマン籍のファンドを通じエルピーダの現物株式３万２６００株を約３０００万円で売り付けた。

　野村は、すでにルールを変更し、現在は、野村が主幹事になった企業の増資が決議されるまでの期間でも、
アナリストレポートの提供や、レポートの中で銘柄を記載することを原則として認めている。
金融庁は、積極的な買い推奨や、アナリストレポートで目標株価を引き上げるなどというようなものでない限り、
説明資料で該当する銘柄への言及があってもいいとし「画一的な運用を改めれば、
同様の問題は基本的に防げるのではないか」（幹部）と見ている。

続きます>>2-3
http://jp.reuters.com/article/domesticFunds/idJPTK054496920121102
ジャパン・アドバイザリー合同会社による内部者取引に対する課徴金納付命令の勧告について
http://www.fsa.go.jp/sesc/news/c_2012/2012/20121102-1.htm

>>1より
　＜金融庁は報告徴求、行政処分の可能性は低く＞
　金融庁は同日付で野村に対し、発生原因を確認するための報告徴求命令を出した。
ただ、監視委が課徴金勧告した過去の３件の増資インサイダー問題で
野村社員が積極的に情報伝達の役回りをしていたのに比べ、
今回のケースでは「積極的な情報伝達ではないし、ルール違反もない」と金融庁幹部は指摘。
すでに野村が打ち出した再発防止策も「順調に実施されている」（同幹部）との認識しており、
今回の事案が業務改善命令などの行政処分に直接的に発展する可能性は低いとみられる。
　野村ホールディングス(8604.T: 株価, ニュース, レポート)は同日、
「引き続き証券取引等監視委員会の調査に全面的に協力する」とコメントを発表。
改善策を徹底して実行し定着させるとともに、継続的に自主点検･調査を行い、態勢を強化するとしている。

以上です。

ジャパン・アドバイザリー合同会社による内部者取引に対する課徴金納付命令の勧告について

○課徴金の額の計算方法について
(1) 金融商品取引法第１７５条第１項第３号・金融商品取引法第六章の二の規定による課徴金に関する
内閣府令第１条の２１第１項第１号の規定により、
金融商品取引法第１７５条第１項第３号に規定する売買をした者（以下「違反者」という。）
が運用財産の運用として当該売買を行った場合、
（ア）当該売買が行われた月について違反者に当該運用財産の運用の対価として支払われ、
又は支払われるべき金銭その他の財産の価額の総額に、
（イ）当該売買が行われた日からその月の末日までの間の当該運用財産である
当該売買の銘柄の総額のうち最も高い額を乗じ、
（ウ）当該取引が行われた月の末日における当該運用財産の総額で除した額。
本件では、対象となる取引は、２つの運用財産の運用として行われているため、
各運用財産について課徴金額を計算し、それらを合計する額になる。
運用財産（I）について
（ア）６２，０７３，７８４円×（イ）８２，１４６，９００円
÷（ウ）５８，８６４，７９６，１６７円
＝８６，６２５円
運用財産（II）について
（ア）３３，１３２，４８１円×（イ）２３，５２７，９００円
÷（ウ）２１，８６６，０２５，５３９円
＝３５，６５０円
合計　８６，６２５円＋３５，６５０円＝１２２，２７５円
(2) 金融商品取引法第１７６条第２項の規定により、上記(1)で計算した額の１万円未満の端数を切捨て。


http://www.fsa.go.jp/sesc/news/c_2012/2012/20121102-1.htm

たった１２万の罰金で済むなら、
１２万以上の儲けを出せば全然痛くないじゃん。

やったもん勝ち、またやるけど許してね
まで読んだ

株式会社バンテック社員からの情報受領者による内部者取引に対する課徴金納付命令の勧告について

○課徴金の額の計算方法について
金融商品取引法第１７５条第１項に基づき、課徴金の額は、
（重要事実が公表された後２週間における最も高い価格）×（買付株数）
−（買付価格）×（買付株数）
となる。
したがって、重要事実の公表後２週間におけるバンテックの最も高い株価は
、平成２３年１２月２０日の２３２，０００円であることから、課徴金の額は下記の金額となる。
（２３２，０００円×６５株）−買付価額９，２３０，０００円（注）
＝５，８５０，０００円
（注）買付価額は、「142,000円×65株」の額である。
http://www.fsa.go.jp/sesc/news/c_2012/2012/20121030-1.htm

こっちのほうはニュースソースがないんだよねえ

額が桁違い

12万w

http://www.toro.2ch.net/test/read.cgi/news2/1298647910/627-632

個人がアルゴリズムを解析して売買に生かそうとするとタイーホ
ヘッジファンドの関連企業がインサイダーやってもたった１２万円出せばＯＫ

ジャパン・アドバイザリー が

ジャイアント・パンダ　に見えた

もう寝よう・・・

もうきれいごとは止そう
日本の株式市場はインサイダー取引でも何でもありです
見付かれば若干のペナルティはかかる危険性は有りますけど大したことは有りません
って広告したらいいよ
で競馬と同じだから税制も競馬と同じようにしたらいい
って言ったら競馬に失礼か
でも鉄火場なら税制で優遇する必要は無いわな

12万って生徒会活動かよｗ

ファンド運営会社だけじゃなく、
儲けたファンド本体にも課徴金払わせろよ

資本主義でもねーだろｗ

やっすｗｗｗ。
こんなもん痛くもかゆくもねーなｗ。
インサイダー天国日本。

インサイダーは懲役１０年実刑で固定しろ。

１２万円の課徴金って、なにが目的なんだ。

>>9
アルゴリズム解析ってどうして違法なの。

１２万ってｗｗｗ

やったもん勝ちやん

>>18
自動売買システムのアルゴリズムを解析して見せ玉をつかった売買に利用
ニュースソースはなくなったので個人のブログで失礼
http://blog.livedoor.jp/takeda_cfo/archives/1573402.html
見せ玉規制によるものだが、これはどう考えても個人の努力によるもの。
インサイダーの悪質さとはまったく異なる。

市場原理主義っていっても、法令その他のルールは全て守られることが前提だよね

レピュテーションリスクを考えると12万どころの騒ぎじゃないけど、
もともとブラックなところのようだから意味ないか。

課徴金の額はゼロが3つか4つぐらい足りないよな

>>23
儲かった金額の２倍程度じゃないと抑止効果はないだろうね。

>>24
それは摘発確率が50%の時だな。
今の摘発率なら10倍は課さないと効果がない。

日本経済の信用を失墜させるこの件と、俺のフレンチの食前酒一杯での酒気帯び
運転では、俺のフレンチの方が社会に与える影響が大きいという事がよ〜く分か
りました。　俺も大物になったもんだｗ

見つかってたったの１２万ｗ　

>>24
一番良いのは投資元本から含めて没収したらいい
というか必要なんだよ
見付かるのは氷山の一角で何年もそれで利益を得ているのが普通だから

｢万｣じゃなくて｢億｣の間違いだろ！

12億円じゃなくて12万円なのね
ひどすぎｗ

12万で済むなら
やらないほうが損だわなwww

ＪＡ

よくないよね

ファンド運営会社がインサイダーを行って運用ファンドに違法に収益を上げさせた場合、
運営会社に罰金おわせるだけじゃなく、運用ファンドにも罰金おわせないと駄目だろ

もう1円でいいじゃん

こんなんで先進国と言えるのかね

大きいとか小さいじゃなくて、
だめなことをだめっていえるのもゆうきだよね

12万円ｗｗｗ

毎度8万12万とかだもんな、そらやるわ

昨今の金の動きからすれば
屁にもならん罰金だな

いっそ名目だけの1円罰金にしとけ

>>24
不正乗車ですら3倍は取るのに2倍なんて甘過ぎ

>>4
長年政権を取ってきた党のせいだろうなぁ。

>>24
自民党「実現性の乏しい意見ですねそれｗ」