【投資】証券会社　大口投資家ばかり優遇し、一般投資家はゴミと考える (NEWSポストセブン)［12/09/21］

ソースは
http://www.news-postseven.com/archives/20120921_144708.html

[1/2]
株で勝つのは難しいといわれるが、唯一絶対に儲かる方法が事前に内部情報を入手し売買する
インサイダー取引だ。そして外国人ながらもインサイダー情報で大儲けしたアメリカ人男性がいる。
その男性の名前はエドワード・ブローガン、53歳。
日本の証券界で最も知られたヘッジファンドマネージャーの1人で、彼が運営するシンガポールの
ファンドは日本株の売買で圧倒的な力を持っていた。
しかし、彼は6月29日、「増資インサイダー」の疑いで証券取引等監視委員会（SESC）から
課徴金の支払いを命じられ、その後、日本から姿を消した。

アメリカ人ながら流暢な日本語を操るブローガン氏は、外資系証券会社を渡り歩いた後、
2000年に米大手ヘッジファンドの傘下の投資助言会社「ジャパン・アドバイザリー合同会社」の
トップに就任。年収は数十億円、資産は数百億円にのぼるという。

ブローガン氏がSESCの摘発を受けたのは、上場企業「日本板硝子」にまつわる「増資インサイダー」
だった。2010年8月20日、増資発表の4日前に大量の「空売り（＊注）」を行ない、
約1600万円を不正に儲けたのだという。
増資インサイダーとは、簡単にいえば企業の公募増資情報を利用したインサイダー取引のことだ。
企業が増資すると発行株式総数が増え、1株あたりの価値が目減りするため、株価が下がりやすい。
そこで企業が増資を発表する前に空売りし、発表後、株価が下がったところで買い戻せば、
その差額分が利益となる。

今年春から夏にかけて、こうした増資インサイダー事件が5件続いて摘発された。
「みずほフィナンシャルグループ」や「国際石油開発帝石」、前出の「日本板硝子」の増資では、
いずれも野村證券が情報漏洩に関与し、強い批判にさらされている。
SESC幹部が憤る。
「証券会社では、インサイダー情報が漏れないよう、投資銀行部門と法人営業部門の間に
“チャイニーズウォール（万里の長城）”と呼ばれる社内情報の壁が設けられなければならない。

-続きます-

-続きです-
[2/2]
野村は2008年にM＆A（企業の合併・買収）情報でインサイダー取引を行なった社員が逮捕される
不祥事を起こし、壁の強化など防止策を打ち出していた。
ところが野村が6月29日に発表した調査報告書では、この壁が崩壊し、組織ぐるみで情報漏洩を
行なっていたことが明らかになった。

たしかにインサイダー取引が重い罪ではなかった1980年代、証券マンは社内に落ちていた情報で
個人的に株の売買をして稼ぎ放題だった。
だが、そんな低いモラルのままなのは世界でも日本の証券市場だけ。断じて許すことはできない。

東京証券取引所は、2009年以降に公募増資が公表された1部上場銘柄の公表直前1日の売買高と、
それ以前の1か月の平均売買高を比較して、増加率が高かった20銘柄を民主党に報告した。
つまりインサイダー取引が疑われる増資案件のリストである。
前出の日本板硝子などに加え、全日空（公表日は2009年7月と2012年7月）や、
りそなホールディングス（2011年1月）、NEC（2009年11月）などの名前が並ぶ。
摘発された野村の3件は氷山の一角にすぎないのだ。

一部の投資家がインサイダー取引で得た巨利は、その他の大多数の一般投資家の犠牲の上に成り立つ。
『インサイダー取引で儲ける人たち』（アスペクト刊）の著者・高島ゆう氏がいう。
「証券会社は大口投資家ばかりを優遇し、一般投資家はゴミと考える。
100万円投資する一般投資家が100人いても1億円にしかならないが、大口投資家なら
1人で数億円、数十億円という投資が行なわれ、莫大な手数料が入る。
どちらに“とっておきの情報”を与えるか――。証券会社は当然、自分たちのメリットを考えて行動する。
誤解を恐れずにいえば、テクニカルやファンダメンタルズの分析などのテクニックでは儲けられない。
一寸先は闇の投資の世界で、確実に儲けられるのはインサイダー取引だけなのです」

【＊注】空売り／株価の下落を予想して、証券会社から株を借りて市場で売却し、
その株が値下がりした時点で買い戻し、その差額で利益を得る投資方法のこと。
※週刊ポスト2012年10月5日号

-以上です-

当然です（キリッ

証券マンが明けても暮れても接待してんのは何のためだと思ってんだよ。
インサイダー無くして株なんか儲かるわけが無い。
あとはコンピュータ取り引き。
素人は単なるエサ。

中で、いわゆるゴミと呼ばれるものたちｗ

バブルの頃から知ってた

証券会社って社会のクズww

ゴミってか嵌め込み対象

だいたい、個人と期間中って、情報量があまりにちがいすぎる。東証は板の発注元を公開しろ！

これって普通の感覚だろ？ｗ

今日の知ってたスレ

インサイダーならはい違法ですねで済むけど
日本の場合合法なインチキ市場だからタチが悪い

昔から言われてただろ

だから、どんどん取引が減って自分達の首を絞めてるんだよ。
正直な商いをしなければ、どんな商売でも一緒。

銀行に入れない馬鹿ばっか集めてるんだもん

カスはどこまでいってもカス扱い

勝てるのは　1/20　だそうだよな

だから　空売り急増　売買高を見て　商いをするんだよ
でも　おかしな動きして　やはり稼げないのが　ネット株売買

オレの損失どこにいってんのかと思ってたら、こんなオッサンに吸い取られてたのか

ゴミなんてとんでもない！
大切なカモ様です。

国内の個人の現金や預金が過去最高、株式や投資信託は減少

なにを今さら・・・

俗に言う　養分　ってやつだ。搾取の対象。

記事書いた人、今頃気づいたのかな？

おれの海外投資信託、ほおっておいたら、いつのまにか
４割近く溶けてた。。

やる前に分かるだろ・・・
金融マフィアは世界民を愚民化したいわけだよな・・・
馬鹿だけだもんな儲かると信じてるのは・・

書いたのは、おそらく育ちの良い素直な子。

いや証券マン自体がゴミだから。まいどーーーっと、あー！Ｋ田さんじゃ
ないですかあああ！どーしたんですか仕事なんかしちゃってーー♪とか
賑やかしてるつもりかもしれないが若手の『チッ、このゴミが』という
流し眼線を見逃すわけがないｗ

大口の客は何処でも優遇するだろ！
当たり前の行為とちがうの？

インサイダーやった大口投資家はキッチリ刑務所に入れろ！

日本の市場は公正ですよ
代金の受け渡しは清算機構がやってくれるから気にする必要もないし、自由化で手数料は100分の1になった
しかも注文執行速度は上がって正確、情報は遅れも無く利用料もかからない
審査は携帯＋無職でも通るときたもんだｗ

ゴミも集まれば山となります。

ゴミというかカモだろ

時の首相に『株屋は信用できない』とハッキリ言われたほど胡散臭い奴らだしな

もっと罰則強化しろや

チャイニーズウォールって。
名前が悪い。情報もれまくりだろ

億持ってない奴はゴミ扱いだったあの野村が最近落ち目なのか口座残高0円の漏れに
日本国債買わないかと電話で勧誘してきたのにはビックリした。

>>35
わらたｗ

こんばんは
ゴミです

>>35
必死だから、また勧誘に来るぞｗ

その昔、ミニ株という一般投資家では絶対儲からない商品も出してたよな。

商売でやってるんだから大口優遇はしょうがないだろ

１．そもそも犯罪行為なので、「優遇」という言い方には違和感を感じます。

２．実は、情報を流してもらって取引している「大口投資家」も、手数料稼ぎの
　　カモにされているのでは？
　　証券会社から「取って置きの良い情報」をもらって取引したのに、裏目に出て
　　損になっても、株屋は損失補填はしてくれませんよ。

３．株屋から見れば、大口も個人も、みんなカモでしょう。
　　「自分は大口だから、優遇してくれている」と思っている貴方、気をつけた方が
　　良いですよ。

日本の株屋は自分で運用してもダメなレベルだから
手数料で儲けるしかない

はっきり言って必要ない

そんなん昔からやんか。

大口投資家がそんなにも優遇されているのなら、
なぜ企業年金基金とか、あまりの莫大な損失の累積で
自主解散さえできない状況になっているのでしょう？

私は、「特別な情報」を提供されることが優遇だとは
思わないけどね。
情報をくれた相手のペースに乗って取引するわけだから、
それだけでも負けることは既定路線。

誰にも頼らず、自主的に判断することが投資の原点だと思う。

「広島県」自らＯＨＴ株式操作鉄砲事件の黒幕の松尾とOHT株式希薄化投資詐欺をやるからなwww

GSは大口ですらゴミと考えてますが何か

GSは小口個人はゴミ、大口はカモ、政府は保護者です

銀行ではドブと言っている。

ファーストリテイリングなんて、あんな糞みたいなＩＲ連発でも、大口投資家の腕力で逆日歩は毎日ついてるもんな。
なんで、あれを東証やＳＥＳＣはファーストリテイリングや主幹事の証券会社に注意しないんだろうか？

知ってた。だから、小口はネット証券に集まる。

まあ一番のカモは、投資信託に入れてくる機関投資家と、労働者なんだけどなｗｗｗ

ゴミというかノイズだろうな。
自分でデイトレしてても思うもん。

Ｘ　ゴミ
○　ドブ

むしろノイズのほうがいい
ノイズじゃなくなったら（自分の取引で値が動いたら）、やりにくくてしょうがねえ

まあ、こんなことを露骨にやってるから
大半は株やらなくなって市場全体が低迷するんだけどな。
ここまで低いのは日本くらい

>>55
他の国と違って日本は経済についてまったく教育してないからな
ある意味しょうがない　日教組＝アカ＝アンチ経済　のなせる業

機関から貰える株取引の手数料なんてごく僅かなのに
その僅かな手数料をみんなで争って過当競争だから
こういう事件が起こる

>>55
アメリカでもしょっちゅうこういうことは起こっているし、記事や本の題材にもよくなるよ
株の教育ｗｗｗなんてやっても頭でっかちのジャンクフードの種類がちょっと増えるだけだな

なにを今更
みんな知ってることがニュースになるのか

株主の代表として(ｷﾘｯとか言ってるのほとんど小口のゴミばっかりだしな
掃き捨てておｋ

俺も昔証券会社で働いてたからわかるけど株で儲けようとは思わない
絶対勝てないから
30年くらい持ってその会社が潰れなければれば勝てるかもしれないけど
結局辞めた後は、株主優待目当てで単元株を数十社持つくらいにした

>>52
ノイズというかコバンザメかなあ
大口が作ったトレンドに乗っかるみたいなw

アメリカでもチャイニーズウォールは機能しなくて
結局、自己売買規制ということになったろ

リスクは客に押し付けるもの

人気優待の権利日の２〜４か月前くらいに買っておいて、権利日の１〜２週間前くらいに売る。
これを幅広い銘柄で分散してやるようになったら勝てるようになった。
今までは大儲けを狙って酷い目にあってたけど、地味な方法でコツコツやるのが一番だ。

株の勉強なんてどーでもいいけど
学校で経済教えろよ

そらそうだ

だからオンラインで取引して、極力関わらないのがベストだろ

増資するからって　株価が下がるとは　言い切れないかもしれないのに

みんな　株屋さんのいうことなんて　聞かなきゃいいのに

そだよｗ

真面目に数学の授業を受けていれば実はゴミの方が最強だと
分かるはずなんだがな。

ゴミは喋らないからゴミ以下と教えます

アフォ草。
出来高増えるならそれで一般投資家だって察知できるだろ、つかそれもテクニックのうち。
インサイダーだって絶対儲かるとは言い切れないしな、玉石混淆だよ。

まあインサイダーがなんだとか文句だけ言っててもなにもはじまらんよ。
実際それは世の中に存在するし撲滅することも出来ない。
儲けたければそれすらも利用することを考えないと。

そもそも、株にしろFXにしろどっちかに動き続けてる時以外(=上がったり下がったりしてる時)は
誰かが損したから別の誰かが儲かる仕組みなんだからねぇ

つまり、勝つ連中は常に餌食になる負け組を補充しなけりゃいけない
小泉竹中ラインの「貯蓄より投資」なんて言葉に乗せられてたヤツらは大馬鹿モン

何を今更
何を今更
何を今更

個人はネット証券でやるのが一番いいよ