【金融】NY連銀、AIGのCOD(債務担保証券)を英バークレイズとドイツ銀行に売却 [12/04/27]
1 ：のーみそとろとろφ ★：
（2012年４月27日付 英フィナンシャル・タイムズ紙）
保険大手アメリカン・インターナショナル・グループ（ＡＩＧ）救済に伴い米政府が取得した債務担保証券（ＣＤＯ）の入札が26日、
ニューヨーク連銀によって行われ、英バークレイズとドイツ銀行が勝利を収めた。
■「当初の取得価格を大きく上回る落札額」
入札対象となったのは、ＡＩＧ救済に伴い設置された「メイデン・レーン３」ポートフォリオを構成するもので、
大部分は商業用不動産ローンを裏付けとしたＣＤＯやその他の資産担保証券（ＡＢＳ）だ。
同連銀のウィリアム・ダドリー総裁は、
落札額は「国民からみて満足のいく価格であり、（メイデン・レーン３による）当初の資産取得価格を大きく上回った」と述べた。
ニューヨーク連銀と落札した２行は価格についてコメントを控えているが、
同連銀は昨年末、今回売却したいわゆる「ＭＡＸ・ＣＤＯ」（額面価格75億ドル）の適正市場価格を42億ドルと試算していた。
米シティグループとクレディ・スイス、米ゴールドマン・サックスのコンソーシアム、
米バンクオブアメリカ・メリルリンチと米モルガン・スタンレー、
野村証券のコンソーシアムも入札に参加したが、バークレイズとドイツ銀が共同で競り勝った。
■ＡＩＧ救済巡る議論が再燃
今回の落札は、ＡＩＧ救済を巡る過去数年の議論を再燃させた。
入札に参加した８行のうち数行は、ＡＩＧ救済により多額の利益を得ていたためだ。
ＡＩＧは金融危機の発生に先立ち、ＣＤＯの優先部分に対するクレジット・デフォルト・スワップ（ＣＤＳ）を銀行に販売していた。
ＡＩＧは2008年、住宅ローン担保証券（ＭＢＳ）の価値急落に伴い信用格付けの引き下げに見舞われたため、
ＣＤＳのカウンターパーティー（取引相手）から多くの担保を要求され、最終的には経営危機に陥った。
ニューヨーク連銀による243億ドルの融資とＡＩＧの出資によりメイデン・レーン３が設立され、
ＡＩＧによるＣＤＳの解約負担を肩代わりする見返りとして、ＡＩＧが保証するＣＤＯを取得した。
ＣＤＳのカウンターパーティーは、ＡＩＧが既に差し入れていた担保を含め、
最終的にＣＤＯの額面１ドルにつき１ドルを受け取ったが、この救済条件は不公正だとして批判されている。
ＡＩＧのＣＤＳのカウンターパーティーだったドイツ銀には28億ドル、バークレイズには６億ドルがそれぞれ支払われている。
ニューヨーク連銀の内情に詳しい関係者は「入札プロセスを最大限に活用し、
できる限り高い価格で売却するには、入札候補者を排除するのは得策ではなかっただろう」という。
ドイツ銀は「当行が入札プロセスに参加したのは、対象資産に対する顧客のニーズがあったためだ」と説明した。
バークレイズはコメントを控えている。
バークレイズとドイツ銀の両行は、落札したＣＤＯを小口化し投資家に転売する意向だ。
http://www.nikkei.com/news/category/article/g=96958A9C93819584E0E5E2E2E08DE0E5E2E6E0E2E3E0E2E2E2E2E2E2
バークレイズとドイツ銀行はＡＩＧ救済に伴い米政府が取得したＣＤＯの入札で競り勝った（ロンドンにあるバークレイズの支店）＝ロイター
http://www.nikkei.com/content/pic/20120427/96958A9C93819584E0E5E2E2E08DE0E5E2E6E0E2E3E0E2E2E2E2E2E2-DSXBZO4085525027042012000001-PB1-3.jpg
保険大手アメリカン・インターナショナル・グループ（ＡＩＧ）救済に伴い米政府が取得した債務担保証券（ＣＤＯ）の入札が26日、
ニューヨーク連銀によって行われ、英バークレイズとドイツ銀行が勝利を収めた。
■「当初の取得価格を大きく上回る落札額」
入札対象となったのは、ＡＩＧ救済に伴い設置された「メイデン・レーン３」ポートフォリオを構成するもので、
大部分は商業用不動産ローンを裏付けとしたＣＤＯやその他の資産担保証券（ＡＢＳ）だ。
同連銀のウィリアム・ダドリー総裁は、
落札額は「国民からみて満足のいく価格であり、（メイデン・レーン３による）当初の資産取得価格を大きく上回った」と述べた。
ニューヨーク連銀と落札した２行は価格についてコメントを控えているが、
同連銀は昨年末、今回売却したいわゆる「ＭＡＸ・ＣＤＯ」（額面価格75億ドル）の適正市場価格を42億ドルと試算していた。
米シティグループとクレディ・スイス、米ゴールドマン・サックスのコンソーシアム、
米バンクオブアメリカ・メリルリンチと米モルガン・スタンレー、
野村証券のコンソーシアムも入札に参加したが、バークレイズとドイツ銀が共同で競り勝った。
■ＡＩＧ救済巡る議論が再燃
今回の落札は、ＡＩＧ救済を巡る過去数年の議論を再燃させた。
入札に参加した８行のうち数行は、ＡＩＧ救済により多額の利益を得ていたためだ。
ＡＩＧは金融危機の発生に先立ち、ＣＤＯの優先部分に対するクレジット・デフォルト・スワップ（ＣＤＳ）を銀行に販売していた。
ＡＩＧは2008年、住宅ローン担保証券（ＭＢＳ）の価値急落に伴い信用格付けの引き下げに見舞われたため、
ＣＤＳのカウンターパーティー（取引相手）から多くの担保を要求され、最終的には経営危機に陥った。
ニューヨーク連銀による243億ドルの融資とＡＩＧの出資によりメイデン・レーン３が設立され、
ＡＩＧによるＣＤＳの解約負担を肩代わりする見返りとして、ＡＩＧが保証するＣＤＯを取得した。
ＣＤＳのカウンターパーティーは、ＡＩＧが既に差し入れていた担保を含め、
最終的にＣＤＯの額面１ドルにつき１ドルを受け取ったが、この救済条件は不公正だとして批判されている。
ＡＩＧのＣＤＳのカウンターパーティーだったドイツ銀には28億ドル、バークレイズには６億ドルがそれぞれ支払われている。
ニューヨーク連銀の内情に詳しい関係者は「入札プロセスを最大限に活用し、
できる限り高い価格で売却するには、入札候補者を排除するのは得策ではなかっただろう」という。
ドイツ銀は「当行が入札プロセスに参加したのは、対象資産に対する顧客のニーズがあったためだ」と説明した。
バークレイズはコメントを控えている。
バークレイズとドイツ銀の両行は、落札したＣＤＯを小口化し投資家に転売する意向だ。
http://www.nikkei.com/news/category/article/g=96958A9C93819584E0E5E2E2E08DE0E5E2E6E0E2E3E0E2E2E2E2E2E2
バークレイズとドイツ銀行はＡＩＧ救済に伴い米政府が取得したＣＤＯの入札で競り勝った（ロンドンにあるバークレイズの支店）＝ロイター
http://www.nikkei.com/content/pic/20120427/96958A9C93819584E0E5E2E2E08DE0E5E2E6E0E2E3E0E2E2E2E2E2E2-DSXBZO4085525027042012000001-PB1-3.jpg
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2 ：名刺は切らしておりまして：2012/04/29(日) 01:02:19.84 ID:F0C3lzx7
ドイツ
ゲイバークレイズ
ゲイバークレイズ
3 ：名刺は切らしておりまして：2012/04/29(日) 01:15:42.94 ID:99Z8ymM+
AIGってアリコとかアフラックとかを参加に入れているはず。
4 ：名刺は切らしておりまして：2012/04/29(日) 01:17:07.00 ID:wPdCABjQ
CODってなんだよ？CDOだろ
5 ：のーみそとろとろφ ★：2012/04/29(日) 01:21:11.14 ID:???
>>1
すみません、スレタイミスをしました。正しいスレタイは
ｘ【金融】NY連銀、AIGのCOD(債務担保証券)を英バークレイズとドイツ銀行に売却 [12/04/27]
○【金融】NY連銀、AIGのCDO(債務担保証券)を英バークレイズとドイツ銀行に売却 [12/04/27]
です。
すみません、スレタイミスをしました。正しいスレタイは
ｘ【金融】NY連銀、AIGのCOD(債務担保証券)を英バークレイズとドイツ銀行に売却 [12/04/27]
○【金融】NY連銀、AIGのCDO(債務担保証券)を英バークレイズとドイツ銀行に売却 [12/04/27]
です。
6 ：名刺は切らしておりまして：2012/04/29(日) 01:22:32.28 ID:EENR60ln
CDO売却って形で米政府から両銀行へ支援してるのかな、よくわからん
7 ：名刺は切らしておりまして：2012/04/29(日) 01:31:47.70 ID:k9o92gXk
8 ：名刺は切らしておりまして：2012/04/29(日) 01:49:17.20 ID:9ZpsU0Jd
CDOをバラせるのは
CDOを作ったコイツラだからみたいだよ
コイツラはCDOをバラして売るってアプローチで落札したからね
CDOを作ったコイツラだからみたいだよ
コイツラはCDOをバラして売るってアプローチで落札したからね
9 ：名刺は切らしておりまして：2012/04/29(日) 03:13:58.82 ID:9ZpsU0Jd
所詮はバカレベルしかいない日本人と
そのレベルしか話ができないバカ
今の日本にはバカしかいない
そのレベルしか話ができないバカ
今の日本にはバカしかいない
10 ：名刺は切らしておりまして：2012/04/29(日) 07:37:24.41 ID:Hhv8kzcC
ハイイールド投信に混ぜて売ります！
11 ：名刺は切らしておりまして：2012/04/29(日) 15:55:21.90 ID:hLqukfJj
販売したCDSに対する保障請求総額ー経営危機前のAIG総資産＝NY連銀融資
が救済の簡略化した理屈だから、AIG清算時に負ののれん代を総資産の
計算に入れて、融資額を水増ししたのかもな。経営危機時に評価額が下が
った保有CDOをCDS請求弁済に充てず、水増しした融資分で連銀が取得し
金融緩和で市況回復させ評価額を戻して商業銀行へ売却した、と？？
が救済の簡略化した理屈だから、AIG清算時に負ののれん代を総資産の
計算に入れて、融資額を水増ししたのかもな。経営危機時に評価額が下が
った保有CDOをCDS請求弁済に充てず、水増しした融資分で連銀が取得し
金融緩和で市況回復させ評価額を戻して商業銀行へ売却した、と？？
12 ：名刺は切らしておりまして：2012/04/29(日) 19:39:47.26 ID:oEBDmtz4
>>7
ビルの壁際に設置し出した７０年代から絶え間なく後ろから来た強盗に奪われる人が続いてるよ。
全然改善しないし、なんで、屋外、ビル壁際のＡＴＭを使うかな〜と思うんだが。
カードをキーにしてガラス扉を開けて入り、屋内で引き降ろす機械も結構置いてあるのに。
ビルの壁際に設置し出した７０年代から絶え間なく後ろから来た強盗に奪われる人が続いてるよ。
全然改善しないし、なんで、屋外、ビル壁際のＡＴＭを使うかな〜と思うんだが。
カードをキーにしてガラス扉を開けて入り、屋内で引き降ろす機械も結構置いてあるのに。
13 ：名刺は切らしておりまして：2012/04/29(日) 21:36:11.01 ID:Vb5kOHMY
>>4
Call of Dutyだな
Call of Dutyだな
14 ：名刺は切らしておりまして：2012/04/29(日) 23:41:36.99 ID:dLDl7xdM
>>7
今の時間みたいな、午後11時半以降は超危険な時間帯だよな。
強盗に襲われて、12時までに限度額引きおろされて、脅され続けたあげく、
12時過ぎてからまた1日分の限度額をおろされる。
襲うほうも2倍の収入だからそら張り切るわ。
つーか、夜中の12時ごろに預金おろすなよ・・・
今の時間みたいな、午後11時半以降は超危険な時間帯だよな。
強盗に襲われて、12時までに限度額引きおろされて、脅され続けたあげく、
12時過ぎてからまた1日分の限度額をおろされる。
襲うほうも2倍の収入だからそら張り切るわ。
つーか、夜中の12時ごろに預金おろすなよ・・・
15 ：名刺は切らしておりまして：2012/04/29(日) 23:53:42.99 ID:03Wi3vJy
これは何げにビッグニュース
16 ：名刺は切らしておりまして：2012/04/30(月) 00:05:55.16 ID:f63PmRQW
金玉男尺八ですら競り負けたのか
17 ：名刺は切らしておりまして：2012/04/30(月) 12:07:25.49 ID:cqUkPOAp
アメリカって、コンビニのやガソリンスタンド併設みたいな
監視カメラ+人間のいるＡＴＭ以外は、16時間稼動にしたほうが
引き出す人の安全確保になると・・・・。
監視カメラ+人間のいるＡＴＭ以外は、16時間稼動にしたほうが
引き出す人の安全確保になると・・・・。
18 ：名刺は切らしておりまして：
>バークレイズとドイツ銀の両行は、落札したＣＤＯを小口化し投資家に転売する意向
また年金が「ノーベル経済学賞を受賞したすごい金融工学によって設計された最先端の金融商品」の餌食になるのか
また年金が「ノーベル経済学賞を受賞したすごい金融工学によって設計された最先端の金融商品」の餌食になるのか