【先物投資】金より過激！銀・プラチナ・パラジウムが値上がり中 [10/01]

金と同じように高騰を続けながら、金以上に値動きの激しい貴金属。面白い投資商品だが、
どうやって値段を予測し、どうやって売買したらいいのか知らない人も多いだろう。
そこで今回は“ポスト金”とも言える銀・プラチナ・パラジウムにスポットを当ててみた！

ちょっとでも投資に興味がある人なら、今、金価格が上がり続けているのを知っているはず。
今年８月にはとうとう１９００ドルを突破。数年前なら冗談にしか聞こえなかった２０００ドル
突破の可能性も見えてきた。

しかしここまで上がってしまうと、「この高騰に乗りたいが、今から投資をしても高値づかみを
しそうで怖い」と考える投資家も多いはず。そんななか、“ポスト金”として密かに注目を浴びている
投資商品がある。銀やプラチナ、パラジウムといった貴金属だ。

「金以外の貴金属は世界的な商品高の恩恵を受け、ここ１０年で金と同程度かそれ以上に
高騰しています。しかし今年に入ってから順調に右肩上がりを続ける金と違い、銀・プラチナ
・パラジウムは停滞気味。その分、今後右肩上がりに転じる可能性があると言っていいでしょう」
とコモディティジャーナリストの小針秀夫氏は言う。

そもそも、値動きは、どのように決まるのだろう？

「金は、商品（モノ）という側面のほかに金融商品（お金）という側面を持っているため、
経済指標や財政問題などによって値動きが大きく左右されます。しかし金以外の貴金属は
商品としての性質しかないため、金価格と連動する部分もありますが、それ以上に需給バランスに
よって大きく値動きするのです」（小針氏）

銀・プラチナ・パラジウムの需要は、どれも右肩上がりだ。

「銀の需要は半分以上が産業用。電気抵抗の低さなどから多くの電機製品に使われ、最近だと
太陽電池パネルの製造には欠かせない素材として注目されています。さらに高騰して買いにくく
なった金より手頃な価格で買えるため、コインなど投資用の需要も増加しています。一時は景気
後退により産業用需要が減少するとみられていましたが、実際はそんなことはなく、需要は順調に
増加しています」（同）

プラチナとパラジウムの需要も堅調だ。

「プラチナとパラジウムも産業用の需要が大半で、中でも４０〜５０％が自動車の排ガス処理の
触媒として使われています。そのため先進国の景気後退懸念から、今年に入って値動きが停滞気味
ですが、今後の途上国の成長や排ガス規制強化の流れを考えると、長期的には需要は増加していく
ものと思われます」（同）

一方で供給側の状況は厳しい。

「銀は比較的安定していますが、プラチナは全生産量の７７％を南アフリカ１国に依存しています。
その南アフリカは、鉱山の老朽化により供給不安を抱えているうえに、政情や電力供給も不安定。
ひとたび生産状況に何か問題が起こると、とたんに供給が激減し、プラチナ価格が跳ね上がる
可能性を秘めています。レアアースは中国の輸出規制により今年に入って価格が数倍に跳ね上がり
ましたが、同じことが起こってもまったく不思議ではありません。プラチナの需給が逼迫している
証拠として、日本国内では現在プラチナコインが足りなく、販売が中止されています」（同）

※続く

●http://www.zakzak.co.jp/zakspa/images/20111001/zsp1110011215001-p1.jpg

◎http://www.zakzak.co.jp/zakspa/news/20111001/zsp1110011216002-n1.htm

>>1の続き

パラジウムも同様だ。

「パラジウムは、ロシアと南アフリカで約９割が生産されており、プラチナと同じ構造的リスクを
抱えています。さらにロシアのパラジウム在庫が近く枯渇するのではないかとの見方が浮上して
います」（同）

こうした供給不安が現実のものになれば、金と比べて市場規模が２０分の１程度しかないため、
価格は一気に跳ね上がるだろう。その一方、大暴落のリスクも。

「現時点で具体的な暴落のシナリオは描きづらいですが、安心はできません。実際今年５月には、
アメリカで銀先物の証拠金引き上げをきっかけに、銀価格が３０％以上急落しました」（同）

長期的な成長への期待に加え、こうした値動きの荒さが貴金属投資の魅力と言っていいだろう。

銀・プラチナ・パラジウムに投資する方法は、大きく分けて現物投資、ＥＴＦ、国内商品先物、
海外先物、ＣＦＤの５つ。

「長期保有で値上がり益を期待するなら、限月がない現物投資かＥＴＦ。特にＥＴＦは、プラチナ
でも５０００円程度からと少額資金で始められます。比較的短期で大きな値動きを狙うなら、
レバレッジがかけられて売りもできる先物やＣＦＤがおすすめです。また、海外先物やＣＦＤの
場合、ドル建てで売買できるのも魅力です。海外市場での取引がメインなので、最初からドル建てで
売買するほうがシンプルでわかりやすいのです」（同）

それぞれのメリット・デメリットを把握して、うまく使い分けたい。ちょっとひねって、ＥＴＦを
長期で持ち、一時的な下落局面ではＣＦＤで売ってヘッジする、なんて作戦も有効だ。(※続く)

>>2の続き

実際に売買する際には、「値動きが激しいのでレバレッジの管理と損切りが非常に重要です」と
言うのは、ＩＧマーケッツ証券の水野浩一郎氏。

「現物投資やＥＴＦなら問題ありませんが、先物やＣＦＤではレバレッジをフルにかけるのは
非常にハイリスクです。例えば小社のＣＦＤでは、損失が出て残高が必要証拠金の７５％を
割ったら強制ロスカットになります。相場変動が大きくなければおよそ７５％分の資金が残ります。
しかし銀・プラチナ・パラジウムのように値動きが激しく、さらに流動性も低い銘柄の場合、
暴落や暴騰に損切り注文や強制ロスカットが間に合わず、気がついたら資産がゼロどころか
マイナスになって証拠金を超える損失を抱えることもありえます。こうした事態を防ぐには、
レバレッジを控えめにして資金に余裕を持たせることです」

そんなハイリスク・ハイリターンの貴金属投資では、「トレーリングストップ」をうまく活用したい。

「トレーリングストップとは、値動きに合わせて損切りラインを自動的に変える注文方法のこと。
買いであれば、価格が上がるたびに損切りラインも上がる。このトレーリングストップを入れて
おけば、利益を確保しながら急落のリスクを回避できます」（水野氏）

うまく投資すれば金以上の高騰が期待できる銀・プラチナ・パラジウム。今のうちに買っておく
のが正解かもしれない？

■小針秀夫氏　
コモディティジャーナリスト（トーキョートレーダーズタイムズ代表取締役社長）。
エネルギー、メタル、農作物などのコモディティ情報や金融情報を配信

■水野浩一郎氏　
ＩＧマーケッツ証券・マーケティング部で部長を務める。債券、為替のトレーディングや
ファンド企画など、豊富な経験を持っている

●グラフ
http://www.zakzak.co.jp/zakspa/images/20111001/zsp1110011215001-p2.jpg
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◎最近の関連スレ
【世相】結婚指輪も節約の動き　ステンレスやタングステンなど工業用金属を使った安価な指輪の売れ行き伸びる--米国 [09/02]
http://toki.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1314949844/

>金と同じように高騰を続けながら、金以上に値動きの激しい貴金属。
おいｗ

いつの話してんだろうか・・・・
http://www.jewelry-craft.com/images/souba.jpg
http://www.jewelry-craft.com/images/svsouba.jpg

銀、プラチナは金より悲惨だな

つい最近、下落しただろうが！！

銀が上がる気がしてたからフォー9の銀をそこそこ集めた。
高く売れるかなぁ。

歯医者で詰め物できないな…

俺の爺さんは小豆相場で一財産溶かした
おかげで俺は庶民様になれました

あー、もう下がってんのか?
数千円の利益でETF売っちまったから相場見てないわ。
下がったらまた買って眺めて遊ぶか。

半分ぐらい自動車触媒用ちゅうのがなんか勿体無いわな。
安い代替品が出来て、産業用にもっと回せないのかね?

>>9
しることおはぎ食い放題出来て良かったじゃまいか。

記事のタイミング悪すぎﾜﾛﾀ

ここまで豪快にタイミングを外した記事も珍しいｗ

ちょっと、どういうことですか？
http://londongoldexchange.com/

小豆相場懐かしい,あのときをもう一度。。

zakzakが先物の話をしだしたら崩壊間近ってことか

2011-09-03 15:08:38違法業者香港プロアクティブアセットマネジメント,詐欺被害返金
テーマ：未公開株詐欺,転換社債詐欺,投資詐欺
会社名　　違法業者香港プロアクティブアセットマネジメント http://www.e-proactive.com.hk/
当センターは悪徳業者から、被害を救済、又は解決する専門会社です。
諦めたら詐欺師の思うつぼです
http://ameblo.jp/wolrd-research/entry-11006462126.html
ワールドリサーチ総合探偵社
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住所：東京都新宿区四谷3-4SCビル2F201
TEL ：03-5114-8729FAX ：03-6893-8848
MAIL：[email protected]※24時間365日無料相談受付中。
http://invest.letstalk.jp/thread/197/

社長大変です

もう崩壊しとるがな

こういうのはヤバイ
商品を勧める側の心理としては、金は売り込むのが難しくなってきたから別の商品を勧めてるってだけ
もっとも、金よりもプラチナ辺りの方が、実需サポートはあるとは思うけどね

記事が出ると下がるっていうのはよくあるけど、下がってから記事が出るとは

今から買うとか･･･
景気減速でプラもパラもダウントレンドだろう。
大体、プラ先物なんて金先物よりも安いという異常事態

釣られたら尾張

庶民は２５年保存のサバイバルフーズでも買っておいた方が良くね？

金が上がると恐慌が起きる
銅が上がると戦争が起きる
って聞いたが銀が上がると何が起きるんだ？

全部、大暴落してるようにしか見えないんだが・・・ｗ

全に成る

銀が上がるのは普通の戦法じゃね？

>>24
何も起きない。
それが問題。

じゃザクザクが買えばいいじゃん
誰に頼まれてそんなの書いてるの？

セシウムやプルトニウムも高騰なら、中国人や韓国人が福島に集結しそうだな

>>30
そういう発想はなかったな
セシウムとか何かに使えないのかね

金の価格がプラチナの価格を超えていたはずだがな？

プルトニウムは北朝鮮に売ろう

銀なんかさわったら頭おかしくなるよ

そもそも今時、プラチナもゴールドも社内規制なんかでプロでも
宵越しのポジ持てないボラじゃねーか。
あんだけ一気に動くとロスカットもまともに刺さらんだろ。
これからが本番なのにプラチナ・パラジウム薦めるなんて鬼ｗ

まあ、暴落直後のタイミングでよかったね

バブルなんてこんなもん。
マネーの次の行き場を探してんだろけど、無けりゃどうなるかって。

ついでにセシウムも白金並の値段だと中国人に教えてあげましょう

http://nanapi.jp/29621/

もう落ち始めてるだろ
相場物を天井で買えって
押し売りと同じようなもんだぞ

>>27
斜め後ろが以外と重要なんだよ

何時の話やねん
とっくに天井うってるがなｗ

>>40
つまり、銀の動きは斜め上、ということですか？

素人が注目し、記者が記事書いたらそこが天井

主婦や年寄りが投資話始める様になったら相場も天井だろＪＫ

意味がわからん。つい最近大暴落したはずだが。
3週間前に依頼をだした原稿か。
まあ、月刊誌ならそういうミスも、、っていうか日刊かよ。

分かりやすい煽り記事

金は中国人大好きだから中国経済が堅調なうちは、俺はまたあがると思うよ。

かつてのパラジウム相場を知ってると恐ろしくて手が出せんｗ

こういう奴らのせいで材料が不当に高騰して
産業が停滞するんだろうな

本当に絶対儲かるならこの人たちが全部買い占めちゃえばいーのにねー。

>>47
大好きというか、国が潰れたときのヘッジだろ。人民元なんて早晩紙切れになるのは見えている。

それが、５年後か１０年後かというスパンの問題だけだ。

>>48
正解。

自動車の排ガス規制が進むとか書いてあるが、「電気自動車の排ガスって何よ？」って話だ。
発展途上国や中国では、一気にこちらにシフトする可能背がある。

>>51いや、本当に好きなんだよ。
中国の富豪は金を集めまくる。日本の金文化だって中国の影響、けっこうあるんじゃないかな。

農地と農作物と警備員

>>31
安定セシウムは結構高価だったはず
放射性のは使い道ないなｗ

パラジウムって過去に何回も強制解け合いが出ていたような。
ロシアの鉱山でストライキが起こって暴騰、景気減速で触媒需要が減ると暴落
とかヒドイものだっただろうに。

おいらのプラチナたんはすんごい含み損でつ・・・

いつの記事かと思ったらまじで今日に記事なのかよwww

これだけボラが大きいと手を自宅警備員とかでないと手を出せんなw

放射性セシウムは病院とかで使われてることあるよ
廃病院から持ち出された事件も過去にあるし

いまなら、ウラン・プルトニウムなどの原発燃料関係だろ？
人口が増えている限り原子力発電は避けては通れん

記事を出してから相場が爆下げしてたらインチキ記事にみえるが
今回は出す前に下がっていたのでマヌケにしかみえない

はめこみか

１「お願い、買って！」

プラチナはあがってないだろーが！
ちょっとまえに100万買ったんだよ

銀の暴落は死ぬかと思った
43ドルが27ドルだからな

パラジウム
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$PLAT
記事書くのは買ってだけど、せめて英文サイトみて市況確認してください

何の意図があってこのタイミングでこんな記事出すんだ？


下手すれば株価暴落に伴い換金売りで更に暴落もありうる

よりによって、パラジウム推しとは、
なんて恐ロシア

この記事書いた記者は恥ずかしくてもう仕事できないよね？

それともどっか記事のコピペしただけか？

何日のニュースですか？

こんな詐欺記事書いてたら訴えられるだろ。

プラチナはちょっと前に7500円ぐらいまで騰がってた
そのときに売っときゃよかった

あれか、バイクのマフラー集めれば儲かるのか？

いや、下がった今だからこそ買い時という話もある。

ロジウムはどうよ？

>>27
>>40
あー、なるほどｗ

金融収縮で貴金属商品相場の値下がりが凄いね

株も下がって貴金属も下がったら次はどこに資金が流入するの？

ダイヤモンドなど宝石もそうだけど、貴金属マーケットのシェアなんて元から小さいから、機関投資家が介入する余地なんて無いよ。

サブプライム・ローン問題があれほど拡大したのも、アメリカの不動産ならパイが大きかったからに他ならない。
その後は一時期ガソリンなど原油に走ったけど“価格が上がり過ぎると消費控えが始まる”のが分かって、消費先物から撤退した。

>>79
油に戻る。
とちうか、油、株、宝石貴金属をぐるぐる廻るだけ。

もうこうなったら、チューリップの球根でも買っとくわ俺。

これ、空売りかけていいよって記事？

えー、このように金の相場はもう行き詰まり
わが社の命運は銀の取引によって成り立っております
つきましては、わが社の収益を銀につぎ込み
一攫千金を狙ってみたいと思います
酸性の方は挙手お願いします

おれの人生と同じでじ・えんど

ここでお偉いさんがこれら全部ただの金属やんって言ったら一瞬にして大暴落だろうなあ
完全にどっぷり虚業の片棒担いでる人間は気がつかない振りしてるのかただのバカなのか

金銀プラチナ、パラジウム

用途としては工業用の方が多いがな、必需品

>>81
じゃあ不動産や債券、食料、ガス、石炭、鉄鋼石等は供給や実需以外の要因で値上がりしないと？

嘘つき記事
銀・プラチナ・パラジウムは下値更新中だね。
>>1の人は大損涙目ｗｗｗｗ

---------------------------------------------------
銀　チャート
http://www.fuji-ft.co.jp/chart/0n-gin/index.htm

プラチナ　チャート
http://www.fuji-ft.co.jp/chart/0n-pura/index.htm

パラジウム　チャート
http://www.fuji-ft.co.jp/chart/0n-para/index.htm

>>1の記事10/1って・・ちょっとマヌケ過ぎww あれだけ大幅に下落した後によくこの記事載せようと思ったな。
まあ、急激に下げたから、一旦、反発する可能性は高いとは思うが、その後はわからないな。

>>90
というか、パラジウムの値段があがるような実需が、この先数年でてくると思うほうがどうかしている。

今の価格は、投機筋の遊び道具だろ。

うん？最近金爆下げしたよな？2,3週間前の記事・・でも無いし何これ？

10億くらいあったら買ってみたいけど、数十万じゃ買っても意味ないし

>>93
危ない国に住んでる人達は
ちょっと金があるとちまちまと買いためて財にしておくそうだよ

プラチナなんて工業用金属、ある日突然
代用品ができました。使う必要なくなりましたで
価値が無くなるのに

>>95
軽金属でプラチナ触媒とおなじような効果のもの作れたら終わりだな

すげーｗ
金であれだけ嵌めこんでおいて
今度はプラパラで嵌めるんだｗｗｗｗ

>>1
釣れますか？

ポジショントークなんだよ、きっと

プラチナ不使用の触媒って開発されたんじゃなかったかな。
製品化はまだだったか。

セシウムやストロンチウムも値上がりしないかなぁ
豊富にあるし…

プラパラって見た目がダサいからな。

怪しいお米　パラジウムさん

>>86
紙幣なんてただの紙じゃん、て気づいたのが最近のユーロ安の真相。
そのうち他に波及するが、金の保有量の多いドルだけ生き残る。

>>101
世界中で余ってるし、普通に放射線源として有効利用されてるよ

プラチナはともかく、パラジウムはダメだ。取引するにしろ出来高が少なすぎる。

>>1の記事書いた人は曲がり屋決定。
むしろ、これからも定期的に記事を書いてほしい。
その逆に張るからw

>>92
金はまだ4000円台だから
ここ20年で見ると誰が見てもまだ高値
2000円以下まで落ちたらまぁ暴落かな