【投資】「失われた10年」再現を予想　日本の投資家　米国債購入盛ん［09/11/10］

デフレやリセッション（景気後退）を１０年間にわたって経験してきた日本の投資家が、
１９９０年代の「失われた１０年」の経験を踏まえ、米国債への投資を増やしている。
米財務省のデータによると、８月までの日本の米国債買越額は１０５０億ドル（約９兆
４６００億円）となり、外国勢の買い手として中国を上回った。
保有残高は７３１０億ドルと、市場全体の１０％余りに達した。
１７％に上る増加は２５％増を記録した２００４年以来最大だ。

みずほ投信投資顧問や三菱ＵＦＪ投信などはリセッションに対する米政府の対応と
９０年代の日本政府の取り組みに類似性があるとして米国債を購入している。
バンク・オブ・アメリカ（ＢＯＡ）メリルリンチ部門が算出している指数によると
９０年代の日本国債のリターンは９０％に達していた。

一方、日経平均株価は９０年１月から９８年１０月までに最大で６７％下落している。

みずほ投信の外国債券運用部長の竹井章氏は、米経済がリセッションと信用収縮の二重苦に
直面していると指摘。今後はデフレも加わり三重苦に見舞われる恐れがあるとし、
米国債市場に好材料との認識を示した。

１０年物の米国債（表面利率３．６２５％、２０１９年８月償還）の０９年の利回り平均は
３．１９％と、０８年通年の３．６４％から低下。
米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）が米国債の日々のデータ公表を開始した６２年以降で
最低となっている。

７月に米国債を購入した竹井氏は、１０年債利回りが年末までに２．７５％に低下すると
見込んでいる。
メリルリンチの米国債マスター指数によると、米国債の昨年１２月以降の投資収益率は
マイナス２．８％。
米国債はこのペースでいくと今年は９９年以来となるマイナスを記録する見通しだ。
金融危機後の世界経済の立ち直りで、安全資産としての米国債の魅力が低下していることが
背景にある。

９０年代の不動産市場崩壊をめぐる日本政府の対応と同様に、米政府は国内経済に大量の
資金を供給しているが、金融機関はその資金を融資に回す代わりに債券投資に利用している。

バークレイズの金利ストラテジスト、マイケル・ポンド氏（ニューヨーク在勤）は
「日本の投資家は、自国での経験からデフレを予想する傾向にあるが、中期的にもっと
切迫した懸念はインフレだ」と指摘している。
（Ｗｅｓ　Ｇｏｏｄｍａｎ、Ｃｏｒｄｅｌｌ　Ｅｄｄｉｎｇｓ）

ソースは
http://www.business-i.jp/news/bb-page/news/200911100013a.nwc

日本の投資家は賢いな
失われた20年の経験が活かされてる

アメリカが倒産することを日本人は知らないのか・・・。
米ドルも新通貨にかわるのに

日本は今度何年失われるのだろうね？
あぁ…国が失われるのか

うしなわれた１０年どころか失われた５０年になるのさ

いいねぇ日本は平和で

市場は忘れる。
十数年で別の夢をまた見るの。

>>1
＞安全資産としての米国債の魅力が低下していることが

よく分からんのだが、にもかかわらず日本の投資家はナゼ米国債への投資を増やすのか？

言ってる事が、よく分からんのだが、
だれか、説明してくれ！

かくして日本の中小＆零細企業には資金がまわらず、、、、　orz

>>1
>みずほ投信投資顧問や三菱ＵＦＪ投信などはリセッションに対する米政府の対応と 
>９０年代の日本政府の取り組みに類似性があるとして米国債を購入している。 

アメリカの命令でこんなことやってるのをなんとか正当化しようとしてみたが、gdgdな記事
になったってとこかね。

郵貯の金は大丈夫なんだろうか？

>>3
まだ、そんな馬鹿なこと信じてるの？
アメリカは100%破綻しないけど、日本は100%破綻するだから、アメリカに投資するんだよ。

アメリカの破綻懸念はあるけど
可能性としては日本の方が上と判断してるんでしょ？

俺はどちらも同じくらいと見てるけど

こんな記事で誘導されませんわよ

アメリカは伝家の宝刀、戦争勃発で国債をチャラに出来る力があるからな

>>13
仮にアメリカが破綻しそうなときは、軍を使って日本に圧力をかけるだろうね。
日本人のあらゆる資産を奪って、アメリカは回復すると思う。
アメリカが本気で攻撃したら1日で壊滅できるし、日本人も従わざるをえないだろう。

馬鹿は巣へお帰り

>>9
> 言ってる事が、よく分からんのだが、
> だれか、説明してくれ！

ごく単純化すれば日本が手持ちのデスノートに【アメリカ】って書いた様なもんだ

中国が米国債を売りに回ったら、米国債は大暴落するぞ

>>16

イラクやアフガン相手にあれだけ四苦八苦してるのに
どうやって一日で日本を壊滅できるの？ｗ

また新自由主義の御用ゴロツキ記者のポジショントークかよ
ライターの名前くらいおまいらぐぐれよ

>>20
原爆でも落とすんじゃね？

かつて日本がアメリカへの輸出でしのいだように、アメリカが新興国への輸出で
しのげたら可能かもしれないよ。

しかし供給過剰でアメリカ国内はデフレ、対外的には金融政策でドルの価値半減した場合
日本の投資家は儲かるのかどうか。

>>8
アホだからソブリンデフォルトなんか起こらんと楽観してるだけ
財政状況を見れば、数年先にデフォルトかドル切り下げのどっちかしか
なさそなんだけどな。

超バカ

>>10
ドルキャリートレードが現実になるかもね。
日本の中小企業はアメリカの金融機関を頼るようになる。

日本市場へ投資しろよ

国賊があ

米国債ねえ。金ならまだわかるが。

>>9
結局、こういうことだな。

米国債の利回りは、日本国債と違って買ったアトもその利率が変動するってことだ。
したがって、米国債の信用が下落すると利率が高くなる（そうしなければ売れないから）ので
それまでに買っていた米国債の利回りが以前より良くなるってことか。

どうも素人はスグ分からないので情けないなあ（オレのことだが）

日本の国債発行残高よりも国民の金融資産が多いからには、理屈では国家破綻しない！
ただ言えることは、購買力で金融資産を比較した場合、極端に価値が下がるだけ
現在の一億円が将来は一千万とか、そしてハイパーインフレにより国民が総乞食になるだけ！

>>20
イラクやアフガンだから、アメリカは苦戦してるんだよ。
日本人なんか、平和ボケだからすぐにへたれるよ。

ほんと馬鹿ね、救いようがない　＞日本の(一般)投資家

ドルインデックスみてもこれが反転するとは思えない、
おまけに反転するときはダウが下落するときだぜ？　アメリカの国策も見えんのか？

>>26
＞日本の中小企業はアメリカの金融機関を頼るようになる

日本の中小企業にカネを貸すような金融機関は日本以外にはどこにもないよ
ってより本来カネを借りて経営するようなレベルじゃないもん

米国債のような紙屑買ってる投資家って
どうせ団塊世代だろｗｗｗ

ドル信仰もここまで狂るとなんだかなー

金を貸してもちゃんと返す見込みがない
自分より上手の人間に喜んで金を出すって
アホじゃないの？

またビジネス愛かよ
いい加減にしる

>>3
あの人達は強い立場を利用していつもルールを書き換えるから
イギリスのように経済主権を本当に中国に渡す気があるのか微妙。

アメリカも日本も破綻はしない。
ただ、ドルがくずになって新通貨に変わるだけ。
米国債を買うなんてアホがすること。

>>8
バランスシート不況と見ているってことだぬ。
ケチャップを買ったからってデフレは止まらない。

国内の金融政策で緩和したマネーは国外へ流出する。
国内に留まらず外に出て行くんだから、当然自国通貨を押し下がる。
お金は世界に流れる。つまりはバブルを輸出することになる。
行先は主に途上国や新興国など実需のある国だぬ。

今度は為替競争力を得た通貨でお金でだぶついた途上国に輸出攻勢を掛けて
ドルを回収する。ドルキャリーが終わる頃にバブルが崩壊する。

>>29
は？

>>41
まだ理解できねえか？Ｗ

>>39
て言ったってさｗ

とにかく、ここ２年、そして、最近は、米国債、米社債の人気は凄いからなｗ
９月まで過去最高の人気をを更新しまくった。

欧州国債、特にドイツ、イギリス、フランス国債は入札割れが今年初めから続いたのと好対照だからな。
欧州勢も、とにかく、米国債買いまくりだから。

中国も、一年もの高利の国債すら、全然売れないし。
要するに、欧州、中国は投資家から、将来性なしって見られてる。


＞米5年債入札の応札倍率は2.4倍、
9月24日4時15分配信 ロイター
［ワシントン　２３日　ロイター］　米財務省が２３日行った４００億ドルの５年債入札（ダッチ方式）は、
応札倍率が２．４倍と、過去１２回の５年債入札の平均である２．２倍を上回った。
外国中銀など間接入札者の比率は約４５％。過去１２回の入札平均は３８％となっている。

＞米2年債入札は好調、応札倍率は2年ぶりの高さ
9月23日4時17分配信 ロイター
［ニューヨーク　２２日　ロイター］　米財務省が２２日実施した４３０億ドルの２年債入札（ダッチ方式）は好調な結果となった。
入札には強い需要がみられ、応札倍率は３．２３倍と２年ぶりの高水準。
過去１２回の２年債入札の平均である２．６倍を上回った。
落札利回りも、ＷＩ（発行前）取引で示された新発２年債利回りと一致した。
海外・機関投資家からの引き合いも強く、間接入札者比率は約４５％と、過去１２回の入札平均である４０％を超えた。

現状では米も日本と同等にやばい気がするんだが人気あるよなぁ
まあアメリカは日本と違い大きく動きやすいから投機商品としての人気が高いって事か？

しかし日本は国債もこの様では民主失政で失われた10年が普通に来そうだな…

>>43
>とにかく、ここ２年、そして、最近は、米国債、米社債の人気は凄いからなｗ 

FRBが買いまくってるだけだろ。

単純によりダメな日本から逃げ出しただけでは

>>39
米国債はゴミクズになるというけど、現状では他の国の債券が米国債以下のゴミクズだから
米国債を買うしかない

>>45
＞外国中銀など間接入札者の比率は約４５％。過去１２回の入札平均は３８％となっている。

＞海外・機関投資家からの引き合いも強く、間接入札者比率は約４５％と、過去１２回の入札平均である４０％を超えた。

アホかｗ
いくら、米国債が内債だから（当然、ＦＲＢは昔から買ってるＷ）って言っても、ここまで上がってるのに、
ＦＲＢもへったくれもあるかよｗｗ

よりによって米国債すかｗ

余剰資金がある連中は、日本の財政破綻があることを予期している。
破綻しなくも、日本円で保有していることが危険との判断なのだよ。
つまり円高のうちに逃避というわけだ。
こいつらは短期間の利鞘目的の連中とは違う。
一時的な為替差損は気にしていない。
だから米国債なんて買うのだよ。

金持ち連中は、日本の財政は危険水域に到達しつつあるとの認識だよ。
逃げ足の早い資金の為替は円高になっても、日本自体への投資は少ない。
日本は中・長期的には買いとは考えていない。

円高を最大限に生かしての資金の逃避だな。多分、米国債権だけでなく、海外資産に分散投資してるよ。

>>29
日本国債も同じというか、まともな国の国債は全部そうだよ。日本の個人向け国債だけ特殊。

>>32
＞ドルインデックスみてもこれが反転するとは思えない、
おまけに反転するときはダウが下落するときだぜ？　アメリカの国策も見えんのか？

馬鹿はお前だろ。ダウが下落する時は米国債が上昇するんだが。

これって１ドル＝６０円とかになったら、損するの？得するの？
>>29の言ってるように、利率があがるから結局損はしないってことなのか？

>>53
>これって１ドル＝６０円とかになったら、損するの？得するの？

大損するに決まってるだろ。
 
>>>29の言ってるように、利率があがるから結局損はしないってことなのか？ 

自演厨に触っちゃだめ。

日本政府が破綻させるつもりで動いているんだから日本経済破綻は確実
日本経済が破綻しないと東アジア共同体構想が成り立たない

>>47
中国や中近東、欧州勢の買い方は凄いからなｗ

＞９月末時点の中国の外貨準備高が、
＞前年同月末に比べて１９・３％増の２兆２７２６億ドル（約２０４兆５３４０億円）となり、過去最高を更新した。
＞９月末の日本の１兆５２６億ドルに対し２倍以上の規模だ。

＞外貨準備高のうち約８０００億ドルを米国債で、
＞約６０００億ドルを米政府機関債で保有している。


中国だけでも、９月も米国債を買いまくって、米国債、米社債だけで、１兆４０００億ドルｗｗｗ

日本の外貨準備のほぼ１．５倍くらいまで米国債を買い上げてる。
まぁ、儲かるから笑いはとまらんだろうがｗ

紙屑ノートなんてよく買う気になれるな

日本の国債を買うよりマシだから買ってんだろう

まあ日本国債に比べて利回りはいいわな
それにアメリカ経済が不調なら、アメリカへの輸出頼みの
日本経済も不調だろうから、
円高も今以上はそんなに進まないだろう

可哀想な人が多すぎる

>>51
日本の国債の売れ行きも、中国や欧州の国債の真逆だなｗｗ

また、４０年ものですら、利回り２．３３％でも、応札倍率３．４５倍つけたｗ
凄すぎだろ、この売れ方・・・・


＞財務省：40年利付国債入札結果、最高落札利回り2.330％
11月10日（ブルームバーグ）：財務省が10日に実施した40年利付国債（2回債、11月発行）の価格競争入札では、
表面利率が2.20％、発行価格が96円66銭（最高利回り2.330％）、

そして失われた米国債

一番ヤバイのは日本国債。

>>60
同意だけど、どういう意味で言ってるの？

一方 、中国人やインド人はドルを売ってゴールドを買っていた。

簡単に言うと日本の国債で言う利率変動型なので
今後、米国が好景気になれば利率は上昇する
ただし、円高になると意味がないので米国が好景気かつ円安になれば
利益が大幅に上がるってこった

>>66
利率が上昇するって事は記事に書かれてる投資家は損をするんだけど…

すげー提灯記事だな。

米国債が安全資産？
寝言は寝て言え

>>68
どういう読み方をしたら提灯記事になるのかわからん。

>>65
ところが介入し続ける限り金に変えるよりはるかに多くのドル資産を積み上げてるわけだ、新興国は

失われた100年になりそうだけどなｗｗｗ

世界「日本人はおとなしい民族。国民の個人資産を投入すれば国の莫大な借金は何とかなる。」
http://tsushima.2ch.net/test/read.cgi/news/1257830638/

「日本人はおとなしい民族だ。国民の資産を投入させれば、国家の借金は
何とかなる」と安心しているのである。もちろん日本人だって「個人資産を国に
投入するのは嫌だ」と拒否することもできるし、本当に日本国民がそのように
主張したら、日本円はドルより危なくなる。

日本株売って、米国債に乗り換えってことか

>>67
変動利率型ってことを>>66は言ってるんでしょ？
変動利率なら、国債価格が下がれば下がるほど、つまり
金利が上昇すればするほど、半年毎とかに受け取る金利も増える

俺は金を買うよ
って上がってしまったなぁ…

デフォルト！

>>75
変動利率なんて日本の個人国債くらいで（インフレ国債も若干似てるけど）、普通の利付き国債であれ割引国債であれ利率（新発国債）が上がると、既発国債は価格が下落し満期まで持っても機会損失を被る。
この記事も投資家がアメリカの失われた１０年（長期デフレで長期金利は下がり続けた）を予想してるからアメリカ国債に投資してるんだし。

>>73
日本は国民が厳しいから、内債しか立ってないが、
欧米、韓国なんて、国民が羊並みだから、天文学的外債のてんこ盛りｗ

韓国は政府債務（対外債務含め）自体は少ないけど、民間の対外債務が大きいからね

よりにもよってアメ国債かよｗアホか

>>29がバカすぎて吹いたｗ
高校の政経で習う範囲だぞｗ

フィッチは国債発行が44兆円を大きく上回るなら、
日本国債格下げとか言ってるらしいな。
お陰で日経平均も伸び悩む。

日本国債がヤバイから、金持ちは米国国債に逃げてるのだね。

何と言う釣り記事ｗ
1ドル＝150延期の時に米債買ってた奴は90円の今、40％下落した米債を購入したってことかｗ

何と言う釣り記事ｗ
1ドル＝150円の時に米債買ってた奴は90円の今、40％下落した米債を購入したってことかｗ

思いやり投資だろ

>>54
日本円に戻すなら大損だけど・・・

米

ドルは少し下落したほうがいいよ、だってアメリカは食料は輸入していないし脱石油も進めようとしているし
なにより貿易赤字をなんとかしないと

情報通ならアメリカの話も知っていて買っているんだよね?

もうね米国債やぶり捨てて、捨てた分時価で日本円発行した方がいいだろ

>>78
>この記事も投資家がアメリカの失われた１０年（長期デフレで長期金利は下がり続けた）を予想してるからアメリカ国債に投資してるんだし。 

日銀と違ってFRBはドルをじゃぶじゃぶ供給続けてるから、結果は全然違うのにな。

もっと高金利な南ア債買おうぜ

この期に及んで米国債買いとか死にたいのか

FTのソロス爺さんの記事があるので是非読みたまえ

http://jbpress.ismedia.jp/articles/-/2031
＞銀行はゼロ金利でお金を借り、利回りが3.5％の10年物米国債を買っている
リスクゼロ

これただの短期売買だろ。
金利ボラティリティが拡大してるから収益機会があるってだけ。

あとドル安云々言ってるが、ふつうは為替ヘッジつけてやるから、
リスクは金利リスクだけだお。

>>96
米債購入の為に為替ヘッジなんか付けたら金利なんてほぼ付かないだろｗ

ドルが屑に変わるのは当分先のこと

>>98

当分先と言うより、円･元･ユーロの全てが紙屑にならない限り
ドルが屑になる事はないわな

アメリカは売りたくて必死だな

一番ヤバイのは日本国債では？

ドル刷りまくりんぐで馬鹿を見るのがオチ

>>101

日本国債は海外に流通してないから
いざとなれば日本単体で幾らでも弄れるから大丈夫だよ