【金融危機】米国債利回りが年初から上昇、バブル崩壊しつつあるとの見方［09/01/26］

［ニューヨーク　２３日　ロイター］　米国債は過去３週間で売りが膨らみ、３０年債利回りは
２３日までの一週間で大幅に上昇した。利回りの上昇は週間としては２００１年の米同時多発テロ
直後以降で最大となり、米国債バブルが崩壊しつつあるとの見方が広がっている。
利回りの急上昇は、景気てこ入れのために住宅ローンや消費者ローンの金利を引き下げるという
政府取り組みを難しくする可能性がある。

パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー（ＰＩＭＣＯ）のエルエリアン
最高経営責任者（ＣＥＯ）は「今後急速に拡大する国債発行を市場が消化し始めるなか、
債券売りが進んでいる」と指摘した。
２００８年に米国債は景気後退懸念を背景に大幅上昇し、長期債のリターンは２５％以上を
記録した。１２月には３０年債利回りが３％を割り込んだ。

最近の米国債の売りは、金融機関支援の財源確保で、政府が２００９年に２兆ドルの国債を
発行する必要があるとの観測が主要因とみられている。国債発行残高は９月末時点で既に
５兆５０００億ドルに達している。
投資家の資金シフトが進んだ結果、ダウ工業株３０種平均が年初から７．５％下落にとどまって
いるのに対し、３０年債は１０％超下落している。

他の要因も米国債上昇の歯止めとなっている。ガイトナー財務長官は２２日、オバマ大統領は
中国が自国通貨を「操作している」ことを認識している、と述べた。同長官の発言を受け、
仮にオバマ新政権が人民元の一段の上昇を中国に迫るとしたら、米国債最大保有国である同国が
今後購入を控える可能性があるとの懸念が高まり、債券売りが進んだ。

また投資家の間では、高格付け社債など他の投資先を選好する動きもある。
ハリス・プライベート・バンクのジャック・アブリン最高投資責任者（ＣＩＯ）は「１０年債は
利回りは２．６％で取引されている。今後１０年インフレがゼロと想定したうえで１０年債投資は
魅力的というのだろうか。それよりむしろ高格付け社債に投資する。利回りは米国債の２倍か
３倍だ」と述べた。

続きます。ソースは
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-36078820090126

-続きです-
＜債券安を見込んでリターン＞
ＰＩＭＣＯのエルエリアンＣＥＯは、仮に米国債利回りが上昇し続けた場合、利回りに連動する
住宅ローン金利や他の金利も上昇すると指摘。「仮にそうなれば、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が
買い入れ制度の対象に長期国債を追加するかどうかをめぐる観測が市場で浮上」し、その結果、
利回り上昇は抑えられるだろうとの見方を示した。

一方、今後も利回りの上昇を予想する向きもある。シーブリーズ・パートナーズ・マネジメントの
プレジデント、ダグ・カス氏は１２月から米国債をショートにしている。同氏は、iシェアーズ・
バークレイズ２０年超米国国債ファンドをショートにし、実績を上げているという。また、
長期債が下落したときに利益を上げるプロシェアーズ・ウルトラショート２０年超米国債ファンド
TBT.Pは２３日までの１週間で１１．６％上昇した。
１０年債利回りは２３日、２．６１％で取引を終了した。１週間前は２．３２％だった。
３０年債利回りは３．３１％と一週間で４０ｂｐ超上昇した。

ある市場関係者は「米国債市場で取引し続けるのに良い時期ではないことは明らかだ」
との見方を示した。

-以上です-
関連スレは
【投資】中国で米国債売却論　値下がりリスクを嫌気［09/01/22］
http://anchorage.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1232582150/l50
依頼を受けてたてました。

既に　崩壊してるじゃん

中国が売りそうだから？

【投資】中国で米国債売却論　値下がりリスクを嫌気［09/01/22］
http://anchorage.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1232582150/

FRBが買いオペするから大丈夫だろ。
インフレで株と土地を下支えすんだろ、物価や金利の事なんかシラネだけど。

これから大量発行するんだから値下がりするだろうよ。

日本みたいに日銀と財務省と銀行がグルになっている社会主義と違うから
だぶつけば金利は上がる。

う〜んと・・・誰か解りやすく教えてくんなまし。

だからメシアが４兆ドルの米国債を引き受けると逝ってるじゃん。
小浜タンは興味津々みたい

秋には新ドル切り替えか　…　アメリカも、てえへんだナー。

>>7
クラウディングアウトで検索してみ

>>7
(1)ドルで資産を保持したい外国人が減りました。（またはドル借金を返している？）
(2)ドルで保持する場合、もっと利回りのいい社債がたくさんあります。
よって米国社債を買う人が減りました

...かな？

公的部門と民的部門の資金の取り合いで金利が上昇（国際価格下落）している。

3文字で誰か分かりやすく言ってくれ

>>13 オワタ

何するにしても、イタリアが先です。

5年以内破綻倍率
イタリア 184 イギリス 136 アメリカ 72 フランス 65 ドイツ 59 日本 43
CDS G7
http://www.markit.com/information/news/commentary/cds.html

アメロ
ＮＥＳＡＲＡ
でググれ！

まあともかく
ドルじゃぶじゃぶで
ドル価値下がり円ドル60円台もあり得る
そして通貨の価値が落ちてハイパーインフレが来るかもしれんよね

ＦＲＢが日本のように事実上の国債の引き受けでもやらない限りは
金利の大幅上昇は避けられない。

>>10-12
ｱﾘｶﾞ�d

お礼に、なんか拾ったから置いとくね。
ttp://blog.zaq.ne.jp/res/reokiki/images/article11.jpg

>>15
理論値上じゃなく、地政学的に日本が飛ぶ確率が一番高いと思う。

>>19
ｸﾞﾙﾙﾙﾙ

アメが借金踏み倒すみたいな意見があるけど
そうすると結局信用ゼロになるわけで、詰んでるよなこれ

あとはなんとかダメージの少ない方向に強引に持って行くしか無い
アメは世界に軍隊を展開している超軍事大国、難癖でどんな国でも潰せる
おまいら期待しときなさい、ってこったｗ

外貨建てで借りてるわけじゃないから
イザとなったらインフレで逃げりゃいいわな

>>22
多分　踏み倒す
踏み倒した物が勝ちで、踏み倒された者はバカ

これだけ

米国債、特に短期は要するにファンドの担当者がホリデーするためのモノなんだよ。
ホリデーの間に余計な事を考えたくないからみんな買ってただけ。
だから安定してた。なべてこの世は事もなし。

休み明けて落ちるのは当然。

金本位制の停止とか
プラザ合意とか
実質的には借金の踏み倒しを何回かしてきたとどっかのブログで読んだ

日本にも引受分担が来るのだろうがどのくらいの規模なのか
暴落するのをわかってて買わされるのをどうにもできないというのもアレだね

金兌換停止もプラザ合意も何故可能だったか、って考えてみろ
基軸通貨ドルに取って変わるものは無いという自信
ドルの覇権を揺るがすものではないから、という理由

今回はその辺がチョット違う
意図的インフレかな？

中銀が国債引受やると財政規律がなくなって
借金増やし放題になるらしいが実際どうなの？

>>15
イタリアわろた

　

>>24
だね
たぶん払える奴は太陽系上にはいないと思うし

■注目すべきニュース。国が借金をしようとして失敗している…。
◆German Bond Auction Fails to Attract Enough Demand　http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=ahKgmYUHo5hE
　ドイツ政府はこの日の入札（表面利回り3.75％、2019年1月償還）で60億ユーロすべてを売却することができなかった。
　落札額は41億ドルにとどまり、応札倍率は0.86倍だった。


■明らかに買われ過ぎでバブル状態の米国債。株式を離れ、国債への「Flight to quality」が発生。
　『これに輪をかけているのが、「FRBの銀行不良資産買い上げ」。その金で銀行に財務省発行の国債を買わせるスキーム、＄の単なる堂々巡りの救済型国債バブル。』
　しかし、臨界温度があることを知らない。その臨界温度に至る要因とは何か？差し迫っている中ではJPM決算か？
◆米国債、現時点で最大のバブルの可能性＝バロンズ　http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-35698720090105

◆焦点：米国3年債の海外需要に陰り、バブル崩壊の兆しか[ロイター 2009/01/08]　http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-35766920090108
　7日に実施された3年物の米国債入札では、特に海外の投資家を中心に需要が衰える兆しが見られ、米国債市場のバブルが崩壊しかねないとの懸念が高まった。
　海外の投資家は5兆8000億ドルに上る米国債の半分程度を保有しているが、この日行われた300億ドルの3年債入札では、海外勢による落札額は通常を下回る水準にとどまった。
　海外の中央銀行による入札分を含む間接入札者の落札比率は約28％で、12月に行われた3年債入札の35％を大幅に下回った。

■欧米は、韓国並みに対外債務が多い。特に欧州は、この時点からさらに増えて、その上通貨暴落で激増。
CIA The World Factbook(2007)
External Debt
対外債務(対GDP比率)
　▽アメリカ　13兆7,731億 USD(99.95%)
　▽イギリス　10兆4,500億 USD(376.82%)
　▽ドイツ　　4兆4,890億 USD(159.92%)
　▽フランス　4兆3,960億 USD(211.86%)
　▽イタリア　9,963億 USD(55.35%)
　▽カナダ　　7,586億 USD(59.69%)
　▽ロシア　　3,565億 USD(17.00%)

　企業にとって、3〜5年で物価が半減する状況下では、毎年1割以上も売上が減ることになる。
　ソニーは−14％で赤字転落。毎年1割以上の売上減が意味する恐ろしさがわかる。


★「物価連動国債のBEI（Break Even Inflation：市場の期待インフレ率）」は指し示す。
　マーケットは「日本はこのままでは3〜5年で物価や賃金は半減。超デフレの悪夢に襲われる」と判断していると。
[週刊現代 2008/01/24号から要点]
■「物価連動国債」とは…
　▽一般の国債…「たとえば、購入時の元本が100万円なら、償還時の元本も100万円」
　▽物価連動国債…「元本に消費者物価指数を掛けた額が償還される」。購入時に比べて消費者物価指数が高くなれば、それだけ多くの元本が返ってくる
■「ブレーク・イーブン・インフレーション　BEI（Break Even Inflation：市場の期待インフレ率）」とは…
　物価連動国債と一般の10年もの国債との利回りの差。
　「マーケットが今後10年間の物価上昇率をどう見ているか」の指標、「市場の期待インフレ率」。物価は、経済活動のバロメーター。
　経済学者やアナリストの分析と異なり、実際に国債を取引する投資家がシビアに判断する数字であるため、景気の動向を表す指標の中でも「ホンマものの予想」。
■BEIの推移
　『BEIはいまや−2.5％。「1年に2.5％ずつ下がる」ということは、「10年後には物価が1/4も下がる」ということ。』
■それだけでもショッキングだが――
　過去の大恐慌のデータをみると、「底割れした景気は、悪くなり始めてからおよそ『3〜5年後に一旦大底』をつけ、やがてやや持ち直す」、『Jカーブを描く』。
　つまり、『物価は1/4下がる前に、一旦さらに下がる（1/4以上下がる）。その際の物価は、現在の2/3〜1/2（−33〜50％）程度。』
　『企業にとって、3〜5年で物価が半減する状況下では、毎年1割以上も売上が減ることになる。』
　仮に物価が半減すると、売上も半減し、当然、賃金も半減する。賃金の5割カットは労組が認めないから、その分は雇用調整、リストラで対処することになる。

やっぱり夏に�@波乱ありそうだな

ブラックマンデーって聞かなくなったなぁ

５０％くらいになったら金ドブに捨てるつもりで買うか

資本主義ってのは誰かが借金し続けないと経済が大きくならない仕組み。
いつかは、絶対、踏み倒さなきゃいけない時がくるのは自明の理。

安全資産などない、ということかな。

日本が50年前にデフォルトしたとき、紙幣が紙くずになって金持ちは軒並み破産したそうだ。
唯一助かったのが、不動産買い捲った連中。

これはけっこう参考になる

まだ崩壊してないつもりだったのか

>>37
ブラックエブリディー

>>39
そのとうり　それが資本主義の欠陥
賃金もある程度までしか上がらないし　物価もある程度までしか下がらない

その時点で発展は終わって、格差に変わっていく　最後に富が一部に集中して金が廻らなくなりデフォルトだよ

>>39
そんな事無いだろ。

>>41
> 日本が50年前にデフォルトしたとき

どこのパラレルワールドからいらっしゃったんですか。

>>46
日本には過去2回　徳政令を出して　全部チャラにしら歴史がある

オバマさんが「建国の父はもっと大変だった」ってゆってたよ！

きたぁ〜

みなみぃ〜

日本国債の利率が低いのもバーチャルな話だよな。
銀行が買わなかったら…

>>46
歴史をパラレルワールドと誤認する馬鹿

日本は高齢化のペースが凄まじいから
中期的には確実に破綻すると思うわ

今は民間部門の黒字で
無理矢理公的部門の赤字補っているけど
長くは続かないだろうね

メルトダウンKtkr。

いやまだ戦争起こしてなぶり倒して相手国に賠償請求しまくるという作戦が。
あれ？返せる能力のある民族は日本だけ？

日本の場合は70以上のジジババが死ぬインフルエンザが大流行すれば解決

前の不況でも、こういう時期に国家経済が破綻するとか、
世界恐慌が起きるとか情報が流れてさ、不安になったもんだ。

今の日本人の資産の６０％は高齢者が持っている
そして60歳以上は人口の４０％居ることもな

>>52
別にデフォルトはしてないだろ
紙幣刷りまくってちゃらにしただけで
つまり今の日本やアメリカは自国通貨立てなので同じことができると

さあクレジット弾けるぞ。

>>59
クレジット弾けそうだね　200兆円くらい飛びそうだね

次は

オルトAが一気に弾けてしまいそうだ

>>56
＞前の不況でも、
確かに１９３０年代の世界恐慌は第二次世界大戦の引き金になったね。

きたね！！アメリカ

金と石油に金が流れまくってるね

どれも高くなりすぎてる

黄金の金玉を知らないか？
／／goldentamatama●blog84●fc2●com／

今まで単純に、日本はアメリカの植民地。
アメリカ帝国に燃料を注ぎ続ける役目だったのですが、
日本はいらなくなった。
今まで、しばらく日本の富が貯まったころあいで、円高になる。
日本政府が為替介入をする。
それで、ごそっと富が米国に流れる。
米ドルなど日本が買い支えなければ当の昔に紙切れになっていたのですた。
今までそうやって、富を帝国に循環させてきたのです。
日本のサラリーマンが文句も言わずに必死に働いたお金が
一定のサイクルでアメリカ帝国に流れる仕組み。
今まで日本人がいくら働こうが何だろうがそれほど裕福にならないのはこのためなのですた。
まぁわざわざ書かなくとも常識かと思いますが。
普通なら、これほど働けば、４０歳で定年して後は遊んで暮らせるぐらいの
資産はたまっているものなのですた。

日本国債のデフォルトする可能性は非常に低いとＣＤＳでは見える。
一方、英国はＲＢＳやロイズなどが損失を引き続き拡大させて、国
有化に行く可能性が高く、大手銀行の損失拡大で英国自体のデフォ
ルトを心配する事態にある。ＣＤＳも急上昇している。

米国も再度、ＢＯＡやシティなどに公的資金で資本注入する事態に
あり、こちらのＣＤＳも急上昇している。しかし、ドルは基軸通貨
であり、英国ほどの上昇になっていない。このため、対ドルでユー
ロやホンドは下落している。しかし、対円に対してはドルは下がり
、このため、円の独歩高になっている。この事態を続けると、どう
なるかというと、日本企業は日本の工場を畳んで、海外で生産する
ことになる。

そして、日本の工場労働は激減することになる。円高を放置すると
どうなるか、もう少し考えれば分かることである。日本自体は大丈
夫で、不労所得で生きることになるが、製造業がなくなると米国の
ように将来的に行き詰ることになる。

大幅な円高は、工場を海外移転させて、日本にはサービス産業や金
融業しか残らないことになる。これは長期に見て日本の衰退になる。

日本は新興国市場の開拓のために、円で資金を提供し、その国の通
貨や基軸通貨のドルに相手国が為替交換してもらうことで、円が安
くなるし、かつ世界に貢献できることになる。米国が戦後に行った
マーショルプランと同じことをすることが、日本経済を救うことに
なるし、世界への貢献になり、世界恐慌を軽くすることになるのだ。

日本が自国のことだけ考える時代は終わり、世界的な経済を考える
ことで自国も生きるという利他の精神が必要なのである。

江戸時代の近江商人の知恵が必要なのである。

紙切れになったのは軍票だね
まあ通貨の強制変換もデフォルトのようなものだが

>>66 紙切れになったのは軍票だね

なんも知らんのだな。すべての紙幣が紙切れになったんだっての。
つうか戦前に10円が大金だったのに(10円金貨があった)、いつもまにかうどん1杯10円になったのを考えれば
戦後に猛烈なインフレが起きたってアホでも分かる話だろ。

国策のハイパーインフレ(札を増産しまくり)で5年で金の価値が100分の1になった。
文字通り国債が紙くず化(1万円でキャラメルがようやく買えるくらいの価値になったようなもん)
http://f59.aaa.livedoor.jp/~bokujin/inflation.html

10年国債買ったら、ちゃんと10年後には律儀に金は額面どおりに利子込みで返ってくるが
帰ってくるころには、キャラメル1個分の価値になってたって話。

>>65
非常に具体的でまともだと思う。
ただ、これに対するリスクって何が考えられるのだろう。

>>67
10円の国債は10円になったが
10円の軍票は1銭の価値もなくなった
10円の価値が激減しても0にはならなかったのと0になった

どっちもデフォルトだと言ってる
一部の人間にこんな言葉遊びが大事らしいが

円刷ればー？

諭吉＜俺を、オレを刷れ！

>>65
非常にわかりやすいのですが、何の仕事をしているのですか？

為替系アナリストの何人かが、今年に入ってから、米国国債格下げの可能性を言い出してきた。
http://www.gaitame.com/gaitame/imai.html

そりゃそうだ。
日本よりも赤字まみれの米国国債が日本より高いAAAなんて可笑しい。

だが、もし格下げすれば、世界は更にもっと大規模な金融パニックが起こる。
ドルは暴落し、株価は下落。FRBはゼロ金利政策してるのに金利は上昇。

>>73
英国なんてあんな酷いCDSなのに、AAAだもんな。

格付けなんてアングロサクソン補正しまくりだわ。

>>65
日本の自動車・ハイテク産業は、ここ20年以上ずっと
メーカー間の国際競争に打ち勝ってきて、それによって為替・円高。
円高に負けるなと社長が叱咤し、歯くいしばって高品質・低コストに努力、その結果さらに円高へ。

血を吐きながら続ける悲しいマラソンだ

>>73
ムーディーズジャパンの何とかって人が実名で
「手数料を貰っているから良い評価を与えていると言われるが、否定できない」
って発言したのに、ちまたでは未だに格付け信仰があるんだね…
アイスランド国債をAAAにしていた格付け会社…w
CDSとまったく乖離している日本国債の格付け…w

米国債に資金待避してたのが少し動き出したというだけでしょ
当分、米国債以外に買える債権などないと思うんだがな

　　　　　　　　　　　　　　　　　　／＼
　　　　　　　　　　　　　　　　／　 ⌒　＼ 　　　フフフ．．ゴイム共少し利回りを上げてやっただけで食いつて来たぞ
　　　　　　　　　　　　　　／　　＜◎＞　 ＼ 　　
　　　　　　　　　　　　／　　　　　　　　　　　 ＼ 売り切った後に青い紙幣など想像もつくまいて・・
　　　　　　　　　　　　￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣
　　　　　　　　　　　　＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿
　　　　　　　　　　／/ＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴ＼
　　　　　　　　／:::::/ＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴ＼
　　　　　　／:::::::::/ＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴ＼
　　　　／:::::::::::::/ＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴ＼
　　／:::::::::::::::::/ＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴＴ＼
／＿＿＿＿/＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿_＼

>>76
企業の資産運用では内規で格付けを定めてるところがある
そして格付けを信頼して資産を毀損しても責任転嫁できる

サラリーマンなんか自分の責任問題になるくらいなら会社の金なんか知ったことではない

変なのがいるなあ。
債務不履行するのと、ハイパーインフレで実質チャラにするのは質が全く違うぞおい。
ちなみにユーロ圏は後者の手を取れないという致命的欠陥がある。

もう崩壊？
早かったな・・・

>>14

オワタ節

オワタ　オワタ　オワタ　全部オワタ
オワタ　オワタ　オワタ　すべてオワタ

どうにもならない　ハァーオワタオワタ
にっちもさっちも　ハァーオワタオワタ
コリャオワタ　ダメダオワタ

オワタオワタ　一生オワタ
ハァーオワオワオワタ　オワタ　オワタ

>>79
へえー勉強になりました。
自分らで格付けを定めているとは…仰るとおり言い訳には最適ですな。
格付けがAAAなので購入しましたが残念ながら値下がりしました！とかw

>>41
ハイパーインフレフラグが立ったぞ。

12月米中古住宅販売戸数は予想外の増加
http://jp.reuters.com/article/businessNews/idJPJAPAN-36090420090126?feedType=RSS&feedName=businessNews

>>1
経済系の報道は記事を読んで反対方向へ動くための指標だから。
誰もこのような状況を予測出来なかったし。

日本の国債の金利が上がる可能性ってどのくらい？

>>86
素人意見だが、外国人の保有率が一割を超えたところだろう
（利息アップねらいによる日本への圧力で、でも日本の借金は千兆近くあるから･･･）

>>65
基本同意。

>>68
直接的には踏み倒し、貸し倒れとか。
あと、恩を仇で返される可能性も高いと思う。

でも海外への円借款はいい案だね。
民間は多少動いてるみたいだけど。

米国債とかバフェットもソロスも買うなっていってんのに
買うなら社債だろ

>>78
最高だｗ

>>66
言葉足らず印象操作。
>>69
俺が絶対に正しい！まで読んだ。
>>80
実質同じ１０００倍や、１兆倍になればデフォルトといっしょだろ。

>>69
0にはならなかったけど5年で1/100になってしまえばゼロと変わらないだろ。

領土を売るって手もある。マジで。当然アメリカは終了だが
再建の可能性も残す。

ドルが潰れるぐらいならとっくに全世界が物々交換になってるだろうに

円高のうちに円をガンガン輸出しとけってのは賛成


だいたい世界経済が復活したらまず売られるのは円だろ。

>>93
でもお高いんでしょう？

>>95
まぁ手に入れるならグァム島あたりか。１０兆円でどうよ。

>>96
あんな出来損ないの伊豆みたいな所が10兆！

安い！

>>93
あっち側だと無いねぇ

日本で言えば、九州や四国や北海道を売ろうとしてるようなもんだ。

これでドルが死亡すると。

円高だったら一昔前のアメリカみたいに世界の金融センターを目指せばいい。
今回の失敗経験を元に東京を金融センターにすれば
今後半世紀は日本は繁栄間違いなし。

>>98
ハワイ、サイパン、グアムは？

>>3
利回り３％でアメリカ経済が崩壊してるとのたまう
低学歴クズ二ート

>>101
そこら辺は日本における台湾みたいなもので。

最近ドル円はなぜか安定している

>>104
ドルが基軸通貨として信頼されてる証かもしれないね。
結局「長い物に巻かれろ」なのかも。

もう買い手がいなくなってきたのか？

先週、ロシアがアメリカ国債売ったらしいぞ！もう、ドル安が、ジムロジャースの定義に、はまってきやがった。

元ネタEnjoy Korea（スレ削除）
ベトナムと韓国の歴史が一発でわかる素晴らしいやりとり。

ベ「ベトナム人は中国の侵略を何度や撃退した. 半万年中国の属国だった韓国と言う(のは)違う.」

韓「韓国人は独立後「漢江の奇跡」と言う奇蹟の経済成長をしました. ベトナム人と言う(のは)違います.」

ベ「ベトナム人はフランス , アメリカと30年間争って自力で独立しました. 経済は遅れたが自力で
独立しなかった韓国人に 日本とアメリカの助けで成長した韓国人が偉いように一ものを言うのを願わない.」

韓「韓国人は日本人と争って自力で独立した. 嘘を言わないでね!」

ベ「テロはあった. しかし韓国人はアメリカのおかげで独立した. フランス , アメリカと 30年間読者に
争って勝って来たベトナム人と完全に違う.」

韓「韓国人は現在GDPで世界 11位だ. 最貧国のベトナムと言う(のは)違う.」

ベ「ベトナムは現在最貧国だ. しかし私たちと戦ったフランスやアメリカにお詫びや賠償を要求した時はない.
日本にお金を強要して米軍の駐屯で成長した韓国と違う. ベトナムは韓国のように日本アメリカにお金を
強請してごきぶりみたいに成長するより自ら起きる.付け加えて韓国はアメリカの属国でベトナムを侵略したが
ベトナムが韓国がお詫びと賠償を要求しなかった.
これがまさにベトナム人と韓国人の民度と国家自尊心の差であることだ.
列強に支配されたアフリカの多くの国々とアメリカに原爆を受けた日本人も韓国のように減らず口を使わない.」

韓 「死んで! 代弁! ベトナムである!!!君たち殺す!!!ベトナムは最貧国! 乞食国家!貧しいベトナムである!
乞食だ! 私と争うか? 私のsuper kickは強い.ハハハハウンハハハハ」

ベ「...論議で結果をイクルオネルスオブヌン韓国人が暴力に頼って花瓶をし始めた...可哀想だから承諾しよう.」

じゃあ、どんどん米国債買いで間違いない。
中国人でさえ心あるものならば…商売で儲けてる奴なら…
そう判断するだろ。

ＮＹ債券、長期債急反落 10年金利2.88％、需給懸念・住宅指標重し
http://markets.nikkei.co.jp/kawase/kinri.aspx?site=MARKET&genre=m7&id=ASH7IAA06%2004022009

>>98
アリューシャン列島まとめて買ってあげれば
双方幸せになれる