【家電】パナソニック：三洋電機の子会社化決着、1株131円でTOBへ・GS方針転換で…議決権ベースで金融3社から7割取得 [08/12/18]

　パナソニックによる三洋電機の子会社化が実現する方向になった。パナソニックは
18日までに、三洋の大株主3社と、1株131円で三洋株を買い付けることで合意した。
パナソニックは来年2月にも株式の公開買い付け(TOB)を実施。3社分の取得額は約5600億円に
なる見通しだ。

　合意を受けてパナソニックと三洋は、資本・業務提携の締結を19日に発表する。
パナソニックは11月にに三洋の子会社化方針を発表。その後、三洋の優先株主の
三井住友銀行や大和証券SMBCグループ、米ゴールドマン・サックス(GS)グループと、
株式の買い付け価格を協議してきた。

　手続きが順調に進めば、来年3月末までに子会社化が実現する。パナソニックは今月上旬、
1株｢130円程度｣を提示し、三井住友と大和が大筋で合意。高値の市場価格を基準に難色を
示していたGSもパナソニックが131円に円に引き上げたことから、提示価格を受け入れる
方針に転換した。

　大株主3社との価格交渉がまとまったことから、パナソニックは三洋株の全株を対象に
TOBを実施する。来年2月中にも開始し、3社が応じれば優先株を普通株に転換した
議決権ベースで7割の株式を取得する見通し。これに一般株主分が加わる可能性がある。
全株主が応じれば買い取り総額は約8000億円になる。

　パナソニックと三洋は資本・業務提携を締結後、エネルギー分野をはじめ事業の
シナジー効果などについて具体的な協議を本格化させる。


▽News Source　asahi.com 2008年12月18日4時25分
http://www.asahi.com/business/update/1218/OSK200812180001.html
▽パナソニック　株価 [適時開示速報]
http://panasonic.co.jp/
http://company.nikkei.co.jp/index.aspx?scode=6752
http://smartchart.nikkei.co.jp/smartchart.aspx?Scode=6752.1
▽三洋電機　株価 [適時開示速報]
http://www.sanyo.co.jp/
http://company.nikkei.co.jp/index.aspx?scode=6764
http://smartchart.nikkei.co.jp/smartchart.aspx?Scode=6764.1
▽関連
【家電】パナソニック、年内に三洋と提携--GS抜きでも1株130円前後で2月にもTOB [12/14]
http://anchorage.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1229189290/
【家電】ＧＳ、パナソニックの一株130円提示を即座に拒否…三洋買収で　合意無しでTOBの可能性も [08/12/04]
http://anchorage.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1228390385/

差額　1円

ピ銘柄と呼ぶ

ＧＳなんざもっと値切り倒してやれば
よかったのに

GS必死だなｗ

GS担当者の今の心境を知りたい

円高割引してやればよかったのになGS分

GSはボコボコにされてるのに、「今日はこのぐらいにしといたるわ」とか強がってるんだろ

７なら不況脱出

どっちにしてもＧＳは大もうけ。
「ちっ、もっと搾り取ってやるつもりだったのに」
ぐらいの気持ちか。

ＧＳは大赤字で
キャッシュがのどから手が出るくらいほしい状況だからな。

GS大勝利！
1株120円のままでよかったのに

結局最初から拒否する気はなかったのか、金玉は。

三洋に約8000億円の価値は無いだろう。

金玉も弱くなったもんだなあ。
パナに完全に足元見られた交渉だったな・・・。

131円は高くね？もっと引き延ばせよ。

　米国金融ってか世界金融の総本山である「ゴールド満」が９−１１月決算で「赤字」を計上したってのが
大きい。パナソニックは賢い買い物をした。

>>13
ネームブランドも考えると妥当な所じゃない
他の国に買われなくて良かったよ、ホントに。

131円に引き上げたって、1円しか上がっていないじゃん。

GSざまああああああああああああああｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗ

>>13
これからは電池の時代だから。

三洋ってハイアールに技術垂れ流したんだろ、潰せばよかったのに。

パナソニックは偉いな。
サンヨーの技術が国外流出したら、最悪だった。

空売りしとけばよかった

金融屋が電機屋に足元見られるってどんな状況だよｗｗｗ
市場価格より安いってｗ

決算出るまで待ってもらってただけじゃねーの？

GSが最初に提示した株価は強欲だったのが証明された。

>>21
OEMの関係だっただけ

パナソニックの130円って言っちゃった担当者涙目?

>>26
最低でも２００円でなければ話しにならない、協議の余地もないって席立っておいて、
その席立った時の提示価格で売却ってｗｗｗ
惨めすぎだろｗ

ＧＳざまぁｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗ

パイオニアなら３００億で買えるのに。

>>29
拒否した130円から一応価格は上がってるからメンツは保ったつもりなのかもね　1円だけど
せめて1円あげてくださいってGSが泣きついたのかね

普通株換算で70円で持っているのに、131円でも8割以上の儲け
強欲すぎだよ

それでも高すぎるだろ、円高になってるだから

120円が妥当

ＧＳは日本の敵

ふざくんな！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！

ふざくんな！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！

ふざくんな！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！

ふざくんな！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！

最初はお互いいくらだったのかな

GS-200円
パナ-120円
でいいの？

俺のきゃはりんはまだか

もっと引っ張れば10円ぐらい安くなったんじゃない？

>>37
まあ、パナもこんな案件を年越しさせたくなかったんでしょ。

GSの担当者にワイロを渡したんだろ。

>>35
GSは250円だった記憶が

GSざまあ、で埋められますな

パナの戦略勝ちwww

たしかに、海外に技術が流出しなかったのは日本にとって救い

>>40
ＧＳは、最初は２５０円以上でなければ、株主にも説明がつかないと言っていたよｗ
で、その次が最低でも２００円以下はありえないとｗ　で、席も蹴ってる。

gsに勝ち目は最初からなかったわな。

120円は三井と大和も蹴ってるし（これは茶番だったかも）、最初からターゲットは130前後だろ
GSが折れるのも想定済みで、最後に顔を立てて1円おまけ
GSのメンツは1円

>>41
どこがざまあだよ
70円で買った株を130円で売りぬけられたんだからＧＳは笑いがとまらんだろ

120円が131円と大して変わらないような気もするが
GSの持ち株からすると莫大な金額だからな。

>>37
GSがいま29％持ってって、あと４％を市場で買い増ししたら、
拒否権を持つことになるので、パナとしてもめんどうなことになる。

飛ばし記事の可能性もあるから他のマスゴミの続報待ちだな。

サンヨーはハイアールと技術提携してた時点でかなり切羽詰まってたんだろうな。
中国や韓国と技術提携するような企業はたいてい破綻してるな。

もっと上げられると主張していた奴のクビが飛ばずに済む形にした訳だ。
人件費とかＧＳブランドに対するイメージ低下を考えると1円ではかなりツライだろう。

一刻も早く売却して得た金で借金返済した方がどう見ても得だ。

もともとGS以下3社は損しないようにできてる
破綻寸前の三洋に金を突っ込むんだから、買値は叩かれて当然だし、相応のキャピタルゲインを得るのも当たり前
でもそれが目論見よりも少なかったのは失敗。これ以上は無理だから早く売りたかった
だからパナの買値が70円と時価の間になるのは予想できた

>>47
去年に株で１億円儲けた人が、7000万円使ってしまって、今年5000万円の利益と7000万円の
損失で合計では2000万円損失を出して、来年に2000万円の出費が待っていて、
金全然ねえよ！　と喘いでいるようなもの。

panaもはやめに決着つけたほうが今後の方針立てやすいしよかったんじゃない
GSは余裕なくなってるなぁ

>>46を読んで納得
元々探り合いの結果だったんだろうね

131円なら上々なんじゃないの
知らんけど
しかしGSはごねるなあ

>>8 はなんてことを…

島耕作すげえと思った

130円で即拒否して131円ｗ
ゴールドマン・サックス(笑)

GSは円建て決済なら引き伸ばしで円高になった分も一ドル数円分儲かった。

1円違うだけで18億円変わるから1円でも高く売りたい買いたいになるだろ。

18億がはした金と言える奴は別だけど。

131円なんて、めちゃくちゃ高すぎ

>>49
その4%、今のGSにはもう買えないだろ。
それこそ株主に説明つかなくなる。

金男喇叭ざまぁぁぁぁぁぁぁっ！！！！ｗｗｗｗｗ

>>GSのメンツは1円
これに全て集約されているｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗ

家電部門はソニーに売ってあげれば？

>>64
それほど赤字を出しているわけでもない、
ていうか、これから本格的に大不況になるから証券や債権を売りまくるのは当然
パナは実業としての購入だから関係ないが。

長引けば長引くほどGSに不利だったな。
会社が危なくなければもっと強欲だったろうに。

>>49
でもそんなことしたら上場廃止になりかねない
GSはそんな危険な賭けにはでないだろ。
パナだってそこまで金があるわけじゃないし、仮に33%だけもってても売るに売れない状態に。

価格はちょっと高いけど、パナの英断はすごいです！
さすがパナ様、やはり日本を引っ張るのはパナ様でしょ！
大規模リストラする○ニーとは大違いだ。

上げた1円分はGSの担当者たちのボーナスとなりますｗｗｗ

次はルノーから日産を買い取ってくれ

ガソリンスタ・・・じゃないや、ゴールドマン・サックスはどこまで面の皮が厚いんだ。

買い取るほど余裕あるのか
パナはどうなんだ
次々と企業が赤字決算においこまれているが

>>48
金は金額ではなく利率で計算する物

>>48
金は金額ではなく利率で計算する物

さすがＧＳｗｗｗｗ
粘って1円吊り上げたｗｗｗｗ
パナ涙目ｗｗｗｗ

こんだけ急速に経済が冷え込んで131円とかちょっとふざけてないか？ｗｗｗｗｗ

どっかから圧力でもかかったか？ｗｗｗｗｗ

一円も吊り上げやがったか禿鷹め！
ちくしょう！

過去の経営責任は追求しないんだろうな
一族の保有株が何らかの形で絡んでそうなキモス

グループ(Ｇ)サウンド(Ｓ)終了と聞いて


これは慶事すぐるｗ

パナソニックはもっと交渉して値段を引き下げるべきだろう。
これでもまだ高すぎ・・・。

>71
きっと買い取ったあとに大リストラ

一部を除く無能なサンヨースタッフとか引き取って大丈夫なのかね？ｗ

これって、交渉が始まった頃より
ＧＳが急激にヤバクなったのがパナの勝因でｵk？

> また、24日の朝、10時20分頃に○ナソニックの○川に従業員通路に
> 「ちょっと来い！」と呼び出され、「おい、コラ、お前、何が気に入らん
> のんじゃ。」と何もしていないのにもかかわらず、イチャモンを付けられ
> 罵声を浴びせられた。暴力はなかったものの、殴る蹴るの寸前の行動を
> 取られ、睨みつけられて脅された。殺意すら感じるほどの勢いで
> 怒鳴りつけられたので恐怖すら感じた。オーバーではなく、本当に
> 尋常ではなかった。はっきり言って、こいつはきちがいだ。
>
> その理由を聞くと次のようなことを言いやがった。
> ・お前の目つきと態度が気に入らない
> ・さっき俺を馬鹿にした目で見ただろう
> ・浜○さんが注意されたら気に入らん顔をしただろう
> ・お前は時間が7時になるまで立っていればいいと思っているんだろう
> ・仕事をまじめにやる気がないだろう、パナが嫌いだろう。


> 11月28日の16時前に週末、○ナソニックフェアがあるのでその準備をしていて
> その作業中に暴力を振るわれた。職場内は携帯電話持ち込み禁止だし、
> 誰かに助けを求めることもできず仕事が終わるまで待った。フェアの準備は
> 定時を過ぎても続いて、結局30分ほど残業して○ックカメラのビルを19時50分
> くらいに退館ビル蹴られて背中も痛いし、足に痛みを感じたのでズボンを
> 裾を膝まで上げてみると…うぉ〜っ、血が出てる…たらーっ（汗）

ttp://ameblo.jp/monchanwrx/

GSの原価って1株70円だっけ

爆益のはずだが評価を結構高めにしてたからしぶってたんでしょ。
200円で評価してたのなら70円分が損害になる。

儲かってるのに損してるおかしな数字マジックのお話

まあ国内２社も１２０円じゃあ拒否だったからしょうがないな。
130から一円の差額で下りるとはＧＳも相当金困っているな。

>>87
余裕が余り無くなったのと急激な円高で売りと判断したと思います。

つい最近、三洋は電池事業の新工場を作ると発表したのも引き金かな？

円高なんだしもっと渋れｗｗｗｗｗｗｗｗｗｗ

今の株価が130円越えてるから、ＴＯＢかけて131円ってお得だと素人の俺は思うんだけどどうなんだろ

やっぱ価格吊り上げのゴネだったか
まあ、120円から11円高く売れれば上出来かもね

Ｇ：前回、１２０円から１３０円に引き揚げて頂きましたが、まだ、当方としては
　　納得できる金額ではない。このままでは決裂だ。
パ：そうですね、（まぁ、１５０円くらいまでしょうがないけど、刻んで言ってみるか）
　　こちらも厳しいんで、１３１円はどうでしょう。（１円ずつはさすがにダメかｗ）
Ｇ：わかりました。１３１円で結構です。
パ：えっ？？？

ってな感じだったのかな？？

充電池のブランドは統一するのかな？
エネループは思いつくんだが、パナソニックのほうのは思い出せない
電池売り場の場所確保では競り合ってるのにね

なんだよ
もっと値切ればいいのに

>>89
帳簿上は損してキャッシュとしては得してる
いい税金対策だな

パナソニックとトヨタとキャノンは日本に要らない子

>>98
こんなことはできるのですか？
三洋株は相場で時価がはっきりしているように思えるのですが・・・。

パナって慈善事業でもやってるのか？
あんな価値のない株を・・・

>>96
パナループ
だろ？

１２５円が攻防ラインかと思ったらあっさり決まったな

ＧＳが脅してた先買いネタがバレタしね

一度130円と出したものを下げられるわけがない
価格交渉を何だと思ってるんだ

>>100
今期は赤字でも前期の黒字でその分の税金払ってるだろうな。
もちろんマネージャーとかの報酬も上乗せされたんだろうから
出資者にすりゃ報酬払いすぎてたってことになるかもな。
まあ、日本GSの案件はサンヨーだけじゃないからサンヨーの損得で全て決まるもんでもないが。

円高やろ

>>89
益出しをして未実現利益を利益として計上したんだろ。
それで簿価が200円になったから、今回131円で売却したら
損失として計上されるはず。

GS、一株あたり70円ほどで入手してるから実際は利益が出てるのに、
前期決算で200円超で記載してたから決算上は大幅な損失確定w

>>87
「勝因」って、別にＧＳとパナソニックが勝負してたわけじゃない。
お互い手に入れるものは手に入ったんだし。
そもそもＧＳがメーカーの株保有し続けることはなく、遅かれ早かれ売却する予定だったわけで。
これがソニーとパナソニックとかだったら経営権めぐっての勝負とみてもいいだろうけど。

直近の株価から算出するのが一般的などと抜かしていたGSの欺瞞がはっきりした。
そんなルールに乗せられず、130円がお嫌なら131円で、と1円刻みで出したパナソニックの
立ち回りは評価したい。

>>110
馬鹿を相手にしたらキリがないから放置しとけ。

時間の無駄だ。

こういう結果みると
本音はやっぱりGSも早く手放したかったんだな

絶対応じないとか言ってたは完全なるブラフ

>>113
GS自体が大赤字で現金が欲しいからな。

それに続々と業績不振企業が出てきているわけで長引くほど三洋の価値が下がる。
どうせ三洋も赤字幅が拡大しているはずだ。

加えてリストラ費用に電池事業の投資と、巨額の追加投資が必要なのは明白。
GSは追加で何千億も三洋に金を出せないよ。

>>113
そりゃそうだわ。
手元に残してても含み損を抱えるだけ。
ましてや、買い足してTOBの邪魔をするなんて傷口を広げるだけ。

これで電池事業は投資を抑えられる。

パナソニックにとって良い買い物だったのかな？
借金も引き受けるんでしょ？

2006年３月なら１株60円で第三者割当が出来たのにな。。

どう考えても、同根の松下が救済するしかなかったのに
決断が2年半遅れたために、GSなんかが入ってきて、世界恐慌で
株価がさらに下がってるのに、結局131円で買収、GSを儲けさせた。

ユニバーサルの時を思い出させる。松下は決断力がないな。

そりゃ短期的には負債がふえるだろうが、子会社になれば強権発動で大リストラさせるのは確実
三洋社員は首を洗って待つべし
あとは最小限の投資で手に入れた優良事業を育てて、中長期の収益源に

急激な円高が進みドルベースでの収入増えたからじゃないかな。

90円切る勢いだからね。　長引かせている間に円安に戻せば損失がデカクナル。

8000億か。ちょっと高いな。
その分をどう回収するのかしっかりと株主に説明してくれ。

「いいか？１円でも高く売ってくるんだ！」

>>122
本当に1円だったｗ

>>120
決着しても今日か明日にキャッシュが入ってくるわけでもないからあまり為替で判断できる状況でもないかと。
まあ、TOB決着する頃に超円安になってるとも思えんけど。

・ＧＳは本国の株主訴訟が怖くて飲まないとか
　拒否権発動すると　なんとかデタラメ言っていた輩は
　どこにいったのかな？
　（まあ三洋の弱小株主だったのだろうけど。
　　ＧＳの片棒担いだ感じだったので俺は許さなかったわけよ。）
・既に積んでいた詰め将棋ですな。1円あげたのは武士の情けか。
　パナ格好良いね！ＧＳはホントどうしようもない。
　何もできないくせさ。さっさと日本から撤退して頂戴な。

へー
ＧＳ大赤字でヘタレ涙目ってこと？

>>126
１３０円提示時点で、株価１７０円はあったからな〜ｗ
ＧＳが最初の頃に言ってた通り、株主にどうやって説明するんだ？ｗ

金がない、とにかく、金がないので、売っちゃいました、ごめんなさい、か？ｗｗｗｗｗ

ほんと、日本はハゲタカをなぶり殺しにする国だなｗ

一年後に買収すれば半額でいけたのにアホだなパナ

株価より安い値段で、ハゲタカ恫喝して全株買い取りｗｗｗ
日本人ならではｗ

パナがＴＯＢを発表しての今の株価だから、そうでもない。

そうそう
時間がたてばたつほどどんどん下がるのがGSにはわかってるから
あっさり折れたんだよ

120円でも割高なのに、131円も出しちゃったのか

これでシナジー効果とやらがたいして無かったら、
パナの株主にどう説明するんだろうな？

正直、なんで金融三社の株式転換後に、
TOBしなかったのか、未だに理解できない

株価より遙かに下の値段で、全量買い取り成功って、あこぎすぎか？ｗ

GSは高く売れて良かったな。最初120円だったし。

>>132
別にシナジー効果を織り込んだわけじゃなく、他社に三洋渡さないための価格だから。

GSに「１３１円で買収が決まったときどう思った？」って聞きたい

GSって最初は200円超ぐらいの価格が妥当とか言ってなかったっけ
強がってはいたけど、本当は苦しかったんだな

強がってというか普通の価格交渉のうちでしょ。

円高で、交渉開始時より２割くらい儲けが増えてそうだな

進展をみててあまりにも恥ずかしいな

100円で　半年粘ったら1200億　節減できたのに

本当にばかだ

進展をみててあまりにも恥ずかしいな

100円で　半年粘ったら1200億　節減できたのに

本当にばかだ

>>136
常識的に考えて250円が当然だろ、と言ってた。

>>140
半年粘った場合に出る費用はどうするんだ？
買収準備の為の人件費、弁護士費用、証券会社、コンサルへの報酬、等結構しゃれにならん金額になるぞ
買収は、リリース後は速やかに実行するというのが鉄則。

パナソニックってサンヨーそんなに欲しかったのなら
７０円で引き受けすればよかったのに。

>>140
おまえのレスがあまりにも恥ずかしいわ

ムダ遣い

>>142
創業家が健在なうちは、だめだったんだろう。

初芝が五洋を買った際の株価って幾らだっけ？

GSの株主に決算結果見せるまで待ってたってことかな

金男弱すぐるorz
しかしこれから地獄を見るのはパナなわけだがw

よくわかんないので聞くけど
今回のＧＳとパナは
�@大変良くできました
�A良くできました
�B普通
�Cもっと頑張りましょう
�D担当者解雇
のどのあたりなんだろう

>>140
欧米では体力ある企業が弱ったところを救え！という流れもあるわけで
今回のはGSと三洋の救済というのもあると思うぜ。

三洋を放置すると三洋が危なくなりそうだし、何よりGSも落ち込みが酷い。
GSの優先順位から見ても事情はいろいろあるが、まずはまとまった売却益が必要だ。
そして売るなら、できるだけ高値で売りたいという順番。