【金融/コラム】「サブプライム危機の真の罪」…（イザ）[08/04/20]

★【円・ドル・人民元】「サブプライム危機の真の罪」

　「私たちが部品を何銭コストダウンとかいって頑張っているところに、銀行がサブプライムローン
（米国の低所得者向け高金利型住宅ローン）関連で５０００億円以上損しても平然としている。
いい加減腹が立ちます」（自動車部品下請けメーカー経営者）。

　街角では、「６５０円のカツ丼の食材が３０円上がったんで帰りの深夜タクシー代も払えない。
景気が悪いのになぜ値上げするのか」と行きつけの食堂のおやじさんがこぼす。

　もったいぶったエコノミストよりも、庶民感覚は往々にして正しい。「上」で巨額の損失が発生すれば、
ツケは「下」に回る。米国の損失は世界の弱者がかぶる。

　米住宅バブル崩壊がドル安と金融不安を引き起こし、「外国人投資家」がそそくさと日本の株式まで
売り逃げる。それだけで済むならまだよい。米国の株式市場が落ち着くのを待てばよいからだ。

　ところが米バブル崩壊の余波はじわじわと「実物」におよび、世界の消費量を直撃する。

　最たる例が石油、穀物価格の高騰である。「中国など新興国需要の高まり」だけでは昨年８月の
サブプライム危機勃発（ぼつぱつ）後の石油価格急騰を説明できない。米住宅ローン関連証券などに
投資してきたアラブ産油国など世界の大口投資家が避難場所として米国の石油や穀物の先物市場に
資金を振り向けている。コンピューター空間を使ったゲーム感覚で取引する先物市場では日産わずか
５０万バレルのテキサス原油を１億バレル以上の規模で取引する。その相場が実物の価格に反射する。
穀物や他の資源も同じ原理で動き大きくはずみ、地球の裏側で起きた地震のごとく津波となって押し寄せる。

　米コロンビア大学のスティグリッツ教授によれば、米国はこれまで約６年間、住宅価格の値上がり分を
担保にした融資などで、年間８５００億〜９０００億ドルもの個人消費が上積みされてきた。資本が
不足している米国はこれらの資金需要膨張分の大半を外から持ってきた。住宅ブームにわいている間は
証券市場をにぎわせたが、とてつもない資金がニューヨークの金融機関の証券口座から移動したとき、
余剰資金が世界の物価を決めてしまう事態になった。

　住宅バブル崩壊で消費需要がはげ落ちると、景気は後退する。すると石油や穀物の需要も減るから
価格が下がる、というのが経済学の常識だが、通用しない。（>>2-5につづく）


（編集委員　田村秀男）

ソース：イザ！(4/20 02:12更新)
http://www.iza.ne.jp/news/newsarticle/economy/finance/139060#izaRelBlog

（>>1のつづき）

　国際通貨基金（ＩＭＦ）の報告によれば、住宅関連ローン・証券の総額は２００８年３月時点で
２３兆２１００億ドルに上り、これだけでも住宅ブームが始まった２００１年の米国内総生産（ＧＤＰ）の
２倍以上に上る。この余剰資金はさらに先物市場に流れる巨大な予備軍になっている。米証券市場不安が
ある限り、国際商品先物に投じた資金は減らないし、国際商品市場への投機はまだ延々と続く可能性がある。

　需要と供給という「神の見えざる手」により価格が決まるという考え方が現代経済学の主流だが、
「神」は行方不明。神を連れ戻すためには、資産を担保にした証券や商品の将来の値上がりを前提にして、
融資したり投資する米国型金融市場の異常さを正さなければなるまい。

　残念なことに、世界はそれよりも、米金融市場の安定回復だけに目を奪われ、破（は）綻（たん）しかけた
金融機関を救済する原資となるドルを買い支えるのに汲々（きゅうきゅう）としているだけである。

（了）

3333333333333333333333333333gettttttttttttttttt

先物取引をやめれ

444444444444444もいただきマンコオオオオオオ！！！！！！！！！！

賢い者が愚か者から搾取する。
文句があるなら搾取できるような立場になれ。

っていうのが資本主義〜

>>1
おめーロンポールって知ってるか？

産経グループが自由経済・資本主義の否定記事か。

ｰ＼＼ | | /／:::::::|　　　∠／　　　　　　　／/ 　　　　　　　　　／ ,'　{
´￣｀ヽ.| r/:::::::::::::|　 ／／　　　 　 　 　 /　/ 　 　 　 　 　　／-‐/、 }
＜.´＼ | /ノ 〉::::::|／／　　　　_＿　 　 /　/　　　　 　 　　/_..-‐/、ヽ!
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::::::./!／;:ﾍ:::::::::::::| 　 　 /／ 　 /⌒!ヽ ..丶_.....＼　　/ |ヽ
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／∠／:::::::::::::::::::| 　　_____＞∠/　／ l⌒l 　/　　　 ヽjノ　'⌒￣￣￣｀!|
／⌒´::::::::::::::::::::::|／￣￣￣＼_,r' ､／ヽ レ′　　　　　　　　 ／￣｀ヾ}　　　　　そう葉っぱそっくりに
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::::::::::::::::::::::. . |-‐／　/ 　 /　 ／ 　 　 　　　 ／／　　　　　　　　　　　　　　　　そこで今夜はこのような
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:::::::::::::::::::::::::::::. ｀￣|`ー'"´　／　,' |　　 ,／／　　　　　　　　,. ‐''"￣￣`ヽ　　　世界へ皆さんを招待しよう
::::::::::::::::::::::::::::::::::::;::‐''..二二{　　,' /二 -‐'´ ,. -―一'／ﾍ／-―---‐''"￣｀
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原油が高騰したから、エタノール燃料にしたんだろ、
それなのに原油は下がらず、投機マネーでとうもろこし、大豆、原油　高騰
インチキねずみ講だな（笑えない）

>>2
破（は）綻（たん）ってなんで分けてるのかね
破綻（はたん）でだめなの？

>需要と供給という「神の見えざる手」により価格が決まるという考え方が現代経済学の主流だが、


オイオイいつの時代の話だ・・・。
国家社会主義万歳という方向にでも持っていきたいのかよ。

サンポールでしょ

>街角では、「６５０円のカツ丼の食材が３０円上がったんで帰りの深夜タクシー代も払えない。
景気が悪いのになぜ値上げするのか」と行きつけの食堂のおやじさんがこぼす。

ここの意味がわからない。
食堂の親父さんの仕入原価が一食あたり30円 あがったの？
（景気が悪いのに材料値上げ→国際相場が上がってるから必然だし。文句の意味がわからない）
食堂の親父さんは毎日深夜タクシーで通勤してるのか？

>>4
あれ？
商品先物取引って、将来の価格変動によるリスクを回避するための取引って話じゃなかった？


なんでリスク要因になってるの？

いや、むしろ、サブプライム問題のおかげで、欧米の需要が縮小傾向で、
中露なんかもそろそろ景気に黄色信号。円高で輸入価格下落していて、
食料品価格上昇の悪影響を、一部だけでも緩和してくれているんじゃない
かなと。

破綻も汲々も読めるわ

もう投機マネーで価格が動いちゃって
以前のような重要と供給で価格が決まるような時代じゃないことが恐ろしいね

意味不明。
筆者の頭が悪いことは分かった。

金融は実業に資金提供して産業の創造　発展をサポートするのが
役割なのに　ヘッジファンドに代表される金が金を生むギャンブル
のためにあるみたい　本来の役割から逸脱しすぎているでは？

＞１５　本来は、その目的だけど、今は、ヘッジファンドの金儲け
原油高騰は困るけど、サブプライムの損失の穴埋めのため容認
世界が動乱のとき儲かるのがアメリカが得意としている軍事と金融

投機マネーをのさばらせて物価が鰻登りでも平気なんだ。
君達はよっぽど金持ちなんだね。

それより俺が童貞であることに少子化の危機を肌で感じる。
政府はなんとかすべき

そろそろ不動産投資の時期だな

>>14
650円の食い物なんて食えるか！　毎日昼飯代は牛乳とパンの200円だけだな。
本当はおにぎり作って持ってけばもっと安いんだが・・

ここでサンケイが資本主義を否定しているとほざいている野郎は
いかがわしい金融商品の取り扱い業者か？

今後日本の米も高等を続けるが
貨幣では手に入れることができなくなる。
スーパーへ行くといつも品切れで
いくら金を持っていても白米は食べることができない。

縁故知人、もしくは田植え稲刈りを手伝った人間だけが
買うことができるようになる。

貨幣は価値を失い物々交換の時代が再来するのだ。

ヨーロッパは中東で戦争を起こせないけど、
アメリカは起こせる。マケイン大統領になったら
イランと戦争。

ここには決定的な差がある。

>>18
実需から乖離した投機は、将来の損失が約束されている。
投機というけど、将来の実需増加を、先物価格に反映させているだけだよ。
どちらかというと、裁定行為であって、需給バランスを回復させている。

まあ、末期には素人が大量参入して、勝手に将来上昇する以上の価格で買い
初めて、プロの退出を容易にして、自らババを掴みに行くわけだけど。

世界の食料価格の高騰は、まだ、素人大量参入の状態にはない。
今まさに進行形の話。

ちなみに、２０３０年に世界人口は８０億人になり、そこでピークを迎える
だろうといわれている。その数年前までは、人口増加予測の数値のリバイス
と、その年々の豊作不作を受けて、多少の価格の変動はあっても、長期傾向
としてはずっと上昇基調だと思う。いまだと、バイオ燃料系の需要増加要因
もあるから、バイオ燃料の成否の判断が価格にかなり影響するかな。

>>27
野地栽培の作物を誰も盗まないという前提ならね
○○が不作で価格高騰とニュースが流れるだけで
すぐに作物泥棒が現れるのに

農場では腕っ節の強い野郎を雇って警護にあたる。　って豪族じゃんかｗ

神は現在行方不明って上手い表現だなぁ

アメリカ住宅ローン市場は10兆ドル前後、そのうち6兆ドルが証券化されてたはずだが。

＞国際通貨基金（ＩＭＦ）の報告によれば、住宅関連ローン・証券の総額は２００８年３月時点で
２３兆２１００億ドルに上り

ＩＭＦのホームページをみてもその数値がどこから出たのかわからないな英文には書いてあるのか？
23兆ドルがどこから出たのかわからないぞ。

>>4
先物を止めたら、もっとランコルゲするぞ

アメリカは大ざっぱに言って
年間１００兆円×６年＝６００兆円規模の
需要の先食いをしてるってことだな

>>27

その前に、農家がコンバインの燃料などの農業資材を確保できなくなって生産崩壊
すると思う。

<<36の言うとおりだな。
原油価格がこれ以上上昇すると日本の農場ではとてもじゃないが利益が出せないぞ。

親戚や知り合いの農家が泣いているよ。

>>1
>米国の損失は世界の弱者がかぶる

これはちょっと違うと思う。
損失だろうが利益だろうが弱者はいつも痛みを被る

さんきゅー

異常だよな。

>>1
いらなくなったものをヤフオクで売れば、また消費できる。
あとは、先物取引にトービン税みたいなのをかければいい。

アメリカ経済崩壊が近いのにドルを買ってる馬鹿がいるからなぁ。

>>42
日銀のことか

ドルは八十円を目指す展開になるだろう。輸出大国日本はヤバイことになる。石油が上がり、商品も値上がり、給料は下がる。スタグフレーションになるよ。

もう ドルは紙切れだと言うべきだな

「問題ですね、ﾀﾞﾒですね」というだけで何も自分の意見を開陳しない典型的クソコラム。

>>46
問題の結果への対処に終始するのでなく、原因となった構造を見つめ直すべき
と言ってないか？

ほぼ無料情報なのにHOWTO付きでないと文句を言うあんぽんたんは最近多いね

意図的に需給をコントロールして
価格高騰を正当化する

イラク戦争、バイオエタノール、農作物の減反、経済のブロック化、
出来レースの中国と欧米諸国との不仲、インフラのあいつぐ不適格化

すべてが商品高騰の後付の理由になりえる
だからこそこれらをわざと引き起こした連中もすくなからずいた

http://money6.2ch.net/test/read.cgi/seiji/1194195917/37
人権派左翼の女の子たちもベッドの上ではあんあん喘ぎ声を出してるんだよな

ドル、ポンド、オージーを徹底的に売っておけ。
絶対儲かる

>>51
オージーも「ドル」だがw

問題は解決法なんです

今1テラHDDが1万7000円台だぜ、円高ぼろすぎ。
輸出産業？　車なんてイラネ。

>>51
絶対という言葉を軽々しく使う奴は信用できない

>4
江戸時代日本の米価が安定するようになったのは先物取引を認めてからだよ。
リスクをなくすメリットがある。

>>6
いや金を持ってる強欲が搾取してるんでしょ

>>49
まじで因果関係や数字的に意味が無いのに、大手の看板を付けて発表したら原因に早変わり・・・

アホくさくて・・・

一時期コピペされまくってたバトラ博士だっけ？
その博士の予言は当たるかもね

誰かコピペない？

>>1
ひどい論旨だな。

サブプライム問題がなければ商品市況の高騰はなかったとでも？

バカも休み休み言え。

>>59
アメリカの経済学者ラビ・バトラ博士

「どんなに遅くとも2000年までに共産主義は断末魔の苦しい革命を経て
崩壊し、2010年までに資本主義は崩壊する。」

「資本主義の崩壊は世界的なバブル経済の崩壊に端を発する株式の大暴落
から始まるだろう。資本主義は花火のように爆発する。」

「世界同時大恐慌の入り口は2005年。そして2010年までに
『搾取的資本主義』は崩壊するだろう。」

（大恐慌・資本主義の崩壊によって）
「日本と世界は同時に崩壊する。」

2010年までに資本主義は崩壊する
http://money6.2ch.net/test/read.cgi/eco/1190780105/

アホや・・・

【米国】米金融機関の評価損、会計処理により一部は損益に反映されず[08/04/21]
http://news24.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1208776750/

>>21
どこの妄想ジャーナリストに教わったんだ

商品なんざ市場小さすぎ
損失穴埋めなんて無理
現に三月のヘッジファンド指数はどれもグダグダ
解約は殺到し破綻も相次いでる取り付け状態

実態は、息も絶えだえ生き残った『資産運用業者』どもが、
それでも残った小銭で仕掛けられる商品市場で細々食いつないでる、ってとこだ

日本はこう言う逆境の時に、新たな技術を産み出す国、米からパンを作り、プラスチック廃材から石油を作り、リチウムバッテリーからレアメタルを取り出し
研修と称した外人から安価な労働力を


ヤッパ日本は凄いよ

円安に振れてるねぇw
食糧、原油、生産財高騰が生産コストを上昇させるだろうね。

>1
原油が急騰するのは、ユーロや中国元高とドル安の為替要因と産油国が増産に踏み切らない事と
アジアでの消費急増が原因でしょう。

農業とサービス業の国で製造業の国内空洞化先進国である。
米国では原油高とサブプライム危機による米国内での原油需要の減退なんて微々たるものでしょう。

>>64
喧嘩しても勝てないんだから工夫するしかないわな。

小麦が高騰しようが米のが小麦より遥かにたかいんだが。

>　街角では、「６５０円のカツ丼の食材が３０円上がったんで帰りの深夜タクシー代も払えない。
>景気が悪いのになぜ値上げするのか」と行きつけの食堂のおやじさんがこぼす。
文章として成立しておらんがな。

>　残念なことに、世界はそれよりも、米金融市場の安定回復だけに目を奪われ、破（は）綻（たん）しかけた
>金融機関を救済する原資となるドルを買い支えるのに汲々（きゅうきゅう）としているだけである。
読者の国語力を己と同等もしくはそれ以下と勘違いしておるんか？

>編集委員　田村秀男
こいつはまず国語力を身につけることが先決であろう。

>>50
わざわざオッパイ出さなくてもｗ

アメリカの金融不安が解消されつつあるんだから、
物価とか下がってもいいはずなんだけどなぁ・・・。

>>27
それはない
米余りでしゃーないほどだってのに

>>71
＄紙幣ジャブジャブ刷ってんだからマネーが商品に向かうのはしょうがない
だから商品先物が値上がりする
株に向かってもおかしくないけどね

「神の見えざる手」の
使い方まちがってるような。

>>50
電波すぎるけど、女だから許す

>>50
そんな奴は少数派。ほとんどは真面目な人達だよ。
巨乳だからってそいつ馬鹿だ。

>>76と、現実を知らない人権派の男の子が、現実を否定しはじめます。