【金融】金融保証｢モノライン｣各社：救済へ資金要請、最大1兆6000億円・民間企業の救済は極めて異例…NY州政府保険監督当局 [08/01/24]

　【ニューヨーク＝池尾伸一】ニューヨーク州政府の保険監督当局は23日、信用力の低い人
向け住宅ローン(サブプライムローン)問題に絡んで経営が急速に悪化している金融保証会社
(モノライン)各社の救済に向けて仲介に乗り出し、金融界に資金拠出を要請した。
英経済紙によると要請額は最大で150億ドル(約1兆6000億円)。モノライン各社は全体で2兆ドル
(212兆円)に上る金融商品を保証しており、破たんが続出すれば金融・株式市場に大混乱を招く
可能性が高いと判断した。

　この動きを受け、ニューヨーク市場では株価が急反発した。

　金融当局が民間企業の救済措置に乗り出すのは極めて異例。

　実現すれば、当局主導の救済措置としてはニューヨーク連邦準備銀行の呼びかけで1998年に
銀行団が35億ドル超を資金支援したヘッジファンド、ロングターム・キャピタル・マネジメント
(LTCM)をしのぐ規模となる可能性がある。

　モノラインは金融商品の保証を専門とする保険会社で、証券や債券を発行する企業や自治体
から保証料を受け取って、債務不履行(焦げ付き)が起きた場合に、証券や債券を買った投資家に
元利を支払っている。各社はサブプライムローンなどリスクの高い商品も積極的に保証して
きたが、サブプライムローンの焦げ付き多発で支払資金が枯渇、財務状況が極端に悪化している。

　モノラインが破たんや格付けの低下に追い込まれた場合、モノラインが保証する金融商品の
信用も傷つき価値が下落、保有する銀行や証券会社にも損失が発生する。企業や自治体の
資金調達に支障を来す可能性も高くニューヨーク州政府は救済措置が必要と判断した。

■東証1万3000円台回復

　24日午前の東京株式市場は前日の米国市場が急反発したことを受け続伸、日経平均株価
(225種)の上昇幅は一時300円を超え、1万3000円台を回復した。午前の終値は、前日比184円
86銭高の1万3013円92銭。全銘柄の値動きを示す東証株価指数(TOPIX)も23・96ポイント高の
1273・89と上昇した。出来高は10億8852万株。

　市場では、経営内容が悪化している米国の金融保証専門会社、モノラインに米国の
金融当局が救済策の検討を開始したとの報道で信用収縮不安が後退。一時1ドル＝104円台まで
進んだ円相場も106円台後半と円安に転じたことから、金融、自動車関連など9割近くの銘柄が
上昇した。

　市場関係者は、世界同時株安をもたらしたアジア市場も｢軒並み高になる可能性が高い｣
(大手証券)とみている。


▽News Source　TOKYO Web 東京新聞 2008年1月24日 夕刊
http://www.tokyo-np.co.jp/article/economics/news/CK2008012402082034.html
▽ニューヨーク州政府
http://www.state.ny.us/

モラルハザード

アメリカって色んな市場作るな。サブプライム＋モノライン＋格付け

誰が資金出すの？

日本は民主党が公的資金の投入を反対したからな。
アメリカの民主党は反米じゃないから簡単に解決しそう。

日本の損保もちょっとお試しでサブプライムのモノライン保険に手を出しただけで
350億だかの損失出してたな

アメリカのバカだか詐欺師だかがクズ債権集めていいとこだけだからトリプルAで
ございとやったから雀の涙の保険料で大損害
これっほっちで足りるのか？

>>5
どこに公的資金と書いてあるの？
＞金融界に資金拠出を要請した

公的資金よりタチ悪いよこれ。
日本でも不評だった兵庫銀行救済策と同じ。

呉越同舟だな。
死なばもろとも。
護送船団方式。

なんか今日は悲観的な見通しをあまり聞かなかったが、大丈夫なの？

臭いものには蓋

物価高騰で購買意欲低下
景気悪化で住宅ローン破綻
地価下落で債務不履行
どう足掻いても所詮無理。
過去最大規模の支援体制といっても
昔と今じゃ貨幣価値が違いすぎて比較にならん。

対応早いのはさすがだけど
景気後退自体をとめることは当局やFRBにもできない。

>>9
上がってたら上がった理由を探して納得するのがこの世界
下がってたら下がった理由を探して(ry
納得しただけでそれが正しいかどうかはよく分からないんだけどね

ただの時間稼ぎ　モノライン各社の損失が無くなる訳でも利益出せるわけでもないからな
損失が積み重なってまた資本不足になるとどうするのかねぇ　おかわりかなｗ
株の売買してなきゃ関係ないね　これじゃ崩壊を遅らせるだけで避けれはしない
まぁ1年以上の長いスパンで見たときの経済崩壊だがな

ちょっとドイツ発というかヨーロッパが怪しくなってきたけど、
これで春の決算発表までは乱高下で落ち着くんじゃないかな。
対策しなかったらただ暴落するだけだもんな。

公的資金投入できるのかな？
アメリカの場合は世界中にばら撒いちゃったんだから
難しいんじゃないの？

モノラインがダメになると金融商品全部に影響が出るから、まあ保証している会社の能力が絶対的に不足していた訳でダメだろうねこれは。

アメリカの損失は世界みんなの損失
ふむふむ

アメリカ以外の損失は各国の自己責任
なぬ？

貸し手の救済はできないと思う。
当局の仲介っていうより脅迫なんじゃないか？

アメリカって真の資本主義国家じゃないよな
当たり前か

>>5
アメリカは当時、日本政府に公的資金投入なんかしないでつぶせといってなかったっけｗ
足元をすくわれるとこうなるんだな。

>>1
>英経済紙によると要請額は最大で150億ドル(約1兆6000億円)。モノライン各社は全体で2兆ドル
>(212兆円)に上る金融商品を保証しており、破たんが続出すれば

全然足りないじゃん。

>モノラインは金融商品の保証を専門とする保険会社で、証券や債券を発行する企業や自治体
>から保証料を受け取って、債務不履行(焦げ付き)が起きた場合に、証券や債券を買った投資家に
>元利を支払っている。各社はサブプライムローンなどリスクの高い商品も積極的に保証して
>きたが、

ちゃんとリスク評価ができてれば、それで何も問題はない。

>サブプライムローンの焦げ付き多発で支払資金が枯渇、財務状況が極端に悪化している。

「金融商品の保証を専門」としながら、自らリスク評価せずに格付け会社に頼ったモノライン
を救済って、、、こんな楽な商売はないな。

将棋倒しみたいに一ヶ所倒れれば連鎖的に信用収縮と担保価値下落の連鎖がどこまでも続きかねず
それがどんな大損害になるかは予測できない。
倒れそうなうちに起こすぶんにはたいした出費じゃなくすむ。

モノラインって先週の文春が書いてたな

モノモライを救済しなきゃ
世界がほろびちゃうよ〜

>>21
バブル崩壊時は、公的資金はするな！
で、株価は、下がるだけ、ホットけの発言は、あったと思います。

モノライン保険は、確か、日本の損保にも関わりがあります。

日本の損保は、保険金は払わない　がデフォだから平気じゃねｗ

これ、サラ金の債権を証券化して、
その債権を保障する保険会社があるってことか？
無茶苦茶だなｗ

>>23
「倒産しそうになったら救済があるはず。　なんたって倒産の影響はでかいから」
と考えて放漫経営、モラルハザードの姿が見えました。

日本のマスコミと外資の手先経済アナリストは大嘘つきばかり

気にするなよ。
うそばっかりと見破っても、のほほんと信じていても世界の財布から
アメリカにお金が流れていくのは変わらないんだから。

いい加減アメリカ1国に振り回されるのやめたら?
たかが1つの国にすぎない

>>32
アメリカがくしゃみをすると日本は肺炎を起こします＞＜

米国って、銀行が株を持つの禁止されてるんだっけ？

>>32
アメリカが仮病でお休みすると・・・・日本は肺炎で入院します

ここを抑えればサブプライム問題の1/3は解決したといっても過言じゃない。
後は多額の含み損を出す銀行方と、減退する消費者需要を何とかすれば問題解決。

金額が全く足りない。

モノラインなんて大した問題じゃないよｗ
明日の日経相当上げるから見とけよ。

モノラインで欧州株離れの日本株買いだったな。
ただ世界景気減速は止められないなああああ

>英経済紙によると要請額は最大で150億ドル(約1兆6000億円)。モノライン各社は全体で2兆ドル
>(212兆円)に上る金融商品を保証しており、破たんが続出すれば

保証しているのは公債がほとんど。だから規模がでかい。
政府保証は無いけど公債のデフォルト率は日本と同様に1％ありませんよ。
よって、完全な保証を行なうのに必要な自己資本は業界で5兆円あれば必要十分。
NY当局の要請はそんなところを目標にした第一弾な訳です。
MBIAとアンパックは公債だけじゃ儲からないのでCDOへ積極展開したアホです。
その他の保証会社FSA等は公債部門トップですがCDOの怪しさを見抜いていた
ので相手にせず被害なし。少なくともMBIAとアンバックのトップは総入れ替え
して何名かは監獄へ、そのあと増資に応じれば良いでしょう。話がもめるのは
このあたりのスキームが存在しないためです。増資が格付け機関の2月の
バリュエーションに間に合えば良いですがね。

漏れの借金もアメリカで返済してくれ

集めたお金で、新しいモノラインを立ち上げて、自治体関係の債券だけ
引き受けるくらいで、いいんじゃないの。

民間は失敗したら退場するもんだろ。