【コラム】消費者金融大手4社再編か？「アイフル経営危機説」の深層−週刊ダイヤモンド [12/13]

★消費者金融大手４社再編か？「アイフル経営危機説」の深層
http://diamond.jp/series/closeup/12_15_001/
消費者金融業界で大手４社の一角を占めるアイフルに経営危機説が流れている。過払い金返還
ラッシュに見舞われて経営が厳しいのは、どの消費者金融会社も同じだが、自己資本比率が最も
低く、メガバンク傘下にも入っていないため、経営基盤は大手４社のなかでも弱い。当面の資金繰りに
問題はないものの、先行きは予断を許さず、大手４社の再編劇にまで発展する可能性もある。

「今後５年分の経営計画を提出してもらいたい」――。さる11月、突然メインバンクである住友信託
銀行から、こう通告されたアイフルは、あわてて経営計画の数値作成に追われた。

住友信託の懸念の裏には、ひっきりなしに流れているアイフル危機説がある。数週間前には
「アイフルが民事再生法の適用を申請する」といううわさが流れた。いわゆる「ガセネタ」ではあったが、
９月に業界中堅のクレディアが民事再生法適用の申請に踏み切った経緯もあり、取引金融機関は
真偽の確認に大わらわとなった。

９月の中間決算で、住友信託はノンバンク向け融資の貸し倒れ引当金を300億円積み増した。
この大半がアイフル向けと見られるが、「備えあれば憂いなし」とはいかない。アイフルに対する
住友信託の融資残高は、単体で約945億円、グループ全体では2000億円弱にも上る（2007年
９月末）からだ。

住友信託の実権を握る高橋温会長と福田吉孝・アイフル社長は10年来の長きにわたる「昵懇の仲」。
両社は、共同出資で事業者向けローン会社「ビジネクスト」も立ち上げている。

付け加えれば1998年、破綻した日本長期信用銀行（現・新生銀行）と住友信託の合併話が出た折には、
急落した住友信託株を福田社長が買い支えたといわれるなど、単なる銀行と融資先の関係を超えた
親密ぶりは銀行業界ではつとに有名だ。

住友信託は苦慮している。アイフルを丸抱えするほどの経営体力はないが、さりとて、これまでの
関係を考えれば、無下にもできない。

最近、住友信託はあおぞら銀行との提携を発表した。あおぞら銀はアイフルの準主力行。住友信託と
あおぞら銀のアイフル向け融資残高は計1581億円（2007年９月末の単体ベース）で、全体の
約３分の１を占める。

「あおぞら銀が逃げれば、住友信託の“防波堤”が決壊し、他の取引銀行からアイフル向け融資の
肩代わり要請が殺到しかねない。提携の真意は、アイフル対策にあったのではないか」と大手銀行
関係者は指摘する。

■減らない過払い請求　止まらない業容縮小
言うまでもないことだが、アイフルに限らず、消費者金融業界は利息制限法（年率15〜20％）を超えて
顧客から受け取った利息（過払い金）の返還ラッシュに見舞われている。アイフルの場合、過払い
返還は単体で年間500億円近くにも達する。

昨年度に大赤字を計上して約2900億円の過払い返還引き当てを積んだため、５〜６年程度はしのげる
計算だが、先行きは決して予断を許さない。

>>2に続く

>>1の続き

第１に、過払い返還請求がさらに増える可能性がある。

第２に、過払い返還請求が一段落したとしても、今度は不良債権問題が待ち受ける。消費者金融各社の
収益を下支えしてきた「借り回り」――Ａ社からカネを借りてＢ社の債務返済に充てる自転車操業
――がパッタリと止まっており、今後はドミノ倒しのような融資焦げつきが表面化する恐れがある。

第３に、業界ぐるみで顧客１人当たりの融資金額を制限する「総量規制」が始まる。下表を参照して
ほしい。
http://diamond.jp/series/img/series/closeup/closeup12_15_001_01.gif

アイフルの借入金残高は、この半年でなんと1000億円以上も減少した。それでも資金繰りが
回っているのは、すさまじい貸し出し縮小に直面しているからだ。総量規制の実施によって、
業容縮小が加速することはあっても、止まることはない。

この中間期、アイフルの営業収益は前年同期比で２割弱も落ち込んだ。新規の融資成約率が
大幅にダウンした結果である。新たな過払い発生を防ぐため、すでに新規顧客には利息制限法以下の
新金利を適用している。金利を下げたぶん、与信判断を厳しくしなければ、利益を確保できない
ジレンマに陥っているのだ。

■三井住友傘下に入る再々編シナリオ浮上
消費者金融業界を見渡せば、アコムが三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ、プロミス・三洋信販が
三井住友フィナンシャルグループ（SMFG）の傘下に入った。各社とも経営が厳しいのに変わりはないが、
メガバンクの後ろ楯がなく、しかも大手４社のなかでは13.3％と最も連結自己資本比率が低い
アイフルの劣勢は否めない。

先述したように、住友信託がアイフルを丸抱えすることは、まずありえない。だが、現在の危機を
放置すれば火の粉をかぶるのは住友信託である。アイフル救済の一手はあるのか。

考えられるシナリオは、アイフルがSMFG傘下のプロミス・三洋信販連合に合流する「再々編」だ。

アイフルにしてみれば、メガバンクの信用補完を得ることで、経営の独立性と引き換えになるにせよ、
当面の危機から逃れることができる。同時に、住友信託はアイフルを体よくSMFGに押し付けることが
できる。

かたや、SMFGにとっても悪い話ではない。プロミス・三洋信販の総資産合計は２兆1025億円。今後の
業務縮小を想定すれば、十分な規模とはいえない。アイフルを加えた３社連合の実現は、ノンバンク
戦略の強力なカードとなりうる。

さらにいえば、SMFGにとって、住友信託と中央三井トラスト・ホールディングスとの関係強化は重要な
経営課題。アイフル救済を引き受ければ、一足飛びに経営統合とまではいかなくても、住友信託に
一つ「貸し」をつくることができる。

アイフル株の５割弱を実質的に握り、かつ抜群の経営感覚で知られる福田社長が、この先も独立独歩で
生き残ることができると確信していない限り、第２次業界再編は必ず起きる。
（『週刊ダイヤモンド』編集部　津本朋子）

−以上−

どうする、アイフル〜♪

いつの時代も金貸しは強い

なわけない
これから金貸し冬の時代が訪れる
フィナンシャルと金貸しの違い

借りたもんは返さんかい

>>5
黒田如水の祖父（曽祖父？）だって目薬で稼いだ金を元手に金貸しやって
力を増したようだが
室町時代のころだって土倉酒屋が稼いだべ

お前ら闇金やれ闇金ｗ

金貸しオタワ

>闇金
闇夜に金玉出すのか？

>>4
次元が違う。

過払い金返還ラッシュとは、


イ．　多重債務者が、一息着くために請求
ロ．　過去に支払い済みの利用者の請求


ロは、10年前に100万借りて1年後に返した場合、グレーゾーン分を返してもらうのは
当然だが、10年分の利子を取れるのがポイント

噂じゃ、5%らしいｗ

つまり、今までが異常事態であって、
正常化になる上で消費者金融は邪魔者以外、
何者でもなくなったということか。
いい気味だ。

しこたま儲けてきたんだから
くるしめ

結局、サラ金業者といっても、単なる金の又貸し屋

武富士は相変わらず必死だな
原本36万の債権で裁判だもんな
原告勝訴で時効が10年延びるだけ
ご苦労なこった

闇金が栄えるだけ

まさに「どうする？アイフル」だな

アイフルさん。
日本を見捨てて韓国に行って、そこで再建をお薦めするよ。

闇金は違法だから
1円も返す必要がない
律儀に返してる奴はどうかしてる

ギャンブルの資金にしてるような奴は助けたくもないけど
質素に暮らして困ってる奴はクレサラ会に電話するといいよ

>>9
サラ金＝サラリーマンが金玉だすの？

>>17
韓国はパチンコが法律で禁止されたからなぁ
日本みたく上手く金が回るかどうか…

とりあえずダイヤモンド編集部は、ポール・ボネの正体を明かすべき！

貸した金、はした金じゃねえぞ

住友信託の融資残高は、
単体で約945億円、
グループ全体では2000億円弱にも上る（2007年
９月末）

どうする？住友信託

つくづく、不治痛はバカですねw

ソースの中にあったけど、要らない管理職を切るってイイネ。

>>23
成果主義が嫌いな人って、制度が実情に合ってない中で
不遇な人も含まれると思うよ。

好きか嫌いレベルの話でもないと思うけどw

アイフルの落日は他社が銀行傘下に入っていく中
自前で銀行買収しようと考えたところから始まった。

>>25
東海道新幹線を真ん中で割ればいいじゃん

サラ金潰しは安倍の遺産。　
安倍は良いことをした。

パチスロ５号機の導入、１円パチンコ、５円パチスロも阿部のおかげ。

韓国にはすでに進出して、しかもかなり幅を利かせているのだとか。
最大手は日系企業らしいが、名前は忘れた。

韓国の取り立てって恐そう

サイコーーーーーー、後、フィギュアスケートに広告だすな、試合見てて
興ざめるから。

アイフルってガメ友がバックだったか、外資だと思ってたが…
外資がサラ金株を欲しがっているってのは昔の話になったな。

アイフルは安田美沙子だっけ？

>>33
崎陽軒と郵便局がある。
そごうと丸井とルミネもあるが。

しかし銀行もえげつないってか、モラルがないな。
貸し出しのノウハウがないからって、サラ金と組むとかどんだけだよ。
預金金利を鑑みると、素で頭にくるわ。

ｷﾀｰ

うちの兄が、武富士から２７年前にいくらか借りて月々１万円ぐらい返済して
現在残金３６万円になり。

>>37
断言する!!
200万は過払いで戻ってくる。
訴訟しろ

>>10
おいらは５％利息だけで80万超

>>35
ピンチになると公共性の高いという理由で保護を要求
チャンスになると民間上場会社という理由でサラ金などに融資
そして行員は永遠のエリート　まさに無敵

アイフルはいい利殖会社だよ。
俺、アイフルに約定残25万あるけど、毎月の返済はとっくに
貯金に変わってるし。
それどころか一ヶ月で13000円も利息がつくんだもん。
最終的には400万ぐらい戻ってくる。
裁判所に月一回、３分ぐらい顔出さないとならんけどな。

完全子会社のワイドは16日で貸付停止で撤退

過払い請求wiki
http://wiki.livedoor.jp/kabarai_seikyuu/d/FrontPage

10年も払い続けていたら、必ず過払い金が発生してるぞ！

ヒマなら自分で請求出来る

仕事があるなら、弁護士や司法書士に依頼する方法も

依頼すると、手付金１万、成功報酬が戻って来た金額の20％だそうだ。
依頼した日から金貸しからの請求はストップする。
もし残金があっても弁護士、司法書士に払うので、依頼した日から金貸しとは縁が切れる！

早くラクになろうぜ！

え？
経営危機って事は、まだ倒産してなかったんだ。

どうなる？アイフル〜〜〜♪

赤字分を他のサラ金から借りて埋めればいいんじゃねーの

サラ金同士が繰り返して借り貸しをしていけば無限増殖的に業績アップじゃん

>>46
それをサラ（リーマン）金融というのか？

ご利用は計画的に。　　お前が計画しろよｗｗ

武プロアコムだけ生き残り、審査はより厳しくなる

中堅以下は闇金化する。

ある意味、多重債務者にとってはこれからが本当の地獄だなｗ

早めに弁司に相談すべきだな

【中国】使用済みコンドームをヘアバンドにリサイクル［11/13］
http://news24.2ch.net/test/read.cgi/news4plus/1194952969/

・・・健康被害が懸念される」と伝えている。そうしたヘアバンドは、
10個入りで25分（約3円）と、通常のヘアバンドと比べてはるかに安いという。

闇金なら堂々と踏み倒せばいい。
相手がチョンなら電話録音＋撮影してネットで実名晒せばいい。
犯罪者集団なので訴えれらることもない。

東日本銀行はどうなる？

在日高利貸しに人生を狂わされた日本人たちの怨念だ。

「たまに同胞が金を貸してくれと言って訪ねてくることがあったが、そんな時は必ず断った。
何故なら同胞の妻をソープに沈めるなどといったことは絶対に出来ないからだ」
論座　在日高利貸しの告白

安部最強説浮上

どーするーアイフルー

在日高利貸しが借金取りに追われる日（笑）

借りたほうが悪いとか言ってるやつは、
とっとと連帯保証人にでもなって苦しんでくれ。

日本人はバカが多いからな。
金融教育をまったく行ってないし。

ドラクエに銀行とサラ金付けとけよ。

＞依頼すると、手付金１万、成功報酬が戻って来た金額の20％だそうだ。
依頼した日から金貸しからの請求はストップする。
もし残金があっても弁護士、司法書士に払うので、依頼した日から金貸しとは縁が切れる！

さらに、別の弁護士に頼んでこの弁護士を告訴すれば
100万円ぐらい取れるよ　名目はブラックリスト
返還訴訟するとリストに載って住宅ローンも組めなくなるけど
その不利益を説明しなかった損害賠償

いいこと考えた！
ローンを債権化してばらまけばいいんでね？

銀行は、融資能力ゼロだから、
地元企業に融資せずに、消費者金融に融資しまくってきた。

武富士は？いけるん？あそこもメインバンクなしやよな？

武はかなりヤバいらしい。

はよ死ね〜アイフル〜〜♪

>>60
とっくの昔にやってる。

武富士なんぞ資金の46.3％は証券化で調達してる。

在日アイフルもさんざん日本人からカネ巻き上げたんだから
欲出さずにさっさと韓国帰ればいいのにな。
武富士にお願いして買収でもしてもらえよ。

債務者に無断で生命保険を掛けて死亡保険で回収することは人道上・倫理上大変問題があると思われる。

どーする？アイフル〜

悪は滅びるｗｗざまあｗ

12/19以降の業法改正で中小企業軒並み倒産するんだけど、改正建築基準法のように
当局が焦るんだろうな。

税金も累進課税がないと貧乏人は大変なのと同じ理屈なのに・・・。