【金融/制度】アドバンテッジPが東京スター銀を買収へ　上場後たった二年での非上場化に周囲から困惑の声も[9/7]

アドバンテッジ、東京スターへのＴＯＢで最終調整

【東京　７日　ロイター】　米投資ファンドのローンスター [LS.UL] が進めている傘下の東京スター銀行<8384.T>の株式売却で、
国内系投資ファンドのアドバンテッジ・パートナーズ（東京都千代田区）が早ければ今秋にも株式公開買付（ＴＯＢ）を実施する方向で最終調整に入っていることが明らかになった。
複数の関係筋がロイターに明らかにした。

アドバンテッジはＴＯＢでローンスターが保有する東京スター銀の発行済み株式約６８％すべてと、その他の少数株主の持ち分も取得する方向だ。
関係筋によると、ＴＯＢ価格は１株あたり４１万円程度の見込み。発行済み株式すべてを買収した場合、総額は２８７０億円程度。東京スター銀の株式は上場廃止になる。
アドバンテッジとローンスターは金融庁と、東京スター銀の主要株主変更について認可を得る交渉を続けているが、交渉は最終調整に入っているという。
ある関係者は「先週の話し合いで諸問題の打開策をみつけることができた」と語った。

東京スター銀は２００５年１０月、１株４３万円で東証１部に上場した。ローンスターは保有する東京スター銀行株の約３割を売却してエグジット（投資回収）した結果、売却益約９００億円を手にした。
ローンスターが今回、保有株式をすべて別のファンドに売却することで、株式は再度、非上場化することになる。
市場関係者の間では「売却益を得るために、たった２年程度しか株を公開させないとは、身勝手な行動だ」（大手証券）との批判が出ている。
関係者によると、金融庁も少数株主の保護の観点に欠けているのではないかとの懸念から、ローンスターやアドバンテッジなどから詳しく事情を聞いたもようだ。

関係者によると、アドバンテッジは今回の買収で、メリルリンチ<MER.N>とユニクレディト<CRDI.MI>、新生銀行<8303.T>、
クレディ・アグリコル<CAGR.PA>の投資銀行部門であるカリヨンの４社から期間５年の１６００億円のローンを調達する予定。
また、メリルからは６００億円のメザニン（債券と株式の中間的な商品）も使い資金調達する予定だが、信用収縮のマーケット環境を背景に、メザニンの規模は予定よりやや小さくなる可能性がある。

ローンスターは東京スター銀の発行済み株式の約６８％を保有する筆頭株主。ローンスターは東京スターの前身で経営破たんした旧東京相和銀行を２００１年に約４００億円で買収した。
その後、政府が不良債権処理のため約７０００億円の公的資金を注入し、再建後の２００５年１０月、東京証券取引所に株式を新規公開した。
東京スターの広報担当者はロイターに対し、アドバンテッジによるＴＯＢの方向について「コメントできる立場にはない」と述べた。
東京スターの７日終値は前営業日比６０００円高の２９万４０００円。

記事　 http://www.worldtimes.co.jp/news/bus/kiji/2007-09-07T173446Z_01_NOOTR_RTRMDNC_0_JAPAN-277784-1.html
株価チャート　 http://quote.yahoo.co.jp/q?s=8384.t&d=c&k=c3&a=v&p=m130,m260,s&t=5y&l=off&z=m&q=c&h=on

【記者雑感】
日本においては、カネボウやブルドックソース、レックスホールディングス、ファンダンゴなどの一件に見られるように、多数株主である持ち合い企業群や親会社、
創業者一族が賛同すれば、一般の少数株主の権利の主張は通りにくい環境にあります。
これが今後どう変わっていくのか、それとも変わらないのか、日本の資本市場の動向を眺める上でも興味深い事例と思われます。

以下に、親会社の都合により、上場後たった一年半あまりで上場廃止になる予定の吉本興業子会社ファンダンゴの事例を掲載いたします。
初値11380円で上場後、今では2500円近辺を推移しており、今後は親会社に吸収合併の予定です。

＜ 子会社上場 は 上納金か？ ＞　子会社を新規上場させた後、一年で親会社との合併は富の再分配に等しい
http://www.tokyo-outlaws.org/takarada/kogaisya.html
ファンダンゴ　チャート
http://quote.yahoo.co.jp/q?s=3797.j&d=c&k=c3&a=v&p=m65,m130,s&t=2y&l=off&z=m&q=c&h=on

資金調達先に新生が入ってるところがポイントですか

MSCBにしても新株予約権のジャブジャブ発行にしても
最初にやるのは名の良く知られた大企業なんだよな。
こういう大企業は政治や官僚組織にずっぷり入っているから絶対に叩かれない。

で、こういうのをフロント企業なんかが真似すると
さすがにコリャ不味いってんで規制するのが、日本の金融市場のいつものパターンｗ

バカみたいｗ

あげ

このニュース、すごく影響が大きいはずなのに民放じゃ全然報道しないね


って、このスレの過疎りっぷりをみれば当然かｗ
ビジネス板ですらこれだもんな
一般国民にとってはなんのこっちゃ？って感じなんだよな

何でカネボウの件は騒がれなかったんだろう
産業再生機構が関わってるからかな？

合併後また二年後に名前を変えて再上場汁

真実を知りたい人へ。

「反ロスチャイルド同盟」

と、検索してみてください。

（URLは規制がかかってしまい書き込めません。）

うぉぉ、買収されるの待ちというのは知っていたが…

東京スター銀行ってローンスター傘下だったのか。ローンスターぼろ儲けだな。
しかし東証はやりたい放題で取引なんかやってられんわｗ

>>6
一般国民に直接的な影響は皆無だからね。まあ日興とかと違って地方銀行ってこ
ともあると思うけど。

直接的な影響は皆無でも、間接的な影響は甚大なんだけどねぇ


ブルドック裁判で、特別決議なりで大口株主が賛同すれば小口株主を合法的にオミットする手段が認められちゃったから
今後はこういう風に、
「上場スッ高値を個人につかませて、値下がりしたら親に吸収合併」
みたいな例が相次ぐんだろうな。

もはや日本市場はやりたい放題だ

アドバンテッジは金融893

>>10
なんで知ってたの？？
買えば儲かったのに

国民の税金の無駄遣いよりよっぽどひでえだろ
東京スターもアドバンテッジも全員死ねや

大株主保有や持ち合いで過半数を超えている銘柄は触らぬ方がいいってことでFA

>>16
持合なんて数%だしなかなかわからんぞ。

吉本のファンダンゴ上場即公開値下回って非上場もぶっ叩けよな

この銀行自体使ったことない。

一時期ラジオCM大量やってた所か
やはり過大な広告を打つ所ははアレだな

上場詐欺だろこれ
スター銀の取締役は首吊って死ねよ

吉本も酷いよ
こういうのがやり放題な日本株市場
カネが逃げて当然だ

東証も金融庁も氏んどけ

>>20
おまとめローンか。
あれって“システム金融”で違法利息を合法化するのと何がちがうんだ?

41万円TOBだったら、公募価格よりやや下で上場来最高値付近の価格だから多くの株主は喜ぶスキームだろ
レックスとは大違い

ファンダンゴ、レックスに比べたらまだマシというレベルか
なんで２００７年５月から急に下がりしたんだ？

>>24
出た。わざわざ最悪のレックスを取り上げてまでして、
アドバンテッジへの批判を和らげようと画策する屑

あーぁ

にほんじんばかね

>>6
一般国民は「東京スター銀行？　ﾅﾆｿﾚ？　にしきのあきら
経営の居酒屋かなんか？」ってレベルだと思う。
個人的には住宅ローンは画期的だと思ってたんだが。

ファンダンゴは極悪
さすがヤの企業、やることがえげつない

そしてそれを取り締らない、立法で規制すらしない政治家や官僚たち

最悪の企業統治、最悪の金融制度、最悪の司法判断

これが日本の資本市場の有り様だ

>>29
元々は関東ローカルの第二地銀東京相和だからねえ。
破綻後買い取って他地域にも展開してるが知名度不足は否めんし。
新生と違って今でもATMの他行利用を無料にしてる(有料説が流れたが引っ込めた)点は買うがw

会社おまとめ

>>32
誰がうまいことを（ｒｙ

俺の金利ゼロローンが残ってくれればそれでいいや。

ここは今も第二地方銀行ですよ

というか、レックスもアドバンテッジ案件ですからｗｗｗｗ

日本市場は大企業がまずルールを悪用する
そして、ホリエみたいなのが調子こいて真似しまくる

ある程度行くと、政治的判断で吊るし上げ
ルールの解釈をあとから変更して起訴する
しかも法定でが必ず被告人不利
罪を認めないと執行猶予すらつかない有り様

で、最初にやったNECみたいなのはお咎めなし。

MSCBでいうと三井住友が最初だった
村上のやったインサイダー云々なんて、日興や大和の顧問業務でしょっちゅうやってること。

なんでこういう二重基準が罷り通るかね。
日本市場は法と契約の概念が薄すぎる、怖い市場だよ。

ロイター以外のニュースソースってある？
あったら頼む

>>12
投資は自己責任！

良くも悪くも
資本主義だな

>>38
日経とブルームバーグでは報道されてたと思う。

他の局は全然報道しないね。
ホリエや日興なみに酷い事例なのに。
これこそ濫用的だろ。

今回のスキームの問題は単純

「大株主比率が高すぎること」

だ。

いい加減、日本でも出資比率が一定以上になったら全株買い付け義務を課せよ。

　　　　,,,,,,,,,,_
　　　　　　　　　　　,ｨヾヾヾヾｼiﾐ､
　　　　　　　　　　rﾐﾞ｀｀ 　 　 　 ミﾐ､
　　　　　　　　　　{i　　　　　　　ﾐﾐﾐl
　　　　　　　　　　iﾞi ,,,ﾉ ､,,-=､　ﾐミﾐ!　うるさい！黙りなさい！　
　　　　　　　　　　{_i=･}-{_=･｀}￣ﾚｩ:}　　あんたのところは生きているんでしょう
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>2
株式会社というのは株式の数で発言力が決まるのであって少数株主なら主張が通らなくて当然なのだが。

これは悪どいな。

買取価格の問題だとは思うんだが
43万円で売り出して41万円で買い戻しなら
まだましな気がする。

レックスとアドバンテッジが組んだ事件のほうは
下方修正発表して安値で買取だったしな。

>>46
それはインサイダーではないのか？
下方修正知ってたんだろ。

>>44
おいおい、経営権については確かに少数株主の要求が実現される可能性は薄いが、
財産権などの部分においては少数株主であろうと公平に扱われるのが資本市場の原則だぞ


ま、国が主導したカネボウの再編でさえ、少数株主を殺してファンドに有利なように国が誘導しているからな。
日本だけ違う制度だっていうのなら納得だが。

かつてうちの近所に支店があった、東京相和銀行か。

で、買収はいいけどまともに銀行業務やれるのか？
こうコロコロ親会社が変わるんじゃ、おっかなくって預金口座を開くのもためらわれるぞ

>>49
だよな。
うちの親が、スター銀行に預金しろってうるさかったんだよ。
なんでも視点のオープン記念で数ヶ月定期で金利５％強だって言われたんだけど、断って正解だったんだよな？

>>48
司法が財産評価できないくせに、司法判断で株主を追い出せる仕組みが日本にはあるからな。
財産評価にかかる費用はあくまでも株主負担だっていうんだから笑っちゃう。
本来そういう制度じゃなかったろうに。

43万公募を41万で買い戻すなら良心的じゃないか
おまいら何を騒いでるんだ

金額の問題ではない。

せっかく高値で買ってくれるんだから買ってもらって
元の株主はそれを元手に別の銀行買えばいいじゃん。
ここよりよさげなところだっていくらでもあるんだからさ。

>>54
そうそう
新生銀行とか、あおぞら銀行とか

>>54
高値で買ってくれると信じてるなら、今スタ銀安いからおまえがたくさん買っとけばいいだろ。
そんで買い取ってもらえよｗ大儲けだぞｗ

上場後一年半で非上場の吉本ファンダンゴは絶対に非難されるべき

吉○は昔から暴力団と繋がりがあると言われながら、なんで上場が維持されているのかわからん。
日本はこういうのに甘すぎじゃねぇの？

>>58
銀行や証券会社が一番つながってるからよー

日興なんて暴からも察からも取締役を受け入れたからなｗ

くにまつたかじ　を受け入れておけば、どんな悪辣な行為であってもお上が目を瞑ってくれるってか？
はー便利なもんだねぇぇえ

で、続報はまだ？

上場後、二倍以上にならなければ上場廃止にできないようにしようよ。

>>62
それが一番だよな

大株主が過半数以上保有した状態で株式を公開していることの方が不思議
二割を超える所有を目指す場合、上場廃止で全株買い付けするようにしろ。

日興やシティが買うのならまだしもアドバンがここ買収する目的ってなんなんだろ？
銀行経営する気なんか？

>>65
またどっかに高く転売できると思っているのでは？

外資の大手金融に売りつけるのがシナリオだろうな。
どこが買いたいと思うかは知らないが。

「フライデー」最新号の発売中止は“世界のＴＯＹＯＴＡ”の圧力だった！！！！！
http://holiday22.keyblog.jp/blog/10065850.html

今週発売フライデー発売中止の真相！

時津風部屋の死亡問題で兄弟子の写真が間違って掲載された為
なんてのは真っ赤な嘘！

実際は、Ｆ１富士開催の大失態を特集記事で掲載したところ
広告主でもある某御大から猛烈なプレッシャーがかかり自主休刊に追い込まれたってのが真相

万博批判でも前例のある同出版社だが万博時と違ってオーガナイザーとして企業名ははっきりしている
今回は有形無形の圧力が働いた模様

おそろしいですよねぇ
企業による言論統制ですよ

>>67
しかし買うところがあればアドバンから買わずに
そこが直接TOB掛ければいいと思うんだが。

こうゆう事？
アドバン：「直接TOBなんかしはったら株価がごっつう上がって損しはりまっせ。
　　　　　　わてらにまかしなはれ、汚い手ぇつこても値段押さえまっさかい」
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　※何故か関西弁

【ガイアの夜明け】 マネー動乱 〜サブプライムショックの真相〜
http://www.nicovideo.jp/watch/sm1252316

アルカポネの暗黒時代並に司法が腐っているからどうしようもない
ロシアや中国を笑えないよ。

>>69
そういうことだろうなぁ。
たぶん、向こう一年以内に転売してそうな予感

そのときにまた騒がれるんだろうな。

>>71
日本の司法は立法までするからｗ

こんなに容易に上場廃止になっちゃうんじゃ、大株主がいる企業の株は怖くて買えないね。