【投資/米国】ヘッジファンド「ラプター」、市場の混乱で損失-景気後退の恐れも［07/08/25］

米ヘッジファンド運用大手チューダー・インベストメントのファンド
「ラプター」は、15日までの年初来のリターン（投資収益率）が
マイナス８％となっている。世界的な株安の流れを受け、同ファンドが
利用していたリスク回避戦略がうまく働かなかった。

運用資産85億ドル（約9900億円）を抱えるラプターの
ファンドマネジャー、 ジェームズ・パロッタ氏（49）は
21日付の投資家向け書簡で、ボラティリティ（変動率）の
高まりが運用成績悪化につながったと説明した。

ＡＱＲキャピタル・マネジメントやゴールドマン・サックス・グループなど
今月損失を報告したヘッジファンドは、定量分析に基づきコンピューター
プログラムを通じて売買するものが圧倒的に多い。

ブルームバーグ・ニュースが入手したパロッタ氏の書簡によれば、
同氏は今後数カ月以内により深刻な景気面でのトラブルに陥る
「可能性が高い」としている。

同氏は、米証券会社ベアー・スターンズのヘッジファンドが高リスクの
住宅 ローン関連投資の損失で破たんした６月、株式市場は「明らかな
警告のサイン」 を無視したと指摘。格付け会社が一部の住宅ローンを
裏付けとする証券を格下げしたときも投資家は十分な注意を払わなかった
という。

パロッタ氏は、「あらゆる見方がリセッション（景気後退）、もしくは
リセッションの恐れに特徴付けられる環境を示唆している」とした上で、
「われわれ の現在の見方は、消費者市場がリセッションになる公算大で
あるか、もしくは、既に始まっている」との分析を示した。

ソースは
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=90003009&sid=arxIhg0ECBG4&refer=jp_home

依頼を受けてたてました。

戦闘機じゃねーのかｗ

>>2
市場に撃墜されたってわけだ。

日本には関係ない話だなw

コンピューター予測の売り買いも、限度を超えた短期大幅変動には効果の無い事が裏付けられた

景気のせいにするなよ。
お前のミスだ。

さらに空売り踏み上げくらってんのかW
必死すぎ

景気のせいにしてるよこの馬鹿ww

日本以外ほとんどの国が年足陽線なのに収支マイナス8%って
明らかにプログラムに問題があるってことだよね

クオンツか

>年初来のリターン（投資収益率）がマイナス８％

オラの投信なんて、軒並みマイナス１５％以上だぞ
わはははははははははは

ファンドなんかするやつは

ろくなやつおらん

10万年に一度という大変動のはずが
なぜか20年に2度も起こってるらしいですな。
信頼されてない各国中央銀行がさらにジャブジャブに金を刷るんだから
これからも大変動周期が加速するでしょう。

>>5
FXやってりゃなんとなくわかる。
中期的な見通しが正しくても大きなボラティリティで損をする。

儲けは全部俺のもの。
損失は全部国のもの。

　　　なーに、中央銀行か政府が最後には面倒みてくれる。
　　　それが、現在の市場経済、、、、、、、、、、、

ＡＺＭＡは自分が損してるのを外資の売りのせいにしてたな

ＡＺＭＡ　をぐぐると面白いよ

>>13
いろんな手法を開発しているとはいえ、
資産運用モデルってまだまだ改良の余地がありそうだよな。

一方で、
滅多に起らないことだったらわざと想定から外して
平時により高いリターンを追求したほうが
投資家から資金を集めやすいのも事実。
なので、確信犯的にそういうモデルを組んでいる面もあるだろうな。

>>15
大手でも山一證券は潰れたけどな。
最大手の野村だとやばいことやっても助けてくれるかな？

>>16
２ちゃんのどの投資系の板（市況2でさえ）そうだけど、
やたら「大人」とか「黒幕」のせいにする奴多いんだよな。

もうヘッジファンドそのものを国際的に禁じろ